八大财务公司创新与发展研讨会会议资料-中电投

八大财务公司创新与发展研讨会会议资料-中电

投

推动财务公司又好又快进展

中电投财务有限公司王祥富

尊敬的各位领导，各位同仁：

上午好！

遵照会议安排，我代表中电投财务有限公司作交流发言，介绍中电投财务有限公司在创新与进展方面的一些方法、做法，请各位领导和同仁指正。

一、创新思路和运作方式

中电投财务有限公司自成立以来，始终将创新作为公司立足之本、进展之源，在企业文化层面宣扬、引导全员践行“创新是企业进步之魂、创新是企业进展之源”的理念。

（一）创新思路

我们的创新总体思路是：立足集团产业资源，顺应金融市场环境，构建产融结合平台，组合各类金融工具，实现多方进展共赢。

一是立足集团产业资源。财务公司创新与进展必须从集团产业进展的实际情形动身，充分挖掘并设法满足产业进展中包蕴的金融需求。随着“三步走”进展战略的逐步实施，中电投的进展方式、增长方式、治理模式都正在发生广泛而深刻的变化。一是由要紧依靠电力拉动向电、煤、铝三大产业共同拉动转变。二是要紧依靠单一产业参与市场竞争向产业链竞争转变。三是由要紧立足国内进展向国际国内两个市场、两种资源进展转变。

二是顺应金融市场环境。财务公司的创新进展必须按照金融环境的进展变化进行调整，在经济、金融周期性进展变化中，及时抓住有利的方面、规避不利的方面，顺应环境采取有针对性的措施方法、金融手段来推动财务公司的创新进展。

三是构建产融结合平台。一方面依靠财务公司，对内整合集团各类金融需求，对外构建与金融机构的银财、银企合作桥梁。另一方面，探究依靠财务公司，协同集团有关投资主体，投资控股集团进展必须的金融企业，丰富完善集团金融平台功能，有效促进集团产融结合战略的实施。

四是组合各类金融工具。发挥财务公司金融平台作用，顺应金融市场环境的进展变化趋势，有效组合各类金融工具，为满足集团各类金融需求、降低金融服务采购成本、优化集团融资结构服务。

五是实现多方进展共赢。通过财务公司的进展创新，建立银行、成员单位、财务公司多方共赢的合作关系，以此建立财务公司创新进展的长效机制。

（二）运作模式

遵循创新进展的总体思路，中电投财务有限公司构建了“完善制度、有效鼓舞、全员参与、重点突破”的创新治理与运作模式。

一是完善制度。公司制定了创新治理方法、创新评判与考核方法等制度方法。成立公司创新领导小组，负责审核公司创新工作方面的治理政策和治理方法；负责创新立项、创新成果评审和考核工作；负责统筹和谐公司各类资源，组织推进公司创新打算的实施工作。明确策划进展部为公司创新的归口治理部门，负责牵头组织公司创新打算制定、创新研究与合作、创新成果转化等工作。

二是有效鼓舞。按照有关方法，将公司创新工作纳入绩效考核，每年组织开展创新项目评审与创新型职员评选工作。对好的创新项目承办单位进行考核奖励，对创新型职员进行奖励表彰。

三是全员参与。充分发挥党、政、工、团组织的作用，定期组织各类创新培训，开展全员创新竞赛活动，营造公司良好的创新氛围，调动全员参与创新的热情，激发全员的创新聪慧。引导跨部门、跨业务创新活动，鼓舞不同专业人才的聪慧碰撞、不同业务产品的优化组合，建立开放的创新环境，促进公司创新进展。

四是重点突破。公司每年组织编制公司创新打算，通过充分调研，采取自上而下、自下而上的方式集思广义，将对公司进展产生重大阻碍的创

新项目列入公司创新打算。和谐集团、财务公司、外部合作机构的有关资源，为公司创新打算所列创新项目的顺利实施制造条件，确保重点创新项目成功实施，并产生预期成效。

二、创新工作开展情形

创新关乎财务公司的进展，关乎财务公司在集团公司的战略地位。财务公司不创新就无法满足集团公司进展需求，就有可能被企业集团边缘化，就没有进展出路。中电投财务有限公司自成立以来，公司上下，牢固树立并践行“创新是企业进步之魂、创新是企业进展之源”的理念，形成了一些相对成熟的做法，也取得了一些成绩。

