如何解读证券公司的财务会计报表
如何看懂股票财务报表做出明智投资决策
如何看懂股票财务报表做出明智投资决策在股票投资的世界里，财务报表就像是企业的“体检报告”，能够为投资者提供有关企业健康状况和经营成果的关键信息。
然而，对于许多投资者来说，看懂财务报表并非易事。
但别担心，接下来我将用通俗易懂的方式为您解读如何看懂股票财务报表，帮助您做出明智的投资决策。
首先，我们要明确财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表这三大报表。
资产负债表反映的是企业在特定日期的财务状况，就像是给企业拍了一张“快照”。
左边列示的是企业的资产，包括流动资产（如现金、应收账款、存货等）和非流动资产（如固定资产、无形资产等）；右边则是负债（如短期借款、应付账款等）和所有者权益（即股东权益，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等）。
通过资产负债表，我们可以了解企业的资产规模、负债水平以及股东权益的情况。
比如，如果企业的负债过高，而资产的质量又不佳，那么可能面临较大的财务风险。
利润表则展示了企业在一定期间内的经营成果，好比是一部“纪录片”。
它主要包括营业收入、营业成本、期间费用（如管理费用、销售费用、财务费用）、利润等项目。
我们可以通过利润表看出企业的盈利能力。
但要注意，利润表中的利润并不一定都是实实在在的现金，因为可能存在一些非现金的收入和支出，比如折旧和摊销。
现金流量表是反映企业在一定时期内现金及现金等价物流入和流出的报表，它就像是企业的“血液循环图”。
现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
健康的企业通常应该有稳定的经营活动现金流入，并且能够合理地安排投资和筹资活动的现金流出。
如果一家企业的经营活动现金流量长期为负数，那就要引起警惕了，这可能意味着企业的盈利质量不高，或者经营上存在问题。
接下来，让我们具体看看一些关键的财务指标。
第一个重要指标是毛利率。
毛利率＝（营业收入营业成本）÷营业收入 × 100%。
毛利率越高，说明企业在销售产品或提供服务时的盈利能力越强。
如何分析上市公司财务报表
如何分析上市公司财务报表随着不断发展的市场经济，上市公司的财务报表已经成为了市场上最重要的参考指标之一。
因此，对于投资者们来说，了解如何分析上市公司的财务报表就显得格外重要了。
本文将从以下三个方面来分析如何分析上市公司财务报表：财务报表的基本构成、常用的财务指标及其含义、分析财务报表的步骤和技巧。
一、财务报表的基本构成上市公司的财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表四种。
其中：资产负债表反映了公司在某一时点上资产和负债的情况，分别列出了资产、负债和股东权益的总额和详细组成。
资产负债表是分析公司财务状况的重要工具，也是公司治理的重要依据。
利润表是反映公司营业收入、营业成本、营业利润、税前利润、税后利润等数据的财务报表。
利润表反映了公司的盈利能力和持续发展能力。
现金流量表是反映公司经营、投资和筹资活动对现金流量的影响的财务报表。
通过现金流量表，我们可以了解公司的现金流量状况以及现金的来源和用途。
股东权益变动表是反映公司在特定期间内股东权益的变化情况，主要包括股东投资、减少股本、利润分配、股权激励、合并等多种因素的影响。
二、常用的财务指标及其含义1. 企业资产周转率：是企业在某一时期内销售收入与其资产总额的比率。
企业资产周转率越高，说明企业利用资产的效度越高。
2. 净资产收益率：是指净利润与净资产之比，这个指标是衡量企业经营效益的核心指标，越高代表企业利润能力越强。
3. 总资产净利润率：是指净利润与企业总资产的比值，衡量企业总资产的盈利能力。
总资产净利润率越高，企业资产的利用效率越好，能够为企业的稳健经营提供可靠的保障。
4. 资产负债率：是指企业在某一时点上资产负债表中负债总额与资产总额之比，也就是企业通过借债进行融资的比例，资产负债率越低，代表企业的偿债能力越强。
5. 流动比率：是指企业在某一时期内流动资产与流动负债的比率。
流动比率越高，代表企业短期偿债的能力越强。
三、分析财务报表的步骤和技巧1. 综合分析利润表、资产负债表、现金流量表和股东权益变动表的数据，了解公司的运营、盈利和财务状况，并进行横向和纵向比较，寻找变化趋势和原因。
证券财务报告分析(3篇)
第1篇一、前言证券公司的财务报告是其经营状况的重要反映，对于投资者、监管机构以及市场参与者来说，分析证券公司的财务报告具有重要的意义。
本报告将针对某证券公司的财务报告进行深入分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息，为投资者提供决策参考。
二、公司概况某证券公司成立于20XX年，是一家综合性证券公司，业务范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、资产管理、融资融券等。
公司总部位于我国某一线城市，在全国设有多个分支机构。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据资产负债表，某证券公司资产总额为XX亿元，其中流动资产占比较高，达到XX%。
流动资产主要包括现金及现金等价物、交易性金融资产、应收款项等。
这表明公司具有较强的短期偿债能力。
2. 负债结构分析某证券公司负债总额为XX亿元，其中流动负债占比较高，达到XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付债券、应付账款等。
这表明公司短期偿债压力较大。
3. 所有者权益分析某证券公司所有者权益为XX亿元，占资产总额的XX%。
所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积等构成。
这表明公司资本实力较强。
（二）利润表分析1. 营业收入分析某证券公司营业收入为XX亿元，其中经纪业务收入、投资银行业务收入、资产管理业务收入等均有所增长。
这表明公司主营业务发展良好。
2. 营业成本分析某证券公司营业成本为XX亿元，同比增长XX%。
