商业银行贷款的信用分析(PPT 41页)
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第五章 商业银行贷款的信用分析
第一节 企业财务及非财务分析 第二节 企业贷款担保分析 第三节 贷款风险的综合分析
信用分析
❖ 信用分析是对债务人的道德品格，资本实力，还 款能力，担保及环境条件等进行系统分析，以确 定是否给予贷款及相应的贷款条件。
信用分析
❖ “5C”原则 ▪ 借款人的品格(Character) ▪ 借款人的能力(Capacity) ▪ 借款人的资本(Capital) ▪ 借款人贷款的担保(Collateral) ▪ 借款人经营的环境条件(Condition)
信用分析
❖ 5W因素 ❖ 借款人（who） ❖ 借款用途（why） ❖ 还款期限（when） ❖ 担保物（what） ❖如何还款（ how）
信用分析
❖ 5P因素 ❖ 个人因素(personal) ❖ 目的因素(purpose) ❖ 偿还因素(payment) ❖ 保障因素(protection) ❖ 前景因素(perspective)
银行贷款管理过程
❖ 机会评估：借款人、确认机会 ❖ 初步分析：初步概况、确认借款原因 ❖ 还款来源分析：行业和企业风险分析、财务报表
分析、现金流量分析和预测 ❖ 贷款包：总结和建议、贷款结构和协议 ❖ 贷款稽核
企业借款理由的分析
❖ 销售增长导致的借款 ❖ 营业周期减慢引起的借款 ❖ 固定资产购买引起的借款 ❖ 其他原因引起的借款
企业的信用分析
影响企业还款能力
第一还款来源 第二还款来源
财务分析
盈利能力 营运能力 偿债能力
现金流量分析
信用支持
担保 抵押
经营活动 投资活动 筹资活动
非财务因素
行业风险 经营风险
第一节 企业财务及非财务分析
❖一、企业财务报告 ❖二、企业财务分析方法 ❖三、企业非财务因素分析
一、企业财务报告
❖企业财务分析的依据：企业财务报告
❖企业财务报告：是企业依据会计准则编制 的反映企业某一特定日期的财务状况和某 一会计期间的经营成果、现金流量等会计 信息的文件，可为使用者做出经济决策提 供特定的有价值的信息。
❖一般包括资产负债表、利润表、现金流量 表、所有者权益变动表和附注五部分。
❖其中，商业银行在企业财务分析中，主要 分析对象是资产负债表、利润表和现金流 量表（及三者的附注）。
财务报表分析
❖资产项目 ❖负债及资本项目 ❖利润表项目的分析 ❖财务状况变动表分析
资产项目
❖ 应收账款：应收账款的分布；应收账款账龄的分
布；应收账款的抵押情况
❖ 存货：存货的规模是否合理；存货保留时间的长
短；存货的流动性状况；存货有无陈旧变质风险； 存货是否投保
❖ 固定资产：了解企业是否按规定提足了折旧；了
解企业固定资产是否全额保险；了解企业固定资 产的变现能力
❖ 投资：首先要注意企业所持有的各种有价证券的
合法性、流动性和盈利性，以及有价证券的期限、 数额、结构是否合理，同时，要了解有价证券发 行人的信用状况，从中分析可能影响企业偿债能 力的财务关系或约定义务。
负债及资本项目
❖ 负债：了解企业短期负债的数额有无漏计，了解
短期负债的期限，如已过期，可能会被处以罚款。 长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排， 以正确评价企业的偿债能力。
❖ 资本:了解企业的资本是否存在虚假成分；分析企
业的资本结构；考察企业是否按规定补充自有资 本。
利润表项目的分析
❖ 了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实 性，包括对各种账户和原始凭证的核对。
❖ 可采取纵向和横向比较的方法，将损益表中各项 指标与上年度、同行业、同等条件的其他企业进 行比较。
财务状况变动表分析
❖ 有助于银行了解企业在一定时期内营运资产的变 动和企业的流动性状况。
二、财务分析技术
❖财务比率分析 ❖现金流量分析
财务比率分析
❖偿债能力分析 ❖营运能力分析 ❖盈利能力分析
短期偿债能力分析
❖ 流动比率=流动资产/流动负债 ❖ 速动比率=速动资产/流动负债 ❖ 现金比率=（现金+有价证券）/流动资产
长期偿债能力分析
