负债资金筹集方式
企业融资的10种方法
企业融资的10种方法在当今竞争激烈的商业环境中，企业要想发展壮大，融资是必不可少的一环。
融资可以帮助企业扩大生产规模、提升竞争力、开拓市场，从而实现企业的长期发展目标。
而对于企业来说，选择适合自身发展的融资方式至关重要。
下面将介绍企业融资的10种方法，希望能够为您提供一些参考。
1. 债务融资。
债务融资是指企业通过发行债券或贷款等方式筹集资金。
债务融资相对来说比较稳定，而且对企业所有权没有影响，但需要支付利息和偿还本金，对企业的财务状况有一定的要求。
2. 股权融资。
股权融资是企业向投资者出售股份来筹集资金。
这种方式可以提供大额资金，而且不需要偿还，但会 dilute 公司的股权结构，降低原股东的持股比例。
3. 内部融资。
内部融资是指企业通过自身盈利、资产处置等方式来筹集资金。
这种方式相对较为灵活，不会增加负债，但对企业盈利能力有一定要求。
4. 外部融资。
外部融资是指企业通过向外部机构或个人借款来筹集资金。
这种方式可以提供临时性资金支持，但需要支付一定的利息和偿还期限。
5. 租赁融资。
租赁融资是指企业通过租赁设备或资产来获取资金。
这种方式可以避免一次性大额投资，分散风险，但长期来看成本会较高。
6. 质押融资。
质押融资是指企业将自有资产或股权作为抵押来获取贷款。
这种方式可以提供灵活的融资方式，但需要承担一定的风险。
7. 信托融资。
信托融资是指企业通过信托公司来筹集资金。
这种方式可以提供专业的资金管理和风险控制，但需要支付一定的信托费用。
8. 众筹融资。
众筹融资是指企业通过互联网平台向大众募集资金。
这种方式可以提高知名度，吸引更多关注，但需要花费一定的宣传成本。
9. 创投融资。
创投融资是指企业通过风险投资机构来获取资金支持。
这种方式可以提供资金、资源和管理经验，但需要分一定的股权。
10. 政府融资。
政府融资是指企业通过政府相关项目或基金来获取资金支持。
这种方式可以获得政府支持，但需要符合相关政策和要求。
筹集资金的主要方法有哪些？
筹集资金的主要方法有哪些？一、借款融资借款融资是一种常见的筹集资金的方式。
借款可以通过银行、金融机构、担保公司等途径实现。
借款融资的优势在于可以快速获取资金，同时还能够提前规划好还款计划，避免过高的利息负担。
然而，借款方式需要支付一定的利息费用，且需要提供一定的担保物或资质，因此在选择借款融资时需谨慎考虑。
二、股权融资股权融资是企业向投资者出售股份，以获取资金的方式。
这种方法适用于企业发展初期或扩大规模时需要大量资金的情况。
通过股权融资，企业可以在获得资金的同时，还能够分享风险和获得资源支持。
但是，股权融资涉及到企业自身的所有权问题，需要认真考虑股权分配、管理权及收益分配等方面的问题。
三、发行债券发行债券是企业通过发行债务证券来筹集资金的一种方式。
债券通过向公众出售，为企业提供了一种长期负债融资的途径。
与借款融资相比，发行债券可以避免担保物的限制，并且具有较低的利息成本。
然而，发行债券需要满足一定的条件和法规，并需要支付一定的利息。
四、众筹随着互联网的发展，众筹成为一种新兴的筹集资金的方式。
众筹通过网络平台，将项目信息发布给广大的网民，从而吸引他们进行捐赠或投资。
众筹的优势在于可以将筹集资金的门槛降低，同时可以获得更多的关注和支持。
然而，众筹也存在着一定的风险，如项目信息真实性和相关监管等问题需要引起注意。
五、自有资金自有资金是指企业通过自身盈利或投资者或者创始人注入资金来筹集资金的方式。
自有资金的优势在于不需要支付利息，且获得资金的灵活性较高。
然而，自有资金也存在着限制，如企业的盈利能力和投资者的积极性等方面限制了资金的规模。
在筹集资金的过程中，企业应该根据自身的实际情况选择合适的筹资方式，并且制定相应的筹资计划。
同时，企业应注意资金使用的透明度和合规性，确保资金的合理利用和回报。
通过科学的资金筹集和运用，企业可以获得持续、稳定的发展。
财务管理实务项目4资金筹集管理
三、任务解析 （一）用销售百分比法预测资金需要量
资产 货币资金 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产 非流动资产合计
资产总计
年末余额 30 000 25 000 55 000 110 000 30 000 30 000
140 000
负债及所有者权益 短期借款 应付票据 应付账款 应付费用
长期借款 负债合计 实收资本 资本公积 留存收益 所有者权益合计
三、任务解析 （二）用资金习性分析法预测资金需要量
假设锦阳公司2015-2019年销售量与资金占用额资料如下表所示。 预计该公司20120年销售量为160万件，运用资金习性分析法预测 该公司2020年资金需要量。
年度
2015
2016 2017 2018 2019
销售量 X(万件)
100
110 80 120 90
不变动 5% 10% 7.5%
合计
55%
长期借款 实收资本 资本公积 留存收益 合计
不变动 不变动 不变动 不变动 22.5%
三、任务解析 （一）用销售百分比法预测资金需要量
3.确定需要增加的资金数额 需要增加的资金数额= 销售收入增加额×（敏感性资产占销售额的百分比－敏感性负债