营业成本主要包括手续费及佣金支出、投资收益等。
这表明公司成本控制能力有待提高。
3. 利润分析某证券公司净利润为XX亿元，同比增长XX%。
净利润主要由营业收入、投资收益等构成。
这表明公司盈利能力较强。
（三）现金流量表分析1. 经营活动现金流量分析某证券公司经营活动现金流量为XX亿元，同比增长XX%。
这表明公司经营活动产生的现金流量较为稳定。
2. 投资活动现金流量分析某证券公司投资活动现金流量为XX亿元，同比增长XX%。
这表明公司投资活动较为活跃。
如何解读证券公司的财务会计报表
如何解读证券公司的财务会计报表证券公司作为金融行业的重要参与者，财务会计报表对于公司的经营和投资者的决策具有重要意义。
如何准确理解和解读证券公司的财务会计报表，对于投资者和分析师来说是至关重要的。
本文将从几个方面介绍如何解读证券公司的财务会计报表。
首先，我们来了解一下证券公司的财务报表包括哪些内容。
一般而言，证券公司的财务会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
这些报表反映了证券公司的资产、负债、收入、支出和股东权益等重要信息。
在解读证券公司的财务报表时，首先要注意的是资产负债表。
资产负债表反映了证券公司在特定时间点上的资产、负债和股东权益状况。
我们可以通过比较不同时间点的资产负债表，了解证券公司的资产规模、负债水平和股东权益变化情况。
另外，要注意关注证券公司的资产结构和负债结构，比如证券投资、应收款项、借贷融资等方面的变化情况，以便对证券公司的风险和盈利能力有更具体的了解。
其次，利润表是了解证券公司盈利情况的重要指标。
利润表反映了证券公司在特定时期内的收入、成本和利润情况。
我们可以从利润表中获取证券公司的营业收入、费用、税前利润和净利润等信息。
此外，要注意对比不同时期的利润表，了解证券公司的盈利能力和经营状况是否存在变化。
第三，现金流量表是了解证券公司现金流动情况的重要报表。
现金流量表反映了证券公司在特定时期内的现金流入和现金流出情况。
我们可以从现金流量表中获取证券公司的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响。
通过分析现金流量表，可以判断证券公司的现金流状况和现金管理能力。
最后，股东权益变动表是了解证券公司股东权益变化情况的重要依据。
股东权益变动表反映了证券公司在特定时期内的股东权益的变动情况。
我们可以从股东权益变动表中了解证券公司的资本变动、利润分配和其他权益调整情况。
这些信息对于评估证券公司的稳定性和持续发展能力具有重要意义。
除了以上几个财务报表，投资者和分析师还可以通过阅读证券公司的财务报表附注来获取更详细的信息。
上市公司的财务报表怎样详细解读
上市公司的财务报表怎样详细解读在股票市场中，上市公司的财务报表是投资者判断公司价值的重要参考依据。
因此，详细解读财务报表可以帮助投资者更加客观地了解公司的财务状况，降低投资风险，提高投资收益。
然而，由于财务报表中的财务数据比较复杂，不同的报表也有不同的解读方式，因此需要投资者具备一定的专业知识和技能才能够进行详细的解读。
本文将从财务报表的基础构成和解读方法两个方面来介绍上市公司财务报表的详细解读方法。
一、基础构成上市公司的财务报表主要包括三张报表：资产负债表、利润表和现金流量表，这三张报表可以全面表现公司财务状况和经营业绩。
同时，投资者还可以通过阅读年报、季报等公告来了解公司的经营活动和财务状况。
1.资产负债表资产负债表反映了一个公司在某个特定时期内的资产总额、负债总额和所有者权益。
其中，资产包括有形资产和无形资产，如现金、存货、固定资产等；负债包括长期负债和短期负债，如贷款、应付账款、应付利息等；所有者权益等于资产减去负债，表示公司的净值。
投资者可以从资产负债表中了解公司的资产负债状况和所有者权益变化情况。
2.利润表利润表反映了一个公司在某个特定时期内的总收入、总成本和净利润。
其中，总收入包括营业收入和其他收入；总成本包括营业成本、销售费用、管理费用和财务费用等；净利润为总收入减去总成本后的余额。
投资者可以从利润表中了解公司的经营业绩和盈利能力。
3.现金流量表现金流量表反映了一个公司在某个特定时期内的现金流入和现金流出情况。
其中，现金流入主要包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入；现金流出主要包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出。
投资者可以通过现金流量表了解公司的现金状况和现金流量变化情况。
4.公告除了上述三张财务报表外，年报、季报等公告也是投资者了解公司财务状况和经营活动的重要途径。
这些公告中包括公司管理层的讲话、财务数据的注释、经营数据的分析等内容，可以全面深入地了解公司的财务状况和经营业绩。
读懂财务报表的方法
读懂财务报表的方法一、显微镜分析法1、善于提出问题：迅速辨认企业非常情形拿到财务报表，第一要从头到尾浏览一遍，凭第一感觉迅速发觉哪些数据存在非常。
一样作为直接参与经营管理、财务管理的经理人，根据体会可以迅速找到报表中的问题。
第一类问题常常凭第一感觉可以发觉。
例如，从利润表上发觉净利润亏损、营业收入很少、投资收益很高或亏损很多、营业外支出金额很大等；资产负债表中应收账款、存货金额很大，应对账款、应对票据、短时间借款等活动负债很多；现金流量表中净现金流量为负值、经营现金净流量为负值等。
例如，对于第一类问题即便是非财务专业的人员，只要看到报表中的数字和自己感觉到的不一样，也能迅速发觉问题。
如一家企业正常的月收入应当在2000万元，结果利润表上只有200万元，那么作为经理人，看一眼都能感觉到不正常。
第二类问题是需要运算才能发觉的。
例如，运算的内容有两类，一是增减变动的运算，比如营业收入、营业本钱、净利润与往年同期对照增减多少，增减的幅度有多大，这些运算不需要会计知识，只需用到加减乘除；二是比率运算，比如净资产收益率、销售净利率、资产负债率、活动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、现金收入比等，这些运算需要掌控一定的会计知识，需要准确掌控运算公式。