❖ 负债比率=负债总额/资产总额 ❖ 负债权益比率=负债总额/所有者权益总额 ❖ 利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润+所得
税+利息费用）/利息费用
营运能力分析
❖ 应收账款周转率=销售净额/应收账款平均余额 ❖ 存货周转率=销售成本/存货平均余额 ❖ 流动资产周转率=销售净额/流动资产平均余额 ❖ 固定资产周转率=销售净额/固定资产平均余额 ❖ 总资产周转率=销售净额/总资产平均值
平均余额=（期初余额+期末余额）/2
盈利能力分析
❖ 销售毛利率=（销售收入-成本）/销售收入 ❖ 营业利润率=营业收入/销售收入 ❖ 销售净利率=净利润/销售收入 ❖ 资产利润率=净利润/总资产平均值 ❖ 资本利润率=净利润/总资本平均值 ❖ 每股利润=净利润/流通股总股份 ❖ 市盈率=每股市价/每股盈利
现金流量分析
❖现金流量 ❖现金流量表的编制与分析
现金流量
❖ 现金流量是指现金的流出和流入量总称 ❖ 现金就是指企业的现金资产 ❖ 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的 投资。
判断企业现金流量是否足以偿还债务的两个比率
❖ 比率一：业务中的现金流量/（红利+到期的长期 负债）
❖ 比率二：业务中的现金流量/（红利+到期的长期 负债+年初短期负债余额）
净现值分析
❖ 货币的时间价值 ❖ 现值与终值:
S=P(1+i)n P=S /(1+i)n ❖ 项目投资的现金流量 ❖ 净现值法（NPV）: NPV=C1/(1+i)+ C2/(1+i)2+… +Cn/(1+i)n
三、非财务因素分析
❖行业因素分析 ❖经营因素分析 ❖管理因素分析
第二节 贷款担保分析
❖ 担保方式与担保贷款种类 ▪ 保证贷款、质押贷款和抵押贷款
❖ 保证贷款的操作要点 ❖ 抵押贷款的操作和管理重点
担保方式与担保贷款种类
❖ 在什么情况下，银行应要求借款人提供贷款担保？ ▪ 借款人的负债率较高，表明其财力脆弱 ▪ 借款人没有建立起令人满意的、稳定的收益记 录 ▪ 借款人发行的股票未能销售出去 ▪ 借款人是新客户 ▪ 借款人的经营环境恶化 ▪ 贷款的期限很长
第一节 企业财务及非财务分析 第二节 企业贷款担保分析 第三节 贷款风险的综合分析
信用分析
❖ 信用分析是对债务人的道德品格，资本实力，还 款能力，担保及环境条件等进行系统分析，以确 定是否给予贷款及相应的贷款条件。
信用分析
❖ “5C”原则 ▪ 借款人的品格(Character) ▪ 借款人的能力(Capacity) ▪ 借款人的资本(Capital) ▪ 借款人贷款的担保(Collateral) ▪ 借款人经营的环境条件(Condition)
信用分析
❖ 5W因素 ❖ 借款人（who） ❖ 借款用途（why） ❖ 还款期限（when） ❖ 担保物（what） ❖如何还款（ how）
信用分析
❖ 5P因素 ❖ 个人因素(personal) ❖ 目的因素(purpose) ❖ 偿还因素(payment) ❖ 保障因素(protection) ❖ 前景因素(perspective)
银行贷款管理过程
❖ 机会评估：借款人、确认机会 ❖ 初步分析：初步概况、确认借款原因 ❖ 还款来源分析：行业和企业风险分析、财务报表
分析、现金流量分析和预测 ❖ 贷款包：总结和建议、贷款结构和协议 ❖ 贷款稽核
企业借款理由的分析
❖ 销售增长导致的借款 ❖ 营业周期减慢引起的借款 ❖ 固定资产购买引起的借款 ❖ 其他原因引起的借款
企业的信用分析
影响企业还款能力
第一还款来源 第二还款来源
财务分析
盈利能力 营运能力 偿债能力
现金流量分析
信用支持
担保 抵押
经营活动 投资活动 筹资活动
非财务因素
行业风险 经营风险
第一节 企业财务及非财务分析
❖一、企业财务报告 ❖二、企业财务分析方法 ❖三、企业非财务因素分析
一、企业财务报告
❖企业财务分析的依据：企业财务报告
❖企业财务报告：是企业依据会计准则编制 的反映企业某一特定日期的财务状况和某 一会计期间的经营成果、现金流量等会计 信息的文件，可为使用者做出经济决策提 供特定的有价值的信息。
❖一般包括资产负债表、利润表、现金流量 表、所有者权益变动表和附注五部分。