占销售额的百分比） 或=销售收入增长率×（敏感性资产额－敏感负债额） 锦阳公司预计2020年需要增加的资金额 =（240 000-200 000）× （55%-22.5%）=13 000（万元） =20%×（30 000+25 000+55 000－10 000－20 000－15 000） =13 000（万元）
三、任务解析 （一）用销售百分比法预测资金需要量
4.根据有关财务指标的约束条件，确定外部筹资需要量 外部筹资需要量计算公式： 外部筹资需要量=销售收入增加额×（敏感性资产占销售额的百分比
筹集资金的方法范文
筹集资金的方法范文筹集资金是许多组织、企业和个人在开展业务、实施项目或创业过程中常常面临的挑战。
在这篇文章中，我将介绍一些常见的筹集资金方法，以便给您提供一些参考和指导。
1.借贷：这是最常见的筹集资金方法之一、借贷可通过银行、金融机构或个人实现。
通常，您需要提供一些担保措施，如房屋抵押品或担保人的承担责任，以获得贷款。
这种方法非常适合短期资金需求和紧急情况，但要确保您能够承担借贷所带来的负债压力。
2.投资者：您可以寻找投资者来为您的项目或企业提供资金支持。
投资者可以是个人或公司。
他们会对您的项目进行评估，并在对您的计划有信心时提供资金支持。
例如，您可以寻找天使投资者、风险投资公司或经验丰富的企业家来为您的初创公司筹集资金。
3.众筹：众筹是一种通过互联网平台筹集资金的方法。
您可以通过在众筹网站上发布您的项目，吸引许多人投资您的项目。
在这种方法中，您通常需要提供一些回报或奖励作为对投资者的回报。
众筹经常用于艺术、创新技术和社会公益项目。
4.网络平台：借助互联网，您可以加入网络平台来筹集资金。
这些平台允许您通过在线销售产品、提供服务或在线销售股票等方式筹集资金。
这种方法的好处是您可以直接接触到更广泛的潜在客户和投资者。
5.奖学金和赠款：如果您是一位学生或研究人员，您可以申请奖学金或赠款来帮助支付学费或项目费用。
各种组织和机构通常提供奖学金和赠款，以资助有才华和潜力的人才。
6.企业合作和合作伙伴关系：您可以与其他企业合作，他们为您的项目提供资金支持，并在其中获得回报。
这种合作经常发生在企业间的扩张、进入新市场或创新项目。
7.自筹资金：最后，您可以使用自己的储蓄来筹集资金。
这可能需要更长时间来达到您的目标，但这种方法可以让您避免债务。
与筹集资金方法相关的一些建议和注意事项：-计划和预算：在筹集资金之前，确保您有一个完整的计划和预算，明确资金使用情况，并能够向潜在的投资者清楚解释您的计划。
-网上研究：在选择筹集资金方法之前，做好充分的研究是非常重要的。
负债资金的筹集PPT课件
（1）资金市场上的利率保持不变，中华电脑公司的债券利 率为10%仍然合理，则可采用等价发行。债券的发行价格可计 算如下： 1000×10%×PVIFA10%，10，+1000×PVIF10%,10 =100×6.1446+1000×0.3855≈1000（元）
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（2）资金市场上的利率有较大幅度的上升，中华公司中的 债券利率为15%才能出售，则应采用折价发行。发行价格可计 算如下：
双方经办人、合同生效日期等条款。
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(三)借款人的权利及义务（自看）
1.借款人的基本权利 （1）可以自主向主办银行或者其他银行的经办机构申请借款并依 条件取得借款。 （2）有权按合同约定提取和使用全部借款。 （3）有权拒绝借款合同以外的附加条件。
（4）在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。
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2.租金的支付方式
（1）支付时期长短，可以分为年付、半年付、季付和月付 等方式。 （2）按支付时期先后，可以分为先付租金和后付租金两种。 先付租金是指在期初支付；后付租金是指在期末支付。
（3）按每期支付金额，可以分为等额支付和不等额支付两 种。
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3. 租金的计算方法（专科不讲）
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2．中长期借款合同中的限制性条款
(1)一般条款:主要内容 (2)例行条款 (3)特殊条款
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3．特殊限制 （1）保证 （2）抵押 （3）质押
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(五)长期借款筹资的优缺点 1．长期借款的优点 （1）筹资速度快。 （2）筹资成本低。 （3）借款弹性好。 （4）可产生财务杠杆作用。
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了解权益资金、负债资金筹集的各种方式;理解各种筹资方式的优.
