第四章流动资产管理案例分析
企业会计实务案例分析
企业会计实务案例分析案例一：A公司的流动资产管理一、背景介绍A公司是一家制造业企业，近年来面临着流动资产过多、资金利用率低下的问题。
为了改善公司的资金运营状况，需要进行有效的流动资产管理。
二、问题描述A公司的流动资产主要包括现金、存货和应收账款。
由于公司经营规模较大，流动资产规模庞大，因此如何合理配置资金、减少资金占用成本成为了管理层亟需解决的问题。
三、解决方案1. 现金管理A公司可以通过加强现金预测和管理，提高现金的使用效率。
例如，建立现金流量表，预测未来的现金流量，并及时调整现金管理策略。
另外，也可以通过与供应商协商延长付款期限，减少现金流量的压力。
2. 存货管理为了减少库存占用资金的成本，A公司可以采取以下措施：- 加强库存管理，提高物料的周转率。
例如，优化采购计划，减少库存积压的情况。
- 与供应商协商，缩短采购周期，降低库存量和成本。
- 建立完善的库存管理系统，实时跟踪库存情况，及时补充不足，避免库存过多或过少的情况。
3. 应收账款管理为了提高应收账款的回收效率，A公司可以采取以下方法：- 与客户进行预付款或现金交易，减少应收账款的风险和回收周期。
- 加强对客户的信用评估，优化信用销售策略，避免欠款风险。
- 建立健全的应收账款管理制度，及时跟踪欠款情况，催收欠款。
四、效果评估A公司在加强流动资产管理后，可以达到以下效果：- 提高资金利用率，减少资金占用成本。
- 缩短资金周转周期，加快资金流动。
- 降低资金风险，提高企业的盈利能力。
案例二：B公司的财务报表分析一、背景介绍B公司是一家上市公司，近期的财务报表显示了一些问题，需要进行深入的财务报表分析。
二、问题描述B公司财务报表显示了以下问题：- 利润下滑：公司净利润近年来持续下降，需要找出问题所在。
- 资产负债状况：负债比例较高，需要评估资产负债状况和偿债能力。
- 经营能力：营业收入增长速度较慢，经营能力不足。
三、解决方案1. 利润下滑原因分析通过对利润下滑原因的分析，B公司可以采取相应措施改善盈利状况。
《企业流动资产管理问题的案例分析2700字》
企业流动资产管理问题的案例分析目录企业流动资产管理问题的案例分析 (1)一、案例背景 (1)资产负债表 (1)三、该集团流动资产管理存在的问题 (2)四、完善该集团流动资产管理与控制的途径 (2)（一）加强现金管理 (2)（二）强化应收账款管理 (2)（三）提高存货管理水平 (3)（四）合理选择流动资产筹集政策 (3)五、结论 (4)一、案例背景两合伙开公司，甲出资10万，乙出资10万，从银行借入资金15万，公司的净资产回报率为60%，资产负债表四个月后，银行发出银行发出催款警告，企业能否偿还到期债务？资产负债表从表中可以看出，该集团货币资金、其他流动资产、留存收益等在四个月后呈现一个上升的趋势，但是固定资产、股本却表现为下降，而股本总体不变。
说明该集团的筹资能力仍然有待加强，同时，该集团的筹资活动产生的现金流量并不多，主要的现金流是通过借款产生的。
相比之下，从内部投资收到的现金与筹款活动相关的现金相对较少。
近四个月的应收账款占比也逐渐增加，说明公司资金的流动性逐渐减弱，对应收账款缺乏有效地管理，公司的营运资金管理还需要三、该集团流动资产管理存在的问题进行市场调查、对市场投资行为进行可行性研究是企业在发展过程中必须要重视的工作，然而，由于各种原因，一些企业在发展中并没有进行必要的市场调查或是对其投资行为进行可行性分析，这就直接导致了企业产品不能按照预期进行营销或是投资项目由于缺乏实力不能正常投产等各种各样的问题。
很多企业的流动资金由于上述原因被无效占用或积压，影响了企业流动资金的周转效率，影响了企业的经济效益，阻碍企业健康有序发展。
甚至一些企业由于投资不利，难以消化流动资产管理不利带来的沉重包袱，企业的偿债能力被大大削弱，导致企业资金链断裂，最终导致企业难以维持正常生产经营或是破产。
当前湖南新地企业集团有限公司在流动资产管理存在现金坐支、存货积压、赊销严重等几个方面日常管理不规范的问题。
四、完善该集团流动资产管理与控制的途径（一）加强现金管理现金是流动资产最重要的组成部分，具有最强的流动性，持有一定量的现金可以有效降低企业的偿债风险，但现金相对而言却有着较低的盈利性，因此，对持有现金量的多少必须要科学进行预算。
流动资产风险管理—XX公司案例
流动资产风险管理—XX公司案例XX公司是一家中型制造业企业，主要从事电子产品的生产和销售。
由于行业竞争激烈，XX公司在经营过程中面临着多种流动资产风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
为了有效管理这些风险，保证企业的持续经营和发展，XX公司采取了一系列措施。
首先，XX公司建立了完善的市场风险管理机制。
公司设立了专门的市场风险管理部门，负责监测市场价格波动、竞争状况等因素，及时调整生产和销售策略。
同时，公司积极开展市场调研，了解消费者需求和市场动态，准确预测市场变化，降低市场风险。
其次，XX公司加强了信用风险管理。
公司设立了信用管理部门，负责对供应商和客户的信用进行评估。
在合作伙伴选择过程中，公司注重对其信用状况的调查和评估，尽量减少信用风险。
另外，公司还与金融机构合作，建立供应链金融体系，提供融资支持和保险服务，为供应商和客户提供资金保障，降低信用风险。
再次，XX公司注重流动性风险管理。
公司建立了灵活的现金流管理机制，确保资金的及时调拨和使用。
公司通过合理的库存管理、应收账款管理等措施，降低存货和应收账款的风险，提高流动性。
此外，XX公司还加强了内部控制和风险管理意识。
公司建立了一套完善的内部控制制度，通过规范的流程和制度，确保风险管理的有效实施。
同时，公司加强员工培训，提高员工对流动资产风险的认识，培养风险意识。
总结来说，流动资产风险管理对于企业来说具有重要意义。
XX公司作为一个中型制造业企业，积极采取了市场风险管理、信用风险管理、流动性风险管理等多种措施，全面管理流动资产风险。
这些措施有效地降低了风险，提高了企业的经营效率和风险控制能力，为企业的持续经营和发展奠定了基础。
在未来的经营中，XX公司将进一步完善风险管理机制，不断优化资产配置，提高风险管理水平。
