商业银行头寸管理
商业银行经营管理课件-7现金资产业务和流动性头寸管理
存款量
易变性存款线
核心存款线（存款最低点）
0
1月 2月 3月 4月
…
存款变化趋势图
12月
期限
贷款量
趋势线（贷款需求最高点）
波动线
0
1月 2月 3月 4月
…
贷款变化趋势图
12月
期限
见教材例：第三版198页，第四版208页
假定法定存款 准备金率为6%
月份 存款总额
银行流动性管理的核心问题是能够协调好 流动性供求，以避免两种倾向：
一是过多的流动性供给降低银行的盈利能力； 二是流动性不足时银行不能立即取得所需要的
资金而造成支付危机。
银监会2014.3《商业银行流动性风险管理 办法（试行）》规定：
流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、 存贷比和流动性比例。
2、商业银行从存款客户或其他金融机构取得的大 量短期存款和借款，出于盈利的动机，又以长期 贷款的形式贷给客户，因此银行会面临某些资产 到期日和负债到期日不匹配的问题。
3、流动资产对利率变动的敏感性。利率上升时， 存款客户提取现金，借款客户加速使用低利率贷 款余额；出售资产价值下降；借款成本上升。
2015年5月1日存款保险制度开始实施。这 对银行业来说，意味着挑战已经迫在眉睫 。由于不再享有国家信用保障，银行业相 对以往将面临着更多的流动性风险，其一 旦经营不善，大额存款可能会快速流失。
银行流动性管理问题的精髓
在任何特定时刻很少有可能银行的流动性 需求等于其流动性供给。银行必须不停地 处理流动性不足或盈余现象。
2.在中央银行的存款：是指商业银行按货币管理当 局规定，在中央银行开设的准备金帐户上所形成的 存款。包括法定准备金和超额准备金
商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
监管机构对商业银行的资金头寸管理和资金融通 行为有严格的监管要求，包括资本充足率、流动 性覆盖率等指标。商业银行需要在满足监管要求 的同时，优化资金配置和管理策略。
03
系统内资金融通管理策略
资金融通渠道与方式
同业拆借
回购交易
商业银行之间通过同业拆借市场进行短期 资金融通，满足临时性资金需求。
A 加强技术研发与应用
商业银行应加大金融科技研发投入 ，积极应用新技术，提高资金头寸
管理水平。
B
C
D
加强人才队伍建设
重视金融科技人才的培养和引进，打造一 支具备专业知识和创新精神的资金头寸管 理团队。
推动业务创新
在符合监管要求的前提下，积极探索新的 业务模式和产品服务，提高资金使用效率 。
THANKS
04
资金头寸与系统内资金融 通关系探讨
相互影响机制分析
资金头寸对系统内资金融通的影响
商业银行资金头寸规模直接影响其系统内资金融通的能力和效率，头寸不足可能导致融资困难，头寸过剩则可能 增加资金成本。
系统内资金融通对资金头寸的影响
系统内资金融通可以调节商业银行的资金头寸，优化资金配置，提高资金使用效率。
商业银行通过回购协议，将持有的债券等 资产售出，同时约定在未来某一时间以约 定价格购回，实现资金融通。
票据贴现
贷款转让
商业银行将持有的未到期商业票据向中央 银行申请贴现，获得资金融通。
商业银行之间通过贷款转让市场，将贷款债 权转让给其他银行，实现资金融通。
风险管理措施
建立风险管理框架
制定完善的风险管理政策、流程和内控 制度，确保资金融通业务在风险可控的
创新举措提
浅谈银行头寸管理
浅谈我行头寸管理银行经营管理的总方针是努力实现资金效益性、安全性和流动性三者的协调统一。
具体操作起来，就是如何进行头寸管理，合理地安排、调配、运用资金，在保证支付的前提下，使资金实现效益最大化。
目前，总行不断对人民币信贷资金管理程序进行修订，引导支行加强营销负债业务、严格控制存贷比时，这也提高了支行对资金头寸管理的要求。
现结合我行实际情况，浅谈以下几点：一、根据总行信贷资金管理程序，总行主要对分支行做以下要求：1、分（支）行营业(计财)部应加强资金计划性管理，指定专人在每日上午9点之前(系统设置每日上报时间截止上午9点，逾时无法上报)通过综合业务系统，在功能菜单中选择支行填报《支行头寸预测日报表》进行每日头寸预测上报。
2、各分行、直属支行向总行申请一般性借款必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。
逾期提交的，借款利率一律在同档次利率基础上上浮30%。
3、各分行、直属支行拆借利率确定原则为：根据分（支）行前一日存贷比，结合分（支）行上月拆借累计天数，确定本日对应拆借最低执行利率。
即，单笔拆借天数高于上月拆借累计天数的，采用当日申请拆借的天数套用利率档次；单笔拆借天数低于上月拆借累计天数的，采用上月累计拆借的天数套用利率档次。
上月累计拆借天数即上月支行每笔拆借业务的天数之和。