步入课堂
项目任务一：了解筹资概念，预测资金需要量
一、筹资的概念
企业筹资
是指企业由于生产经营、对外投资和调整资本结 构等活动对资金的需要，通过一定渠道，采取适当的 方式，获取所需资金的一种行为。 国家财政资金
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●
企 业 筹 资 渠 道
银行信贷资金
非银行金融机构资金
其他企业资金 社会资金 企业内部资金 境外资金
2
三、企业筹资的方式
吸收直接投资
企 业 筹 资 方 式
发行股票 利用留存收益
向银行借款
筹集权益资金
发行公司债券
筹集权益资金
融资租赁
利用商业信用
3
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四、筹资的基本原则
筹 资 的 基 本 原 则
规模适当原则 筹资及时原则 方式经济原则 来源合理原则
4
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五、企业资金需要量预测
5
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销售百分比法的两个基本假设
(1)部分资产和负债随销售的变化而成正比例变化， 其他资产和负债固定不变；所有者权益中除留成收益 变动外，其他项目不变。 (2)未来的销售额已知。
F＝K(A－L)－R
F(financial)表示企业在预测年度需从企业外部追加筹措资金的数额。 K表示预测年度销售收入对于基期年度增长的百分比。 A(asset)表示随销售收入变动而成正比例变动的资产项目基期金额。 L(liability)表示随销售收入变动而成正比例变动的负债项目基期金额。 R(retainment)表示预测年度增加的可以使用的留存收益。
6
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五、企业资金需要量预测
资产项目与销售收入的关系一般可分为三种情况
第56讲 工程经济(四)(2024年新版)
（1）平均年限法平均年限法是最常用的固定资产折旧方法，其计算公式为%100-1⨯=折旧年限预计净残值率年折旧率年折旧额=固定资产原值×年折旧率=(固定资产原值-预料净残值)/折旧年限 预料净残值率通常取3%—5%。
【例9-1】某台设备原始价值为150 000元，预料运用年限为10年，寿命终了时净残值为3000元，试用平均年限法计算设备年折旧额。
【解】年折旧额= (150000-3000)/10 =14700(元)（2）双倍余额递减法双倍余额递减法属于加速折旧的方法，其特点是在折旧年限内，计提的年折旧额先多后少。
双倍余额递减法依据年初固定资产折余价值乘以年折旧率，确定年折旧额。
双倍余额递减法年折旧率是平均年限折旧法折旧率的两倍，其特点是年折旧率不变，折旧基数递减。
计算公式为双倍余额递减法年折旧率=平均年限法计算的年折旧率×2 或年折旧率= 2/折旧年限×100%年折旧额=固定资产净值×双倍余额递减法年折旧率 固定资产净值=固定资产原值-上年累计折旧额须要指出的是，企业财务制度规定，实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产折余价值扣去预料净残值后的净值平均摊销。
（3）年数总和法这种方法依据折旧总额乘以递减分数(折旧率)，确定年度折旧额。
折旧总额为固定资产的原值减去残值后的余额。
递减分数的分母，为固定资产运用年限的各年年数之和，即年数总和，如运用年限为6年，则年数总和为(6+5+4+3+2+1) =21；递减分数的分子，为固定资产尚可运用的年数，如第1年为6年，第2年为5年，以后各年依此类推。
这种方法计算出来的折旧额每年递减，其折旧率也是每年改变的，只是其折旧总额是固定不变的。
其计算公式为固定资产年折旧率=(折旧年限-已运用年限)/折旧年限×（折旧年限＋1）/2×100％固定资产年折旧额==(固定资产原值-预料净残值) ×年折旧率例9-2 轻工专用设备的资产原值（包括购置等）为2500万元，折旧年限为8年，净残值率为4％。
巧用负债融资享受节税收益
巧用负债融资享受节税收益近年来，负债融资成为了越来越多企业的融资选择之一。
负债融资不仅能够帮助企业快速获得资金支持，还能为企业创造节税收益。
本文将从负债融资的概念、负债融资的方式、节税效益等方面进行探讨，为企业提供巧用负债融资的方法，进一步优化企业财务运作。
一、负债融资的概念和方式负债融资是指企业通过借款等方式获取资金，以满足企业业务发展和经营所需。
负债融资的方式多种多样，企业可以选择银行贷款、发行债券、租赁等方式进行融资。
负债融资具有灵活性和高效性的特点，能够更好地满足企业的资金需求。
1. 银行贷款银行贷款是负债融资的常见方式之一，企业可以向银行申请贷款，以获得所需资金。
银行贷款通常采用固定利率的方式，企业需按时偿还本金和利息。
