金融控股公司的内部治理问题(一)
金控公司的规章制度
金控公司的规章制度第一条: 总则为加强金融控股公司的管理，规范公司内部运作，维护公司的长期稳定发展和股东利益，特制定本规章制度。
第二条: 公司章程金融控股公司的章程是公司法定的内部管理规则，是公司运作的基本依据。
公司章程应明确公司的组织结构、权利义务、经营范围和经营方式等内容。
第三条: 公司治理金融控股公司应建立健全的公司治理机制，明确董事会、监事会和高级管理人员的职责分工和权利义务，保证公司的决策科学、公正和高效。
第四条: 内部控制金融控股公司应建立健全的内部控制机制，包括内部监督、风险管理、内部审计等部门，保障公司运作的合法性和规范性，防范各类风险。
第五条: 审计制度金融控股公司应设立审计委员会，独立于公司的经营管理机构，负责对公司的财务状况和经营运作进行独立审计，提高公司财务信息透明度和准确性。
第六条: 人力资源管理金融控股公司应建立完善的人力资源管理制度，包括招聘、培训、激励、考核等方面，保障公司人员的合法权益，提高员工的工作积极性和创造力。
第七条: 财务管理金融控股公司应建立健全的财务管理制度，包括预算管理、资金管理、投资管理等，在财务风险控制的基础上提高公司的盈利能力和效益。
第八条: 法律合规金融控股公司应坚守法律红线，遵守国家相关法律法规，合规经营，诚信经营，维护公司的声誉和形象。
第九条: 信息安全金融控股公司应建立健全的信息安全管理制度，保护公司的商业秘密和客户信息，防范信息泄露和网络攻击的风险。
第十条: 紧急预案金融控股公司应建立紧急预案，应对各类突发事件和危机，保障公司的正常运营和员工的安全。
第十一条: 规章制度的执行金融控股公司应严格执行各项规章制度，对违反规定的行为依法处理，保证公司的规范运作和正常发展。
第十二条: 本规章制度的解释权属于金融控股公司董事会。
以上规章制度自公布之日起生效。
金融控股公司的定义与体制
金融控股公司的定义与体制近年来，金融业的发展越来越迅速，金融控股公司也成为了一个备受关注的话题。
那么，什么是金融控股公司呢？其体制又是怎样的呢？在这篇文档中，我们将会就此进行详细的探讨。
一、金融控股公司的定义金融控股公司（Financial Holding Company，FHC）是指专门从事金融控股业务，在国内外范围内通过购买股权或其它方式控制两个或两个以上的金融机构，并对其进行资本投入、资金拆借、业务支持和管理控制的公司。
简而言之，金融控股公司就是一个拥有多个金融机构股份控制权的公司。
二、金融控股公司的体制金融控股公司的体制是指其内部的管理结构和制度。
一般来说，金融控股公司的体制应由以下几个方面构成：1. 董事会：负责制定公司的战略规划和组织架构，确定金融控股公司的发展方向和重点，对下属金融机构的经营情况进行监督和管理。
2. 监事会：对金融控股公司的经营活动进行监督，确保其业务活动的公正、公平和合法性，监督公司管理人员遵守法律法规和公司制度。
3. 高管层：负责金融控股公司的日常管理和运营，制定具体的业务计划和管理制度，分配公司资源和人力，根据公司政策，处理日常的业务决策。
4. 子公司：金融控股公司的业务主体，各个子公司根据其职能分工负责不同的金融业务，例如商业银行、保险公司、证券公司等。
5. 公司治理结构：对公司内部机构、公司政策、经营风险等进行监督和管理，以确保公司的规范运营。
通过上述方面的管理和组织构架，金融控股公司可以做到统筹协调其下属的金融机构的经营活动，分配资源，整合并优化项目，提高企业的整体竞争力和盈利水平。
三、金融控股公司的优势1. 管理核心化：金融控股公司可以对其下属的各个金融机构进行统一的管理和协调，以提高其竞争力和效益水平。
2. 资本整合化：金融控股公司可以通过投资来整合其下属金融机构的资本，以达到扩大规模、增加收益、降低风险的目的。
3. 风险防范化：金融控股公司可以帮助旗下的金融机构分散经营风险，有效降低经营风险和财务风险的影响，提高整个金融集团的安全性。
我国金融控股公司发展现状及风险防范浅析
我国金融控股公司发展现状及风险防范浅析【摘要】随着世界经济一体化和金融全球化的发展，混业经营成为大势所趋。
20世纪 80年代以来，全球金融服务业进入全面的结构性整合，不同金融机构之间的传统界限被模糊，金融机构的集中化、全能化和全球化成为普遍现象。
商业银行、证券公司和保险公司等金融机构不断融合，出现了一股持续至今的并购浪潮，金融控股公司就是这一金融制度变迁进程中出现的能提供银行、证券、保险等综合金融服务与产品的金融组织形式。
各国经过一系列的金融改革促进了金融控股公司的发展，推动了资本全球流动和金融一体化的进程，极大地提升了这些国家的金融效率。
可以预见，在未来的金融发展中金融控股公司这一组织形式将发挥越来越重要的作用。
中国加入世界贸易组织（WTO）后，金融业的对外开放日益加强。
金融控股公司的研究对于我国金融业的未来发展具有重要的意义。
【关键词】金融控股公司风险防范发展一、我国金融控股公司发展状况金融控股公司介于全能银行制完全的混业经营模式与彻底的分业经营模式之间，将金融集团的混业经营与各个子公司的分业经营有机结合，因而兼具了混业经营和分业经营的特点。
这也是我国金融业今后发展的方向。
（一）金融控股公司的优势1.规模经济和范围经济优势。
金融控股公司可以将其固定成本分摊到更广泛的业务中，利用己有的分支机构和销售渠道开展新的业务品种。
2.业务多元化优势。
金融控股公司最根本的好处还在于其适应市场需求，方便客户。