第二类问题发觉的程序：要详细了解自己企业以往年度的历史数值，可以参考最近3～5年的数值，要结合公司最近几年的经营形势来摸索。
例如，毛利率在最近5年都在20％～30％，而今年的毛利率为28％，再推敲到最近几年竞争的猛烈程度，能够到达28％已经是非常不错了。
假设仅为10％，那就明显不正常，多是个非常严重的问题。
要常常关注同类公司的财务数据，特别是与本公司存在直接竞争关系的公司，作为公司经理人，应当常常关注与本公司业务类似的一些上市公司的报表，以及相干的证券研究报告，通过常常分析，可以培养出对各种财务数值的敏捷感觉。
2、追根究底，找到答案有些问题需要做深入分析进而找到答案。
全面解读上市公司的财务报表-如何进行财务分析
全面解读上市公司财务报表如何进展财务分析上市公司财务报表是公司财务状况、经营业绩和开展趋势综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为最全面、最翔实、往往也是最可靠第一手资料。
了解股份公司在对一个公司进展投资之前，首先要了解该公司以下情况：公司所属行业及其所处位置、经营范围、产品及市场前景；公司股本构造和流通股数量；公司经营状况，尤其是每股市盈率和净资产；公司股票历史及目前价格横向、纵向比拟情况等等。
财务报表各项指标营利能力比率指标分析营利公司经营主要目，营利比率是对投资者最为重要指标。
检验营利能力指标主要有：１．资产报酬率也叫投资盈利率，说明公司资产总额中平均每百元所能获得纯利润，可用以衡量投资资源所获得经营成效，原那么上比率越大越好。
资产报酬率＝(税后利润÷平均资产总额)×１００％式中，平均资产总额＝(期初资产总额＋期末资产总额)÷２２．股本报酬率指公司税后利润与其股本比率，说明公司股本总额中平均每百元股本所获得纯利润。
股本报酬率＝(税后利润÷股本)×１００％式中股本指公司光盘按面值计算总金额，股本报酬率能够表达公司股本盈利能力大小。
原那么上数值越大约好。
３．股东权益报酬率又称为净值报酬率，指普通股投资者获得投资报酬率。
股东权益报酬率＝(税后利润－优先股股息)÷(股东权益)×１００％股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等总和。
股东权益报酬率说明说明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得投资报酬，所以数值越大越好。
４．每股盈利指扣除优先股股息后税后利润与普通股股数比率。
每股盈利＝(税后利润－优先股股息)÷(普通股总股数)这个指标说明公司获利能力和每股普通股投资回报水平，数值当然越大越好。
５．每股净资产额也称为每股帐面价值，计算公式如下：每股净资产额＝(股东权益)÷(股本总数)这个指标放映每一普通股所含资产价值，即股票市价中有实物作为支持局部。
证券财务分析报告(3篇)
第1篇一、摘要本报告以某证券公司为研究对象，通过对该公司近三年的财务报表进行分析，旨在全面了解公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力以及发展潜力。
报告采用比较分析法、趋势分析法和比率分析法等方法，对公司的财务状况进行了深入剖析，为投资者提供决策依据。
二、公司概况某证券公司成立于20XX年，是一家综合性的证券公司，主要从事证券经纪、证券投资、资产管理、投资银行等业务。
公司注册资本为XX亿元，总部位于我国某一线城市。
近年来，公司业务规模不断扩大，市场份额逐年提高，已成为我国证券行业的佼佼者。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，该公司资产主要由流动资产和固定资产构成。
流动资产占比最高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
具体来看，货币资金、应收账款、预付款项等流动性较强的资产占比较大，表明公司短期偿债能力较强。
（2）负债结构分析从负债结构来看，该公司负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债占比最高，说明公司短期偿债压力较大。
具体来看，短期借款、应付账款、预收款项等流动性较强的负债占比较大，表明公司短期偿债压力较大。
2. 利润表分析（1）收入结构分析从收入结构来看，该公司收入主要由手续费及佣金收入、利息收入、投资收益等构成。
其中，手续费及佣金收入占比最高，说明公司主营业务收入稳定。
（2）费用结构分析从费用结构来看，该公司费用主要由营业成本、管理费用、财务费用等构成。
其中，营业成本占比最高，说明公司成本控制能力较强。
（3）盈利能力分析通过计算营业利润率、净资产收益率等指标，可以看出该公司盈利能力较强。
近三年，公司营业利润率和净资产收益率均呈现上升趋势，表明公司盈利能力不断提高。
3. 现金流量表分析从现金流量表来看，该公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量均较为稳定。
其中，经营活动产生的现金流量净额占比较高，说明公司经营活动具有较强的现金创造能力。
四、财务状况综合评价1. 偿债能力分析通过计算流动比率、速动比率等指标，可以看出该公司短期偿债能力较强，但长期偿债能力有待提高。
读懂财报的18个步骤
读懂财报的18个步骤读懂财报是每个投资者必备的能力之一，通过财报可以了解到一个企业的财务状况和经营情况，从而做出更明智的投资决策。
但是对于初学者来说，财报中的各种数据和表格可能会让人感到困惑。
下面将为大家介绍一些读懂财报的基本步骤，希望能够帮助大家更好地理解财报。
第一步：选择合适的财报财报通常包括年度财报和季度财报，我们需要根据自己的需求选择合适的财报进行阅读。
第二步：阅读财报前的重要提示财报前通常会有一些重要提示，包括审计意见、重要会计政策等，我们需要仔细阅读这些信息，以便更好地理解财报。
第三步：了解企业的基本情况在阅读财报之前，我们需要先了解一些企业的基本情况，比如企业的行业背景、市场地位等，这样有助于我们更好地理解财报中的数据。
第四步：阅读财务报表财务报表是财报的核心内容，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