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念描述流动资产的主要特点强调流动资产在企业运营中的重要性1.2 流动资产的分类列出常见的流动资产类型解释不同类型流动资产的含义和作用分析各类流动资产在企业中的应用和流转1.3 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理对企业运营的影响讨论流动资产管理的目标和原则强调流动资产管理在保证企业正常运营中的关键作用第二章：现金管理2.1 现金管理概述解释现金管理的概念和重要性描述现金管理的主要任务和目标分析现金管理对企业运营的影响2.2 现金管理的策略与方法介绍现金管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的现金管理策略和方法2.3 现金流量的计算与分析教授现金流量的计算方法分析现金流量对企业运营的影响指导学生如何利用现金流量数据进行决策第三章：应收账款管理3.1 应收账款管理概述解释应收账款的概念和重要性描述应收账款管理的主要任务和目标分析应收账款管理对企业运营的影响3.2 应收账款管理的策略与方法介绍应收账款管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的应收账款管理策略和方法3.3 应收账款的风险与控制讨论应收账款可能面临的风险介绍应收账款风险的控制方法和措施强调企业在应收账款管理中应注意的问题第四章：存货管理4.1 存货管理概述解释存货的概念和重要性描述存货管理的主要任务和目标分析存货管理对企业运营的影响4.2 存货管理的策略与方法介绍存货管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的存货管理策略和方法4.3 存货控制与优化讨论存货控制的重要性介绍存货控制的方法和技巧分析如何通过优化存货管理提高企业的运营效率和降低成本第五章：流动资产评估与监控5.1 流动资产评估概述解释流动资产评估的概念和重要性描述流动资产评估的主要任务和目标分析流动资产评估对企业运营的影响5.2 流动资产评估的方法与技巧介绍流动资产评估的常用方法和技巧解释不同方法和技巧的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的流动资产评估方法和技巧5.3 流动资产监控与管理讨论流动资产监控的重要性介绍流动资产监控的方法和工具分析如何通过有效的流动资产监控与管理提高企业的运营效率和降低风险第六章：短期投资管理6.1 短期投资概述解释短期投资的概念和重要性描述短期投资管理的主要任务和目标分析短期投资对企业运营的影响6.2 短期投资种类与选择介绍短期投资的常见类型解释不同类型短期投资的特点和风险分析企业如何根据自身情况选择合适的短期投资6.3 短期投资的风险管理讨论短期投资可能面临的风险介绍短期投资风险的识别和评估方法强调企业在短期投资管理中应注意的问题第七章：预付款项及其他流动资产管理7.1 预付款项管理概述解释预付款项的概念和重要性描述预付款项管理的主要任务和目标分析预付款项管理对企业运营的影响7.2 预付款项的管理策略与方法介绍预付款项管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的预付款项管理策略和方法7.3 其他流动资产管理介绍除现金、应收账款、存货、短期投资等之外的流动资产的管理方法和注意事项分析这些流动资产对企业运营的影响和管理策略第八章：流动资产财务报表分析8.1 流动资产管理报表介绍解释流动资产相关的财务报表，如资产负债表、现金流量表等描述这些报表在流动资产管理中的作用和重要性分析如何通过财务报表了解和评估企业的流动资产管理情况8.2 流动资产报表分析方法介绍流动资产报表分析的常用方法和工具解释不同方法和工具的适用情况和效果指导学生如何运用这些方法进行流动资产报表分析8.3 流动资产报表分析案例提供流动资产报表分析的实例分析实例中的流动资产管理情况讨论如何根据分析结果提出改进建议第九章：流动资产管理信息化9.1 流动资产管理信息化的概念与意义解释流动资产管理信息化的概念和重要性描述流动资产管理信息化对企业运营的影响强调流动资产管理信息化在提高效率和降低风险中的作用9.2 流动资产管理信息系统的选择与应用介绍常见的流动资产管理信息系统分析不同信息系统的特点和适用情况指导企业如何选择和应用合适的流动资产管理信息系统9.3 流动资产管理信息化的实施与优化讨论流动资产管理信息化实施的过程和方法介绍流动资产管理信息化优化的重要性和方法强调企业在流动资产管理信息化过程中应注意的问题第十章：流动资产管理案例分析与实战演练10.1 流动资产管理案例分析提供流动资产管理成功的案例分析案例中的流动资产管理策略和方法讨论如何从案例中吸取经验和教训10.2 流动资产管理实战演练设计流动资产管理的相关实战演练环节让学生通过实际操作练习流动资产管理的知识和技能分析并点评学生在实战演练中的表现和收获10.3 流动资产管理考核与评价解释流动资产管理考核的概念和重要性描述流动资产管理考核的主要方法和指标强调企业在流动资产管理中应关注的关键绩效指标（KPIs）重点和难点解析1. 第一章中流动资产的特点和分类：理解流动资产的定义及其在企业运营中的重要性。
第四章 流动资产的管理
2、信用条件 企业接受客户信用时所提出的付款条件。 信用期限 现金折扣 1、信用期间 （1）含义：是企业允许顾客从购货到付款之间的时 间。 （2）信用期决策：主要是分析改变现行信用期对收 入和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加， 产生有利影响；与此同时，应收账款的机会成本、 管理成本、和坏账成本也会增加。会产生不利影响。 当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延 长信用期。
方案 A B C D
现金持有量
机会成本 管理成本 短缺成本 总成本
10000 20000 30000 40000
1000 2000 3000 4000
1800 1800 1800 1800
4300
7100
3200 900 0
7000 5700 5800
通过上表可得出， 方案的总成本最低， 30000元是最佳现 通过上表可得出，C方案的总成本最低，则30000元是最佳现 金持有量。 金持有量。
第一节： 第一节：概述 一、流动资产的概念
指在一年或超过一年的一个营业周期内变现运用的资产。