金融控股公司能够为广大客户提供十分便捷的“一站式金融服务”和适应网络时代要求的“网络金融服务”。
3.风险分散优势。
金融控股公司的多元化金融服务具有分散风险的作用。
金融家的格言是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。
所以金融控股公司可以用另一种业务的收益来弥补，从而增强了金融控股公司的整体抗风险能力。
4.金融创新优势。
金融控股公司给金融机构带来的另一个好处则是金融创新，它使得金融部内部各要素得以重新组合，并衍生出新的金融业务，为客户提供更多更好的服务。
国有控股金融机构治理研究
国有控股金融机构治理研究
《国有控股金融机构治理研究》
近年来，国有控股金融机构在中国经济发展中扮演着越来越重要的角色。
然而，这些金融机构的治理问题一直备受关注。
为了提高国有控股金融机构的经营效率和风险管理能力，学者们纷纷展开了治理研究。
国有控股金融机构的治理不仅仅局限在公司层面，还涉及到政府监管、股东权益保护、内部控制机制等方面。
其中，政府监管对国有控股金融机构的治理起着至关重要的作用。
政府应该制定合理的监管政策，加强对国有控股金融机构的监督，促进其健康稳定发展。
另外，股东权益保护也是国有控股金融机构治理的核心问题。
国有控股金融机构的股东是以国家利益为重的政府，因此如何保护国家利益和股东权益之间的平衡成为了一项重要的课题。
在此基础上，国有控股金融机构需要建立健全的内部控制机制，确保经营活动的透明和合规。
此外，绩效考核、薪酬激励、风险管理等方面也是国有控股金融机构治理所面临的挑战。
通过制定科学合理的绩效考核和薪酬激励制度，可以激发国有控股金融机构员工的工作积极性，从而提高经营效率。
同时，加强风险管理，防范各类经营风险，也是国有控股金融机构治理的重要内容。
总的来说，国有控股金融机构治理研究是一个复杂而又重要的课题，对于中国金融体系的稳定和健康发展具有重要意义。
通过不断深入的研究和探讨，相信国有控股金融机构的治理水平将不断提高，为中国金融业的发展做出更大的贡献。
金融控股公司的风险类型及防范手段
92 时代金融
交流与思考
中在同一个法人内，也排除了在境内以 银行、证券、保险等金融机构中的一种作 为母公司，以其他类型的金融机构作为 子公司的金融控股公司模式。但是，以纯 粹 的 控 股 公 司 作 为 母 公 司 ， 以 银 行 、证 券、保险等金融机构中的两种以上机构 作为子公司的经营模式并没有被禁止。
能，而现行的企业会计准则在金融控股 公司中的执行仍然存在一定技术困难， 如果资本、长期股权投资、其他权益类等 在合并报表时计算不当，就可能会发生 重复计算，导致集团整体资本水平的高 估，进而使决策者或管理层发生误判，错 误地扩大财务乘数效应。
（二）系统风险 当金融控股公司内一个子公司经营 不善或倒闭时，很可能导致“多米诺骨 牌”效应，引发系统性风险。1996 年光大 信托的支付危机，导致整个光大集团负 债累累，就是这一风险爆发的典型案例。 金融控股公司系统风险按照传递渠道不 同可分为内部交易或关联交易风险和信 誉风险。 1.内部交易或关联交易风险。广义的 内部交易是指金融控股公司内各法人单 位之间进行的资产交易、资金和劳务提 供、担保等各种有偿或无偿的交易活动。 内部交易或关联交易具有两面性，一方 面可以减少交易的不确定性和交易成 本，拓展利润空间，另一方面可能使交易 脱离市场规则，发生不当交易，损害公司 和其他利益相关者的利益，而且为金融 控股公司内部风险的传递提供了条件。 金融控股公司的内部交易和关联交易种 类繁杂，如从母公司层面看，就有很多种 内部交易：母公司通过举债等负债形式 筹集资金，投资控股子公司；母公司以其 优质资产向银行抵押套取现金，投资控 股子公司；母公司为下属子公司提供担 保向银行套取资金，投资控股另一子公 司等等。在这一系列复杂的投资、借款、 担保等资金运作过程中，一旦某个子公 司出现问题，其风险就会迅速传播到母 公司或其他子公司。 2.信誉风险。在金融控股公司中，风 险不仅会通过真实的业务交易进行传 染，而且还可能通过非接触性传染机制 迅速放大。美国贝弗利山庄银行持股公 司拥有贝弗利山庄国家银行，同时该公 司还从事商业性房地产贷款业务，业务 资金的主要来源为发行商业票据筹资。 1973 年，贝弗利山庄银行持股公司因无 力兑现到期商业票据而面临破产，该事 件本身并不必然导致贝弗利山庄国家银 行的倒闭。但是，由于公众认识到贝弗利 山庄国家银行与该公司之间的密切关 系，担心该公司的破产会牵连到贝弗利 山庄国家银行，储户对贝弗利山庄国家 银行进行了大规模挤兑，最终使该银行 资金枯竭，不得不与其他银行合并。这是 一个典型的因金融控股公司或其某一附 属机构陷入危机而导致对整个控股公司 失去信心的信誉风险案例。
我国金融控股公司存在的问题及其法律监管
一
、
金融控股 公司是我 国金融业的发展模式
我 国现行 的金融法律 、法规均没有对金融控 股公 司的内涵及外延进行界定 。但是 ，国际 巴塞 尔银行 监管委
员会 、国际证券联合 委员会 、国际保 险监 管委员会联 合制定的 《 金融控股集团监管原则》 将金融控股公 司界定
为 ：一个公司在拥有实业 的基础上 ，可 以跨行业控股 或参 股 ，在同一 控制权下经 营银行 、保 险 、证 券两个 以上 国金 融 控 股 公 司
存 在 的 问题 及 其 法 律 监 管