2. 债券发行债券发行是一种常见的长期负债融资方式，企业可以通过发行债券的方式筹集资金。
债券的利率、期限等条件多样化，企业可根据自身需求进行选择。
3. 租赁租赁是一种短期负债融资方式，企业可以通过租赁资产的方式获得现金流。
根据租赁协议，企业需按照约定的租金和期限支付费用。
二、负债融资的节税效益巧用负债融资可以为企业创造丰富的节税效益，有效降低企业的税负。
下面将介绍几种巧用负债融资的方式，帮助企业实现节税目标。
1. 利息支出的税务优惠利息支出是企业负债融资中常见的一种成本，按照税法的规定，企业可以将利息支出计入税前成本，从而降低应纳税额。
因此，企业可以通过增加负债融资来增加利息支出，从而享受税务优惠。
2. 资产折旧的税收减免企业通过负债融资购买资产，可以按照相关法规获得资产折旧的税收减免。
具体来说，企业可以转移资产的所有权，以租赁的形式使用资产，并按照租金支付的方式计入成本。
这样一来，企业可以获得资产折旧的税收减免，减少企业的税负。
3. 负债融资的税额递延负债融资还可以创造税额递延的效益。
企业通过负债融资获得的借款资金可以用于投资项目，如购买设备、扩展生产线等。
在一定条件下，企业可以将投资项目所产生的收益用于偿还借款本金和利息，同时享受投资所得税的缓缴效益。
筹集资金方案
筹集资金方案近年来，筹集资金成为了许多项目的重要一环。
无论是个人创业者还是企业家，都面临着资金不足的困境。
然而，如何找到合适的方式来筹集资金，成为了摆在他们面前的一个难题。
于是，我整理了一些常见的筹集资金方案，希望对正在寻求资金的读者有所帮助。
一、个人储蓄个人储蓄是筹集资金的一种较为常见的方式。
首先，个人储蓄不需要额外支付利息或偿还成本，相对来说较为简便。
其次，个人储蓄是一种低风险的方式，不会因为外部因素而受到较大影响。
如果您有一定的储蓄积蓄，可以考虑将部分资金用于创业或其他投资项目。
然而，个人储蓄也有其局限性。
一方面，个人储蓄可能无法满足资金需求的大规模扩张。
另一方面，由于个人储蓄的数额有限，如果遇到紧急情况，可能无法满足资金需求。
因此，在使用个人储蓄筹集资金时，需要谨慎权衡利弊。
二、银行贷款银行贷款是一种常见的筹集资金方式。
借助于银行的资金支持，可以快速满足资金需求。
与个人储蓄相比，银行贷款的规模更大，适用于较大规模的创业或投资项目。
然而，银行贷款也需要承担相应的成本和风险。
首先，银行贷款通常需要支付一定的利息和手续费。
这些费用将增加项目成本，可能对项目的盈利能力造成一定影响。
其次，银行贷款需要提供抵押品或担保，也会增加项目方的负债压力。
三、天使投资天使投资是指个人或机构向初创企业投资并提供资金支持的行为。
天使投资者通常具有丰富的经验和资源，在项目早期阶段对项目进行投资，帮助项目实现快速发展。
天使投资既有利有弊。
一方面，天使投资可以提供大规模的资金支持和专业的指导，有助于项目的快速发展。
另一方面，天使投资者通常会要求一定的股权回报，将对项目方的决策和管理产生一定影响。
四、风险投资风险投资是指向具有较高风险但潜力巨大的项目投资的行为。
与天使投资不同，风险投资通常在项目相对稳定或有一定成果后进行。
风险投资者通常是一些专业的投资机构，他们会通过投资提供资金支持，以期得到较高的回报。
风险投资的优势在于能够提供大规模的资金支持和丰富的资源，有助于项目实现快速发展。
商业银行负债管理的原则
商业银行负债管理的原则：
1.依法筹资原则：商业银行必须按照法律规定，通过发行存款凭证、借款凭证、同业
拆借等方式合法筹集资金，确保负债资金的合法合规使用。
2.成本控制原则：商业银行需要合理规划负债成本和风险，通过优化负债结构、降低
负债成本、控制负债风险等方式，提高负债质量和效益。
3.量力而行原则：商业银行要根据自身的资本实力、经营能力和风险承受能力，合理
确定负债规模和结构，避免过度扩张负债规模和承担过多的风险。
4.结构合理原则：商业银行要合理配置负债结构，保持负债来源的多元化和分散化，
避免过度依赖单一渠道或品种的负债，降低负债风险。
5.收益与风险匹配原则：商业银行要综合考虑负债成本、风险和收益之间的关系，选
择合适的负债品种和投资项目，实现负债收益的最大化。
6.支持经济发展原则：商业银行要积极支持实体经济的发展，通过提供贷款、咨询等
专业服务，为经济发展提供支持。
同时，商业银行还要关注社会效益，积极履行社会责任。
负债融资
负债融资[转贴 2010-02-25 21:18:00]负债融资是指项目融资中除资本金外，以负债方式取得的资金，负债融资的资金来源主要有：商业银行贷款；政策性银行贷款；出口信贷；外国政府贷款；国际金融机构贷款银团贷款；发行债券；发行可转换债；融资租赁。
一、商业银行贷款银行贷款是企业和新建项目筹集债务资金的一个重要渠道。
我国的银行贷款分为商业银行贷款及政策性银行贷款。
按照所有制形式，我国的商业银行分为国有商业银行和股份制银行。
按照经营区域，我国的商业银行分为全国性银行和地区性银行。
境外的商业银行也是得到银行贷款的来源。
