货币银行学复习总结

第三章通货膨胀与通货紧缩

1、菲利普斯曲线表达在是货币工资的变动与失业率之间存在着此消彼长的置换关系。

这条曲线显示，当失业率降低时，货币工资膨胀

率较大；当货币工资膨胀率较小时，失业率会上升。（w=ΔW/W工资膨胀率）

通货膨胀率与失业率之间的替代关系，要使失业

率维持在一个较低的水平，就必须忍受较高的膨胀率（p=Δp/p通货膨胀率）

2、简述通货膨胀的成因

答：1）需求拉上型或需求拉动型通货膨胀，由于总需求过度膨胀而形成的通货膨胀；

只有提高价格，才能使总供给与总需求达到新的均衡

2）成本推进型通货膨胀

1. 工资和原料推进型通货膨胀：A、工资提高或原料价格上升，使企业成本增加，

为维持盈利水平，企业提高产品价格

B、工资提高或原料价格上升，使企业成本增加，

在投入总量不变的情况下，产出减少

2. 利润推进型通货膨胀：在不完全竞争市场，垄断企业操纵价格，以获取垄断利

润

制定反托拉斯法，以限制垄断高价。

3）供求混合推动说：在成本推进和需求拉上共同发生作用的情况下爆发

第四章金融中介体系

一、名词解释

1、表外业务：是于指银行所从事的所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。

中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务

2、资产证券化：银行或金融机构将信贷资产集中起来，以证券的形式转卖给投资者，从而使此项资产在资产负债表上消失；

3、最终贷款人：由中央银行承担最终贷款人，作用是：1、支持陷入资金周转困难在商业银行及其他金融机构，以免银行挤兑风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃；2、通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控的意图。

4、存款保险制度:一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排。

按规定在保费率向存款保险机构投保，当存款机构破产而无法满足存款人的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保证金的责任。

5、全能型商业银行：全能型模式称为混业经营、混业监管模式；

•商业银行可以经营所有银行业务以及其它金融业务，如证券和保险业务。

二、简述题

1、简述商业银行的资产和负债业务

A、商业银行的负债业务又叫受信业务，是商业银行籍以形成资金来源的业务。

分为自有资金：①股本（实收资本）；②公积金（盈余）

外来资金①吸收存款；

②向央行借款、向同业借款、向货币市场借款、发行金融债券；

③临时占用资金

B、商业银行的资产业务又叫授信业务，是商业银行运用资金的业务，是收益的主要来源

分为现金

放款

投资

•商业银行用其资金购买有价证券的活动

其它资产

三、论述题

1、阐述引发金融创新的直接原因

A、规避风险论为规避利率风险，创造出可变利率债权债务工具、远期、期货、期权等

B、技术进步论①技术进步引起银行清算系统、支付体系和金融服务创新，银行卡、ATM

机、电话银行、网络银行等

②新技术为日益复杂的金融工具创新提供了技术保障

③新技术的运用使金融交易突破了时间和空间的限制

C、行政管理的规避为了绕开该法的金融限制，以及阻止日益出现的资金“脱媒”现象。

D、竞争趋同论

2、试述中央银行的职能

发行的银行•占有本国货币发行的独享垄断权

•以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨

银行的银行•不直接办理对工商企业的信用业务，而只是同商业银行和其它金融机构进行业务往来

1、集中存款准备；

2、最终的贷款人；

3、组织全国的清算

国家的银行•对政府的业务活动

1、代理国库

2、代理国家债券的发行

3、对国家财政给予信贷支持（直接贷款、购买国债）

4、保管外汇和黄金储备，进行外汇和黄金卖买卖

5、制定和实施货币政策

6、制定并监督执行有关金融法规

7、代表政府对外从事国际金融事务

第五章：金融市场

一、名词解释

1、货币市场

1年（含1年）以内的短期资金融通的市场。包含同业拆借市场、银行间债券市场、大额可转让定期存单

市场、商业票据市场等子市场。

2、资本市场

交易期限在1年以上的市场，主要包含股票市场和债券市场。满足工商企业中长期投资需求和政府财政赤字的需要。

3、远期、期货、期权

远期：买卖双方约定在未来某特定时间，按约定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。

期货：买卖双方约定在确定的未来某一日期，按确定价格买卖一定数量金融资产（如外汇、债券、存款、股价指数等）的协议。在交易所集中交易，由交易所保证合约履行。

期权：是赋予其购买者的一种权利，允许他在未来一定时期内以协议价格向期权合约的出售者买入或卖出一定数量的金融资产。

二、简述题

简述CAPM的基本内容

(1) CAPM 即资本资产定价模型是在投资组合理论的基础上，寻求当资本市场处于均衡状态下，各资本资产的均衡价格。

(2) 假设条件：首先，假设资本市场处于均衡状态，同时假设每个投资者都根据资产组合理论进行决策，

通过对投资者集体行为的分析，可以求出所有有效证券和有效证券组合的均衡价格，即资本市场线。

(3) 所谓有效证券或有效证券组合是指：预期收益率一定时，风险最小的证券或证券组合；风险一定时，预期收益率最大的证券或证券组合；不存在其他预期收益更高和风险更小的证券或证券组合。

如图：rf表示无风险借贷利率，切点 M 是市场证券组合，理论上应包括所有上市的有价证券。rfM 就是资本市场线，表示投资者在证券市场上所有的有效投资机会。尽管每个人都希望达到高于资本市场线，但竞争力量将推动资产价格变动，使每个人都达到直线上的某点。

(4) CAPM的基本思想是：达到均衡时人们承受风险的市场报酬，由

于投资者是风险厌恶者，所以，所有风险资产的风险溢价总值必然为

正，以引导人们持有风险资产。

(5) β值用来衡量单个证券的风险溢价与它对市场风险贡献程度，根

据 CAPM，在均衡状态下，任何资产的风险溢价等于其β值乘以市场

投资组合的风险溢价。

(6) CAPM 运用均衡方法，为金融市场的资产定价提供了理论依据。

这一模型在投资管理和公司财务实践中被广泛应用，但是也存在一些

问题，主要是模型中的市场组合包括了所有的资产，在实证研究中难

以准确模拟。

第六章：金融监管体系

一、简述题

1、简述社会利益论关于金融监管必要性的分析