［ 内容提要 ］金融控股公 司是 目前 我国金 融业从分业经 营向混业经 营过渡 的可行模 式 ，本 文从 对金 融业混 业经 营的模 式分析入手 ，分析我 国金融控股公 司存在 的问题 ，并对如何加 强法律监 管，规 范金 融控 股公司的发展作 了一定的 阐述 。 ［ 键 词］ 关 经营模 式 金 融控 股公 司 法律监 管
从近期来看 ，在立法层面上维持金融业 的分业经 营 ，对于加强 现阶段金融 监管 、确保 金融业 的安全 运营 、 维护 金融秩 序是非常必要 的。然而 ，从长远来看 ，现行的金融分业经 营制度不 利于金融业 的规模经 营、国际竞 争力 提高及 传统金融企业 向现代金融企业 的转 变。特别是 在我 国加入 ＷＴ Ｏ后 ，能够从 事混业经 营的外 资金融 机构纷纷 进入 中国，就会使 国内的金融机构处于一种不公平 的竞争 地位 ，从 事单一业务 的 内资金 融机构 ，很难
信托等 金融 业务 ；母 公司与子公司之间及子公司相互 之间存在 “ 防火墙 ” ，金融 风险无 法相互 渗透 ；子公 司 的
业务 由相应的监管部门监管。
收稿 日期 ：２ ０ ０ ６—０ ６—２ ０ 作者简介 ：中国青年政治学 院副教授 ，北京 ．１０ ８ 。 ００ ９
我国公司治理结构存在的问题及对策
公司治理论文我国公司治理结构存在的问题及对策姓名：xx班级：xx学号：xx我国公司治理结构存在的问题及对策xx摘要:在经济全球化进程日趋加快的新形势下,加强公司治理已成为国际潮流,受到国际企业界的普遍高度重视。
公司治理结构,是我国构筑市场经济体制,建立现代企业制度致力于研究解决的课题.建立现代企业制度是国有企业改革的目标,而健全公司治理结构是建立现代企业制度的关键。
本文分析了当前国有企业公司治理结构中存在的问题并提出了改进对策。
关键词: 公司治理结构;存在问题;对策一、公司治理结构概述（一）公司治理结构的内涵公司治理结构（corporate governance），又称公司治理机制，是公司组织机构现代化、法治化问题。
从法学的角度讲，公司治理结构有广、狭二义。
前者泛指一切对公司经营管理产生影响的法律制度，包括公司机关（组织机构）制度、股东“用脚投票”（抛售其持有的股份）、上市公司收购等1。
后者是指为维护股东、公司债权人以及社会公共利益，保证公司正常有效地运营，由法律与公司章程规定的有关公司组织机构之间权力分配与制衡的制度体系2。
本文仅从狭义上进行探讨。
（二）国外公司治理结构理论的发展国外公司治理结构的理论经历了一个从“股东本位论”到“利益相关论”的发展过程。
与此相适应，立法模式也经历了一个从“资本基本主义”立法模式到“利益共同体主义”立法模式的演化过程，到目前又有了新的进展。
以德国为例，德国联邦政府于2002年夏季提出了公司治理改革的10点计划。
在此基础上又提出了《联邦政府改善公司治理的措施目录》（以下简称《目录》），此后又颁布了《德国公司治理准则》（以下简称《准则》（三）主要内容措施首先，强化对股东权利的保护。
为了弥补股东大会的不足，《目录》与《准则》提出了强化股东以个人或少数股东身份监督经营者的措施:（1）完善股东代表诉讼制度；（2）完善股东集体诉讼制度。
其次，加强对董事的约束与激励。
为了防止董事利用其职权侵害公司与股东利益，必须对董事施予一定的约束与义务；同时，为了使董事为公司的利益而勤勉地工作，必须对董事施予一定的激励。
【京东集团治理结构的现状、问题及对策主题探讨9000字(论文)】
京东集团治理结构的现状、问题及对策研究目录1引言 (1)2理论基础 (2)2.1利益相关者理论 (2)2.2管理层权力理论 (2)3京东集团公司治理结构的现状 (3)3.1京东集团公司简介 (3)3.2京东集团公司组织架构 (3)3.3京东集团公司治理模式∏ (4)4京东集团公司治理结构中存在的问题 (6)4.1高层管理者权力高度集中 (6)4.2缺乏良好的激励约束机制 (6)4.3利益相关者利益分配不均 (7)4.4企业内部监督机制较弱 (7)5完善京东集团公司治理结构的对策建议 (8)5.1建立中小股东利益保护机制 (8)5.2健全企业管理者激励约束机制 (8)5.3优化利益相关者利益维护形式 (9)5.4加强京东集团公司内部监督机制 (9)6结论 (10)参考文献 (10)1引言目前，随着中国商业环境的日益动荡和不确定性，如何更有效地优化公司治理结构成为决定企业生命周期的关键因素。
然而，由于我国上市企业发展历史较短、整体规模较小、技术落后以及自身特点和管理模式的影响，我国上市企业在公司治理结构上存在许多缺陷，对其发展产生了严重的负面影响。
由于大多数企业尚未实现现代企业的公司治理模式，随着企业规模的快速发展和扩大以及外部市场环境的复杂性，企业的治理模式遇到了发展的瓶颈。
因此，研究中国上市企业的公司治理结构对于快速成长的中国上市企业具有很强的理论和现实意义。
但与此同时我们还应该认识到我国民营上市公司具有相对独特的治理特征，具体表现为股权集中度高、公司治理中委托人参与程度高等，在此情境中，民营上市公司实际控制人较容易通过强化管理层权力配置自由操控薪酬，也容易将上市公司利益向大股东转移，从而在一定程度上侵犯了中小股东利益，也不利于上市公司持续成长。
基于管理层权力配置效应的双面性和不确定性，如何优化我国民营上市公司治理结构问题已经逐渐成为学术界和实践界共同关注的重要课题。
但与此同时也会面临许多复杂多变的风险和问题。
金融控股公司的管理成功之道