4、分（支）行、部办理提前归还必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。
超时提交的当天将不予以办理。
5、各分行、直属支行有提前归还拆借的，如在五个工作日内继续向总行拆借，借款利率在同档次利率基础上上浮30％。
6、各分行、直属支行未认真匡算头寸,造成当日准备金账户透支的，系统日终轧账时强制给予高额罚息的透支性借款处理。
透支性借款的罚息利率为每日按0.5‰，金额按50万元的倍数计。
二、目前，我行资金头寸管理中存在的问题。
1、资金成本高受固定资产资金占用及存贷比等因素影响，我行存在着资金缺口，截止4月30日，我分行向总行拆借32000万元。
商业银行头寸管理
商业银行头寸管理商业银行是一种以盈利为目标的金融机构，其主要业务包括吸收存款、发放贷款、提供支付结算等服务。
在这些业务中，头寸管理是商业银行非常重要的一环。
头寸管理涉及到银行的风险管理、流动性管理以及资本管理等方面，对于银行的经营和稳定运营起着至关重要的作用。
首先，头寸管理在风险管理方面起到了重要作用。
商业银行作为风险的承担者，面临着各种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险等。
头寸管理可以帮助银行预测和度量这些风险，以便及时采取相应的措施进行管理和控制。
通过合理的头寸管理，银行可以降低风险敞口，提高自身的抗风险能力。
其次，头寸管理对于商业银行的流动性管理至关重要。
流动性是商业银行能够按时偿还债务和满足客户需求的能力。
当银行的流动性出现问题时，可能会导致银行无法正常运营，甚至引发系统性金融危机。
头寸管理可以帮助银行合理配置资金和流动性，确保在不同时间段和不同业务需求下的流动性充足，提高流动性风险的管理能力。
另外，头寸管理对于商业银行的资本管理也非常重要。
资本是商业银行的重要资源之一，银行需要将资本合理配置到各项业务中，以实现利益最大化。
头寸管理可以帮助银行把握合适的风险与回报关系，平衡风险和利润之间的关系，以最佳的方式利用和配置资本，提高资本利用率和经济效益。
在实际操作中，商业银行采用了多种方法和工具进行头寸管理。
其中，最常见的方法是利用风险管理模型来评估和控制风险，如价值-at-风险（VaR）模型和应计法模型。
此外，银行还可以利用衍生品合约、利率敞口管理和资本充足率要求等工具来进行头寸管理。
总结起来，商业银行的头寸管理在风险管理、流动性管理和资本管理等方面起着非常重要的作用。
通过合理的头寸管理，银行可以降低风险，提高流动性管理能力，优化资本利用效率。
因此，商业银行应该高度重视头寸管理，并不断完善和创新头寸管理方法，以应对不断变化的金融市场和业务环境，确保自身的稳定运营和可持续发展。
注：本文长度已超过1000字，以充分论述商业银行头寸管理的重要性和作用。
商业银行现金头寸及流动性管理概述(ppt 30张)
第二节 银行头寸的预测与调度
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一、银行头寸的预测
• 1、存款周转金的预测 • 银行的预测主要是指对可能会提取的存 款和随时可能提取的存款的预测。 • 2、贷款周转金的预测 • 贷款需求的变化由银行自身主动加以调 控。但银行未来维护与客户的关系，必 须保留足够的可贷头寸来满足客户的贷 款需求。
（二）商业银行头寸管理原则 商业银行的经营目的是获取尽可能 高的投资回报。由于银行持有的现金不 取得任何利息收入，因此银行现金头寸 管理的基本原则是尽量减少现金持有量 及加快现金收取，以降低机会成本。 一般说来，规模相异的银行在现金 头寸管理中遵循的原则与方法基本一致 ，其差别仅在于现金头寸的数额大小与 现金来源渠道的不同。
第十四章 商业银行现金头寸及流 动性管理
本章主要讨论银行现金资产及流动性管 理，贷款管理和证券投资管理分别在第十 六章和第十七章介绍。
章节目录
第一节 第二节 第三节 现金资产、头寸及其管理原则 银行头寸的预测与调度 商业银行流动性管理
第一节 现金资产、头寸及其管理原则
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一、现金资产及其管理原则
第三节 商业银行流动性管理