随着我国加入WT0的实施进程，我国将逐步放宽外国银行进人我国开办商业银行业务，外国商业银行将在我国获得批准设立分行，或者设立合资或独资的子银行，我国境内的外资商业银行将逐步开展外汇及人民币贷款业务。
按照贷款期限，商业银行的贷款分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。
贷款期限1年以内的为短期贷款，超过1年至3年的为中期贷款，3年以上期限的为长期贷款。
既有企业公司法人或者新建项目公司法人使用商业银行贷款，需要满足银行的要求，向银行提供必要的资料。
项目融资贷款中，银行要求的材料除了一般贷款要求的借款人基本材料之外，还要有项目投资的有关材料，包括：项目的可行性研究报告、项目建议书等前期工作资料、政府对于项目投资及环境影响批准文件、与项目有关的重要合同、与项目有利害关系的主要方面的基本材料等。
商业银行为了规避贷款风险，保证信贷资金的安全，需要审查借款人的偿债能力。
借款人偿债能力不足时，需要提供必要的保证担保。
项目使用银行贷款，需要建立资信，分散风险，才有希望获得银行的贷款支持。
二、政策性银行贷款为了支持一些特殊的生产、贸易、基础设施建设项目，国家政策性银行可以提供 政策性银行贷款。
政策性银行贷款利率通常比商业银行贷款低。
我国的政策性银行有：国家开发银行、进出口银行、农业发展银行。
国家开发银行主要提供基础设施建设及重要的生产性建设项目的长期贷款，一般贷款期限较长。
债务资金的筹集方式课件
【例6-5】融资租赁租金的计算
中南公司采用融资租赁方式于20××年1月1日从 某租赁公司租入一台设备，设备价款为90000 元，租期为8年，到期后设备归企业所有，为了 保证租赁公司完全弥补融资成本、相关的手续费 并有一定的盈利，双方商定采用20%的折现率， 试计算该企业每年年末应支付的等额租金。
解析
银行接受抵押品后，将根据抵押品的面值决定贷款金 额，一般为抵押品面值的30％～90％。
这一比例的高低，取决于抵押品的变现能力和银行的风险 偏好。
抵押借款的成本通常高于非抵押借款。
⑤偿还条件。
贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期（每 月、季）等额偿还两种方式。
企业不希望采用后一种偿还方式，因为这会提高借款 的实际利率；
（2）商业信用筹资的特点
①商业信用是随着商品经济的发展而自然形成，是一 种自发性的筹资。
②商业信用是建立在企业信誉的基础上。
企业能否取得商业信用取决于企业的信誉； 获得商业信用的大小取决于商品销售规模。
（3）现金折扣成本的计算
商业信用筹资一般不会发生成本。
在有现金折扣的信用交易条件下，买方若在折扣期内 付款，则可获得现金折扣；若放弃现金折扣，虽然可 以在稍长的时间内占用卖方的资金，但会发生放弃现 金折扣的机会成本。
企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用 部分付给银行一笔承诺费。
【例6-7】周转信贷承诺费的计算
中南公司与银行签订周转信贷协定，确定周转信贷 额为1000万元，承诺费率为0.5％，公司在年 度内使用了800万元，余额200万元。该公司 应向银行支付的承诺费为：
向银行支付承诺费=（1000－800） ×0.5%=1(万元)
一、债务资金的概念
债务资金是指通过负债筹集资金。
企业负债方式之负债融资与权益融资的比较
一、筹资方式1.吸收直接投资2.发行股票3.利用留存收益4.向银行借款5.利用商业信用6.发行公司债券7.融资租赁8.杠杆收购其中前三种方式筹措的资金为权益资金，后几种方式筹措的资金是负债资金。
二、负债融资和权益融资的概念1.负债融资：负债融资是市场经济条件下企业筹集资金的必然选择。
但是这种筹资方式，在给企业带来巨大效用的同时，也会带来一些潜在的风险。
一般认为，企业只有在最佳的资本结构下，才会实现其价值的最大化。
本文从财务的角度出发，对负债融资的正负效应进行分析，以期对企业最佳资本结构的确定有所启示。
2.权益融资：权益融资是通过扩大企业的所有权益,如吸引新的投资者,发行新股,追加投资等来实现，而不是出让所有权益或出卖股票，权益融资的后果是稀释了原有投资者对企业的控制权。
权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。
为了改善经营或进行扩张，特许人可以利用多种权益融资方式获得所需的资本。
三、负债融资和权益融资的优缺点1.负债融资的优点：1)股权投资人可以保持投资比例。
采取举借负债融资的方式筹集长期资本，不会影响原股东的持股比例，也不会影响其控制能力。
2)企业采用负债融资方式，还债压力小。
债权人除具有按期收回本金和取得利息的权利外，不享有任何其他权利，也不承担任何其他义务。
3)负债融资的利息支出可以抵税。
举借债务发生的利息可以在缴纳所得税之前予以扣除，从而减少企业的现金流出量。
2.负债融资的缺点：1)举债经营时的财务风险大，缺乏财务上的灵活性。