二、流动资产的构成
货币资金 应收款项 短期投资 存货
三、特点：
1、周转速度快；2、变现力强；3、获利能力及投资风险 低于固定资产。
第二节 企业现金的管理 广义的现金包括库存现金、 广义的现金包括库存现金、各种形式的银行存 银行本票、银行汇票、有价证券， 款、银行本票、银行汇票、有价证券，现金的 管理主要在现金的流动性和收益性之间作出的 最佳选择。 最佳选择 一、现金的持有动机 支付动机， 1、支付动机，即企业为了正常生产经营而需要 保留的现金支付能力。 保留的现金支付能力。(为满足交易动机而持有 现金的余额主要取决于企业的销售水平。） 现金的余额主要取决于企业的销售水平。）
流动资产管理的最佳实践与成功案例分享
流动资产管理的最佳实践与成功案例分享流动资产管理是企业管理中不可忽视的重要领域之一。
通过有效管理和优化流动资产，企业可以提高资金使用效率，降低成本，增强竞争力。
本文将介绍流动资产管理的最佳实践，并分享一些成功案例。
一、流动资产管理的最佳实践1. 现金管理现金是流动资产中最基本的部分。
有效的现金管理可以保证企业有足够的流动性，避免资金闲置或流动不畅的问题。
最佳实践包括制定合理的现金预算、建立紧密的现金流监控机制、优化现金管理流程、合理利用短期投资工具等。
2. 库存管理库存管理是流动资产管理中的重要环节。
过高或过低的库存都会对企业产生不利影响。
最佳实践包括精确预测需求、建立高效的库存管理系统、优化供应链合作关系、及时处理库存积压等。
3. 应收账款管理应收账款是企业的债权资产，有效管理应收账款可以提高资金回收效率，减少坏账损失。
最佳实践包括建立信用评估机制、制定合理的账期政策、加强应收账款催收工作、建立良好的客户关系等。
4. 短期债务管理短期债务是企业流动资金的重要来源，有效管理短期债务可以降低借款成本、减轻财务压力。
最佳实践包括确保借款合规、建立合理的融资计划、定期进行债务评估、灵活运用信用工具等。
二、成功案例分享1. 宜家（IKEA）的库存管理宜家是世界著名的家居品牌，其库存管理一直被业界称为最佳实践。
宜家通过建立高效的供应链和先进的库存管理系统，实现了全球各店的库存统一管理。
宜家通过断货早警和定期清库的方式，减少了库存积压和过期商品的风险，同时提高了资金周转效率。
2. 耐克（Nike）的应收账款管理耐克是全球知名的运动品牌，其应收账款管理得到了广泛认可。
耐克审慎评估客户信用，建立了完善的信用控制机制，并与核心客户建立了稳定的战略合作关系。
耐克还专门成立了全球应收账款团队，负责催收和风险管理工作，有效控制了坏账损失。
综上所述，流动资产管理的最佳实践是企业实现资金高效运转和成本控制的重要手段。
通过现金管理、库存管理、应收账款管理和短期债务管理等方面的优化，企业可以提高资金使用效率，避免流动资产的浪费和资金紧张的风险。
流动资产管理
02
加强预付账款的核算和管理，确保预付账款的真实性和合理性
。
其他应收款管理
03
建立其他应收款管理制度，及时清理和催收其他应收款项，减
少坏账损失。
04
流动资产管理风险与防范
流动性风险
流动性不足
企业可能面临资金短缺，无法满足短期债务和运 营需求。
融资成本上升
在资金紧张时，企业可能不得不以更高的成本融 资，影响盈利能力。
加强应收账款管理
完善信用政策
建立客户信用档案，制定合ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的信用政策，降低坏账风险。
加强账龄分析
对应收账款进行账龄分析，及时催收逾期账款，减少资金占用。
强化内部控制
建立应收账款管理制度，规范业务流程，确保账款安全。
优化存货结构
合理控制库存
根据市场需求和生产计划，合理控制库存水平，避免 库存积压。
加强存货分类管理
存货存储与保管
建立科学的存货分类和存储制度，采用先进的仓 储技术和设备，确保存货安全、完整。
3
存货销售与处置
根据市场需求和价格变化，制定合理的存货销售 策略，及时处理积压和过时存货，减少资金占用 。
其他流动资产管理策略
交易性金融资产投资
01
利用闲置资金进行短期交易性金融资产投资，获取投资收益。
预付账款管理
包括内容
原材料、在产品、半成品、产成品、商品以及周转材料等 。
管理原则
保持合理的库存水平，避免积压和浪费；采用先进的库存 管理方法，如ABC分类法、实时库存管理等；加强存货的 内部控制，防止盗窃和损失。
其他流动资产
01
定义
其他流动资产是指除上述现金及现金等价物、应收账款和存货以外的流
案例-流动资产管理参考答案
上海轮胎橡胶集团流动资本管理案例上海轮胎橡胶集团（下称上轮集团）于1992年5月改制成为我国轮胎行业第一家国有控股的上市公司，核心产品是著名的“双钱”、“回力”牌轮胎。
而这位化工行业的知名企业在90年代中后期，为了获得超高速发展，决心将原来的“落后”销售渠道模式转型为“先进”的专卖店体系。
具体做法是在上轮集团原有的分销商渠道之外，另外开设专卖店。
每个县开设一个专卖店，每个省配置一个仓储中心(为专卖店提供分销服务)，设立办事处，行使销售分公司职能，在渠道政策方面实施抑老扶新：一方面，对专卖店实行赊销，以量返点；另一方面，对原有经销商维持老政策，任其自生自灭。
1997年刚推行专卖店的时候，上轮集团的销量一下子上去了，原因很简单，新增的几百家专卖店，每家店里吸收了几十万的轮胎，增加了渠道上的库存，表面上销售增加了，但是并没有实际销售出去。
为了完成销售拿到返还，有些专卖店亏本销售，将上海轮胎品牌的销售价格一下子压了下来，使得有些规范的商家做不下去了。
与此同时，上轮集团原有的经销商受新的专卖店体系冲击，销售额也猛然下降。
整个销售渠道很快就出现了进销价格倒挂的现象。
上轮集团在1997年不仅没有完成销售目标，而且库存增加，资金沉淀。
一年之内，应收账款从1996年底的2.73亿元上升到7.41亿元，为开设办事处和专卖店及广告支出等花去了1.36亿元。
机构猛增造成的巨额开支使这家老牌企业在第一次尝试改革的时候就完完全全地遭遇了失败的重创。
当时有媒体称，经历了种种硬伤与混乱之后，中国轮胎业第一家国有控股上市公司积重难返。
诊断及治疗症状：营销网络铺得太广，造成资金回收、支付不及时，财务调控能力减弱诊断：上轮集团在资金周转方面遭遇“心脑供血不足”对于上海轮胎橡胶集团（下称上轮集团）几年前所走的弯路，我们可以看出上轮集团存在流动资本管理不当的问题。