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一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念 银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者 的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商 业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。 （二）流动性风险的概念 商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。 狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现 金来满足客户的提款需求而产生的支付风险； 广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由 于银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其 他即时现金需求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
银行头寸管理工作计划范文
一、计划标题银行头寸管理工作计划（2024年度）二、计划背景随着金融市场环境的变化和客户需求的多样化，银行头寸管理的重要性日益凸显。
为提高资金使用效率，防范流动性风险，确保银行各项业务稳健运行，特制定本计划。
三、计划目标1. 优化头寸管理流程，提高资金使用效率。
2. 加强流动性风险管理，确保银行资金安全。
3. 提升客户服务水平，满足客户资金需求。
四、具体措施（一）加强资金储备1. 根据分支行实际需求情况，适当提高备付金比例，确保备付金充足。
2. 建立动态监测机制，实时关注资金流动情况，及时调整资金储备。
（二）强化网点备付能力1. 根据各分支行网点的资金流入流出情况，做好资金头寸安排和调度。
2. 科学安排ATM机现钞，保证柜面、ATM机业务交易平稳运行。
（三）加强资金清算管理1. 关注大额头寸变化，及时缴足清算资金，确保满足节日期间的清算需要。
2. 建立清算风险预警机制，防范备付资金不足、清算资金透支等问题。
（四）优化资金调度机制1. 建立跨行资金调度平台，提高资金调度效率。
2. 推动与其他金融机构的合作，拓宽资金来源渠道。
（五）加强员工培训1. 定期组织头寸管理培训，提高员工专业素质。
2. 加强对员工的风险意识教育，提高风险防范能力。
五、执行步骤1. 前期准备阶段（2024年1月-2月）：成立头寸管理小组，制定详细工作计划，明确职责分工。
2. 实施阶段（2024年3月-12月）：按照计划执行各项工作，定期进行自查自纠。
3. 总结评估阶段（2025年1月）：对头寸管理工作进行全面总结评估，提出改进措施。
六、预期效果通过实施本计划，预计将实现以下效果：1. 头寸管理水平得到显著提升，资金使用效率提高。
2. 流动性风险得到有效控制，确保银行资金安全。
3. 客户服务水平得到提升，客户满意度提高。
七、附则本计划自发布之日起执行，由银行头寸管理小组负责解释和修订。
各相关部门应积极配合，确保计划顺利实施。
八、落款银行名称：________________负责人：________________制定日期：2024年2月26日。
农村商业银行外汇头寸风险管理分析
农村商业银行外汇头寸风险管理分析摘要:农村商业银行外汇业务普遍开展较晚、根底薄弱，风险管理意识也相对淡薄。
在经历了两次汇改之后，人民币汇率市场化程度不断提高，双向波动不断加强。
以上因素对农村商业银行的外汇头寸风险管理带来了全新的挑战，提出了更高的要求。
本文在对我国农村商业银行外汇头寸风险管理现状进行分析的根底上，结合当前农村商业银行外汇头寸风险管理中存在的组织架构不够严密高效、风险识别与计量技术程度较低、风险管理控制模式较为单一等问题，提出了完善风险管理组织构架，提高风险识别与计量水平，拓展风险管理控制手段等相关的对策建议。
关键词:农村商业银行;外汇头寸;风险管理一、引言外汇头寸(ForeignExchangePosition)具体指商业银行在外汇交易过程中，将不可防止地发生购置超过出售或者出售超过购置某一币种外汇的状态，在某一时间段内买卖不平衡，形成了差额，即意味着存在外汇风险暴露，或称做外汇头寸敞口(ForeignExchangePositionExposure)。
在商业银行的会计记账本位币与持有的外汇头寸汇率发生变动的情况下，持有的外汇头寸将对记账本位币升值或贬值，相应地，对商业银行的损益产生影响。
2005年以来，我国经历了两次汇改，人民币汇率市场化程度不断提高，人民币汇率不断呈现双向波动加强的趋势，且波动幅度、频率随着汇率市场的改革进程逐步提高。
同时，外汇交易市场逐步成熟完善，新的交易品种逐步推出，农村商业银行除了对客外汇交易除了即期交易外，还可以办理远期、掉期、期权等外汇衍生交易品种。
此外，国家外汇管理局、银行业监督管理委员会等金融业监督管理机构对农村商业银行外汇头寸的监管要求逐步严格，监管构架日趋完善。
以上因素对我国农村商业银行的外汇头寸风险管理带来了全新的挑战，提出了更高的要求，也使得完善外汇头寸风险管理这一课题在农村商业银行长远稳健开展中存在更具战略性的深远意义。