金融控股公司的管理成功之道随着金融市场的不断发展，金融控股公司也成为了一种常见的组织形式。
金融控股公司是一类公司，它们控制着多个金融机构，如银行、保险公司、证券公司等。
金融控股公司的出现为金融机构之间的合作提供了更多机会，并有助于金融市场的整合和规范。
但是，要使得金融控股公司成功，也需要特定的管理方法和策略。
在本文中，我们将探讨金融控股公司的管理成功之道。
1. 优化公司治理结构作为一种跨越多个金融机构的组织形式，金融控股公司需要更加完善的治理结构。
首先，控股公司的董事会和高管层需要具有广泛的金融业背景与经验，以便更好地了解和管理不同的金融机构。
此外，为了确保控股公司的决策能够更好地服务于其子公司和客户，应组建一个独立的董事会来监督公司的日常经营活动。
2. 提高协同工作效率金融控股公司之间的强大协同作用是其成功的一个关键因素。
考虑到这一点，控股公司需要将注重子公司之间的合作。
特别是，在处理一些复杂的金融交易时，子公司之间的合作至关重要。
因此，应当建立并加强控股公司内各子公司的交流和协作机制，以提高工作效率和协同性。
3. 拥抱数字化技术商业运营的数字化正在迅速发展，金融业也不例外。
金融控股公司可以通过拥抱数字化技术来提高其管理和经营效率。
例如，公司可以引进智能化的管理系统，并构建系统的大数据平台来处理和分析大量的金融数据。
此外，还可以使用人工智能和机器学习等技术，使得金融控股公司的管理更加高效和精确。
4. 加强风险管理金融行业的风险管理一直是一个非常重要且复杂的问题。
由于金融控股公司的复杂性和风险性，其风险管理特别重要。
因此，在金融控股公司内部需要建立严格的风险管理机制。
此外，应该建立一个独立的风险监管部门，负责监视和掌握金融控股公司大范围内的风险情况，并及时发现和应对可能存在的风险。
5. 注重社会责任随着社会对企业社会责任的重视，公司需要保持对环境、社会、治理的关注和重视。
金融控股公司不仅需要遵守相关的监管法规和规定，还需要承担更多的社会责任。
财政部关于进一步加强国有金融企业股权管理工作有关问题的通知
财政部关于进一步加强国有金融企业股权管理工作有关问题的通知文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2016.12.07•【文号】财金[2016]122号•【施行日期】2016.12.07•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】财政综合规定正文关于进一步加强国有金融企业股权管理工作有关问题的通知财金[2016]122号各中央管理金融企业，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财务局：为进一步贯彻落实党的十八届三中全会精神，强化以管资本为主加强国有资产监管，规范国有金融企业股权管理工作，提高国有股权管理效率，现就国有金融企业股权管理有关事项通知如下：一、各级财政部门要加强国有金融资产监管，健全和完善基础管理制度，规范国有产权流转，切实防范国有资产流失，促进国有金融资本保值增值。
国有金融企业股东要充分认识股权管理的重要意义，以资本为纽带，以产权为基础，完善管理方式，创新管理机制，提高管理效率。
二、国有金融企业股权管理按照统一政策、分级管理的原则，由中央和地方财政部门负责监督管理。
各级财政部门要充分尊重市场经济和企业发展规律，注重通过公司治理结构依法行使股东权利，形成股东行为规范、内部约束有效、运行高效灵活的经营机制，增强国有金融企业市场活力。
（一）中央管理金融企业已完成公司制改革、治理结构健全的，股权管理事项原则上由集团（控股）公司按照公司治理程序自主决策，其中中央管理金融企业本级、集团（控股）公司下属各级重点子公司重大股权管理事项需报财政部履行相关程序。
（二）地方国有金融企业股权管理事项由省级财政部门比照上述原则实施监管。
涉及共同持股的，按第一大国有股东归属确定管理权限。
（三）国有金融企业股权管理过程中，涉及政府社会公共管理和金融行业监督管理事项的，应当根据国家规定履行相关程序。
三、股权管理事项包括：设立公司、股份性质变更、增资扩股或减资、股权转让或划转、股权置换、合并或分立等可能引起股权比例变动的事项；国有股权管理方案确认等需要国有资产监管部门履职的事项。
金融控股公司运营管理制度
金融控股公司运营管理制度一、总则为了规范金融控股公司的运营管理，提高公司的经营能力和效益，制定本制度。
二、公司治理1. 公司治理结构金融控股公司设立董事会、监事会和管理层，实行董事会领导下的公司治理结构。
董事会对公司的经营决策、资本运作、战略规划等重大事项进行决策，监事会监督董事会和管理层的行为，管理层负责公司的日常经营管理。
2. 董事会董事会由董事长、执行董事和独立董事组成，董事长为公司法定代表人，行使公司的最高管理权限。
董事会每年至少召开四次会议，对公司的重大事项进行决策。
董事会成员应当勤勉尽责，保护公司和股东的利益。
3. 监事会监事会由监事长、监事和独立监事组成，主要负责对董事会和管理层的行为进行监督。
监事会每年至少召开两次会议，对公司的经营管理情况进行监督，并及时发现和纠正问题。
4. 管理层管理层由总经理、财务负责人和部门经理组成，主要负责公司的日常经营管理。
管理层应当遵守法律法规，维护公司的利益，提高公司的经营效率和盈利能力。
三、财务管理1. 财务制度金融控股公司应当建立健全的财务管理制度，包括资金管理、会计核算、财务报告等内容。