负债融资的利息是企业根据合同必须承担的一种长期性固定支出，到期必须偿还。
2)企业的经营决策，尤其是财务政策往往受到债务合同的制约和限制。
3)负债融资改变了企业的资本结构，从而降低了企业未来的借债能力。
3.权益融资的优点:1）权益融资具备灵活性。
企业发行股票以后是否分发股利主要取决于企业盈利状况和财务状况。
当发生资金周转困难时，企业可以不分派现金股利或者分配股票股利，甚至不分派任何形式的股利。
负债借款知识点
负债借款知识点在个人和商业财务管理中，负债借款是一种重要的资金筹集方式。
通过借款，个人或企业可以在自身资金不足的情况下获得额外的资金，用于满足各种资金需求。
本文将逐步介绍负债借款的知识点。
第一步：负债借款的定义和类型负债借款指的是个人或企业向金融机构或其他借贷方借款的行为。
借款可以分为短期借款和长期借款两种类型。
1.短期借款：短期借款通常是指借款期限在一年以内的借款。
短期借款主要用于满足个人或企业短期的流动性需求。
常见的短期借款方式包括银行透支、商业票据贴现和短期贷款等。
2.长期借款：长期借款通常是指借款期限超过一年的借款。
长期借款主要用于满足个人或企业的长期投资需求。
常见的长期借款方式包括商业银行贷款、企业债券发行和抵押贷款等。
第二步：负债借款的优缺点负债借款作为一种资金筹集方式，具有一定的优点和缺点。
1.优点：–资金获取快速：借款可以迅速获得所需的资金，满足紧急资金需求。
–资金灵活运用：借款的资金可以用于各种用途，个人或企业可以根据实际需求进行合理运用。
–资金成本低：借款的利息相对较低，特别是当利率较低时，借款成本更低。
2.缺点：–借款风险：负债借款需要承担借款的本金和利息偿还责任，如果借款方无法按时还款，将面临违约和信用风险。
–负债压力：借款会增加个人或企业的负债压力，需要承担每月的还款责任，可能影响经营和个人生活。
–依赖借款：长期依赖借款可能导致个人或企业长期处于负债状态，增加经营风险。
第三步：负债借款的申请和审批流程借款申请和审批流程因借款机构和具体情况而异，一般包括以下步骤：1.借款申请：借款方向借款机构提交借款申请，包括借款金额、借款用途、借款期限等相关信息。
2.材料准备：借款方需准备相关资料，如个人或企业的身份证明、财务报表、征信报告等。
3.风险评估：借款机构对借款方的信用状况、还款能力等进行评估，以确定是否批准借款。
4.合同签订：借款机构和借款方达成借款协议，明确各方的权益和责任，并签署相关合同。
债务融资方式的种类
债务融资方式的种类债务融资是指借款人通过发行债务工具来筹集资金的一种融资方式。
债务融资的种类繁多，下面将分别介绍其中的几种常见方式。
1. 债券融资债券融资是指借款人通过发行债券来筹集资金。
债券是一种固定收益的债务工具，发行方向投资者承诺按照约定的利率和期限支付利息和本金。
债券融资具有期限灵活、利率稳定、融资规模大等优点，非常适合企业长期资金需求。
2. 贷款融资贷款融资是指借款人向银行或其他金融机构申请贷款来筹集资金。
贷款融资通常需要提供一定的抵押品或担保，以保证贷款的安全性。
贷款融资具有灵活性强、在资金使用方面较自由等优点，非常适合短期资金需求或特定项目的资金需求。
3. 债权融资债权融资是指借款人将应收账款或其他应收债权转让给金融机构或其他投资者，以获得资金。
债权融资通常通过债权转让、债权质押或债权融资担保等方式进行。
债权融资具有灵活性高、流程简单等优点，非常适合企业应收账款较多、流动性需求较大的情况。
4. 租赁融资租赁融资是指借款人通过租赁方式获得资金。
租赁融资通常分为直接融资和间接融资两种形式。
直接融资是指借款人直接向租赁公司租赁资产，并支付租金。
间接融资是指借款人通过租赁公司购买资产，再将资产租赁给其他企业，从中获取租金。
租赁融资具有资金使用灵活、减少企业固定资产投资等优点，适合企业需要大量资产但又不希望增加负债的情况。
5. 资产证券化资产证券化是指将债权、应收账款、租赁权等资产转化为证券，通过发行证券吸引投资者融资的方式。
资产证券化通常通过成立专门的资产支持机构，将资产打包成证券，再向投资者发行。
资产证券化具有分散风险、降低融资成本等优点，适合有一定规模的稳定资产的企业。
以上是几种常见的债务融资方式。
企业在选择债务融资方式时，需要根据自身的资金需求、资金成本、风险承受能力等因素进行综合考虑，选择最适合自己的方式来筹集资金。
同时，在进行债务融资时，企业还应注意合理规划债务结构，避免过度依赖债务融资，保持债务水平的可持续性。
资产负债管理与资金筹措
资产负债管理与资金筹措资产负债管理与资金筹措在企业经营和财务管理中起着至关重要的作用。
资产负债管理是指企业通过对负债和资产的优化配置和调整，以实现最大化利润的管理方法。
而资金筹措则是指企业为满足经营和发展的资金需求，通过不同的途径和方式进行资金的获取。
本文将探讨资产负债管理与资金筹措的相关概念、方法和实践。
一、资产负债管理的概念和方法资产负债管理是指企业通过对资产和负债的合理组织和管理，以实现最优化的财务目标。