二、农村商业银行外汇头寸风险来源及分类(一)外汇头寸风险来源。
头寸管理是什么意思？
头寸管理是什么意思头寸指投资者拥有或借用的资金数量。
头寸是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位;卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。
头寸就是资金，指的是银行当前所有可以运用的资金的总和。
主要包括在央行的超额准备金、存放同业清算款项净额、银行存款以及现金等部分。
头寸管理的目标就是在保证流动性的前提下尽可能的降低头寸占用，避免资金闲置浪费。
1、头寸(position)也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。
如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。
对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。
到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。
如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。
2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。
比如在期货开户交易中建仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。
商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。
只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。
在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。
开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。
开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。
选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。
如果入市时机较好，获利的机会就大;相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。
净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。
头寸管理方法是商业银行对一定时期内可收进和需支付的款项进行预测估算，以保持资金来源和资金运用平衡的方法。
国外商业银行对头寸的管理，一般采用两种方法：本期准备金会计法和滞后准备金计算法。
前者指本期准备金额度是以本期存款为基础计算的，后者指本期需要准备金数额是按照过去某一时期的存款水平来计算的。
第四章 商业银行头寸匡算与调度
哈尔滨金融高等专科学校金融系
基础头寸是指商业银行独立核算行、处在中央银行的 清算存款和库存现金。
基础头寸=在中央银行的清算存款十库存现金 可用头寸是指商业银行独立核算的行、处在某一时期
能够运用的资金。 可用头寸=基础头寸±应清入清出汇差资金±到期同业
拥有的头寸数量。 构成和影响初始头寸的主要因素
在中央银行的清算存款 库存现金 到期同业往来差额 应清算的汇差资金
哈尔滨金融高等专科学校金融系
营业日初始可用头寸=（在央行清算存款初始余额一在 央行清算存款最低限额）±（库存现金初始余额一库存 现金最低限额）±初始日到期同业往来差额±应清入清 出的汇差资金。
哈尔滨金融高等专科学校金融系
第二节 商业银行头寸的匡算及预测
一、商业银行可用头寸的主要影响因素 商业银行与客户之间的业务往来 商业银行与同业之间的业务往来 商业银行与央行的业务往来
哈尔滨金融高等专科学校金融系
二、商业银行头寸的匡算 （一）营业日初始头寸的计算 营业日初始头寸是指商业银行营业日开始时所
哈尔滨金融高等专科学校金融系
（二）银行库存现金规模的确定 1．库存现金需要量的匡算:库存现金周转时间、库存
现金支出水平的确定 2．最适送钞量的测算 3．现金调拨临界点的确定 4．银行保持现金适度量的措施
哈尔滨金融高等专科学校金融系
三、存款准备金的管理 满足法定存款准备金要求 超额准备金的管理 四、同业存款的管理 同业存款的目的 同业存款需要量的测算
哈尔滨金融高等专科学校金融系
（二）当日头寸变动的匡算 影响当日头寸变动的因素：
现金收付 联行汇差 同城票据交换清算 调整缴存款 到期借出借入款项 贷款变动