上轮集团这样一家发行A/B股的国有控股上市公司是怎样走出困境的呢？首先，在强化现金流量管理方面，通过子公司的销售回笼和大额对外支付统一到集团集中管理，有效地控制了浮游资金，大幅度降低了资金日存量，强化了资金管理、降低了贷款余额。
流动资产管理PPT课件
随着市场竞争的加剧，企业为了 扩大销售和提高市场占有率，往 往需要提供商业信用，导致应收
账款的增加。
企业需要对应收账款进行科学的 管理，控制风险，加速资金回流。
存货
存货是企业持有的产成品、在 产品和原材料等。
存货是满足生产和销售需要的 必备条件，但过多持有存货会 导致资金占用和保管成本的增 加。
企业需要合理控制存货数量， 提高存货周转率，降低库存成 本。
流动资产的重要性
流动资产是企业正常运营和发展的基础，其管理的好坏直接影响到企业的盈利 能力和风险控制能力。
流动资产的特点
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流动性强
流动资产具有较强的变现 能力，是企业日常经营活 动中不可或缺的资产。
波动性大
流动资产的价值会随着市 场环境、企业运营状况等 因素的变化而波动。
风险性高
由于流动资产的流动性强， 其管理难度较大，容易发 生损失。
现金管理工具
包括活期存款、通知存款、 定期存款等。
应收账款管理策略
应收账款产生的原因
商业竞争、信用销售的必然结果、减少库存的需要。
应收账款管理目标
在发挥应收账款强化竞争、扩大销售的同时，尽可能降低投资的机 会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的收 益。
应收账款管理措施
信用政策制定、应收账款监控、逾期账款的催收等。
存货管理策略
存货的持有原因
满足生产耗用、维持销售稳定、 平衡采购与生产、运输成本与持
有成本。
存货管理目标
在满足生产和销售需要的同时，尽 可能降低库存水平，减少资金占用 和保管费用。
存货管理措施
合理安排进货批量和进货时间、采 用有效的库存分类法、利用现代化 的仓储管理技术等。
资金流动性管理的案例分析
资金流动性管理的案例分析在金融领域中，资金流动性管理对于企业和金融机构来说至关重要。
良好的资金流动性管理可以帮助企业有效应对各种风险，并确保可持续发展。
本文将通过分析一个资金流动性管理的实际案例，来探讨如何有效管理资金流动性以降低风险。
案例背景：某跨国制造企业A公司面临一个新的项目，并需要投资数百万美元来扩大生产能力。
然而，由于该项目的周期较长，资金将被锁定在项目中，导致企业的流动性受到挑战。
在这种情况下，A公司必须采取措施来管理其资金流动性，以确保项目成功实施同时保持企业正常运转。
分析与解决方案：1. 现金流预测和管理企业A公司首先需要进行详细的现金流预测，以了解未来几个月的资金流动情况。
通过考虑项目的收入和支出，以及其他经营活动，企业可以制定出相应的资金管理计划。
2. 优化内部资金调配企业在项目实施过程中可以优化其内部资金调配。
例如，A公司可以减少其他非关键项目的资金投入，将这部分资金用于支持新项目。
此外，公司还可以审查现有的资产负债表，并优化其资产配置，以提高企业的流动性。
3. 资金来源多样化为了降低对单一资金来源的依赖，企业A公司可以考虑与多家银行建立合作伙伴关系，以获得额外的融资渠道。
这可以有助于提高企业的流动性，并减轻对单一金融机构的风险暴露。
4. 清晰的财务规划和预算控制企业需要建立清晰的财务规划和预算控制，以确保项目进展符合预期。
通过严格监控支出和收入，并与实际情况进行对比，企业可以及时发现潜在的流动性风险并采取相应的措施。
5. 应对紧急情况的储备资金企业A公司可以设立一个紧急储备资金来应对突发的资金需求。
这个紧急储备资金可以用于支付意外费用或者应对其他不确定的情况，从而保证企业在资金紧张时仍能够维持正常运营。
结论：通过上述方法和措施，企业A公司成功地管理了资金流动性，并顺利实施了新项目。
良好的资金流动性管理不仅有助于应对项目风险，还可以提高企业的竞争力并确保可持续发展。
因此，对于企业和金融机构来说，资金流动性管理是一个不可忽视的重要议题。
第四章 流动资产管理-PPT精品文档
（四）随机模式
1.原理：
假定企业货币支出量是随机的，无法事先 准确预测，但企业可根据历史经验和现实 需要，制定一个现金持有量的控制区域【L， H】
（四）随机模式
现金余额
H H
R Z L
L
0 时间
随机模式
•当现金余额达到控制上限H时，用现金购入 短期有价证券，使现金余额下降至最优现金 返回线Z的水平； •当现金余额达到控制下限L以下时，则售出 短期有价证券，使现金回升至最优现金返回 线的水平； • 当现金余额处于上下限之间时，则无须买 卖证券。
短缺成本 管理成本
12000
10000 18000
14000
5000 18000
16000
2500 18000
18000
1000 18000
20000
0 18000
总成本
40000
37000
36500
37000
38000
（二）存货模式
决策标准：以总成本最低的现金持有量作 为最佳现金持有量Q。总成本包括：
存货模式为什么不考虑 现金机会成本 管理成本和短缺成本呢？
现金转换成本
存货模式
假设： TC――总成本； T――一定时期内的现金需求总额； F――现金与有价证券的转换成本； Q――最佳现金持有量； k――短期有价证券利息率。
Q T TC k F 2 Q
Q T TC k F 2 Q
成本 总成本
第四章 流动资产管理
第一节 流动资产管理概述 第二节 现金管理