我们需要仔细阅读这些报表，了解企业的财务状况和经营情况。
第五步：分析资产负债表资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益的情况，我们可以通过分析资产负债表，了解企业的资产结构、债务水平等。
第六步：分析利润表利润表反映了企业在一定期间内的营业收入、成本和利润情况，我们可以通过分析利润表，了解企业的盈利能力和盈利质量。
第七步：分析现金流量表现金流量表反映了企业在一定期间内的现金流入和流出情况，我们可以通过分析现金流量表，了解企业的现金流量状况和现金管理能力。
第八步：比较不同时间段的财务报表我们可以比较不同时间段的财务报表，了解企业的财务状况和经营情况的变化趋势，从而判断企业的发展态势。
第九步：关注财务指标财务指标是评估企业财务状况和经营情况的重要依据，比如盈利能力指标、偿债能力指标等，我们需要关注这些指标的变化情况。
第十步：了解财报中的注释和附注财报中的注释和附注是对财务报表的解释和补充，我们需要仔细阅读这些内容，以便更全面地了解企业的财务状况和经营情况。
第十一步：关注财报中的风险提示财报中通常会有一些风险提示，比如市场风险、经营风险等，我们需要关注这些风险，以便更好地评估企业的风险水平。
财务报表解读的五个方法
财务报表解读的五个方法财务报表是企业财务状况及业绩的重要展示工具，对于投资者、分析师、管理层以及其他利益相关方来说，正确且全面地解读财务报表是做出决策和评估企业财务健康状况的关键。
为了更好地理解和利用财务报表，下面将介绍五个方法来解读财务报表。
1. 比率分析法比率分析法是一种常用且有效的财务报表解读方法。
通过计算不同财务指标之间的比率，我们可以了解企业在财务运营方面的表现。
例如，财务杠杆比率可以帮助我们了解企业的债务偿付能力，毛利率可以帮助我们评估企业的盈利能力。
通过比率分析法，可以快速评估企业的财务健康状况，并与同行业企业进行比较。
2. 趋势分析法趋势分析法是一种通过比较财务数据在时间上的变化来解读财务报表的方法。
通过观察财务指标的历史数据，我们可以发现企业财务状况的发展趋势以及突出的变化点。
例如，营业收入的年度增长率可以帮助我们评估企业的市场竞争力，净利润的增长趋势可以帮助我们判断企业经营绩效的变化。
趋势分析法可以帮助我们了解企业的财务稳定性及长期发展趋势。
3. 垂直分析法垂直分析法是一种通过将财务报表上的各项数据与总体数据进行比较来解读财务报表的方法。
通过计算各项财务指标在总体数据中所占的比例，我们可以了解到企业内部不同项目之间的贡献度及重要性。
例如，利润表中销售成本在总成本中所占比例，可以帮助我们了解企业的成本控制及利润分配情况。
垂直分析法可以帮助我们判断企业财务状况中的重点项目。
4. 横向分析法横向分析法是一种通过比较财务报表中相同项目在不同时间点上的数据变化情况来解读财务报表的方法。
通过计算各项财务指标在时间上的相对变化幅度，我们可以发现企业在不同时间点上的财务表现差异。
例如，营业收入在过去三年内的变化率，可以帮助我们了解企业的增长速度是否持续稳定，净利润的增长速度是否显著下降。
横向分析法可以帮助我们发现企业财务变化的趋势及原因。
5. 现金流量分析法财务报表中的现金流量表提供了企业现金流动情况的重要信息。
教你如何正确读懂财务报表
教你如何正确读懂财务报表财务报表是公司向外界展示其财务状况和经营成果的主要工具之一。
对于非财务背景的人来说，财务报表可能充满了各种数字和名词，看起来晦涩难懂。
但是，只要掌握了一些小窍门，其实每个人都可以很容易地读懂财务报表。
在本文中，我将分享一些简单易懂的方法，帮助你正确读懂财务报表。
1.把财务报表拆解为三大部分财务报表通常包括资产负债表、利润表和现金流量表。
将其拆解为这三个部分有助于你更清晰地理解公司的财务状况。
资产负债表展示了公司的资产和负债情况，利润表展示了公司的获利情况，现金流量表展示了公司的现金流动情况。
2.注意关键指标的变化趋势在阅读财务报表时，重点关注关键指标的变化趋势。
比如，利润表中的营业收入和净利润，资产负债表中的总资产和总负债等指标。
通过分析这些指标的变化趋势，你可以更好地了解公司的盈利能力和偿债能力是否在提高或下降。
3.比较同行业公司的财务报表要更全面地评估一家公司的财务状况，可以将其财务报表与同行业其他公司的报表进行比较。
这种对比可以帮助你了解公司在行业中的地位，以及公司相对于竞争对手的优势和劣势。
4.注意财务报表附注除了主要的财务报表外，财务报表的附注也是很重要的部分。
附注中包含了对财务数据的解释和详细信息，有助于你更好地理解财务报表背后的故事。
一些重要的信息和风险提示通常会在附注中披露。
5.学习基本的财务术语和概念要想正确读懂财务报表，就必须学习一些基本的财务术语和概念。
比如，理解资产、负债、净利润、现金流等概念，可以帮助你更好地理解报表中的内容。
通过以上几点方法，相信你可以轻松地读懂财务报表，了解一家公司的财务状况。
财务报表虽然看似复杂，但只要掌握了一些基本技巧，每个人都可以成为财务报表的读懂高手！消化信息，把握要点，财务报表就是一本打开的书籍，让我们从字里行间读懂企业的财务故事。
券商财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国证券市场的不断发展，券商作为证券市场的重要参与者，其财务状况直接关系到整个市场的稳定与健康发展。
本报告通过对某券商的财务报表进行分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的状况，为投资者、监管机构及券商自身提供参考。
二、公司概况某券商成立于1998年，总部位于我国某一线城市，是一家综合性券商。
公司业务范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、资产管理、证券承销与保荐、融资融券、股票质押式回购等。
经过多年的发展，公司已成为我国证券市场的重要参与者之一。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产分析根据某券商2021年度资产负债表，截至2021年12月31日，公司总资产为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，流动资产为XX亿元，占比XX%，非流动资产为XX亿元，占比XX%。