商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
资金管理目标
01
确保流动性安全
商业银行应确保足够的流动性以 应对日常经营和突发事件，避免 流动性风险。
02
优化资源配置
03
降低资金成本
通过资金头寸管理，银行可以合 理配置资源，将资金投向收益更 高、风险更低的领域。
通过系统内资金融通，商业银行 可以降低资金成本，提高资金使 用效率。
系统内资金融通的重要性
06
总结与反思
https://本次项目Leabharlann 果回顾成功构建资金头寸管理系统
通过引进先进的管理理念和技术手段，成功构建了高效、稳定的资金头寸管理系统，实现了对全 行资金头寸的实时监控和调度。
提升系统内资金融通效率
通过优化系统内资金融通流程，提高了资金的使用效率，降低了资金成本，为银行创造了更多的 经济效益。
绿色金融发展
随着社会对环境保护和可持续发展的日益关注，商业银行 将更加注重绿色金融业务的发展，推动绿色金融产品和服 务的创新。
全球化发展
随着全球金融市场的不断融合，商业银行资金头寸管理将 面临更多的全球化挑战和机遇，需要不断提高跨国、跨市 场资金管理能力。
综合化服务发展
商业银行将不断完善综合化服务体系，为客户提供更加全 面、便捷的金融服务，包括资金管理、投资理财、贷款融 资等多元化服务。
计划制定
根据预测结果，结合银行经营策略和 市场环境，制定资金头寸计划，明确 资金来源和运用方向。
资金头寸调度与控制
调度原则
遵循安全性、流动性和效益性原则，确保资金头寸在合理范围内波动。
控制手段
通过调整备付金率、拆借市场操作、调整资产结构等方式，对资金头寸进行实时控制和调整。
资金头寸风险管理
风险识别
商业银行头寸管理
⒈向上级行上存或请调资金。
⒉货币市场融资。
货币市场融资主要是通过全国银行同业拆借市场与银行间债券市场进行融通资金。
首先,商业银行（经授权)可以进入全国银行同业拆借市场进行跨系统资金拆借。
其次，商业银行在银行间债券市场上可以通过证券回购业务进行资金融通,商业银行在现金头寸不足时,可通过出售回购协议的方式，暂时卖出证券，融入资金；当现金头寸有多余时，则可以通过购入回购协议方式，融出资金.⒊向中央银行申请短期借款。
中央银行是银行的银行，充当社会信用的最终贷款人，因而商业银行在资金需求量大,自给资金不足抵补需要,经过系统内调剂,跨系统拆借等仍有资金缺口时，可向当地中央银行申请短期再贷款。
其次,商业银行还可以通过票据市场进行票据贴现与再贴现。
4。
出售资产。
首先，商业银行可以通过中长期债券的买卖进行头寸资金的调度。
其次,出售贷款和固定资产。
当商业银行突然遇到流动性危机,在上述所有渠道都难以弥补资金头寸缺口时,商业银行还可以通过出售贷款和固定资产的办法调剂头寸。
5。
短期借款主要用于短期头寸不足的需要，即用于调剂头寸，解决银行临时资金不足和周转困难的资金需要。
6.对中资银行结售汇周转头寸实行限额管理超过限额部分必须卖出低于限额标准必须补进外资银行则通过其限额管理，超过限额部分必须卖出，低于限额标准必须补进。
外资银行则通过其人民币帐户的限额进行管理. ? 银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。
银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易.7.统一中外资银行外汇头寸实行结售汇综合头寸管理，银行结售汇头寸有望大幅度提高。
同时,外管局统一中外资银行外汇头寸限额，基本实现了银行间的公平竞争。
改革后的结售汇综合头寸限额的管理区间下限为零、上限为外汇局核定限额,银行体系的总限额将较大幅度提高.8。
外资银行结构性存款1.内嵌期权种类多样.结构性存款的最主要特点是它一般都会内嵌一个期权，外资银行的结构性存款内嵌的期权种类多样，包括普通欧式期权、两值期权、障碍期权、范围期权等基本类型，还包括几种基本期权复合而成的新的期权。
农村商业银行股份公司人民币资金头寸管理规定
农村商业银行股份公司人民币资金头寸管理规定Document serial number【LGGKGB-LGG98YT-LGGT8CB-LGUT-***农村商业银行股份有限公司人民币资金头寸管理制度第一章总则第一条为加强***农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）人民币资金头寸管理，保证支付，防范风险，确保资金头寸安全，根据银监会《商业银行内部控制指引》和《商业银行操作风险管理指引》等相关规定，结合本行实际，特制定本制度。
第二条本制度所称资金头寸是指系统内往来资金。
主要包括备付资金、准备金、上存资金、拆借资金等。
第三条资金头寸管理的目标是：确保支付、防范风险、提高效益。