其目标是在保持企业安全性和稳定性的基础上，最大化所有者权益和经济效益。
资产负债管理的基本方法包括：1. 资产负债表分析：通过对资产负债表进行定量和定性的分析，评估企业财务状况和偿债能力，确定当前和未来的优化方向和措施。
2. 资本结构管理：企业资本结构决定着企业的偿债能力、风险承受能力和融资成本等重要因素。
通过优化资本结构，企业可以降低融资成本，提高财务灵活性，并提升市场竞争力。
3. 资产配置优化：合理配置企业的各类资产，包括固定资产、流动资产、金融资产等，以提高资产利用效率和经营效益。
4. 负债管理：通过合理控制负债规模和结构，降低财务风险，提高偿债能力。
包括短期借款、长期借款、股权融资等多种方式。
5. 风险管理：通过对企业内外部风险的评估和控制，保障企业的资金安全和持续发展。
包括利率风险、市场风险、信用风险等。
二、资金筹措的途径和方式资金筹措是指企业为满足资金需求，从各种渠道和途径获取资金的行为。
常见的资金筹措途径和方式包括：1. 自有资金：企业通过内部获利、自身积累等方式，利用自有资金满足资金需求。
这种方式具有灵活性高、成本低的特点。
2. 债务融资：企业通过发行债券、向银行贷款、借用企业债等方式，从债权人手中筹集资金。
这种方式通常具有成本较低，但需要承担债务偿还的风险和责任。
3. 股权融资：企业通过向投资者发行股票、引入合作伙伴等方式，向外部投资者筹集资金。
这种方式既可以增加企业资金，又可以获得战略资源和技术支持。
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负债资金筹集方式
含义:负债筹资就是指企业以已有得自有资金作为基础,为了维系企业得正常营运、扩大经营规模、开创新事业等,产生财务需求,发生现金流量不足,通过银行借款、商业信用与发行债券等形式吸收资金,并运用这笔资金从事生产经营活动,使企业资产不断得到补偿、增值与更新得一种现代企业筹资得经营方式。
按照所筹渠道可分为:银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等
(1)银行借款
向银行借款就是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金得一种筹资方式,又称银行借款筹资。
(2)发行债券
公司债券就是指公司按照法定程序发行得、预定在一定期限还本付息得有价证券。
(3)融资租赁
租赁就是指出租人在承租人给予一定报酬得条件下,授予承租人在约定得期限内占有与使用财产权利得一种契约性行为。
融资租赁又称财务租赁,就是区别于经营租赁得一种长期租赁形式,由于它可满足企业对资产得长期需要,故有时也称为资本租赁。
(4)商业信用
商业信用就是指商品交易中得延期付款或延期交货所形成得借贷关系,就是企业之间得一种直接信用关系。
利用商业信用,又称商业信用融资,就是一种形式多样、适用范围很广得短期资金。
一、借款按时间长短可分为短期借款与长期借款。
(一)短期借款:企业向银行与其她非银行金融机构借入得期限在一年以内得借款。
短期借款得成本通常就就是借款得利率。
长期借款:企业向银行与其她非银行金融机构借入得使用期超过在一年得借款。
企业长期借款一般用于购建固定资产与满足企业经常性流动资产占用得需要。
企业取得长期贷款得基本程序:提交借款申请,金融部门进行审查,核准企业申请得借款金额与用款计划,签订借款合同,企业取得借款与偿还借款。
长期借款得成本包括:利息与其它费用(执行周转信贷协定所收取得承诺费,要求借款企业在银行中保持补偿金额所形成得间接费用等等)
(二)按有无担保可分为信用借款(无担保)与抵押借款(有担保)。
信用贷款:不需要抵押品得借款,其具有自动偿还得特点。
信用借款又包括信用额度贷款、周转信贷协定与贸易贷款。
信用额度贷款得银行并不承担必须提供全部信用额度贷款得义务,即如果企业信誉恶化,企业可能得不到信用额度内得贷款,此时,银行不会承担法律责任。
周转信用信贷协定也称限额循环周转证,就是银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额得贷款协定。
信用额度贷款与周转信贷协定得区别:贷款有效期不同,周转信贷协定得贷款期限超过一年,具有短期贷款与长期贷款得双重特征,并且贷款期限可以一再延长;法律约束力不同,周转信贷协定要求银行履行法律义务。
抵押贷款:企业以提供担保品为条件向银行取得得借款。
（三）借款筹资得优缺点:优点:筹资速度快;筹资弹性大;成本较低;具有财务杠杆得作
用。
缺点:借款得限制条件多;筹资风险大;筹资数量有限。
无论企业营业利润多少,债务利息与优先股得股利都就是固定不变得。
当息税前利润增大时,每一元盈余所负担得固定财务费用就会相对减少,这能给普通股股东带来更多得盈余。
这种债务对投资者收益得影响,称为财务杠杆。
二、商业信用:商品交易中以延期付款或延期交货进行购销活动形成而形成得借贷关系,就是一种自然筹资方式。
（一）商业信用得形式主要有应付账款、应付票据与预收账款。