公司财务报表应当真实、准确反映公司的财务状况和经营成果。
2. 财务控制公司应当建立有效的财务控制体系，包括预算控制、成本控制、风险控制等。
财务部门应当及时对公司的财务状况进行监控和分析，及时发现和解决财务问题。
3. 资金管理公司应当合理规划和管理资金，确保公司的正常运营和发展。
公司应当建立资金管理制度，包括资金流动分析、风险评估、资金调配等内容。
四、人力资源管理1. 人力资源规划金融控股公司应当根据公司的发展战略和业务需求，制定人力资源规划，明确公司的人员需求和招聘计划。
公司应当合理配置人力资源，确保公司的正常运营和发展。
2. 岗位设置公司应当根据业务需要合理设置岗位，明确岗位职责、权利和义务。
公司应当建立健全的岗位评价和激励机制，提高员工的积极性和工作效率。
论地方国有金融资本管理的现状、难点及对策
摘要：地方国有金融资本管理遵循着“管资本”的中央工作理念出发，用以完善地方国有资产管理、确保国有资产保值与增值管理目标。
目前，我国存在各地国有金融资本分布不均衡、管理不彻底、管理机制不健全的问题。
结合目前地方国有金融资本管理存在的问题，应该本着实事求是的工作态度，不断完善个中问题，守住不出现系统性金融风险的底线，实现地方国有金融资本管理安全。
本文将从阐述地方国有金融资本管理现状及难点问题为突破口，结合目前国内的金融管理形势、各地国有金融资本管理存在的问题，提出有针对性地策略，为加强地方国有金融资本管理，更好地发挥金融服务于实体经济的重大战略部署提供相应的理论基础。
关键词：地方国有金融资本；现状及难点；对策一、前言早在2018年9月，党中央、国务院经过周密研讨与部署，出台了《关于完善国有金融资本管理的指导意见》(简称指导意见)，为国内国有金融资本管理作出了高屋建瓴的顶层设计。
通过该政策性文件，提出了建立健全国有资本管理的方针，进一步厘顺国有金融资本管理机制，从而实现金融服务于实体、最大程度地防范系统性金融风险、深化国内金融体制改革的三个主要任务。
国有金融资本，主要是以国家或其授权的投资主体通过直接、间接的方式对于国内金融机构投资形成的资本、所享有的权益。
根据党中央部署，国有金融企业须服务于实体、防范及化解可能出现的金融风险、深化金融体制改革。
现阶段，各地国有资产管理部门根据指导意见的要求，不断的完善国有金融资本管理，使得国有金融资本整体规模不断提升、管理机制日益健全、整体经济效益不断提升。
为服务于各地方实体经济、服务于社会经济平衡运行发挥着重要作用。
成绩背后也要看到存在的不足，目前地方国有金融资本管理仍旧存在制度建设不强、资源配置效率低下的问题，需要不断的加以改进完善相关管理机制、优化各类制度及战略布局，以提升国有资产管理部门、地方政府对于国有金融资本管理的掌控能力。
二、地方国有金融资本管理现状及难点问题(一)地方国有金融资本管理现状“指导意见”规定，国有金融资本出资人履行相应职责由财政部门具体负责，各地方政府授权本地财政部门监管国有金融资本。
第六章 公司治理(一)：内部治理
（二）公司治理的架构
内部治理和外部治理 内部治理是《公司法》所确认的一种正式的制度安排， 构成公司治理的基础，主要是指股东（会）、董事 （会）、监事（会）和经理之间的博弈均衡安排及其 博弈均衡路径。 公司的外部治理主要是指外在市场的倒逼机制，市场 的竞争压迫公司要有适应市场压力的治理制度安排。 公司的外部治理活动场所主要体现在资本市场、产品 市场、劳动力市场、国家法律和社会舆论等。
讨论问题
1．帕玛拉特与安然公司治理失败主要是由 哪些原因造成的 2．两公司治理的失败能否说明欧洲治理模 式与美国治理模式的失败？ 3．我国的公司治理应该从中吸取哪些经验 和教训？
第三节
股东权益及其特征
一．股东权益的概念
二．股东权利的种类
三．股东权益与债权人权益的比较
一 、股东权益的概念
权益 :指当事人依法享有的权力与利益。 股东：依法持有公司股份的人。股东按 其所持有的股份的种类和数量享有权利、 承担义务。 股东权益：股东基于其对公司投资的那 部分财产而享有的权益。
2.公司治理模式的类型
（1）亚洲的家族式治理模式。 （2）日本和德国式的内部治理模式。 （3）英国和美国式的外部治理模式。
（1）亚洲的家族式治理模式
这种模式也可称为股东决定直接主导型模式。 这种家族式治理模式体现了主要所有者对公司的 控制，主要股东的意志能得到直接体现。 其缺点是很明显的，即企业发展过程中需要的大 量资金从家族那里是难以得到满足的。而在保持 家族控制的情况下，资金必然大量来自借款，从 而使企业受债务市场的影响很大 。
一、公司科层和市场契约
股 东 （会）
要素市场
劳动力 供应商 …… 批发商 消费者/客户 ……
金融控股公司
后危机时代我国金融控股公司的发展摘要：2008年的次贷危机使金融控股公司走向了发展以银行系金融控股公司为主的模式。
结合我国金融控股公司的发展现状，我国应重点发展银行系金融控股公司。
非银行系金融控股公司和实业系金融公司无法成为我国金融控股公司的主流模式，而银行系金融控股公司在我国有其得天独厚的发展空间和无以伦比的发展优势。
此外，银行系金融控股公司还有利于我国金融混业监管体系的构建。
本文从我国金融控股公司的发展融控股公司普遍存在并亟需解决的几个关键问题。
现状入手，分析面临的主要问题，提出了适合于我国金融控股公司发展壮大的现实路径。
关键词：金融控股公司问题发展建议2008年9月，由美国次贷危机引起的金融飓风百年一遇，席卷全球。