确保支付是指总行和各支行保证正常支付能力，保持合理备付头寸，防止账户透支。
防范风险是指总行资金管理部门要加强资金流动情况的监管，发现异常资金流动要及时向上级报告。
提高效益是指在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，合理摆布资金头寸，提高资金效益。
第四条资金头寸管理的原则是：统一调度、头寸集中、分级管理、分工负责。
统一调度是指由总行负责全行资金的统一调度和运作，通过银行间市场或其他资金运作渠道进行统一融资。
头寸集中是指各支行在保留正常业务所需的头寸后，应将富余头寸及时集中到总行清算中心。
总行资金头寸应主要集中在人民银行账户和江苏省联社清算账户中。
分级管理是指总行负责全行资金头寸管理并对各支行资金头寸进行监控，实施管理。
各支行负责本单位的资金头寸管理。
分工负责是指总行资金营运部和财务会计部（含资金清算中心）、各支行应根据本制度的有关规定，各负其责，切实履行工作职责，既要相互配合与协作，又要相互监督，防范资金风险。
第五条资金头寸实行垂直管理，各支行之间不得相互调拨资金，严禁对外融通资金，包括拆借、转存等。
第二章职责分工与报告制度第六条总行资金营运部及各支行应加强日常资金头寸管理，合理摆布资金，做到既要用足资金头寸，又要防范账户透支。
09商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
五、商业银行系统内资金融通管理
（三）种类 1、资金融通 （1）系统内借款：下级行向上级行，本行相关业务部门想资金营运部 门借入的资金。 主要有如下几种： ①应急借款：期限不超过7天的临时借款。 ②一年期借款：贷款在前、存款在后时，需要资金在1年内（含1年）的 借款。 ③中长期借款：由于发放中长期贷款而靠自身组织存款增加的资金不能 弥补资金缺口时，需要占用资金在1年以上的借款。 ④贴现借款：上级行为了支持下级行发展票据业务，根据下级行办理贴 现业务占用资金情况，核定一定额度的借款，并给予适当的利率优惠。 ⑤特种借款：借款行因特殊需要而向上级行申请借入的款项，额度、期 限和利率根据具体业务而定。 ⑥强拆借款：因系统内备付金帐户日终出现透支，而由上级行主动增加 的弥补头寸缺口的借款。 ⑦逾期借款：借款行借入资金到期后未能按期归还的借款，无固定期限。
（2）基础头寸是实际可随时支用的资金，而可用资金中除了基础头寸之外的部头寸的性质
是一种具有清偿能力的货币性流动资产。 商业银行头寸与流动性资产的关系
一、商业银行资金头寸管理
（四）加强资金头寸管理的意义
1、增强商业银行资金的流动性 头寸是随时可运用的资金，是满足资金流动性，保证对外支付和对内资金 清算，维护商业银行信誉的最基本手段。 2、提高商业银行的效益 从安全性和流动性的角度来看，头寸越足越好，但就效益而言，头寸是低收
五、商业银行系统内资金融通管理
（2）系统内存款：下级行以其富余资金存入上级行的期限较长的存款。 主要有如下几种： ①定期半年期存款：存款行一般是半年资金宽松，半年资金紧张，半年 资金多余，可向上级行申请办理存款。 ②定期9个月期、一年期、三年期存款。
③专项存款：主要是用于购买资产管理公司的债券等而专门存放在上级
银行第二中心支行人民币头寸资金管理办法
银行第二中心支行人民币头寸资金管理办法（修订）1•目的为加强中心支行的资金调控能力，保证资金的流动性、安全性，提高资金的整体使用效率，实现资金管理的规范化、集约化、制度化，根据总行相关规定并结合我行实际，特制定本办法。
2.适用范围本办法适用于中心支行营业部、各支行、各部门。
3•定义、缩写和分类3.1银行头寸资金是指商业银行能够运用的资金数量，就是款项的意思，是银行系统对于可用资金调度的专业叫法。
3.2资金头寸管理的内容：资金头寸的报告管理、资金头寸的调拨管理、资金头寸的日常监控管理及考核管理。
3.3资金头寸的上报部门为各支行营业部及中心支行相关业务部门，资金头寸的收报部门为中心支行计划财务部。
4.职责与权限部门/岗位职责与权限计划财务部按时向总行计划财务部上报头寸资金变动情况。
合理规划中心支行自有资金，按照不同的期限进行上存，满足流动性的前提下，实现收益最大化。
及时向主管行长上报大额资金变动情况。
实时监测中心支行及辖属支行的备用金账户，避免账户空头。
各支行应及时、准确地向计划财务部上报人民币资金变动情况。
每日按时向计划财务部上报资金头寸。
柜面发生超大额资金（5000万元以上）走款时，应及时上报一级支行长和中心支行业务主管部门。
各业务部门1.中心支行各业务部门应在资产业务发生或到期的前一日，向计划财务部上报资金计划。
中心支行资金管理岗每日向总行资金管理岗上报中心支行的大额资金变动及头寸资金变化。
每日汇总中心支行的头寸情况，进行资金的上存上借。
及时将大额资金变动情况上报中心支行主管行长。
