财务分析公式

《财务报表分析》公式汇总

1.定基替代法、连环替代法用到：p18例

数量变动影响金额=实际价格×实际数量－实际价格×预算数量

价格变动影响金额=实际价格×实际数量－预算价格×实际数量

2.未分配利润=历年累计盈余－历年累计分配=年初未分配利润+本年净利润－本年利润分配 p56

3.营运资本=流动资产－流动负债 p64

4.流动比率=流动资产÷流动负债 p66

5.速动比率=（流动资产－存货）÷流动资产 p68

6.保守速动比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）÷流动负债 p69

7.现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债 p69

8.资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% p83

9.产权比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100% p86 10.资产

负债资产负债资产负债资产资产资产负债负债资产负债所有者权益负债产权比率÷-÷=÷-÷÷=-==1 p86 11.有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100% p87

12.利息偿付倍数=息税前利润÷利息费用

或 =（税前利润+利息费用）÷利息费用

或 =（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用 p89

13.长期债务与营运资本比率=长期债务÷（流动资产－流动负债） p91

14.固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）÷固定支出 p92

15.税前支出=税后支出÷（1－所得税） p92

16.固定支出偿付倍数 p92例4-10

=（息税前利润+租赁费用中的利息费用）÷[利息费用+租赁费中的利息费用+优先股股息÷（1－所得税率）]

17.资产周转率=周转额÷资产p107

其中： p108 总资产周转率

计算期天数总资产周转天数=.19 p109 流动资产平均余额

主营业务收入流动资产周转率=.20 p109 2

期末流动资产期初流动资产额其中：流动资产平均余+= 流动资产周转率

计算期天数流动资产周转天数=.21 p110 2

.22期末固定资产余额期初固定资产余额额其中：固定资产平均余固定资产平均余额主营业务收入固定资产周转率+== p110 固定资产周转率固定资产周转天数360.23=

p110 长期投资平均余额主营业务收入长期投资周转率=

.24 p111 总资产平均余额主营业务收入总资产周转率=.182

期末总资产期初总资产总资产平均余额+=

其他资产平均余额

主营业务收入其他资产周转率=.25 p112 2.26期末应收账款期初应收账款额其中：应收账款平均余应收账款平均余额主营业务收入

）应收账款周转率（次数+==

p112 主营业务收入计算期天数应收账款平均余额或）应收账款周转率（次数计算期天数

应收账款周转天数⨯==

.27 p112 2.28期末存货净额期初存货净额其中：存货平均净额存货平均净额

主营业务收入收入基础的存货周转率存货平均净额

主营业务成本

成本基础的存货周转率+===

p114 主营业务收入计算期天数存货平均净额收入基础的存货周转率主营业务成本

计算期天数存货平均净额转天数或：成本基础的存货周存货周转率（次数）

计算期天数

存货周转天数⨯=⨯==

.29 p114 30.销售利润率=利润÷销售收入 p123

31.销售毛利额=主营业务收入－主营业务成本 p123

%100⨯=

主营业务收入

销售毛利额销售毛利率 单一产品毛利变动分析p125（公式32至36） 32.毛利额=销量×（销售单价－单位销售成本）p125

33.毛利率=（销售单价－单位销售成本）÷销售单价 p125

34.某产品销售数量变动的影响额=（本期销售数量－上期销售数量）×上期单位销售毛利 p126

35.某产品销售单价变动的影响额=本期销售数量×（本期销售单价－上期销售单价）p126

36.某产品单位销售成本变动的影响额=本期销售数量×（上期单位销售成本－本期单位销售成本）p126 多种产品毛利变动分析p126（公式37至42）

37.毛利额=∑[某产品销售数量×（该产品销售单价－该产品单位销售成本）]

或 =∑(企业销售总额×各产品销售比重×各该产品毛利率)

其中：综合毛利率=∑（各产品销售比重×各该产品毛利率）p127

38.主营业务收入总额对毛利的影响额=（本期主营业务收入－上期主营业务收入）×上期综合毛利率p127

39.销售数量数量变动对主营业务收入的影响额

=∑（本期各产品销售数量×上期销售单价）－上期主营业务收入总额 p128

40.综合毛利率变动对毛利的影响额=本期主营业务收入总额×（本期综合毛利率－上期综合毛利率）p128

41.品种结构变动对综合毛利率的影响=∑（本期各产品销售比重×上期毛利率）－上期综合毛利率

42.各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=∑[本期各产品销售比重×（本期毛利率－上期毛利率）]p126

财务费用管理费用营业费用资产减值准备其他业务利润主营业务利润其中：营业利润主营业务收入

营业利润营业利润率----+=⨯=

%100.43p129 44.销售数量变动对营业利润的影响额

=（实际销售数量－基期或预计销售数量）×基期或预计单位贡献毛益 p130

45.主营业务收入－变动成本费用=贡献毛益

贡献毛益－固定成本费用=营业利润 p130

46.销售价格变动对营业利润的影响额=（实际售价－基期或预计售价）×实际销售数量 p130

47.主营业务成本变动对营业利润的影响额=实际销售数量×（基期或预计单位成本－实际单位成本）p130

或： =主营业务收入×（基期或预计主营业务成本率－实际主营业务成本率）

48.营业费用变动对营业利润的影响额=主营业务收入×（基期或预计营业费用率－实际营业费用率）p131

基期营业利润基期贡献毛益经营杠杆系数产销量变动率营业利润变动率经营杠杆系数==

p132.49 50.预计营业利润额=基期营业利润额×（1+预计产销量增长率×经营杠杆系数）p132

主营业务收入

财务费用营业利润主营业务收入息税前利润息税前利润率+==.51 p137 所得税利息税后利润其中：收益总额平均资产总额

收益总额总资产收益率++=⨯=

%100.52p138 %100%100.53⨯+=⨯=所有者权益

长期负债收益总额长期资本额收益总额长期资本收益率 p141 长期资本额=（期初长期负债+期末长期负债）÷2+（期初所有者权益+期末所有者权益）÷2 p142

P152

2%10.55÷+=+++=-=⨯=期末所有者权益）（期初所有者权益平均所有者权益未分配利润盈余公积资本公积实收资本或负债总额资产总额所有者权益平均所有者权益净利润净资产收益率p156 56.净资产收益率=资产净利率×权益乘数 p156 而： 资产净利率=销售净利率×资产周转率 即： 净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数 资产负债率

资产净利率权益乘数资产净利率净资产收益率-=⨯=1.57 p158 所得税率）净资产

负债负债利息率）（资产收益率资产收益率净资产收益率-⨯⨯-+=1(][.58 p158 59.净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率×财务杠杆系数 p158

企业的债务利息—息税前利润变动额

—变动前的息税前利润

—普通股每股收益变动额

—益

变动前的普通股每股收—财务杠杆系数

—其中：I EBIT EBIT EPS EPS DFL I

EBIT EBIT EBIT EBIT EPS EPS DFL ∆∆-=∆∆=

//.54