此次的金融危机带给我们很多的教训，金融直接关乎一国、甚至全球的经济命脉。
危机之后，美、英及欧盟等纷纷进行新一轮的金融监管改革。
在经历了08、09年全球的经济低迷期，自2010年开始，世界各主要经济体逐步复苏，全球经济企稳向好．进入了“后危机时代”。
我国经济在此次金融危机中没有受到像欧美那样的重创．是因为我国尚未建立自由开放的金融市场。
然而建立成熟开放的金融市场是我国金融业亟待解决的问题。
金融控股公司是金融市场中的“航空母舰”．金融控股公司的发展与监管一直是金融业关注和热讨的问题之一。
由于我国金融业仍处于“分业经营、分业监管”的模式．所以金融控股公司的发展还具有另一重的重要意义，即其将成为我国开展金融业“混业经营、混业监管”的一种尝试。
金融危机使世界各主要经济体对金融控股公司的发展与监管进人了新的时代．在后危机时代的语境下．我国有必要厘清金融控股公司的发展脉络和未来方向，为我国金融控股公司的发展作出新的路径选择。
一、国内外金融控股公司现状与发展历程1.金融控股公司概念与特点根据国际巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合委员会、国际保险监管委员会1999年发布的《对金融控股集团的监管原则》，金融控股公司(Financial Holding Company)可定义为一个公司在拥有实业的基础上，可以跨行业控股或参股，在同一控制权下完全或主要在银行业、证券业、保险中至少两个不同的金融业大规模提供服务的金融集团公司。
中信泰富事件折射出国企内部治理问题
中信泰富事件折射出国企内部治理问题摘要：XX年10月20日，国有控股的中信泰富公司发布公告，称其因签订的澳元外汇累计期权合约而亏损147亿港元，这一亏损掀开了金融危机下的“冰山一角”。
近年来这一系列中国国有企业投资海外的败笔，暴露出了现实中国企境外上市公司在内部控制与风险控制方面仍存在较大问题。
文章从企业内部控制的角度分析中信泰富事件，以公司内部治理主体为依据分别从董事会、独立董事、股东、管理层等角度剖析中信泰富的几大问题。
关键词：风险管理；内控；公司治理；独立董事一、事件回顾X X年10月20日，香港曝出自金融危机以来港交所绩优股公司最大的一宗亏损事件。
港交所蓝筹股中信泰富在今天发布公告警示称，为锁定公司位于澳洲铁矿项目开支成本，该公司曾与银行签订的以澳元累计目标可赎回远期合约，由于金融危机影响已产生约147亿港元浮亏，其中逾8亿元亏损确认于今年入账。
中信泰富亏损一经曝出，舆论哗然，中信泰富股价大跌，后被迫停牌。
随后的10月22日，香港证监会介入中信泰富外汇衍生品失利事件的调查。
而荣智健本人则紧急飞往XX，向母公司中信集团游说以求资金支持。
11月12日，中信泰富公布中信集团对其的救援方案，除先前母公司提供的15亿美元的备用贷款外，中信集团计划通过认购可转债形式，向中信泰富注资约116亿港元。
12月19日，中信泰富召开特别股东大会，会议表决通过中信集团对公司的救助方案。
但事件还未结束，XX年1月2日，中信泰富公布公告称，17位董事正接受证监部门调查，包括主席荣智健、其子荣明杰及总经理范鸿龄，以及7位执行董事和7位非执行董事。
XX年4月5日，中信泰富4月8日下午5时半发布公告证实，公司主席荣智健及董事总经理范鸿龄双双辞职。
中信集团副董事长及总经理常振明，将接任中信泰富主席及董事总经理。
二、内部治理中突出问题从中信泰富整个事件来看，企业外汇衍生品投资暴露了其内部管理控制特别是风险管理环节的重大缺陷。
新形势下加强金融企业内部控制的重要性
新形势下加强金融企业内部控制的重要性作者：牛靓来源：《财会学习》 2018年第31期摘要：金融企业作为特殊企业，其内部控制有重要的意义。
在新形势下，金融企业必须增强内控体系建设，采取适宜的管理手段，对各流程进行控制，以防控金融风险、提升金融企业管理能力和企业价值。
关键词：金融企业；新形势；内部控制杜牧《阿房宫赋》中写到：“灭六国者，六国也，非秦也；族秦者，秦也，非天下也”。
可见，一个国家或一个实体的解体往往不是由外部造成，而是由内部攻破的。
说明一个完善且可行的内部控制制度的重要性，对于现代金融企业也是如此。
一、金融面临的国内国际新形势从国内来看，当前我国经济发展正处于新常态，供给侧结构性改革不断深化，经济新旧动能转化处于关键时期，即：经济增速进入换挡期、结构调整面临阵痛期、前期刺激政策的消化期。
2017 年以来，中央多次会议中提及防范金融风险，监管令密集发布，大额罚单不断开出，中国金融业步入严监管时代。
从国际来看，次贷危机后，出口下降、外汇储备风险增大、通货膨胀大力大增，金融监管模式也迎来了大变革。
新形势必然要求我国金融企业深化改革，建立现代的内部控制制度，转化经营机制，防范和化解金融风险，发挥金融业的经济核心地位。
二、内部控制的含义国际公认的《萨班斯法案》认同美国COSO 委员会的内部控制定义：内部控制是为达到目标提供合理保证而设计的过程。
我国对其定义是由财政部等五部委共同颁布的《企业内部控制基本规范》中明确：内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工共同实施的，旨在提升企业内部管理水平和风险防范能力的过程。
内部控制建设的核心内容是五目标、五原则和五要素。
五目标：一是促进遵守国家法律法规；二是促进维护资产安全；三是促进提高信息报告质量；四是促进提高经营效率和效果；五是促进企业实现发展战略。