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念分析流动资产的性质和作用强调流动资产的重要性和管理必要性1.2 流动资产的分类介绍流动资产的分类方法详细解释各类流动资产的组成强调不同类别流动资产的管理要点第二章：现金管理2.1 现金管理的重要性强调现金管理对企业运营的影响分析现金管理中的风险和挑战2.2 现金管理的方法与技巧介绍现金管理的常用方法和技巧详细解释现金预算的编制和执行强调现金管理中的合规性和内部控制第三章：应收账款管理3.1 应收账款的概念与特点解释应收账款的概念和重要性分析应收账款的性质和作用强调应收账款管理的目标和原则3.2 应收账款的管理方法与技巧介绍应收账款管理的常用方法和技巧详细解释信用政策的制定和执行强调应收账款催收和风险控制的重要性第四章：存货管理4.1 存货的概念与特点解释存货的概念和重要性分析存货的性质和作用强调存货管理的目标和原则4.2 存货的管理方法与技巧介绍存货管理的常用方法和技巧详细解释存货控制系统的建立和运行强调存货优化和库存管理的重要性第五章：其他流动资产的管理5.1 其他流动资产的概念与特点解释其他流动资产的概念和重要性分析其他流动资产的性质和作用强调其他流动资产管理的关键点5.2 其他流动资产管理的方法与技巧介绍其他流动资产管理的常用方法和技巧详细解释其他流动资产的监控和评估强调其他流动资产管理中的合规性和内部控制《流动资产管理教案》课件第六章：流动资产评估与分析6.1 流动资产评估的概念与方法解释流动资产评估的目的和重要性介绍流动资产评估的常用方法强调评估过程中应注意的要点6.2 流动资产分析的方法与技巧解释流动资产分析的目的和重要性介绍流动资产分析的常用方法强调分析过程中应注意的要点第七章：流动资产管理的信息系统7.1 流动资产管理信息系统的作用与重要性解释流动资产管理信息系统的作用和重要性分析流动资产管理信息系统的功能和特点强调流动资产管理信息系统对企业运营的影响7.2 流动资产管理信息系统的建立与维护介绍流动资产管理信息系统的建立和维护方法详细解释信息系统的实施和运行过程强调信息系统的安全性、可靠性和合规性第八章：流动资产管理与财务决策8.1 流动资产管理与财务决策的关系解释流动资产管理与财务决策的相互关系分析流动资产管理对财务决策的影响强调财务决策在流动资产管理中的重要性8.2 流动资产管理中的财务决策方法与技巧介绍流动资产管理中的财务决策方法和技巧详细解释资金筹措、投资决策等方面的考虑因素强调财务决策的合理性和风险控制第九章：流动资产风险管理9.1 流动资产风险的概念与特点解释流动资产风险的概念和重要性分析流动资产风险的性质和来源强调流动资产风险管理的目标和原则9.2 流动资产风险的管理方法与技巧介绍流动资产风险管理的常用方法和技巧详细解释风险评估、风险控制等方面的具体措施强调流动资产风险管理中的合规性和内部控制第十章：流动资产管理案例分析10.1 案例分析的目的与方法解释案例分析的目的和重要性介绍案例分析的方法和技巧强调案例分析对流动资产管理实践的指导意义10.2 流动资产管理案例分析选择具有代表性的流动资产管理案例进行分析结合理论和实践，总结案例中的成功经验和教训强调流动资产管理中的关键问题和改进方向《流动资产管理教案》课件第十一章：流动资产管理与公司绩效11.1 流动资产管理与公司绩效的关系解释流动资产管理对公司绩效的影响分析流动资产管理在公司运营中的作用强调优化流动资产管理对公司绩效的重要性11.2 提高流动资产管理效率的方法与技巧介绍提高流动资产管理效率的常用方法和技巧详细解释如何通过管理提升公司绩效强调流动资产管理中的绩效评估和优化第十二章：流动资产管理与供应链管理12.1 流动资产管理与供应链管理的关系解释流动资产管理与供应链管理的相互关系分析流动资产管理在供应链中的作用强调供应链管理对流动资产管理的重要性12.2 流动资产管理在供应链中的具体应用介绍流动资产管理在供应链中的具体应用详细解释如何通过流动资产管理优化供应链强调供应链管理中的协同和风险控制第十三章：流动资产管理的法规与政策13.1 流动资产管理相关法规与政策概述解释流动资产管理相关法规与政策的重要性介绍流动资产管理相关法规与政策的主要内容强调遵守法规与政策对流动资产管理的影响13.2 流动资产管理法规与政策的应用与遵守介绍流动资产管理法规与政策的应用方法与技巧详细解释如何遵守流动资产管理法规与政策强调流动资产管理中的合规性和内部控制第十四章：流动资产管理与可持续发展14.1 流动资产管理与可持续发展的关系解释流动资产管理与可持续发展的相互关系分析流动资产管理在可持续发展中的作用强调流动资产管理对可持续发展的支持作用14.2 实现流动资产管理可持续发展的方法与技巧介绍实现流动资产管理可持续发展的常用方法和技巧详细解释如何通过流动资产管理实现可持续发展强调流动资产管理中的长期规划和环境考虑第十五章：流动资产管理综合练习与实训15.1 流动资产管理综合练习的目的与方法解释综合练习的目的和重要性介绍综合练习的方法和技巧强调综合练习对流动资产管理实践的指导意义15.2 流动资产管理实训的设计与实施设计流动资产管理实训案例和练习实施实训，并提供反馈和指导强调实训对提高流动资产管理能力的重要性重点和难点解析。
第四章__流动资产管理分解
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期 -应付账款周转期
材料 到货
存货周转
应付账款周转
支付 料款
应收账款周转
产品 售出
收回 货款
现金周转
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第二节 现金管理
一、现金管理目标
现金管理目标——在保证企业正常生产及适度资产流 动性前提下，尽量降低现金持有量，并利用暂时闲置 的现金进行短期证券投资，以提高资金的收益率。 企业持有现金过少——容易造成生产中断，同时还会 降低企业资产流动性，增加财务风险。 企业持有现金过多——会导致企业资金收益率下降。
3、投资动机
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二、现金持有成本
1、管理成本
指企业持有一定数量现金而发生的各项管理费用。如出 纳人员工资及必要的安全措施费用，一般属于固定成本。
2、机会成本
指持有一定数量现金而丧失的再投资收益。如持有5万 元现金，平均收益率为10％，则放弃的投资收益为5000元。 它属于变动成本，与现金持有量同方向变动。 机会成本＝现金持有量×有价证券利率或报酬率
学习 目的
2020/10/10
掌握流动资产的概念、特点 重点掌握现金、应收帐 款和存货管理
2
主要内容：
第一节 流动资产管理概述
第二节 现金管理
第三节 应收帐款管理
第四节 存货管理
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第一节 流动资产管理概述
一、流动资产的概念和特点
1、概念
指在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。 它的货币表现即为流动资金。
因此，流动资产管理是一项十分重要的 －－－基础性财务管理工作。
