股民学校：如何设定自己的投资策略、投资方法以及股票交易原则

股民学校：如何设定自己的投资策略、投资方法以及股票交易原则

【核心提示】在股市当中，绝大多数投资者因为操作思路上的混乱，从而导致盲目操作，进而陷入投资困境。而另外一些高位套牢的投资者，则不管股票涨跌，只要没有解套就死抱着股票不动，几乎不去采取主动性的办法挽回或减少损失。

在股市当中，绝大多数投资者因为操作思路上的混乱，从而导致盲目操作，进而陷入投资困境。而另外一些高位套牢的投资者，则不管股票涨跌，只要没有解套就死抱着股票不动，几乎不去采取主动性的办法挽回或减少损失。

造成上述状况的原因可以归结为三点：一是没有明确的投资思想基础，不知道该在什么样的市场环境下操作以及操作什么样的股票；二是没有相应的具有针对性的方法体系，不知道该怎样分析、判断和发现适合自己的操作环境和股票；三是没有建立并贯彻执行交易原则，缺乏风险收益管理的有效手段。

1、投资的思想基础

投资思路是炒股的基础和出发点，只有解决了这个问题，才不会让股票投资陷入到混乱的局面。

市场是复杂的，而人的能力又是有限的，因此，没有人能够在任何市场环境下，操作任何股票都能赚钱。所以，不同的投资者因为对市场的理解不同，掌握的知识和技能不同，投资的思路、方式和方法不同，都会形成不同的投资风格和特点。这就是为什么有的时候别人赚钱容易自己却觉得很难；为什么自己觉得赚钱容易的时候，对别人来说却很难。因此，明确的投资思想就是，只要主攻股市的一个方向，抓住一个方面不放，就能轻而易举地赚钱。

1.确定适合自己的投资环境

从大环境来说，股市可以分为牛市环境和熊市环境。投资者的收益主要来自于牛市环境，但并非所有的人都能在牛市里轻松获利，对反复上涨心生恐惧，是这些投资者牛市获利的阻碍，而面对熊市反复的下跌，或许才是他们能够接受的市场操作环境。因此，一定要弄清楚自己在哪一种市场环境中感觉更舒服。

但是，市场环境并非如我们想象那样简单。面对如此复杂的市场，可以肯定的是，没有

人如同超人那样无所不能，在任何市场环境下都能获得投资收益。既然如此，要想在市场当中立于不败之地，就必须做出选择，必须有所放弃，放弃那些难以适应的市场环境，哪怕是牛市也必须如此。也就是说，如果害怕牛市就必须放弃牛市（虽然比较极端，但道理确实如此）。

由此，即使整个熊市都没有操作也无可厚非。但是，如果在整个熊市都持有被套的股票呢？显然这等同于在熊市当中操作了股票，因为，账户里的资金已经投入进去了，如果资产随着股价的波动处于变化当中，那么任何一个投资者都必须对此负责。要知道，不做决策也是一种决策。

2.确定适合自己的股票类型

只有上涨的股票才能获利。然而，股票具有不同的类型和走势特征，买入的股票能否上涨，取决于投资者对股票类型和走势特征的熟悉和掌握的程度。

股票分为上升趋势、下降趋势和横盘走势三种类型，同一种类型的股票还具有不同的运动规模和性质。以上升趋势的股票为例，从规模上分为长期上升、中期上升和短期上升，从性质上又分为上升和反弹两个方面。即使上升趋势的股票也分为快速拉升、稳健推升和震荡攀升三种走势特征。

作为一名投资者，很难把各种类型和走势特征的股票都熟悉并完全掌握，因此，只能根据自己现有的知识和技术水平，确定适合自己的股票类型作为投资的惟一目标。

3.制定合理的投资战略

大多数投资者正是因为没有明确自己适合在什么样的市场环境下操作什么类型的股票，才会不论股市的涨跌，只要账户里有钱就买进股票，最终陷入到投资困境。在此假设，我们以股票的中期上升趋势作为投资的主要目标，即根据不同的市场环境制定具体的投资战略。

牛市的中期上涨具有很强的持续性，在此期间，股票通常会伴随大盘反复上涨，因而投资的风险较小。据此，当大盘在牛市的中期上升趋势得以确认时，即可选择适合自己的股票类型，满仓买入处于中期上升趋势的股票。

熊市的中期反弹也具有一定的持续性，虽然个股依然会伴随大盘而上涨，但相比牛市而言风险明显增大许多，因此，即使符合自己投资风格的股票，在资金投入上最好也不要超过50％的比例。

2、投资的方法体系

确定了适合自己投资的战略，明确了投资方向之后，就要建立相应的投资方法体系，而

这个方法体系必须能够做到发现适合自己的投资环境，找到适合自己的股票类型。在此，假设我们仍然以股票的中期上升趋势为投资目标，对研判市场和选股的思路进行说明。

1.发现适当的投资环境

由于牛市和熊市的投资策略不同，因此，首先要判定市场的牛熊性质，然后再分别判定市场的中期走势。

牛熊性质的判定非常简单，只需运用趋势类的指标，如弘历彩虹、弘历进出、趋势王等即可，投资者可以任选其中的一个作为牛熊判定的标准。

以弘历进出为例，在周K线图中，当弘历进出的主线向上，或主线由下降转为走平，而股价位于主线之上时，即可判定当前为牛市。相反，若弘历进出主线向下，或主线由向上转为走平，而股价位于主线之下时，则可判定当前为熊市。

图1

在弘历股票软件中，如图1，A处弘历进出主线由下降转为走平，股指向上突破主线，成为牛市的确认过程。随后弘历进出主线向上，股指位于主线之上，成为牛市的持续过程。B处主线由上升转为走平，股指向下突破主线，成为熊市的确认过程。随后弘历进出主线向下，股指始终位于主线之下，表明市场处于熊市的环境当中。

在识别市场的牛熊基础上，仍可运用弘历进出识别具体的操作环境。在牛市环境下，排除横盘整理的因素，在日K线图中，当股价位于弘历进出主线之上时，即可判定当前为牛市的中期上涨。而在熊市环境下，当弘历进出主线走平或向上，股价站在主线之上时，则可判定当前为熊市的中期反弹。

图2

在弘历股票软件中，如图2，上图为熊市环境下股指的中期价格走势。在弘历进出持续向下的过程当中，横盘整理或短暂的反弹穿插其间，从A处开始，弘历进出主线才开始走平，后期的主线向上，为明确的熊市中期反弹走势。下图为牛市的中期价格走势，横盘整理走势让弘历进出的主线趋于走平，随后主线的继续向上，表明中期上升走势重新恢复。

2.寻找自己的股票类型

在市场环境的研判过程中，还要同时做好选股工作，这样即可在行情确立的情况下，拥有具体的操作目标。

在牛市的中期上升走势确立时，中期上升趋势的股票比比皆是，可以按照强者恒强的思路，选择走势最为强劲的股票。当然，对该类股票心存恐惧的投资者也可选择其他类型的股票，但走势最弱的股票通常难以成为行情的领涨股票。

熊市的中期反弹行情确立时，可能市场的绝大多数股票属于超跌反弹的类型，未必存在中期上升趋势明确的股票，因此，当无法找到符合条件的股票时，应该放弃该轮行情的操作（对于擅长操作下降趋势中超跌反弹类型的投资者来说则另当别论）。若市场存在这种类型的股票，与牛市相比股票的数量也不会太多，因此比较容易选择。

3.制定投资战术

在牛市中期上升行情条件下，虽然可以满仓操作，但也要考虑风险控制的因素。我们可