建立中心支行上存上借资金台账。
按季与总行进行往来账户的对账，与支行的拆借资金对帐。
各支行综合员每日按时上报支行的交换差和大额收付款情况。
每日按时上报资金头寸。
支行应定期进行与总行的往来账户余额核对，按季与中心支行进行拆借资金核对。
每日汇总支行1000万元以上的账户资金变动，及时上报支行长和计划财务部。
各支行柜员1.柜面发生1000万元以上账户资金变动时，通知支行综合员。
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法
商业银行的效益性，需要通过头寸管理来提高。流动性资产是一种低盈利资产甚至是无息资产，如果流动性过高，会降低银行盈利水平，减少银行利润。因此，银行为提高效益，必须要通过灵活合理调度资金，在满足流动性需求的条件下，达到获取较高收益的目标。
由于柜面人员流动较大，对下级行的头寸管理培训，必须采取长期的、循环的方式。还要对其上报的情况进行定期的通报，以提高支行上报头寸的积极性。
3.维护良好的同业关系，为拆入拆出资金打下基础。
商业银行在资金头寸出现紧张时，免不了要向银行同业拆入资金。拆出方可提供的拆借额度、办理拆借的效率、拆借利率的高低对能否及时满足自己的拆入需求有较密切的关系。在资金头寸富裕时，还可将资金拆出给同业，以获得较高资金收益。因此，要经常保持和同业的联系，了解其拆借的有关规定和办理流程，甚至可详细了解交易员的风格，以便在利率谈判、办理手续等方面取得较好的效果。
头寸预测可商业银行的资金调度有了准确科学的依据。商业银行通过头寸预测，才能灵
活及时的调度资金，把在中央银行的存款保持在一个合理的水平，避免积压资金和盲目调度资金，以提高资金效益。
(二)科学的头寸预测方法
头寸预测方法从宏观上来看，主要是通过分析社会生产、流通和市场的发展变化，结合本行年度综合经营计划的指标，来预测各项资金来源和运用的变化，进而预测本行存贷款的增减变化对中长期头寸的影响。这样结合了远期资金的变动趋势，在资金调拨与运用时，就会在资金投资渠道及期限时有所选择。
一个国家当年的经济发展状况，国家的宏观经济政策都会影响到银行资金的来源和运用。当国家经济处于高速发展时期，信贷急剧扩张，此时，银行扩大了其资金的运用深度和广度，往往会造成银行头寸相对紧张，需要严格合理地进行资金来源与运用的合理安排和匹配。在货币市场资金面充裕时，银行的头寸往往相对富裕，这时，就需要如何将富裕的资金安排好，调整期限和结构，以获得更大投资收益。因此，在预测头寸时，首先就要考虑国家的经济面对本(续致信网上一页内容)行资金的影响。
第14章商业银行现金头寸及流动性管理
2．适时调节流量原则（当流入大于流出 时，可以扩大对盈利性资产的投入；当 注入小于流出时，以低成本和高速度弥 补资金缺口。）
3．加强库存现金的安全防范（人为风险 和自然风险）
二、银行头寸的构成及管理原则
（一）商业银行的头寸构成 在现金资产中，可供商业银行直接
、自主运用的资金，我国银行业习惯地 称之为现金头寸（Money Position）。 商业银行的头寸概念，有可用头寸、基 础头寸和可贷头寸之分。
Continental Illinois Bank
(二)分析
由于大陆伊利诺是非常著名的大银行(该公司当 时拥有340亿美元资产)，其倒闭对整个金融体系都 可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才会全力 挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就 没有这么幸运了。所以，银行管理者要立足于自身 对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动 性风险，并尽量把风险控制在最小范围内。此例也 说明．尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但 流动性风险不是孤立的，它往往和信贷风险、利率 风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这 个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统 工程，我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它。
在一定时期，某一商业银行所需要 的资金头寸量，是贷款增量和存款增量 之差，用公式表示为：
资金头寸 预计的 应缴存款 预计的
＝
＋
－
需要量 贷款增量 准备金增量 存款增量
如果计算的结果为正数，表示银行 的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充 资金头寸；若存款供给量不能相应增加 ，就需要通过其他渠道借款筹资。