其中应付账款就是最典型最常见得商业信用形式。
（二）商业信用条件:销货人对付款期限与现金折扣所作得具体规定。
信用条件主要有以下三种形式:预收货款;延期付款单不提供现金折扣;延期付款,但早付款有现金折扣。
（三）商业得信用成本
当卖方得信用条件没有给出现金折扣时,商业信用一般没有成本;当卖方给出了现金折扣,而买房也在折扣期内付了款,享受了现金折扣时,商业信用成本没有增加;、但如果卖方给出了现金折扣,而买方没有在规定得期限内付款,未能享受到现金折扣,此时商业信用有成本,这就就是买方放弃现金折扣而产生得商业信用筹资得机会成本。
商业成本计算公式:K=d/(1-d)*360/N
K—商业信用得年成本率;d—卖方给出得现金折扣率;N—在放弃现金折扣后延期付款得天数一般来说,企业最明智得做法就是在卖方规定得付款期得最后一天付款。
（四）商业信用筹资得优缺点
优点:易于取得;灵活性大;筹资成本低。
缺点:利用时间短;利用数量有限。
三、融资租赁:出租人按照承租人得要求融资购买设备,并在契约或合同规定得较长时间内提供给承租人使用得一种信用性租赁业务。
(一)融资租赁得特点:租赁期限比较长,一般为租赁资产寿命得一半以上;租赁物一般又承租人选择,然后由出租人代为购买并租给承租人使用;租赁合同相对比较稳定,不得中途随意取消;出租人仍然享有租赁资产得所有权,但租赁资产有关得全部风险与报酬实质上已经转移;租金通常包括出租人支付得租赁设备得价格、利息费用与手续费用;租赁期满后,承租人优先享有廉价购买租赁资产得权利,或者采取续租方式或者将租赁资产退还给出租人。
(二)按租赁业务特点不同,可分为:直接租赁;售后租回;杠杆租赁(涉及承租人、出租人与贷款人)
(三)融资租赁租金得计算
融资租赁租金一般由租赁设备得价款(购置成本)与利息两部分构成。
影响租金得因素:构成融资租赁租金得内容;预计设备得残值;租赁期限;租金支付方式。
租金计算方法R=PVA
(四) 融资租凭筹资得优缺点
1、融资租凭筹资得优点
(1)融资与融物相结合,能迅速获得所需资产。
(2)融资租凭筹资可以提供一种新得资金来源(或称之为追加得资金来源)
(3)融资租凭筹资得限制较少。
(4)融资租凭筹资能减少设备陈旧、过时得风险。
(5)租金在整个租期内分摊,不用到期归还大量本金,可减少到期不能归还得风险。
(6)租金属于免税费用。
(7)租凭可提供一种新得资金来源。
2、融资租凭筹资得缺点
(1)资金成本较高
(2)采用租凭筹资方式,承租企业不能享有设备得残值,这可能也就是承租企业得一种
损失。
四、企业债卷
(一)债卷得种类
1、按就是否记名,债卷可以分为记名债卷与无记名债卷
(1)记名得债卷
(2)无记名债卷
2、按有无特定得财产担保,债卷可以分为抵押债卷与信用债卷
(1)抵押债卷
A、一般抵押债卷,即以公司得全部产业作为抵押品而发行得债卷。
B、不动产抵押债卷,即以公司得不动产作为抵押品而发行得债卷。
C、动产抵押债卷,即以公司得动产作为抵押品而发行得债卷。
D、证券信托抵押债卷,即将公司持有得股票、债卷以及其她担保证书交托给信托公司作为抵押品而发行得债卷等。
(2)信用债卷。
(二)发行债卷得资格与条件
1、发行债卷得资格
我国《公司法》规定,股份有限公司、国有独资公司与两个以上得国有企业或者其她两个以上得国有投资主体投资设立得有限责任公司有资格发行公司债卷。
2、发行债卷得条件
(1)股份有限公司得净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司得净资产额不低于人民币6000万元。
(2)累计债务总额不得超过公司净资产得40%
(3)最近三年年平均可分配利润足以支付公司债卷一年得利息
(4)所筹集得资金投向符合国家企业政策
(5)债卷得利率不得超过国务院限定得利率水平
(6)国务院规定得其她条件
(三)债卷得发行方式
1、私募发行
定义:私募发行即由发行公司直接向社会发行得公司债卷。
2、公募发行
定义:公募发行即由发行公司与承销机构签订承销合同,通过承销机构向社会发行公司债卷。
(四)债卷得发行价格
同股票相同,债卷发行价格也有三种:溢价、折价、与平价。
债卷发行价格与票面金额与票面利率呈正向关系、与市场利率与债卷期限呈反向关系。
（五）发行企业债卷筹资得优缺点
1、发行企业债卷筹资得优点
(1)、债卷利息具有节税效应,与股票相比,其成本较低
(2)债卷筹资可以利用财务杠杆,无论公司盈利多少,债卷持有人一般只收取固定得利息,更多得收益用于分配给股东或留与公司,从而增加股东与公司得财富。
(3)债卷持有人无权参与公司得经营管理,因此,发行债卷筹资不会分散现有股东对公司得控制权。
(4)发行债卷有利于公司主动地、合理地调整资本结构。
2、发行企业债卷筹资得特点
(1)债卷有固有得到期日与固定得利息费用,当企业经营状况较差时,易使企业陷入财务得控制权。
(2)发行债卷得限制条件较多,可能对企业财务得灵活性形成不良得影响。
(3)公司利用债卷筹资一般受一定额度限制,所筹资金数额有限。