五原则：一是全面性原则；二是重要性原则；三是制衡性原则；四是适应性原则；五是成本效益原则。
五要素：一是内部环境；二是风险评估；三是控制活动；四是信息与沟通；五是内部监督。
我国金融控股公司的治理缺陷及立法构想
不够 广泛 、 董事 会 结构 不尽合 理 、 事会 的监督 制度 难 以发 挥 作 用 、 监 缺乏 有 效 的激励 约束 机 制 和信 息披 露 制
度、 企业 经营缺 乏透 明度 等缺 陷。为 确保金 融安全 ， 必须在 治理 中加 强 立 法 完善 ， 坚持 效 率、 全 、 平 的价 安 公
控股 公 司治理 的立 法欠 缺 。 目前 ， 国 的金 融 控 股 我 公 司还处 于萌 芽 、 展 阶段 ， 发 有关 金融控 股公 司治 理
方 面 的立 法还是 空 白 ， 限制 了金 融 控 股公 司 的发 展
管的金融机构 ， 的却仍 被视为普通工商企业。中 有 国金融 控股 公 司要形 成统 一 的公 司法人 治 理结 构规 范 和制 度仍 要假 以时 日。下 面结合 金融 控 股公 司治 理 的缺 陷 ， 谈个 人 对 我 国金 融 控股 公 司治 理 的立 谈
收 稿 日期 ：０ ９—０ ２０ ６—１ ５
作者简介 ： 傅鹏（ ９ ３ １５ 一
）男 ， ， 河南温县人 ， 河南省政法管理干部学院副院长 、 副研 究员。 ８ ５
策 形成几乎 没有 多少 影 响 和决 定 力量 ， 股 东一 言 大
监 管机构 对一些 重 要信 息 缺 乏 了解 ， 者得 到 的是 或 歪 曲的信 息 、 过加工 过 的数 据 ， 法有效 实施监督 经 无
河 南 省政 法 管 理 干 部 学 院 学报
２０ ０ ９年 第 ６期 （ 第 １７期 ） 总 １
我 国金 融控 股 公 司 的 治 理 缺 陷 及 立 法构 想
傅 鹏
（ 河南 省政 法 管理 干部 学 院 ， 南 郑州 ４ ０ ０ ） 河 ５０２
摘
要 ： 国金 融控 股 公 司治理 存在 着 法律制 度 不 完善 、 权 结构单 一 、 我 产 所有 权虚 置 、 东大会 的代表 性 股
我国金融控股公司的发展现状及存在的问题
我国金融控股公司的发展现状及存在的问题1. 引言1.1 概述我国金融领域一直处于持续发展和改革之中，近年来兴起并蓬勃发展的金融控股公司引起了广泛关注。
金融控股公司作为一种独特的金融机构形态，通过持有多个金融子公司的股权，实现对其业务运营和管理的全面掌控。
这种模式在促进资本市场改革、深化金融业可持续发展以及推动经济结构转型方面具有重要意义。
本文旨在对我国金融控股公司的发展现状进行分析，并提出存在的问题及对策建议，以推动该行业健康、稳定、可持续地发展。
1.2 研究背景随着我国金融体制改革的不断深化和开放程度的提高，金融控股公司逐渐成为促进中国金融业创新与转型升级的重要力量。
然而，随着数量和规模不断扩大，潜在风险和治理问题也日益凸显。
因此，明确我国金融控股公司的发展现状和问题，并提出相应的改进方向与对策建议具有重要的理论意义和实践价值。
1.3 目的和意义本文旨在全面了解我国金融控股公司发展的现状，并深入分析其存在的问题与挑战。
同时，结合相关理论和经验，为今后该领域的发展提出合理有效的对策建议和改进方向。
通过本文的撰写，我们将能够清晰地认识到我国金融控股公司在推动金融创新、优化金融业务结构、防范金融风险等方面所取得的成就与经验教训。
这将有助于政府部门和相关机构更好地引导和监管金融控股公司发展，促进建立健全的制度框架和管控机制，以确保其持续稳定运营并为金融体系健康发展贡献力量。
2. 金融控股公司发展现状2.1 定义及特点金融控股公司是指以持有其他金融机构股权为主要手段，通过控制和整合多家金融企业来实现产业链的延伸和跨界经营的大型综合性金融企业。
其特点主要包括以下几个方面：- 股权持有：通过购买其他金融机构的股份，控制多家金融企业，并形成良好的控制体系。
- 综合经营：拥有不同类型、不同领域的金融机构，如银行、保险、证券等，并通过资源整合和优势互补实现综合化经营。
- 产业链延伸：通过横向与纵向的整合，将金融业务与相关实体经济结合起来，形成具备完整服务链条的产业集团。
我国金融控股公司的现状及发展趋势
我国金融控股公司的现状及发展趋势作者：黄莉媛胡天惠来源：《经济研究导刊》2021年第20期摘要：近年来，我国金融业蓬勃发展，大量金融控股公司涌现，对产融结合有不可小觑的贡献，但领域内鱼龙混杂，存在诸多潜在风险。
2020年9月13日，央行正式发布《金融控股公司监督管理试行办法》以规范行业。
目前，我国有央企、地方以及民营金融控股三大类型，其中金融控股公司盈利情况普遍较好，但仍有许多公司存在较大金融风险。
未来，金融控股公司将出现大型企业为主、利用资本市场实现整体上市、简化组织架构和更具自身特点地促进产融结合等四个发展趋势。
关键词：金融控股公司;产融结合;监管中图分类号：F832.39 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2021）20-0093-03引言随着市场经济的蓬勃发展，我国金融业发展迅速。
金融体系作为现代经济的核心，其结构不断完善，规模也逐步扩大，是促进产融结合和实体经济发展的一大有力推手。
在此背景下，国内金融机构从分业经营到逐步尝试综合经营的势头旺盛，一些非金融机构也纷纷涉足金融领域，探索混业经营之路，进一步整合、分配金融资源，从而增强企业竞争力。