流动资产中，货币资金为XX亿元，占比XX%，应收账款为XX亿元，占比XX%，其他流动资产为XX亿元，占比XX%。
非流动资产中，固定资产为XX亿元，占比XX%，无形资产为XX亿元，占比XX%。
（2）负债分析截至2021年12月31日，某券商总负债为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，流动负债为XX亿元，占比XX%，非流动负债为XX亿元，占比XX%。
流动负债中，短期借款为XX亿元，占比XX%，应付账款为XX亿元，占比XX%，其他流动负债为XX亿元，占比XX%。
非流动负债中，长期借款为XX亿元，占比XX%，应付债券为XX亿元，占比XX%。
（3）股东权益分析截至2021年12月31日，某券商股东权益为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，实收资本为XX亿元，占比XX%，资本公积为XX亿元，占比XX%，盈余公积为XX亿元，占比XX%，未分配利润为XX亿元，占比XX%。
2. 利润表分析（1）营业收入分析根据某券商2021年度利润表，公司营业收入为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，证券经纪业务收入为XX亿元，占比XX%，证券投资咨询业务收入为XX亿元，占比XX%，资产管理业务收入为XX亿元，占比XX%，证券承销与保荐业务收入为XX亿元，占比XX%。
上市公司财务报表解读
上市公司财务报表解读上市公司财务报表是反映公司财务状况和经营情况的重要文件，对于投资者和分析师来说，如何准确地解读这些报表是十分关键的。
本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面解读上市公司财务报表，并提供一些解读技巧和注意事项。
一、资产负债表解读资产负债表反映了公司在特定日期的资产、负债和股东权益的情况。
首先，我们可以关注公司的总资产规模，看其是否有增长趋势，以及与行业相比是否具有竞争优势。
其次，注意公司的负债结构，关注债务的种类和偿还期限，以及公司负债与股东权益的比例。
最后，分析公司的资产结构，重点关注流动性资产和固定性资产的比例，以及存货和应收账款的占比情况。
二、利润表解读利润表显示了公司在一定期间内的收入、成本和利润情况。
首先，我们可以分析公司的营业收入，看其是否持续增长，以及各项收入占比情况。
其次，注意公司的成本结构，重点关注销售成本和管理费用的占比情况，以及是否存在不合理的成本控制问题。
最后，关注公司的利润水平和增长趋势，重点关注净利润率和毛利润率的变化，以及是否与行业平均水平相符。
三、现金流量表解读现金流量表反映了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
首先，关注公司的经营活动现金流量，看其是否呈现稳定和正向的趋势，以及是否与盈利能力相匹配。
其次，注意公司的投资活动和筹资活动现金流量，看其是否合理和可持续，以及是否存在大额的资本支出或负债偿还。
最后，重点关注公司的自由现金流量，即净现金流量与投资活动现金流量之差，以评估公司的现金储备和偿债能力。
解读技巧和注意事项：1. 横向比较：将公司的财务指标与同行业的竞争对手进行比较，以评估公司的绝对和相对优势。
2. 纵向分析：观察公司在连续几个会计期间内的财务表现，以了解其发展趋势和变化原因。
3. 关注异常项：重点关注报表中的异常项，如非经常性损益、重大投资或收购等，分析其对公司财务状况和经营情况的影响。
4. 注意财务指标的一致性：关注公司财务指标在报表中的一致性和准确性，确保数据的可比性和可信度。
十分钟读懂财务报表【最新版】
十分钟读懂财务报表众所周知，财务分析应该先从三张表入手，即利润表、现金流表和资产负债表。
无论是大券商的顶级研究员还是草根研究员，都必须看这三大表。
但对于普通中小散户来说，一大堆的报表数据不是能够读懂的，就算专业的财务人员也要花大量的时间来研究，本次揭幕者就揭露私募看财务报表的几大指标，只要掌握好这几大指标，相信你也会成为财务高手。
(一)利润表秘籍1、市销率:相对于市盈率来说，该指标是上市公司股票市值跟该公司销售收入的比率。
有私募做过一个跟踪模型，研究了上市公司市盈率和市销率对股价波动的关系影响，而市销率比市盈率还可靠。
根据国外统计，通常情况下市销率等于1是最合适的。
而在这个指标里，销售收入是最重要的，如果一个企业销售收入不断增长而利润没有增长，这个企业的价值就要重估了。
一般情况下，企业都是先出现收入的改进，后出现利润的增长，所以收入比利润更真实、市销率比市盈率更有效、收入比利润更快反映企业状况。
(这个观点我有不同意见，因为对企业和审计机构来说，帮助企业提前确认销售收入甚至虚构销售收入并不是很难的事情;如果能排除公司作假行为，其模型结论可能可以成立)。
2、毛利率:就是销售毛利润除销售收入。
要跟踪毛利率的变化，要看历史上的情况，毛利率过高的现象不会持续(垄断行业例外)，过低的现象也不会持续。
所以，如果一个企业在毛利率很低的情况下有稳定的业绩，一旦价格上涨，利润的增加会非常明显。
反过来，如果毛利率过高，企业业绩已经稳定，毛利率平稳的行业将受到投资者的追捧。
3、三费操纵:所谓三费，即销售费用、管理费用和财务费用(三费也可称为期间费用)，从理论上来说，销售费用很难操纵，而管理费用可操纵的猫腻最多，管理费用中最可以操纵的就是“计提”。
譬如有的公司计提绿化费、福利费，有的公司计提坏账损失，有的公司计提资产减值准备，这一切，都会列入管理费用。
所以，其中猫腻很多。
而这些计提，多数不影响交税。
这些都是上市公司弄虚作假、隐瞒利润的手段。
证券市场的公司财务分析解读财务报表的关键指标
证券市场的公司财务分析解读财务报表的关键指标在证券市场中，公司的财务报表是投资者了解公司经营状况和财务健康状况的关键依据。
通过准确解读财务报表的关键指标，投资者可以更加全面地评估公司的价值和风险。
本文将介绍几个重要的财务指标，并解析其在公司财务分析中的应用。
1. 营业收入：营业收入是公司经营活动带来的收入总额。
它是衡量公司经营业绩的重要指标。
