上海银行评价报告

上海银行评价报告一。

市场情况分析1.行业状况：一、市场竞争环境：国内银行业市场竞争加剧：- 国有商业银行以其国家持股和网点众多等特点占据大部分市场份额。

中行，工行，交行，建行和农行已顺利在A股市场上市，这使得国有商业银行的市场竞争力大为加强；- 股份制商业银行、其他国内金融机构众多，金融产品、服务纷纷推陈出新，在全国范围内扩张加剧、抢占市场；- 政策性银行享有国家政策倾斜，在取得中长期贷款优质资产方面和融资方面具有得天独厚的优势。

-同业竞争的激烈程度不断加剧，上海作为国际金融中心的地位吸引越来越多的银行和非银行金融机构在本地相继增设机构网点，对现有客户资源将会形成很强的冲击：传统的优势带来挑战，国家对政府融资平台风险的揭示对信贷结构的调整提出了新要求，同时“中小企业主办行”、“市民银行”的地位也受到了很大威胁。

二、上海银行的竞争优势：•经营业绩稳步提升。

截至2011年05月31日，上海银行总资产6088亿元，净资产316亿元，分别比上年末增长7.42%和7.25%。

累计实现税前利润32.43亿元，年化后较2009年增长10.84%；净资产收益率达到10.21%，实现了快速、稳健、协调的发展。

•跨区域发展有序推进。

截至2011年5月31日，上海银行设有34家分行，219家辖属网点，149家自助银行。

其在上海地区的网点数量仅次于工商银行，其在对公业务与个人业务方面都将得到持续的发展。

三、上海银行的竞争劣势：•上海银行成立时间较晚，且地域覆盖范围主要为上海地区，地方性特征明显，面对着银行也日趋激烈的竞争，有一定的生存压力。

2011年经济增长存在较大不确定性，上海银行面临存款增速趋缓甚至负增长，贷款增长受到制约等压力。

2.监管环境：银行监管部门2010年对商业银行提出了更高的要求：提高资本金水平；保持良好的流动性；改进风险管理，强化信息披露，提高产品交易透明度；理性和稳健地推进金融创新等。

银监会将进一步推进贷款管理“三个办法一个指引”的贯彻落实。

此外，监管部门对银行业的公司治理、发展目标、激励约束机制等方面将提出更新更高的要求。

3.其他外部因素：一、全国及地区宏观经济变化分析1. 2011年上半年我国继续执行积极的财政政策以及稳健的货币政策，宏观调控力度仍在不断加强，经济增长虽然有所放缓，但总体上仍保持了平稳较快发展。

截止到2011年6月底，我国国内生产总值（GDP）为20.45万亿元，同比增长9.6%，与去年同期相比降低1.5个百分点。

居民消费价格指数(CPI)同比上升5.4%，其中6月CPI同比上涨6.4%，创下三年来新高。

中国近年主要经济表现如下表：数据来源：国家统计局宏观经济调控政策呈现稳定性和持续性特点。

但值得关注的是，进入第二季度以来，我国经济的放缓迹象显得更为明显。

这与自2010年以来央行已连续12次上调存款准备金率、5次加息，M2增速从去年底的19.7%至今年6月末的15.9%，紧缩政策与经济发展放缓密切相关。

就地区而言，上半年上海市经济总体呈现平稳增长的局面，经济结构调整初显成效，固定资产投资下降，消费市场增长平稳，就业形势保持稳定。

地方财政收入及金融市场运行稳定。

经营活动对于上海银行而言，由贷款业务和债券业务产生的利息收入为最主要的收入来源，2010年上海银行的收入结构如下：in RMB'000主要产品或服务及市场占有率情况：按照中国人民银行统计口径，报告期末，本公司上海地区人民币存、贷款余额在上海市中资金融机构中分别占比7.54%和7.39%，均排名第四位。

中间业务规模相对较小，主要为通过汇款，结算，贸易融资业务产生的手续费收入。

由于客户存款和同业拆入款项是最主要的分行负债，因此由此产生的利息支出是银行最大利息支出项。

发展目标、战略发展战略上海银行发展基本战略为：资本先导战略、差异化竞争战略、区位优势战略、服务强化战略和成本领先战略5大战略。

经营指标2010年主要指标完成情况：1.(2) 主要发展措施：——切实抓好业务发展，进一步增强全行综合竞争实力。

一是全力推动存款规模持续增长;二是积极发展零售业务；三是继续强化小企业业务经营特色；四是积极稳妥发展新兴业务。

——切实抓好经营结构调整，进一步增强全行持续发展能力。

一是着力调整负债结构，努力降低负债成本；二是着力调整资产结构，努力促进业务健康发展；三是着力调整业务结构，努力促进经营转型；四是着力调整收入结构，努力拓展收入渠道；五是着力调整客户结构，努力培育基本客户群体。

——切实抓好基础管理，进一步增强全行风险控制能力。

一是强化全面风险管理，切实防范系统性风险；二是突出强化财务管理，严格控制成本开支；三是突出强化产品定价管理，稳步提升议价能力；四是突出强化资本管理，不断提高资本回报；五是突出强化合规管理，狠抓制度落实。

——切实抓好管理模式改进，进一步增强全行科学管理能力。

一是合理调整营销管理模式；二是合理改进组织岗位设置；三是合理改进绩效考核模式；四是合理改进薪酬分配机制；五是合理调整授信审批管理模式。

——切实抓好能力提升，进一步增强全行管理驾驭能力。

一是全面提升全行战略管理能力；二是全面提升总行管控能力；三是全面提升业务创新能力。

——切实抓好文化建设，进一步增强全行和谐发展能力。

一是持续加强和改进党的建设；二是持续推进干部员工队伍建设；三是持续推进组织效能建设；四是持续推进企业形象建设。

经营风险可能导致重大错报风险的相关经营风险：（1）信用风险：银行信用风险主要体现在贷款五级分类不准确而导致准备金计提不准确而可能面临预期外的重大损失；（2）利率风险：为应对债券市场出现的变化，管理层可能会改变相应的投资持有战略。