由此，国内出现了数量众多、规模不一且各具特色的金融控股公司。
在早期缺乏针对金控监管的情况下，金融控股公司无牌涌入、乱象丛生，影响金融体系稳定，存在复杂的不可忽视的金融风险隐患。
随着近年来金控领域潜在的风险进入监管层视野，金控监管成为金融监管重点关注部分，中央向社会征询金控监管办法的意见和建议。
2020年9月13日，中国人民银行正式发布《金融控股公司监督管理试行办法》（后文简称《办法》），在一定程度上有效避免金控领域监管的灰色地带。
在该办法中，首次对金融控股公司有了明确的定义，即依法设立，控股或实际控制两个或两个以上不同类型金融机构，自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或股份有限公司[1]。
同时，《办法》还在资产情况、股东资质和资金来源等方面制定了金控的准入条件和程序。
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金融控股公司的内部治理问题(一)
内容摘要：金融控股公司被认为是在现行体制下进行混业经营最好的模式，然而，它在公司治理方面却比一般金融机构更特殊、更复杂。
如何改善我国金融控股公司公司治理的问题已是迫在眉睫。
本文从内部治理出发，分析了我国金融控股公司的现状、内部治理问题，结合内部治理、委托代理理论知识和国外的经验提出了一些解决措施。
关键词：金融控股公司内部治理委托代理
尽管我国立法目前尚未对金融控股公司以明确定位，但在我国确实也存在；随着我国金融市场加入WTO之后的逐步开放，不断完善，金融业全球混业经营趋势的扩大等等，越来越多的金融机构组建了金融控股公司这一混业经营模式，但这些公司只是形成了金融控股公司组织结构的雏形，还没有形成真正意义上混业经营的金融控股公司，存在着很多问题，极易引发风险。
公司治理问题就是其中之一，而改善公司治理状况，提高我国金融控股公司的竞争实力恰恰又是我国金融控股公司迎战国外蜂拥而至的金融机构的有力武器，所以如何解决金融控股公司的公司治理问题，已是迫在眉睫。
金融控股公司与公司治理
根据全球多元化金融集团公司联合论坛颁布的《对金融控股集团监管原则》中对金融控股公司的定义，“金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要是在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团公司”。
公司治理是一个多角度多层次的概念，是内部治理与外部治理的统一，而本文关注的是金融控股公司的内部治理问题。
在公司内部治理结构中，股东大会拥有最终控制权，董事会拥有实际控制权，经理拥有经营权，监事会拥有监督权。
这四种权利既相互制约，又共同构成公司内部治理权。
这种治理权力来源于以公司出资者所有产权为基础的委托代理关系，并且是《公司法》所确认的一种正式治理制度安排，它构成公司治理的基础。
中国目前金融控股公司存在的公司治理方面的问题
从内部治理来看，目前中国金融控股公司的内部治理还存在很多问题，
我国金融控股公司的“国有产权所有者缺位”，削弱了董事会和监事会的职能，容易引起制度缺陷风险。
国有金融控股公司内部虽然存在着先自下而上、后自上而下的多层委托-代理关系,但却因初始委托人(全民)行为能力很弱,以至于产生具有普遍性的“国有产权所有者缺位”的问题,在缺乏产权所有人积极进行监督与约束行为的条件下,要使各层次的代理人做到对国有金融资产真正负责是很困难的，使得许多公司的董事会和监事会在很大程度上形同虚设。
同时过于单一的投资主体使得目前我国的金融控股公司的股权集中度过高、政企不分。
金融控股公司的法人治理比一般公司复杂，复杂在不仅多了母公司对子公司及孙公司之间的治理，而且其行业是高风险的金融业，由于金融控股公司的组织结构、内部治理复杂，存在监管者、投资人、债权人与集团内部各成员之间的授权关系和管理责任的信息不对称问题，很容易导致集团的经营风险、集团利益冲突风险等。
在金融控股公司体系中，控股公司的基本功能是通过对子公司的管理实现的，作为子公司的股东，母公司既要保证有效的产权约束，保障自身权益，又要尊重子公司的独立性，充分发挥其自主性，而对于如何把握这个度的问题，我国金融控股公司在这方面还有所欠缺。
激励制度不健全、不科学，很容易导致代理者的道德风险和逆向选择，影响集团的整体利益。
目前我国的金融控股公司普遍缺乏规范有效的激励工具，对管理者的激励和约束机制不尽合理，表现为管理者和企业的效用函数不一致，薪酬制度不合理，显性报酬过低，导致董事会、经理层工作中的短期行为，对公司的长期可持续发展关注也不够。
同时，这些代理者可能由于满足自身的利益，而采取不利于集团的行为，如控股公司为追求高额利润而把银行资金用于证券交易，则违背了投资者的安全性和意愿。
决策机制及程序不科学，决策的结果不合理，容易引起业务经营风险、决策管理风险等。
制
定科学的决策的首要条件就是信息传递的畅通无阻，但是某些因素导致了信息不能在金融控股公司中顺利的传递，这些都使得整个金融控股公司内部无法得到其它部门的信息，母公司更无法做出科学的决策，更不要说去适应竞争激烈的市场。
同时我国的法人治理结构的不健全，股东大会、董事会、监事会、经理层之间的层次级决策体系无法建立，这也导致我国金融控股公司无法建立科学的决策机制和决策程序。
解决措施
本文结合委托代理和公司治理等理论知识以及国内外金融控股公司公司治理的经验提出了解决我国金融控股公司公司治理问题的一些措施。