投资者可以通过对比不同期间的营业收入，评估公司业务增长的势头。
此外，与同行业公司的营业收入相比，可以判断公司在市场中的地位。
2. 净利润：净利润是公司在扣除各项费用后的盈利情况。
投资者可以通过分析公司的净利润水平，了解公司盈利能力的强弱。
年度净利润的增长率也反映了公司的盈利能力是否持续提升。
3. 资产负债表：资产负债表是反映公司财务状况的重要报表。
其中的资产部分显示了公司的资源配置情况，而负债和所有者权益部分显示了公司的资金来源和债务情况。
投资者可以通过比较不同期间的资产负债表，了解公司的资产规模以及资金利用效率。
4. 流动比率：流动比率是衡量公司偿债能力的指标，它反映了公司流动资产是否足以偿还短期债务。
流动比率高于1表示公司有足够的流动资产来偿还债务，而低于1则可能存在偿债风险。
5. 账龄比率：账龄比率反映了公司应收账款的催收情况。
投资者可以通过该指标了解公司债权人是否及时收回应收账款。
较高的账龄比率可能表明公司存在收款困难，而较低的账龄比率则显示公司的资金循环能力较好。
6.毛利率：毛利率是公司营业收入扣除直接成本后的利润占营业收入的比例。
高毛利率表示公司的盈利能力和成本控制能力较强，而低毛利率则可能是由于不同原因造成的成本增加。
7.股价收益率：股价收益率是投资者关注的指标之一，它反映了公司股票的投资回报率。
通过分析股价收益率，投资者可以了解公司股票的价值是否被市场充分认可。
8.现金流量表：现金流量表反映了公司现金流入和流出的情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动。
证券行业的财务业绩分析及评估
证券行业的财务业绩分析及评估随着全球金融市场的不断发展，证券行业作为金融市场的核心组成部分之一，其财务业绩分析和评估对投资者和行业监管机构具有重要意义。
本文将从财务报表分析、指标评估和行业比较等方面探讨证券行业的财务业绩。
一、财务报表分析财务报表是评估证券公司财务状况和绩效的基础。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了证券公司的资产、负债和所有者权益情况，利润表展示了公司的收入、成本和利润情况，而现金流量表则展示了公司的现金流入和流出情况。
通过分析财务报表，我们可以了解到证券公司的盈利能力、偿债能力和运营能力。
例如，通过比较不同年度的利润表，我们可以观察到证券公司的营业收入是否持续增长，净利润率是否稳定等。
同时，通过资产负债表的分析，可以判断证券公司的资产结构是否合理，负债比例是否适中。
二、指标评估指标评估是对证券公司财务状况进行更深入分析的方法之一。
常见的指标包括盈利能力指标、偿债能力指标和运营能力指标。
1. 盈利能力指标常见的盈利能力指标包括净利润率、毛利率和ROE（净资产收益率）等。
净利润率反映了证券公司每一元收入所获得的净利润，毛利率则体现了证券公司销售产品或提供服务的盈利能力，而ROE衡量了公司利用股东权益所获得的收益。
2. 偿债能力指标偿债能力指标体现了证券公司偿还债务的能力。
常见的偿债能力指标包括资产负债比率、流动比率和速动比率等。
资产负债比率反映了证券公司负债占总资产的比例，流动比率和速动比率则衡量了证券公司在偿还短期债务时能否动用流动资产。
3. 运营能力指标运营能力指标评估证券公司的运营效率和资金利用效率。
常见的运营能力指标包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
这些指标可以反映证券公司运营资金的利用效率和运营活动的效益。
三、行业比较除了对单个证券公司的财务业绩进行分析和评估外，行业比较也是非常重要的。
通过将一个证券公司的财务数据与整个行业或者同行业其他公司进行比较，我们可以更好地了解该公司在行业中的位置以及其相对竞争优势。
证券公司财务会计科目和会计报表讲解
关注: 计提固定资产折旧应注意问题
●更新改造等原因调整固定资产价值——根 据调整后价值，预计尚可使用年限和净残 值，按选定的折旧方法计提折旧
（注：更改过程而停止使用资产不提折旧）
29
计提固定资产折旧应注意问题
●大修理而停用——照提折旧 ●接受捐赠旧的固定资产——确定的固
定资产入账价值、预计尚可使用年限和 预计净残值，按选用的方法计提
10
90
2002年 100
10
80
40
40
2003年 40
5(10) 35(30)
35(30)
2004年 40(30) 5(10) 30(20) （40） 60
借：固定资产减值准备10 借：固定资产减值准备30
贷：累计折旧 10 贷：资产减值损失 30
（金额单位均为万元）
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（一）资产的核算
5、固定资产及其他资产
注意：卖出自营证券时，一般不同时调整已计 提跌价准备，期末时调整。
23
（一）资产的核算
2、承销证券
（1）全额承购包销方式的核算——不变； （2）余额承购包销方式的核算——接受委托时 不再确认为一项资产和一项负债；（备查登记） （3）代销方式的核算——接受委托时不再确认 为一项资产和一项负债。（备查登记）
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（二）负债的核算
4、预计负债 如果与或有事项相关的义务同时符合以 下条件时，应作为预计负债予以确认： （1）该义务是公司承担的现时义务； （2）该义务的履行很可能导致经济利益流 出公司； （3）该义务的金额能够可靠地计量。
45
（三）权益的核算
1、权益的主要内容 主要包括实收资本（股本）、资本公积、 盈余公积和未分配利润等。 计提的一般风险准备也构成公司所有者 权益的组成内容。 资本公积由七部分组成：溢价、捐赠准 备、现金捐赠、股权投资准备、外币资本折 算差额、关联交易差价、其他资本公积。
证券公司财务报告(ppt 58页)
36
综合收益的构成包括：净利润和 其他综合收益
• 净利润是企业已实现并已确认的收益。 • 其他综合收益是企业未实现但根据会计准那么的
规定已确认的收益。 • 利润表中的“其他综合收益〞反映企业根据企业