❖其中，商业银行在企业财务分析中，主要 分析对象是资产负债表、利润表和现金流 量表（及三者的附注）。
财务报表分析
❖资产项目 ❖负债及资本项目 ❖利润表项目的分析 ❖财务状况变动表分析
资产项目
❖ 应收账款：应收账款的分布；应收账款账龄的分
布；应收账款的抵押情况
❖ 存货：存货的规模是否合理；存货保留时间的长
短；存货的流动性状况；存货有无陈旧变质风险； 存货是否投保
❖ 固定资产：了解企业是否按规定提足了折旧；了
解企业固定资产是否全额保险；了解企业固定资 产的变现能力
❖ 投资：首先要注意企业所持有的各种有价证券的
合法性、流动性和盈利性，以及有价证券的期限、 数额、结构是否合理，同时，要了解有价证券发 行人的信用状况，从中分析可能影响企业偿债能 力的财务关系或约定义务。
负债及资本项目
❖ 负债：了解企业短期负债的数额有无漏计，了解
短期负债的期限，如已过期，可能会被处以罚款。 长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排， 以正确评价企业的偿债能力。
❖ 资本:了解企业的资本是否存在虚假成分；分析企
业的资本结构；考察企业是否按规定补充自有资 本。
利润表项目的分析
❖ 了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实 性，包括对各种账户和原始凭证的核对。
❖ 可采取纵向和横向比较的方法，将损益表中各项 指标与上年度、同行业、同等条件的其他企业进 行比较。
财务状况变动表分析
❖ 有助于银行了解企业在一定时期内营运资产的变 动和企业的流动性状况。
二、财务分析技术
❖财务比率分析 ❖现金流量分析
财务比率分析
❖偿债能力分析 ❖营运能力分析 ❖盈利能力分析
短期偿债能力分析
❖ 流动比率=流动资产/流动负债 ❖ 速动比率=速动资产/流动负债 ❖ 现金比率=（现金+有价证券）/流动资产
长期偿债能力分析
❖ 负债比率=负债总额/资产总额 ❖ 负债权益比率=负债总额/所有者权益总额 ❖ 利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润+所得
税+利息费用）/利息费用
营运能力分析
❖ 应收账款周转率=销售净额/应收账款平均余额 ❖ 存货周转率=销售成本/存货平均余额 ❖ 流动资产周转率=销售净额/流动资产平均余额 ❖ 固定资产周转率=销售净额/固定资产平均余额 ❖ 总资产周转率=销售净额/总资产平均值
平均余额=（期初余额+期末余额）/2
盈利能力分析
❖ 销售毛利率=（销售收入-成本）/销售收入 ❖ 营业利润率=营业收入/销售收入 ❖ 销售净利率=净利润/销售收入 ❖ 资产利润率=净利润/总资产平均值 ❖ 资本利润率=净利润/总资本平均值 ❖ 每股利润=净利润/流通股总股份 ❖ 市盈率=每股市价/每股盈利
现金流量分析
❖现金流量 ❖现金流量表的编制与分析
现金流量
❖ 现金流量是指现金的流出和流入量总称 ❖ 现金就是指企业的现金资产 ❖ 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的 投资。
判断企业现金流量是否足以偿还债务的两个比率
❖ 比率一：业务中的现金流量/（红利+到期的长期 负债）
❖ 比率二：业务中的现金流量/（红利+到期的长期 负债+年初短期负债余额）
净现值分析
❖ 货币的时间价值 ❖ 现值与终值:
S=P(1+i)n P=S /(1+i)n ❖ 项目投资的现金流量 ❖ 净现值法（NPV）: NPV=C1/(1+i)+ C2/(1+i)2+… +Cn/(1+i)n
三、非财务因素分析
❖行业因素分析 ❖经营因素分析 ❖管理因素分析
第二节 贷款担保分析
❖ 担保方式与担保贷款种类 ▪ 保证贷款、质押贷款和抵押贷款
❖ 保证贷款的操作要点 ❖ 抵押贷款的操作和管理重点
担保方式与担保贷款种类
❖ 在什么情况下，银行应要求借款人提供贷款担保？ ▪ 借款人的负债率较高，表明其财力脆弱 ▪ 借款人没有建立起令人满意的、稳定的收益记 录 ▪ 借款人发行的股票未能销售出去 ▪ 借款人是新客户 ▪ 借款人的经营环境恶化 ▪ 贷款的期限很长