为实现企业价值达到最大，在保证能够正常生产 经营的前提下，企业应该尽量减少流动资产占用， 加速流动资金周转，提高其使用效率。
流动资产风险管理——宏达公司案例
一、宏达公司的背景宏达公司是成立于1988年的电器股份制企业，1994年3月，经中国证监会批准，宏达公司上市。
该公司经营范围非常广，包括电视产品、空调产品、电子医疗产品、电力设备、机械产品、数码相机、通信及计算机产品等。
但彩色电视机是宏达公司的拳头产品，长期在国内占据领先地位。
1997年前后，宏达公司通过大幅降价的策略，确保了在国内彩电市场的领头羊地位。
以后几年中，随着竞争对手竞相降价，利润空间越来越小。
为了让公司摆脱这种不利的局面，宏达公司迫切希望开拓国际市场，特别是美国市场，通过在国内和国际两个市场发展，以减轻经营的风险。
二、应收账款危机的始末应收账款危机的发生自1996年以来，宏达公司的应收账款迅速增加，从1995年的1900万元增加到2003年的近50亿元，应收账款占资产总额的比例从1995年的0.3%上升到2003年的23.3%。
2004年，宏达公司计提坏账准备3.1亿美元，截至2005年第一季度，宏达公司的应收账款为27.75亿元，占资产总额的18.6%。
宏达公司不仅应收账款大幅度增加，而且应收账款周转率逐年下降，从1999年的4.67%下降到2005年的一季度的1.09%，明显低于其他三家彩电业上市公司的同期应收账款周转率。
巨额应收账款大幅度减少了经营活动产生的现金流量净额，从1999年的30亿元急剧下降到2002年的－30亿元。
截至2004年年底，其经营活动产生的现金流量净额为7.6亿元。
2004年12月底，宏达公司发布公告称，由于计提大额坏账准备，该公司今年将面对重大亏损，击昏了投资者以及中国家电业。
受专利费、美国对中国彩电反倾销因素等影响，宏达公司的主要客户——美国进口商KR公司出现了较大亏损，全额支付公司欠款存在较大困难。
KR是宏达公司的最大债务人，应收账款金额达到38.38亿元，占应收账款总额的96.4%。
据此，公司决定对该项应收账款计提坏账准备，当时预计最大计提坏账准备金额为3.1亿美元左右。
第四章-企业资产状况分析PPT课件
案例分析：P178
•29
(二)固定资产使用效率分析
• 1.固定资产产值率 • 是指一定时期内工业总产值与所占用的固定资产
平均总值之间的比率。
• 固定资产产值率 ＝工业总产值/固定资产平均总值 ＝工业总产值/生产设备平均总值 *生产设备平均总值/生产用固定资产平均总值 *生产用固定资产平均总值/固定资产平均总值
•30
•24
第三节 资产结构分析
• 一、资产结构变动状况分析 • 固流比率＝固定资产总额/流动资产总额 • 结构性资产比率＝结构性资产总额/流动资产总额
• 结构性资产＝固定资产+长期投资+无形资产及其他资产
• 1.企业流动资产政策： • （1）保守型流动资产政策： ➢ 企业在一定销售量水平上，维持较高的流动资产
力利用不足，资产利用效率下降。
•6
• 2.注意区分引起资产规模变动的主观因 素和客观因素；
➢主观：资产管理不善、产销量增加； ➢客观：物价变动、信贷政策变动、产业
结构调整；
•7
• 3.注意考查资产规模变动与所有者权益 变动的适应性；
➢资产=负债+所有者权益 ➢如果资产总额的增长大大超过所有者权
益的增长，说明企业债务负担加重，财 务风险上升，企业支付能力下降，长此 下去，很可能导致企业破产。
产原值*100%
市场的变化； 固定资产更新换代的需要；
•21
（2）固定资产退废率
• 固定资产退废率 ＝本期退废固定资产原值/本期期初固定
资产原值
•22
（3）固定资产损失率
• 固定资产损失率 ＝本期盘亏、毁损的固定资产/本期期初固
公司流动资产管理课件
提高流动资产管理水平的对策
01
02
03
04
优化资金使用
通过合理配置流动资产，提高 资金使用效率，加速资金周转
。
加强风险管理
建立完善的风险管理体系，提 高对市场变化和突发事件的应
对能力。
提高信息透明度
加强内部控制，提高流动资产 管理的信息透明度，以便管理
层做出准确决策。
制定长期规划
结合企业发展战略，制定流动 资产的长期规划，以满足企业
降低经营风险。
某公司存货管理案例
总结词：优化库存
详细描述：某公司在存货管理方面注重优化库存结构 ，以降低库存成本并提高库存周转率。该公司采用了 先进的库存管理技术，如实时库存监控和预测分析， 以实现对库存的精准控制。此外，该公司还定期进行 库存盘点和清查，以确保库存数据的准确性和可靠性 。这些措施有助于降低库存成本，提高公司的流动资 产管理水平。
现金管理
总结词
现金管理是公司流动资产管理中的重要环节，涉及资金的流入和流出，以及如 何利用这些资金为公司创造价值。
详细描述
现金管理包括对现金流入流出的预测、计划和控制，以及如何通过短期投资提 高现金的收益。有效的现金管理可以降低公司的财务风险，提高资金的使用效 率。
应收账款管理
总结词
应收账款管理是公司流动资产管理中的重要环节，涉及如何有效地回收和管理客 户欠款，以确保公司现金流的稳定。
详细描述
应收账款管理包括对客户信用政策的制定、应收账款的跟踪和催收，以及坏账准 备的处理。有效的应收账款管理可以降低公司的坏账风险，提高现金流的稳定性 。
存货管理
总结词
存货管理是公司流动资产管理中的重 要环节，涉及如何有效地计划、控制 和优化库存水平，以满足生产和销售 需求的同时降低库存成本。
一建建设工程经济流动资产管理
进行分类管理。
库存量控制
02
根据生产计划和销售预测，合理设定库存量，避免积压和浪费。
定期盘点
03
对存货进行定期盘点，确保账实相符，及时处理积压和损坏的
存货。
应收账款管理
客户信用管理
建立客户信用档案，评估客户信用状况，确定应收账 款的额 险。
02
有效的流动资产管理有助于企 业做出更加科学、合理的投资 决策，抓住市场机遇，拓展业 务领域，提升企业竞争力。
03
流动资产管理能够降低企业的 经营风险，增强企业的风险防 范能力，从而提升企业的竞争 力。
保障企业正常运营
1
流动资产管理能够确保企业有足够的现金流来支 付工资、税费等日常开支，保障企业的正常运营。
流动资产的特点
01
02
03
流动性强
流动资产在短期内可以转 化为现金，用于支付日常 经营费用和偿还短期债务。
风险较大
由于流动资产变现能力较 强，因此其风险也相对较 大，需要企业进行有效的 管理和控制。
波动性大
流动资产的数量和价值会 随着企业生产经营活动的 变化而波动。
