我国商业银行存在市场风险

浅析我国商业银行存在的市场风险摘要：随着人类社会迈入21世纪，金融行业的竞争日趋激烈，而金融行业的自由化程度也得到空前发展。一个商业银行避免不了的严重问题也随之孕育而生——商业银行的风险管理。然而由于商业银行内部和外部环境的种种原因，使得我国商业银行的市场风险管理存在着一个较为明显的缺陷。本文对我国商业银行市场风险的现状和产生问题的原因进行阐述，并提出相应的解决方法和对策。

关键词：商业银行；银行市场风险；风险管理

中图分类号：f830.33 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）02-0-01

一、引言

商业银行的市场风险是指由于各种市场价格的种种不利变化，而使得商业银行在进行表内外业务当中产生的风险。由于市场价格包括利率、汇率、股票和商品价格这四个组成成分，因此相应的商业银行的市场风险，又通常可被分为利率风险、汇率风险、股票价格风险以及商品价格风险。目前，金融市场自由化步伐的正在逐步加快，主要以围绕利率市场化和人民币汇率机制为中心。新兴的金融工具也层出不穷，随着负债和表外业务市场化的不断加深、渐渐暴露于最新市场价格体系下的扩展业务以及不合理的负债结构，都面临着市场风险的巨大挑战。因此，必须更好地对商业银行的市场风险进行有效的管理和合理的控制。虽然自由的金融市场给商业银行带来了不稳定的外部环境，但这也同样为商业银行对市场风险控

制的管理和控制提供了一次契机。尤其是一些新发动的措施，改变了商业银行被动的局面，从而能够积极自主的调节资产负债结构，合理运用多种风险控制的工具，来实现对市场风险的管理，制定有效的控制措施。

二、浅析我国商业银行对市场风险进行管理的现状

一直以来，由于我国金融市场化水平较低以及商业银行对市场风险管理的操作空间狭小等原因，我国的商业银行因市场风险造成的影响十分有限。但是，随着利率市场化脚步的不断加快，金融市场自由化程度的持续提高，汇率市场化程度的连续加深以及金融衍生工具的迅速发展，商业银行所面临市场风险被大大的增大了。面临着这重大的挑战，市场风险的管理对于我国商业银行来说更加刻不容缓。

1.对于市场风险的管理和控制我国需要后来者居上

和早已呈现成熟的市场风险管理的国外银行业相比，我国的商业银行对于市场风险的管理和控制，还仅仅只是处于一个起步阶段，我国仍需要通过一段漫长的时光来做好对市场风险的管理。而市场风险的管理也以俨然成为我国在实习银行监管过程中，较为薄弱的环节。想要更好的实现对市场风险的管理，我国需要做的还有很多。

2.对于市场风险的管理技术以及计量方法仍存在较大差距

目前，在国内商业银行对市场风险的鉴定、计量以及控制方法、工具都常常存在滞后和不健全等问题。所以，对于逐渐复杂化的市

场风险的管理，我国往往表现的力不从心。国际上主流的风险价值var分析法被许多商业银行所采用，我国的商业银行也还只是处于摸索阶段，在实践中并不能够在对市场风险的管理中发挥其作用。而且，还有一些国外的对市场风险管理的工具和理念，我国都还没能在对市场风险的管理中良好的运用。

3.对于市场风险管理的数据信息系统仍然不够完善

数据是市场风险管理系统的重中之重，真实并完整的基础信息能为采集和分析市场风险管理数据提供更好的保障。正是由于我国商业银行对市场风险管理的数据储备十分稀缺，并且所拥有的数据缺乏规范性、质量也不佳，甚至于一部分还是缺乏真实性的数据或无效数据，这时常会造成商业银行在市场风险管理上出现纰漏，使市场风险管理达不到预期效果。

三、我国商业银行市场风险管理问题产生的原因

1.我国对市场风险管理的机制不够完善

对于市场风险的管理和控制，我国商业银行还仅仅处于初级阶段，相较于国外许多国家的商业银行对市场风险的管理水平相对较弱。对资产负债的管理和利率缺口的敏感性进行分析是我国对市场风险管理的重要技术；对于交易员、交易主管的交易额度进行的授权，对交易敞口以及交易期限的有效限定等是我国对市场风险控制的重要手段。但这些管理技术在我国仍然是处于试用的阶段，还没被商业银行很好地融入对市场风险管理的机制当中，也只是被小范围的商业银行所使用。总之，现在的商业银行对市场风险的管理还

是以各种业务当中的风险点为主要切入点，并没有一套完善而又系统的市场风险管理机制。

2.我国不能为各种金融衍生产品合理进行定价

目前，国内的大多数商业银行都通过使用国外引进的风险控制系统中所附带的模型，并运用模型来对衍生产品进行定价。由于衍生产品在交易当中通常具备一定的杠杆功能，能够对市场发生波动引起的因素具有十分敏感的反应，这就大大加强对风险控制的数据的实时性的要求。因为仅仅通过向国外咨询价格的方法并不能够第一时间把相关的数据录入风险控制系统，所以交易的产品因不同市场变量发生变化而产生的风险参数也就没有办法进行计算，从而不能够在面对市场的各种变化的时候，为降低损失而进行对冲交易做准备，用以达到对市场风险进行有效的管理的目的。

3.由于缺乏基本数据我国对市场风险管理的内部模型不完善

在涉及外币的产品当中，历史日损益的数据已经有我国一些商业银行开始整理、积累，并试着将这些整理的数据同风险控制模型所得出的数据进行比对。然而在人民币的产品方面这项目仍然有大多数的商业银行还处于摸索的阶段，而大多数商业银行也因为缺少相对准确的国债收益率曲线的数据并未真正开始对历史日损益数据的整理和积累。缺乏所需的实际日损益数据便不能够和风险控制模型所得出的日损益数据进行对比，就无法发挥风险控制模型在对市场风险管理中的作用，这样便无法实现通过对市场风险的内部模型进行分析从而来计算市场风险的资本充足率的目标。所以，对风

险数据的整理与积累将成为我国进行市场风险管理的最重要部分。

四、我国商业银行通过何种手段加强市场风险的管理

对于这几年来国内外商业银行对市场风险管理方面进行研究得出的成果的基础上，本文通过分析我国商业银行在市场风险管理方面的不足，为有效的进行市场风险的管理和控制提出了几点措施和建议:

1.建立良好的内部控制系统，方便管理市场风险

为了更好地认知和进行市场风险的管理工作，我国的商业银行首先必须做的便是建立一套完善的系统的内部控制系统。内部控制虽然在我国很早便加以使用，但是由于内部控制在实际运用中的效率很低，导致我国商业银行对市场风险的认知和管控能力较弱。内部控制制度度的不完善以及缺乏监督的执行过程和处理手段的乏力，这些均充分表现出现如今我国商行对市场风险认知和管控能力的不足。因此，我国商业银行因抓紧完善内部控制机制系统，通过系统的决策、执行和监督反馈三个方面的共同协调为手段以健全我过对市场风险管理的内部控制机制。

2.重视对市场风险的度量工作，以便防范市场风险的扩大

对于市场风险的管理首先要提的就是对风险的度量，而度量的方法有许多，像市场风险的标准法和内部模型法这两种对市场风险的计量方法都是在新巴塞尔资本协议中被提出来的。对于对市场风险还只是处于初始阶段的我国商行来说，采用的度量方法便相对简单，通常使用仍未成熟的理念和工具，而对于国际上的许多大银行