会计准那么的规定未在损益中确认的各项利得 〔或损失〕扣除所得税影响后的净额，主要包括 可供出售金融资产产生的利得〔或损失〕、按照 权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享 有的份额、现金流套期工具产生的利得〔或损 失〕、外币财务报表折算差额等。
32
2．证券公司利润表的列报方法
• 证券公司利润表的列报方法除以下工程以外的其 他工程，比照一般企业利润表的列报方法处理：
• (1)“营业收入〞工程，应根据“手续费及佣金净 收入〞、“利息净收入〞、“投资收益〞、“公 允价值变动收益〞、“汇兑收益〞、“其他业务 收入〞等工程的合计金额填列。
• “营业支出〞工程，应根据“营业税金及附加〞、 “业务及管理费〞、“资产减值损失〞、“其他 业务本钱〞等科目的发生额合计填列。
• (1)根据总账科目的余额填列。 • (2)根据明细账科目的余额计算填列。 • (3)根据总账科目和明细账科目的余额分析
计算填列。 • (4)根据有关科目的余额减去其备抵科目的
余额后的净额填列。 • (5)综合运用上述填列方法分析填列。
证券行业的财务报表与分析
证券行业的财务报表与分析财务报表对于证券行业来说是至关重要的工具之一，它们提供了关于公司财务状况和经营绩效的详细信息。
通过分析这些财务报表，投资者、分析师和其他相关利益相关者可以评估公司的健康状况，并做出相应的投资决策。
本文将对证券行业的财务报表及其分析进行探讨。
一、财务报表的类型及其解读首先，证券行业的财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表展示了公司的资产、负债和所有者权益的状况。
利润表反映了公司在特定会计期间内的收入、成本和利润情况。
现金流量表揭示了公司在特定会计期间内的现金流动情况。
在分析这些财务报表时，投资者和分析师可以关注以下几个重要方面。
首先，他们可以关注公司的总资产和总负债以评估其资产负债比例。
资产负债比例高可能意味着公司财务风险较大。
其次，他们可以查看公司的利润表，关注公司的收入和利润水平。
较高的收入和利润通常被视为公司业绩的好标志。
最后，投资者和分析师可以仔细研究公司的现金流量表，以评估公司的现金流动性和现金管理能力。
二、重要财务指标的分析在证券行业的财务报表分析中，有一些重要的财务指标被广泛使用。
以下是其中几个财务指标的解读：1. EPS（每股收益）：EPS是每股盈余，计算公式为净利润除以发行的总股份数。
较高的EPS通常表示公司盈利能力较强。
2. ROE（净资产收益率）：ROE是指净利润与平均股东权益的比率。
这一指标显示了公司利润如何与投资者的资本相关联，较高的ROE一般意味着公司的综合经营能力较强。
3. P/E比（市盈率）：P/E比是市价与每股盈余的比率。
这一指标可以帮助投资者判断股票的估值水平，较低的P/E比通常意味着股票较为低估。
4. 总资产收益率：总资产收益率是指净利润与平均总资产的比率。
这个指标显示了公司如何有效地利用其总资产来创造利润。
三、财务比较分析财务比较分析是证券行业中常用的一种工具，它将一家公司与同行业其他公司进行比较，以评估其财务状况。
上市公司的财务报表解读
上市公司的财务报表解读财务报表是上市公司向外界披露自身财务状况和经营成果的一种重要方式。
对于投资者和分析师来说，正确解读财务报表是做出投资决策和评估公司价值的基础。
本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面，对上市公司的财务报表进行解读分析。
1. 资产负债表解读资产负债表是反映了上市公司在一定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
在解读资产负债表时，我们可以关注几个重要指标。
首先是资产负债表的总资产。
总资产是衡量一家公司规模和实力的重要指标，通常会随着公司增长而增加。
其次是长期资产和流动资产。
长期资产主要包括固定资产、投资和无形资产等，而流动资产则包括现金、应收账款和存货等。
我们可以比较长期资产与流动资产的比例，来判断公司的资本构成和资金运作情况。
再次是负债和所有者权益。
负债主要包括应付账款、借款和应付利息等，而所有者权益则表示公司归属于股东的权益。
我们可以观察负债和所有者权益的比例，以及净资产的变化情况，来评估公司的资本结构和偿债能力。
2. 利润表解读利润表是反映了上市公司一定期间内收入、成本和利润的情况。
在解读利润表时，我们可以关注几个关键指标。
首先是营业收入和净利润。
营业收入是公司销售产品或提供服务所产生的收入，而净利润则表示扣除了各项费用后的实际盈利情况。
我们可以比较营业收入和净利润的变化趋势，来评估公司的盈利能力和经营状况。
其次是毛利率和净利率。
毛利率是指销售商品或提供服务所产生的毛利润占营业收入的比例，而净利率则表示净利润占营业收入的比例。
这两个指标可以帮助我们了解公司的盈利水平和业务利润能力。
再次是成本费用和销售费用。
成本费用主要包括原材料成本、人工成本和制造费用等，而销售费用则包括广告费用和销售人员工资等。
我们可以观察这些费用的比例和变化情况，以及其对净利润的影响，来判断公司的成本管控和市场营销能力。
3. 现金流量表解读现金流量表是反映了上市公司一定期间内现金流入和流出情况的财务报表。
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如何解读证券公司的财务会计报表
发布时间：2008-10-31 9:58:20
为了进一步规范证券公司财务行为,提高证券公司财务信息的透明度和质量,适应证券市场发展的需要,结合近年各项政策法规和市场环境的变化,中国证监会不断地对《证券公司年度报告内容和格式准则》进行修订。
一、证券公司财务报表的构成
根据中国证监会的规定,证券公司公开披露的财务报表包括公司报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、该两年度的比较式利润表及利润分配表和该年度现金流量表。
编制合并会计报表的公司,除提供合并会计报表之外,还应提供母公司已审计的财务报表以及未予合并的特殊行业子公司的已审计财务报表。
同时,还有一个不可忽视的环节,就是财务报表的附注,它包括所有与公司财务状况、经营成果和现金流量有关的,有助于报表使用者更好地了解财务报表的重要信息,并应对比较式报表的两个日期或期间的数据作出说明。