流动资产的分类
按照流动性分类
可以分为速动资产和非速动资产，速动资产是指容易变现的资产，如现金、短期投资、应收票据等，非速动资产 则包括存货、待摊费用等。
按照用途分类
可以分为经营性流动资产和投资性流动资产，经营性流动资产是指用于生产经营活动的流动资产，如原材料、在 产品、产成品等，投资性流动资产是指用于投资的流动资产，如短期投资等。
02 流动资产管理的重要性
提高企业经济效益
流动资产管理能够合理配置企 业资源，提高资金使用效率， 降低经营成本，从而增加企业
流动资产周转率分析案例
流动资产周转率分析案例
下面我们以公司为例来进行流动资产周转率的分析。
公司是一家制造业企业，主要生产家电产品。
依据该公司2024年和2024年的财务报表数据，我们可以计算出两年的流动资产周转率。
首先，我们需要计算出两年的流动资产平均值。
2024年的流动资产为2000万元，2024年的流动资产为2500万元，
则两年的流动资产平均值为（2000+2500）/2=2250万元。
接下来，我们可以计算出两年的销售收入。
然后，我们可以分别计算出两年的流动资产周转率。
2024年的流动资产周转率=8000/2000=4倍
通过对比两年的流动资产周转率，我们可以得出以下结论：
1.流动资产周转率相对稳定。
企业在过去两年中，流动资产周转率保
持稳定在4倍左右，说明企业的流动资产利用效率相对较高，能够快速将
流动资产转换为销售收入。
3.流动资产周转率与行业平均水平比较。
通过与同行业的平均水平进
行比较，可以得出结论该公司的流动资产周转率相对较高。
如果行业平均
水平为3倍，该公司的流动资产周转率为4倍，说明该公司相对于竞争对
手来说，更有效地利用了流动资产，具备较强的竞争力。
在实际应用中，流动资产周转率不仅可以用于公司内部的流动资产管理，还可以与其他企业进行横向比较，以及与自身历史数据进行纵向比较，从而评估企业的流动资产利用效率和经营效益。
总之，流动资产周转率是企业经营管理中的重要指标之一，通过分析不同时间段的流动资产周转率，可以评估企业的流动资产利用效率，指导企业的经营决策。
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第四章流动资产管理案例分析一、应收账款管理案例海外销售，引爆长虹巨亏对于经历过中国大牛市的股民们来说，四川长虹一飞冲天的传奇至今仍会记忆犹新。
然而，盛极而衰，随着中国股市步入漫漫熊途，四川长虹也已风光不再，成了股民们心中挥之不去的痛。
2004年12月28日，证券市场再次爆出惊人消息，四川长虹发布年度预亏提示性公告，公告称，由于公司拟对APEX公司应收账款计提坏账准备、对南方证券委托国债投资余额以及存货、短期投资等事项计提相应的减值准备，公司2004年度将会出现大的亏损。
公司表示，公司美国进口商APEX公司由于涉及专利费、美国对中国彩电反倾销及APEX公司经营不善等因素出现了较大亏损，全额支付公司欠款存在着较大困难。
公司对美国突如其来的彩电反倾销、其它外国公司征收高额专利费的影响以及对APEX的应收账款可能会因前述影响产生的风险难以估计，据此，公司董事会现决定按更为谨慎的个别认定法，对该项应收账款计提坏账准备，按会计估计变更进行相应的会计处理。
截至2004年12月25日，四川长虹应收APEX账款余额46750万美元，根据对APEX公司现有资产的估算，公司对APEX公司应收账款可能收回的资金在1.5亿美元以上,预计最大计提金额有3.1亿美元左右。
目前，正在进行对账和核实工作，有新的情况公司将及时公告。
具体计提金额将在2004 年度报告中披露。
同时，为了最大限度地减少损失，公司正积极努力通过各种合法途径对该笔应收账款进行清收。
四川长虹这一在中国证券市场叱咤一时的老牌龙头绩优股，上市10年来第一次出现了亏损。
亏损的总金额，也颇有几分龙头老大的水准：人民币达26亿。
如果以长虹2003年2.4亿的年利润来推算，这笔沉重的债务长虹至少要扛10年。
目前市场关心的是长虹的26亿元是怎样亏的？是逐年按比例计提，还是一次性的全额计提？长虹内部一位管理人员认为，长虹一次性计提的可能性比较大。
这是因为，如果按照逐年计提，26亿按照10年计提的话，长虹每年为计提就将付出至少2．6亿左右的利润来填补窟窿，依照长虹目前每年主营业务1个多亿的利润来看，长虹在未来几年都可能在账面上亏损，而如果因此在中国证券市场戴上“ＳＴ”的帽子，谁都无法接受名牌企业如此沦落，而肩负着振兴长虹的历史重任的赵勇一方面不会容忍自己上台后连续几年交出亏损的考卷；另一方面，赵勇是否愿意为长虹的巨额呆坏账“背黑锅”也是个疑问。
长虹新闻发言人刘海中虽然反复向媒体预测了长虹明年的业绩将走强，而如果每年长虹要刨除2．6亿后再算利润，这种可能性将非常小。
而同样一个问题是，长虹如果一次性亏损20多亿元，是否会被中国证监会ＳＴ？这对于曾经的中国蓝筹股代表长虹和中国证监会都是个问题。
不难看出，长虹巨亏的主要原因在于其对海外销售的失控，2000年以前长虹的销售基本全在国内，由于国内市场竞争激烈，长虹遇到了很大的困难，重出江湖的倪润峰把开拓海外市场作为重振长虹的重要措施。
为此，他选择了ＡＰＥＸ公司作为进入美国市场的代理商， APEX总裁季龙粉来自中国江苏的常州。
1987年赴美留学，1997年注册成立APEX，就此迅速发迹。
季龙粉在公司创办时就认定，低价是赢得消费者和市场的制胜法宝，因此他来到中国，寻找世界上生产成本最低的合作伙伴，把国内生产出来的家用电器出口美国，再由APEX分销给沃尔玛等美国的零售商。
APEX依靠低廉的商品价格来取悦美国的消费者，同时对竞争对手进行打击，在很长的一段时间里，季龙粉在美国的低价策略相当奏效，他卖出的DVD 播放机和电视机便宜得令美国人觉得不可思议，到了2003年APEX 的销售规模已经达到了10亿美元。
APEX公司声名好坏倪润峰并非完全不知，他自己曾在美国呆了两个星期，又派副总王凤朝赴美国对ＡＰＥＸ考察了５８天，这说明当时他还在犹豫，然而他还是决定一博。
２００１年７月１６日，满载着长虹价值２００多万美元的各类彩电“直通美国”专列缓缓驶出了绵阳车站。
此时距离倪润峰退居二线后复出仅５个月时间。
到了翌年，长虹通过ＡＰＥＸ向美国市场出口彩电已高达３２０万台，连同ＤＶＤ销售额超过７亿美元。
外界对此间原因的揣测是，复出后的倪润峰有尽快做大业绩的压力，因而忽视了对风险的考量。