最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时， 银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但 是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的 危机。
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1.向上级行上存或请调资金。
2货币市场融资。
货币市场融资主要是通过全国银行同业拆借市场与银行间债券市场进行融通资金。
首先，商业银行（经授权）可以进入全国银行同业拆借市场进行跨系统资金拆借。
其次，商业银行在银行间债券市场上可以通过证券回购业务进行资金融通，商业银行在现金头寸不足时，可通过出售回购协议的方式，暂时卖
出证券,融入资金；当现金头寸有多余时，则可以通过购入回购
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协议方式，融出资金。
3.向中央银行申请短期借款。
中央银行是银行的银行，充当社会信用的最终贷款人，因而商业银行在资金需求量大，自给资金不足抵补需要，经过系统内调剂，跨系统拆借等仍有资金缺口时，可向当地中央银行申请短期再贷款。
其次，商业银行还可以通过票据市场进行票据贴现与再贴现。
4.出售资产。
首先，商业银行可以通过中长期债券的买卖进行头寸资金的调度。
其次,出售贷款和固定资产。
当商业银行突然遇到流动性危机，在上述所有渠道都难以弥补资金头寸缺口时，商业银行还可以通过出售贷款和固定资产的办法调剂头寸。
5.短期借款主要用于短期头寸不足的需要，即用于调剂头寸，解决银行临时资金不足和周转困难的资金需要。
6.对中资银行结售汇周转头寸实行限额管理超过限额部分必须卖出低于
限额标准必须补进外资银行则通过其限额管理，超过限额部分必须卖出，低于限额标准必须补进。
外资银行则通过其人民币帐户的限额进行管理。
? 银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。
银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。
7.统一中外资银行外汇头寸
实行结售汇综合头寸管理，银行结售汇头寸有望大幅度提高。
同时，外管局统一中外资银行外汇头寸限额，基本实现了银行间的公平竞争。
改革后的结售汇综合头寸限额的管理区间下限为零、上限为外汇局核定限额，银行体系的总限额将较大幅度提高。
8.外资银行结构性存款
1.内嵌期权种类多样。
结构性存款的最主要特点是它一般都会内嵌一个期权，外资银行的结构性存款内嵌的期权种类多样，包括普通欧式期权、两值期权、障碍期权、范围期权等基本类型，还包括几种基本期权复合而成的新的期权。
通过改变内嵌期权的种类和组合方式，外资银行可以不断变换结构性存款的风险收益特征，这对银行的技术实力提出了要求。
2.挂钩方式多样。
外资银行结构性存款的一大特色就是它的挂钩方式多种多样，挂钩标的包括汇率、LIBOR或HIBOR各类股票指数或其它指数以及由银行构造的证券组合。
而且，从发展趋势看，挂钩方式还会越来越多。
挂钩方式的多样性使得投资者有了更多的投资机会，但也增加了因对某些领域不熟悉而造成的投资风险。
3.收益类型为浮动回报，且大多有保本特征。
结构性存款的最主要
特点是在普通定期存款的基础上嵌入一个期权，因此收益就充满了不确定性。
所以外资银行的结构性存款都是浮动回报的产品。
另一特点是外
资银行的大部分结构性存款都具有保本特征。
4.时间结构多样。
外资银行结构性存款的时间结构性多样，从最短的一星期（如花旗银行“优利账户”）到最长的6 年之久（如荷兰银行的很多挂钩指数的结构性存款）。
时间结构的多样可以满足不同投资者的需求，有利于吸引更多的客户。
9.中央银行贷款商业银行在头寸不足，有临时性的资金需要时，除在同业拆借市场上拆借资金外，也要向中央银行申请贷款。
一般有三种形式：
①再贴现，即商业银行以工商企业向其贴现的商业票据为抵押，向中央银行再贴现，取得所需的资金，这是最为广泛的一种做法。
②抵押贷款，即商业银行以实物资产作抵押向中央银行借款，这种形式并不多见，因为对中央银行来说较为烦琐。
③信用放款，即中央银行直接向申请贷款的商业银行放款，不需要抵押。
这种形式一般表示中央银行对申请贷款的银行比较信任，申请贷款的商业银行在国内也具有一定的声誉和经营业绩。
10.再贷款
再贷款是指中央银行为实现货币政策目标而对金融机构发放的贷款。
调剂头寸不足，为了实现国民经济增长目标，中国人民银行根据货币供应量增长计划，适时向金融机构发放再贷款，灵活调剂商业银行的流动性，从而影响商业银行的贷款扩张能力。