王广谦《中央银行学》第3版配套题库【课后习题】第四章~第六章 【圣才出品】

第四章中央银行的负债业务

一、重要概念

1．存款准备金制度

答：存款准备金制度是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。

2．第一准备

答：第一准备是银行为应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法定准备金。一般称为“现金准备”或“主要准备”。

3．第二准备

答：第二准备金是指银行最容易变现而又不致遭受重大损失的资产，如国库券及其他流动性资产，也叫“保证准备”。

4．货币发行

答：货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。这二者通常都被称为货币发行。货币发行是中央银行的主要负债业务，流通中的现金都是通过货币发行业务流出中央银行的，是基础货币的主要部分。中央银行通过货币发行业务来满足社会商品流通

扩大和商品经济发展的需要；另一方面是筹集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。

5．经济发行

答：货币经济发行，是指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货币发行。传统的看法仅指增加现金发行，随着货币范围的扩展，还可以理解为根据生产和商品流通的需要，增加包括存款货币在内的货币供应总量。在经济发行的条件下，货币投放适应了流通中货币需要量增长的需要，既可以避免货币投放过多，又能确保经济增长对货币的需要。

6．财政发行

答：货币财政发行，是指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。财政性货币发行有两种情况，在国库可以直接发行纸币的条件下，政府可以通过发行纸币直接弥补财政赤字；但是在现代信用货币制度下，国家财政发生赤字，不再是直接发行纸币来弥补，而是通过向银行借款或发行公债，迫使银行额外增加纸币发行。财政性货币发行纯粹是为了弥补财政赤字，没有经济增长作为基础，由此增加的纸币发行会形成超经济需要的过多货币量，导致市场供求失衡和物价上涨。

7．货币回笼

答：货币回笼有两层含义：

（1）指银行的现金收入。它反映现金由市场流回银行的运动。其主要渠道是商品销售收入、服务事业收入、税收收入、储蓄存款收入、财政税款收入等。

（2）指在一定时期内银行的现金收入大于其现金支出的净回笼，即银行从流通中回笼的现金数量大于其流出的现金数量。

8．现金准备

答：中央银行发行货币的准备金有两大类：一是现金准备，二是证券准备。现金准备包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。现金准备使所发行的货币具有现实的价值基础，有利于货币的稳定，但若货币发行全部以现金准备为基础，则不利于中央银行根据经济水平和发展的需要作弹性发行。

9．证券准备

答：中央银行发行货币的准备金有两大类：一是现金准备，二是证券准备。证券准备包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等等，这些证券必须是在金融市场上流通的证券。以此类证券作为货币发行的准备，有利于货币发行具有适应经济运行需要的弹性，也能大体保障货币的经济发行。但若与现金准备相比较，证券准备在控制上难度要大一些，对中央银行货币发行、管理及调控的技术要求更高一些。

10．弹性比例制度

答：弹性比例制指增加发行的钞票数超过了规定的现金比率时，则国家对超过法定现金准备部分的发行课征超额发行税，如果钞票回笼或准备现金增加，且达到规定比例，则免征发行税，以限制中央银行过度发行钞票。

11．保证准备制度

答：保证准备制指货币发行要以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备。这种发行准备制度，在中央银行独立性不高的国家容易造成货币的财政发行，使

货币发行成为弥补财政赤字的工具。

12．保证限额准备制度

答：保证准备限额发行制指在规定的一定发行限额内，可全部用政府债券作为发行准备，但超过限额的任何发行，都必须以十足的现金作为发行准备。这种制度有利于限制货币的财政性发行，但由于缺乏弹性，加之限额的确定不能随时调整，可能脱离实际，造成发行的货币量不能随中央银行宏观调控的需要灵活调整、自由增减。

13．比例准备制度

答：比例准备制指规定在货币发行准备中，现金与其他有价证券各占多大比重。这种制度虽能克服现金准备发行制缺乏弹性的缺点和保证准备制难以控制的缺点，但各种准备资产的比例往往难以科学确定。

14．发行基金

答：发行基金是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。各分库、中心支库、支库所保管的发行基金，都只是总库的一部分。发行基金的来源，一是中国人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴总行重点库的新人民币；二是开户的各金融机构和中国人民银行业务库缴存中国人民银行发行库的回笼款。

15．发行库

答：中国人民银行发行库是为国家保管待发行的货币（发行基金）的金库。其主要职能

是：保管人民币发行基金；办理人民币发行基金出入库和商业银行及其他金融机构的现金存取业务；办理中国人民银行业务库现金收付业务；负责回笼现金的整理清点。

16．业务库

答：业务库是商业银行基层行（处、所）为了办理日常现金收付业务而建立的金库，它保留的现金是基层行（处、所）现金收付的周转金、营运资金的组成部分，经常处于有收有付的状态。

17．中央银行债券

答：中央银行债券是为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。中央银行债券发行时可以回笼基础货币，中央银行债券到期清算则体现为投放基础货币。发行中央银行债券是中央银行的一种主动负债业务，其发行的对象主要是国内金融机构。通常是在商业银行或其他非银行金融机构的超额储备过多，而中央银行不便采用其他政策工具进行调节的情况下发行的。发行债券的目的，一是针对商业银行和其他金融机构超额储备过多的情况，发行债券以减少他们的超额储备，以便有效地控制货币供应量；二是以此作为公开市场操作的工具之一，通过中央银行债券的市场买卖行为，灵活地调节货币供应量。一般说来，当中央银行买进其债券时，商业银行的超额储备增加，货币供应量增加；当中央银行卖出其债券时，商业银行的超额储备减少，货币供应量减少。许多发展中国家在由直接调控转向间接调控的过程中，由于金融市场不发达，尤其是国债市场不发达，中央银行债券往往成为公开市场操作的主要工具。

18．中央银行资本