2001年的圣诞节，沃尔玛一天时间曾卖出了100万台APEX品牌的DVD播放机，因为APEX的DVD仅售69.99美元，商场里几乎卖疯了。
与此同时，季龙粉签署了另一个让他深感振奋的协议：从四川长虹订购数百万台电视机，以同样的低价策略在美国市场进行销售。
长虹的巨亏，确实让人难以理解。
信用管理，长虹之痛对于长虹的海外扩张，一位彩电业业内人士称，长虹在国际市场上当受骗的可能性非常大，主要原因是急躁冒进。
据媒体报道，2002年“长虹彩电销量拔得头筹”，长虹以全球销售1129万台和出口398万台夺得销量和出口两项第一。
2001年，长虹彩电的出口量仅为12万台，一年内增长了33倍多，国际市场真的就这么好做吗？在国际市场上摔打过、有国际市场经验的人，一眼就能看出其中的问题和危机。
在没有什么国际市场的基础和经验的情况下，想取得几十倍的销售增长，只有一种可能：价格低得惊人和只付货不收款，差不多是送给别人。
众所周知，由于国内市场竞争激烈，长虹为了把“业绩”做出来，急于把国际市场做大，最终铤而走险，选择了这种不顾效益、不计后果的市场推广方式，实际上是睁着眼睛往火炕里跳。
如果长虹能考察一下对方的底细，就应该了解对方的劣迹，就应该慎重与对方合作。
即使合作也要在货款上小心，在欠款达到一定数量时，就应该回款后再交货。
道理明摆着，APEX叩开美国市场的“敲门砖”是超低价，例如中国五矿发现自己供给APEX的一款DVD是112美元一台，但季卖给商场仅85美元一台——“这或许正是APEX能迅速打入美国主流大型超市的杀手锏，但这里面的损失一定是由中国企业自己来背的。
”回头来看，季的手法并不高明，中国商品的廉价和美国市场的诱惑，成为他在两个社会信用度完全不对等的国家进行对敲，并左右逢源。
在美国，他不惜以赔钱的方式自上而下地铺设高端渠道，以攫取对方的商业信誉，进而打造自己的商业光环。
而在中国，季毫不吝惜地不断地透支着自己的商业道德。
粗略计算，四川长虹１９９８年到２００３年所创造的所有利润为３３亿人民币，而截至目前所遭受的海外欠款大约有３９亿元。
有一种观点认为，长虹之所以发生这样的应收账事件，应归责于长虹领导人在几年中的不作为，明明从２００２年已经无法正常收到回款，却仍然将货品源源不断地运送到美国，导致窟窿越来越大，难以弥补。
有专业人士认为，长虹事件为国内企业出口海外应收账风险提供了一个极端的例子，长虹事件实际上并不是一个被海外代理商欺诈的简单个案。
常有中国企业为了在海外拓展市场进行低价销售，或者甘冒赊账风险，导致最后的不良结果。
据了解，目前家电企业海外销售的付款结账主要是两种方式，一种是信用证方式，另一种就是赊账方式。
信用证（Ｌ／Ｃ）是一种比较安全的结款办法，因为信用证的使用使得银行信用介入到国际贸易中，用银行信用代替了商业信用，使得出口商收款更为安全。
据格力电器公司大多数出口都采取此种结算办法，账期一般在９０天至１２０天之间，到期之后，银行会对出口商付清相关款项，收款风险转移到银行。
但在对外贸易中，为了争抢客户和市场份额，有更多的企业愿意选择赊账（Ｏ／Ａ）。
赊账就是出口商先发货，在双方商定的时间内，进口商付足货款。
在赊账方式下，对海外代理商或者经销商资金要求不那么急迫，因此也比较容易被进口方接受。
没有自主品牌和独立渠道，使得国内家电企业出口时必然要依赖当地进口商。
随着世界贸易的发展，目前国际上利用信用证的国际贸易只占到全部贸易量的２０％，目前国际的流行做法是Ｏ／Ａ（记账）或者Ｄ／Ａ（承兑交单）的方式，目前这两种结算方式的贸易量占到总贸易量的８０％左右。
对于这种发展趋势，商务部研究院的一位专家指出，Ｏ／Ａ和Ｄ／Ａ节省了进口企业的融资成本，而信用证高达５％的手续费则加重了进口企业的融资成本。
因此目前越来越多的进口商开始使用记账或者承兑交单的方式。
但这两种付款方式的实行，则无疑将加剧出口企业面临的信用风险，因为这两种付款方式基本可以看作商业信用，风险比较大。
厦华、格力以及美的等家电企业都曾表示，在家电圈，上市公司和规模比较大的企业对海外销售大多持有比较审慎的态度。
据称，格力产品的出口，只有在跟国际知名的大客户以及大的跨国公司合作时，才采用赊账方式，因为对方也会考虑自己的声誉，不会轻易拖欠货款的。
美的则表示，美的出口都是要上保险的，宁可付出一定的保险费用成本，也要尽可能保证货款回收。
长虹明显是一个例外。
有媒体调查发现，长虹和ＡＰＥＸ此前签订的合同非常简约，难以厘清双方权利、义务以及潜在风险的分担。
另外，长虹和ＡＰＥＸ公司的交易，多为ＡＰＥＸ以支票作为货款担保。
如果ＡＰＥＸ蓄意欺诈，使得这些支票无法兑付，长虹的损失就不可避免。
据长虹在美国提起的诉讼指控，Apex最早从2003年就开始签发空头支票，2003年Apex共向长虹签发了37张支票,总金额合计达7000万美元。
对于企业来说，无论采取何种结帐方式都无可厚非，关键是要建立一种有效的风险控制机制，一旦发现异常，就要及时采取措施，将损失降低至最低。
长虹的失误就在于在信用管理方面缺乏风险控制机制。
实际上，长虹事件不仅仅是长虹的损失，它引爆的是国内企业在进行国际贸易时如何加强自身信用管理以防范风险的问题。
美国ＡＢＣ公司是一家专业从事国际讨债的公司，其主要职责是根据客户的请求，负责追讨客户在海外的应收账款。
据美国ＡＢＣ（中国）公司的总裁陈晓东介绍，ＡＢＣ去年在中国接受的委托追讨应收账款金额为３０００万美元，这只是中国企业在海外的应收账款“冰山的一角，”。
陈晓东认为很多中国企业出于自身业绩的考虑，不愿公开自己在海外的应收账款金额。
而中国商务部研究院院长柴海涛则认为，中国企业隐瞒应收账款的数字有时并非有意。
很多企业在应收账款方面并不是进行系统化管理，而是个案管理。
据商务部研究院的一个报告统计，中国的涉外企业（从事进出口业务的企业）中只有１１％建立了自己的信用监管体系，而这１１％中又有９３％是跨国企业，或者是具有外资背景的企业。
而另一份研究报告则指出，由于中国企业缺乏信用管理，中国出口企业目前的海外坏账率在５％以上。
因此，柴海涛建议，中国企业在以后的经营中，应该加强信用管理，因为海外拖欠的应收账款将影响到企业的发展。
陈晓东也指出，中国企业目前必须要加强信用监控问题。
据他分析，目前中国海外呆坏账发生的原因可以分为３种情况，进口商没有付款意识、进口商无力偿还和进口商恶意欺诈。
“最后一种发生的概率很大，占到所有欠款案中的６６％。
”陈说。
陈晓东认为，随着中国民营企业出口限制的放开，中国的海外应收账款问题将更加明显。