除此之外,证券公司还应按照《证券公司净资本计算规则》的要求计算净资本,并以净资本计算表的形式列示期初数和期末数。
并对增减变动的情况进行分析说明。
按照中国证监会《客户交易结算资金管理办法》、《关于执行<客户交易结算资金管理办法>若干意见的通知》、《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》以及其他相关规定,按照如下格式编制客户资金情况表,并说明是否按规定完成对客户交易结算资金和受托资金的存管、是否存在挪用问题,并对客户资金的安全性与否进行说明。
二、报表涉及的主要科目及其说明
由于报表所覆盖的科目较多,不便一一列举。
在此,仅挑出证券公司财务报表较为特殊的科目进行说明。
(一)流动资产
流动资产包括货币资金、自营证券、应收利息、应收股利、应收款项、拆出资金、买入返售证券、存放证券交易所保证金、低值易耗品、代发行证券、代兑付证券款、待摊费用等。
货币资金包括库存现金、银行存款、清算备用金以及其他形式的货币资金。
根据证监会2002年2月颁布的《证券公司年度报告内容与格式准则(修订)》要求,资产负债表的“银行
存款”和“清算备付金”项下分别增加两项:“经纪业务客户资金存款”、“受托管理客户资金存款”。
公司及各证券营业部必须将客户交易结算资金全额存放于客户交易结算资金专户和清算备付金账户,实行专(分)户存储、专(分)户管理。
自营证券是指证券公司为了获得证券买卖差价收入而买入的、能随时变现的且持有期间不准备超过1年或虽然不能随时变现但是其发行期或购入至到期日的剩余期限不满1年(含1年)的股票、债券、基金和权证等经营性证券。
自营证券按购买时实际支付的金额(买入时成交的价款和交纳的相关税费)计价,购买股票和债券的价格中包含已宣告发放的但是未领取的现金股利和债券利息,作应收股利或应收利息冲减自营证券的成本;出售自营证券采用加权平均法确定实际成本,出售自营证券实际收到的价款与账面价值的差额,计入当期损益;每年年度终了,对自营证券的成本与市价对照检查,若市价低于成本,其差额按总体计提自营证券跌价准备。
应收款项是公司在业务经营过程中发生的除应收利息和应收股利以外的各种应收及暂付款项,按实际发生额记账。
拆出基金是指因资金周转需要而在金融机构之间借出的资金头寸。
应按实际拆出的金额入账。
在期末分析各项应收款项(含拆出资金,但不包括贷款的应收利息)的可收回性,并预计可能产生的坏账损失。
对预计可能产生的坏账损失,计提坏账准备,计提坏账准备的方法由企业自行确定。
买入返售证券是指按规定进行证券回购业务而融出的资金;代发行证券是指接受委托代理发行的股票、债券等;代兑付债券是指接受委托代理兑付债券而实际支付或垫付的款项。
以上流动资产均按实际兑付或承销合同规定的金额入账。
(二)负债
负债包括各项借人资金、卖出回购证券款、代买卖证券款、代发行证券款、代兑付证券款、各种应付及预收款项、预提费用和其他负债。
其中需要注意的是,根据新颁布的《证券公司年度报告内容与格式准则(修订)》,资产负债表增加“短期借款”一栏,将“质押借款”作为其中一栏。
卖出回购证券款是指按规定进行证券回购业务所融入的资金。
代买卖证券款是指接受客户委托,代客户买卖有价证券而由客户交存的款项。
代发行证券款是指接受委托,采用余额承购包销方式或代销方式代发行证券所形成的应付证券发行人的承销资金。
代兑付债券款是指接受委托,代理兑付债券业务而收到委托单位预付的兑付资金。
各项负债均按实际发生
额计价。
发行债券按债券面值计价,实际发行价超过或低于债券面值的差额,在债券到期以前的期间分期摊销。
(三)所有者权益
所有者权益包括实收资本、资本公积、一般风险准备、盈余公积、未分配利润等。
较为特殊的就是一般风险准备科目,是指从事证券业务的金融企业按规定从净利润中提出,用
于弥补亏损的风险准备。
(四)收入
收入包括营业收入、投资收益和营业外收入。
其中营业收入包括手续费收入、自营证券差价收入、证券发行收入、金融机构往来利息收入、利息收入、买入返售证券收入、汇兑收益、其他业务收入。
《证券公司年度报告内容与格式准则(修订)》特别指出,利润表的“自营证券差价收入”栏下增加“受托投资管理收益”。
(五)成本费用
成本费用包括营业支出、营业税金及附加、营业外支出。
其中营业支出包括利息支出、金融机构往来利息支出、卖出回购证券支出、手续费支出、营业费用、自营证券跌价损失、汇兑损失等。
卖出回购证券差价支出是按证券公司与其他企业的合同或协议规定的证券卖出价格和到期买回价格的差额列支。
自营证券跌价损失是按期末自营证券市价与成本的差额提取和清算。
三、解读财务会计报表应注意的问题
若要明明白白地看懂财务报表,切忌遗漏掉财务报表的附注。
证监会先后对证券公司的财务报表附注编制作出了一般规定及特别规定,这表示财务报表附注是财务报告中必不可少的组成部分。
它包括所有与公司财务状况、经营成果和现金流量有关的信息,有助于报表使用者更好地了解财务报表的重要信息,并对比较式报表的两个日期或期间的数据均作出说明。
关于证券公司的盈利能力分析,证券公司利润来源主要为经纪、发行与承销、自营、投资理财几大业务。
财务报表附注对各项收入、支出已做出了说明。
阅读者可以利用这些数
据形成某些较为有用的财务指标进行分析。
例如:经纪业务的资金周转率,可用“平均交易量/客户保证金”,如果觉得在目前的形势下,交易量的大小并非可以决定盈利能力的高低时,可
以选择“代理买卖手续费收入/客户保证金”一指标。
同样,对于自营业务,可用“自营证券差价收入/自营证券”测算其收益率,判断资金使用效率的高低。
分析财务报表时,除了对盈利能力的关注之外,证券公司
资金的安全性无疑也是吸引阅读者之处。
对此,仅仅是从报表上是难下定论的,但是可以从银行存款中的“经纪业务客户资
金存款”、清算备付金中的“经纪业务客户备付金”以及“交易保证金”三个科目与负债方的“代买卖证券款”的比较得出初步判断。
如果前者大于后者,表示安全;反之,便有挪用资金的可能。
再者,证监会于2002年12月作出关于报送《净资本计算表》和《客户资金情况表》,表中各项科目和金额一目了然。
总之,附注是解读证券公司财务报表不可忽视的环节,其
为报表阅读分析者做出了最详尽的解释。