技术指标精解---超买超卖型指标(KDJ,RSI,W%R,ROC,BIAS,CCI)

KDJ指标又叫随机指标，由乔治.蓝恩（GEORGE LANE）博士发明。起先用于期货市场分析。

KDJ短线指标参数---34日

KDJ中线指标参数---89日

KDJ长线指标参数---55周

KDJ小于20为极弱势20-50为弱势50-80为强势大于80为极强势KDJ买入信号：

1.当股价经过一段较长时间的中低位盘整后，而KDJ曲线也徘徊在中位（50）附近，一旦KDJ曲线中的J线和K线几乎同时向上突破D 线，同时股价也带量向上突破股价的中长期均线时，则意味着后市即将转强，股价短期内将大涨，这是KDJ指标中的“黄金交叉”---即50附近的中位交叉。此时应中短线及时买入。

（KDJ在20以下极弱势区域运行时间越长，J线或K线向上角度越大，能够迅速脱离20区域的“金叉”，越有参考意义）

2.当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情，并且K，D，J都处于80线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D 线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中。股价短期内可能再次上涨，这就是KDJ的另一“黄金交叉”---即80附近的高位金叉，此时可继续进行短线操作。

KDJ卖出信号：

1.当股价经过前期一段很长时间的上涨行情后，股价的涨幅已经很

大的情况下，一旦J线和K线在高位（80附近）同时向下突破D

线，同时股价也向下跌破中短期均线时，则表明股市即将由强势转化为弱势，股价将大跌。这就是KDJ指标的一种“死亡交叉”

---即80附近的高位死叉，此时应及时出货。

（KDJ指标在80以上极强势区域运行时间越长，J线K线向下的角度越大，能够迅速跌破80线的“死叉”越具有参考意义）

2.当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，

长期均线对股价上行产生较大的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹，但未能重新返回80线以上，而当J线和K线在50附近再次向下突破D线，同时股价被中短期均线压制下行时，表明股市进入极度弱势中，股价可能在短线继续下探。这是KDJ指标另一种“死亡交叉”---即50附近的中位死叉。此时可继续卖出或观望。

KDJ指标的持股信号：

1.当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上

区域，则意味着股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的持股待涨信号，如果股价同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时应坚决短线持股。

2.当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行，表明股价是处于强势上

升行情之中，这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，投资者可在此时持股待涨。

KDJ指标的持币信号：

1.当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下

区域，则意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的持币观望信号，如果股价也同时被中短期均线压制下行，这种持币观望信号更加明显。

2.当KDJ曲线在中高位（50以上）死叉后，如果三条曲线同时向下

发散，表明股价处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ曲线的持币观望信号。若股价同时也被中短期均线压制下行，此重持币信号更加明显。

（注：针对短期参数34日KDJ，一般来说，股价的短期暴涨，会引起KDJ滞后的连续上升，此时切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ走势相反，等待两者走势一致时，再寻找介入机会。相反，股价的短期暴跌，会引起KDJ滞后下降，而股价超跌反弹时，可能与KDJ的走势相反，当股价与KDJ指标走势一致时，恰是反弹行情结束的离场时机）

（注：应该把股价的K线组合，量价关系，趋势形态与KDJ指标一起研判，此时KDJ指标的买卖信号较具意义）

注意：1.日KDJ曲线太过敏感，在底部和顶部经常持续钝化，一般不容易把握。

2.周KDJ线用于研判超跌准确性很高，如果周KDJ曲线进入超卖区，如果持有此股，此时可考虑适量补仓；如果没有持有此股，可考虑分批建仓以等待反弹。一般流通市值越小的个股反弹力度可能越大。

相对强弱指标RSI（RELATIVE STRENGTH INDEX）又叫力度指标，由威尔斯.威尔德（WELLES WILDER）发明，是目前技术分析中较常用的中短期指标。

一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界：1.RSI超过80时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方，

市场处于超买状态，后市可能面临回调或反转。

2.RSI低于20时，则表示整个市场卖盘多于买盘，空方力量强于多

方，市场下跌幅度过度，已处于超卖状态，股价可能处于反弹，此时可考虑适量建仓。

3.RSI指标一般日参数设置：12，72

RSI指标的买入信号：

1.当12日RSI曲线在50数值附近向上突破72日RSI曲线形成“金叉”时，表明股票多头力量开始强于空头力量，股价将大幅扬升，这是RSI指标所指示的中线买入信号。特别是股价也带量突破中长线均线时，这种买入信号更加准确。此时可逢低介入。

2.当9日RSI和12日RSI曲线在50数值下方，几乎同时向上突破50数值这条RSI指标的多空平衡线时，表明股票的多头力量开始增强，股价将向上攀升，这即是RSI指标所指示的中线买入信号。特别是当前期股价经过了在一段狭小的价位区间整理，然后带量向上突破时，这买入信号更加准确，应及时介入。

RSI指标的卖出信号：

1.当12日RSI曲线和72日RSI曲线在60数值上方运行了较长时间，一旦12日RSI曲线向下突破72日曲线形成“死叉”时，表明多头力量开始衰竭，股价将开始大幅下搓，这是RSI指示的短线卖出信号。特别是前期涨幅过大的股票，这种卖出信号更加准确。应及时清仓。

2.当12日RSI曲线和72日RSI曲线从高位回落到50附近时，一旦12日RSI向下突破72日RSI曲线时，意味着多头力量已经衰竭，空头力量开始强大，股价将面临大幅下跌的可能，这即是RSI指标发出的中线卖出信号。特别是前期在高位盘整的股票，这种卖出信号更加强烈，应及时中线离场观望。`

当9日RSI曲线和12日RSI曲线从高位回落到50附近时，如果这两条曲线短期内不能再度反攻向上，一旦9日RSI和12日RSI向下突破50，就意味着空方力量开始强大，股价将大幅下跌，这也是RSI 曲线的中线卖出信号。特别是前期高位盘整过的股票，这种信号更加准确，应坚决中线离场观望。

RSI指标的持股信号：

1.当12日RSI曲线在中位（50左右）向上突破72日RSI曲线后，

如果这两条曲线同时向上运行，并且股价带量上行时，则表明多头力量占绝对优势，股价将继续向上扬升，这是RSI指标比较明显的持股待涨信号。此时投资者应坚决持股待涨。

2.当9日RSI曲线和12日RSI曲线在中位（50左右）几乎同时向上