这不仅将导致债券投资的分类会根据企业会计准则的规定而发生变动，而且更加会影响债券价值的计量。

人力资源上海银行建立了一个人力资源管理框架来培训和培养一支能够创新的专业队伍。

已经启动了招新和培训计划，并且开发了一个激励系统来根据员工的表现进行奖励。

员工福利计划不同分支行之间不同。

这些计划大部分由当地政府控制。

此外，客户需要每月为提早退休的员工支付员工福利。

支付的金额根据收付实现制直接计入利润表。

对于未来将要支付的金额没有进行预提，作为负债列示。

业绩考量：分部情况上海银行目前设有18家分支机构，业务覆盖地区包括江苏省、上海省，与2009年末无重大变化。

财务状况经营状况近5年会计报表数字如下：千元在资产规模不断增加的情况下，截至2009年末，本行的不良贷款率为0.93%，较08年末下降了0.29个百分点，呈现下降的趋势，保持较高的资产质量。

2009年实现净利润17.55亿元，较2008年的12.61亿元增加了39.18%。

不良资产率近五年不良贷款的数据如下：RMB'00从数据看，徽商的资产质量较好，不良贷款率呈现逐年下降的趋势，该数字远远低于大多数国有银行。

识别重大错报风险1．业绩考核压力导致的舞弊风险业绩考量的方式方法带来了舞弊风险的可能，银行业是舞弊案件多发行业，特别是管理层凌驾于管理之上的舞弊案件一旦发生，通常将给银行带来重大损失。

业绩考量中对不良贷款率等贷款指标考量可能导致银行年底贷款减值准备不充足的风险三、金融市场变动分析i> 货币市场2010年第一季度，货币市场回购交易增速明显放缓，拆借交易量大幅增加。

货币市场回购交易增速明显放缓，拆借交易量大幅增加。

利率衍生产品交易增长较快。

从交易期限看，2-7天期债券远期品种最为活跃，共成交1490.1亿元，占总成交量的76.4%；1年及1年期以下利率互换交易比较活跃，名义本金总额为1153.7亿元，占总成交量的55%。

Shibor在利率衍生品定价中的作用不断增强。

货币市场利率波动中有所上行。

受春节前现金集中投放等因素影响，货币市场短期利率在春节前达到年内高点，春节后随着现金大量回笼，货币市场利率稳步回落。

从货币市场融资结构看，融资主体主要呈现以下特点：一是受春节前现金集中投放以及金融机构放贷动机仍然强烈等因素影响，国有商业银行净融出资金有所减少，其他商业银行则由上年同期净融出资金转变为净融入。

二是受股票市场波动加大、预期变化和自身资产负债状况好转等因素影响，证券及基金公司、保险公司资金需求明显下降。

ii> 债券市场债券市场现券交易平稳，债券市场指数稳中有升。

2010年第一季度，银行间市场和交易所市场债券指数均有所上升。

银行间债券市场财富指数由年初的130.2点上升到3月末的132.8点，上升2.6点，升幅为1.97%；交易所国债指数由年初的122.3点上升至3月末的124.3点，上升2.0点，升幅为1.63%。

国债收益率曲线整体有所下移。

受市场资金面总体宽松、股市有所走低、市场预期变化等多重因素影响，国债收益率总体有所下行。

债券发行规模增长较快，发行利率总体有所下降。

受市场流动性充裕及债券投资需求旺盛等因素影响，尽管债券发行规模增长较快，但一级市场发行利率仍有所下降。

1年期短期融资券发行利率基本在2.50%－4.50%之间。

Shibor对债券类产品定价的指导性不断增强。

2010年第一季度，一级市场共发行固定利率企业债40只，发行总量为892亿元，全部参照Shibor定价；发行参照Shibor定价的固定利率短期融资券584亿元，约占固定利率短期融资券发行总量的37%。

此外，发行以Shibor为基准的浮动利率债券5只，发行总量为34亿元，其中企业债1只，短期融资券4只。

iii> 票据业务票据承兑业务平稳发展，贴现业务持续下降，票据利率处于较高水平。

第一季度，企业累计签发商业汇票2.8万亿元，同比下降6.9%；累计贴现6.2万亿元，同比下降0.3%。

3月末，商业汇票未到期金额为4.4万亿元，同比下降1.5%；贴现余额为1.8万亿元，同比下降48.3%。

2010年以来，票据融资余额持续下降，3月末比年初下降6243亿元，期末占各项贷款的比重为4.1%，同比下降近6个百分点。

2010年以来，票据利率随货币市场利率逐步上升，并在相对高位运行。

iv> 股票市场股票市场交投活跃。

2010年第一季度，受经济较快增长、市场流动性较为充裕以及外围股票市场活跃等因素影响，股票市场交投活跃，沪、深股市累计成交11.6万亿元，同比增加2.3万亿元；日均成交2006亿元，同比增长23.1%。

3月末市场流通市值为15.7万亿元，比2009年年末增长3.5%。

股票指数有所下跌。

继上年股市大幅上涨后，2010年第一季度上证综合指数在2900－3300点之间震荡。

3月末上证综指、深证成指分别收于3109点和12494点，比上年末分别下跌5.1%和8.8%。

沪、深两市A 股平均市盈率分别为28倍和41倍，比上年末减少1倍和6倍。