（一）治理创新

一是治理体制创新。财务公司后台与集团公司管控模式接轨，前台与市场机制接轨，形成后台支撑有力、前台服务高效的治理运行体制。后台的支撑作用要紧表现为：和谐集团公司职能部门，制定有关制度方法，借助部分治理职能保证财务公司进展所需的金融资源的供给。前台则要形成能够与金融同业同台竞争的能力与水平，逐步形成财务公司的比较优势，提升成员单位的中意度和忠诚度。

二是鼓舞机制创新。建立股东、成员单位、财务公司多方共赢的鼓舞机制，通过财务公司对集团金融资源的统一、专业化运作，能为上述各方带来效益，有效激发各方的主动性，逐步建立起财务公司专门的、外部金融机构无法效仿的运作机制，提升财务公司的核心竞争力。

三是人力资源治理创新。按照金融企业人力资源治理规律，建立起以价值制造为考核标准的职员鼓舞机制，形成人人争先的良好工作氛围，达到既能引进人才、又能留住人才、更能培养人才的治理目标。同时，按照财务公司业务类型特点，从高到低划分治理岗、业务岗、辅助岗等不同岗类体系，建立不同岗类的差不化用人机制，建立岗类之间的人员考核与晋升机制。

四是治理流程改造。针对财务公司人员少而精干、业务量大且纷杂的矛盾，财务公司必须转变观念，不能按老规矩按部就班地干事，要在符合监管和风险操纵要求的前提下，以制度和流程规范建设为先导，持续优化

完善规章制度、业务流程体系。在传统直线职能制的基础上，建立多个跨部门的业务团队，形成纵横结合的矩阵式组织治理模式，以有效应对临时性、创新性、高强度、高时效的工作任务。同时，通过这种矩阵式的治理模式，达到复合型人才培养和人力资源优化配置的目的。

五是治理信息化。建立综合治理信息系统，将所有业务和经改造后的治理流程引入系统，通过对信息流的流转操纵实现对业务和治理的流程操纵。并以系统集成为抓手，将业务系统与治理系统集成，治理流程贯穿于业务流程之中，实现治理工作的信息化、标准化和规范化，提升治理效率。

（二）传统业务创新

一是资金治理创新。第一，财务公司建立与多家商业银行直联、功能强大、运行安全、使用便利的资金治理与结算系统，全面满足成员单位的资金治理与集中结算需求。其次，财务公司结算系统与集团资金预算系统集成，协助集团操纵成员单位资金收支打算，从而有效提升财务公司资金集中度和资金运用的打算性，提升资金运作效率。第三，财务公司结算系统与成员单位核算系统对接，实现资金结算与会计核算一体化，在减轻成员单位会计人职员作量的同时，提升财务公司结算系统的客户中意度。第四，从集团二级单位资金治理的实际需求动身，依靠公司资金治理与结算系统，为二级单位量身定做差不化资金治理子系统，进一步满足集团各类二级单位不同的资金精细化治理需求。

二是信贷业务创新。财务公司在开展传统信贷业务的同时，要主动服务于集团资金集中治理的目标。要利用集团丰富的项目资源，大力开发以财务公司为牵头行和结算代理行的银团贷款业务，通过集团信用的整合，有效降低项目融资成本。同时，通过财务公司的结算代理行角色，全面操纵项目以后现金流，确保财务公司资金集中度的提升。从服务集团融资治理的角度，建立集团融资管控系统，将集团全部成员单位融资业务纳入系统，依靠信息系统的强大信息治理优势，全面充分把握集团融资方面的全部信息，为有效开展授信治理、融资顾咨询、贷款重组、银团贷款等业务提供有力支撑。截止2009年6月末，财务公司累计组织银团贷款合同金额

超500亿元。累计组织贷款重组超400亿元，仅2009年度即降低利息支出超4亿元。

三是票据融资业务创新。发电企业银行贷款比例高、财务费用居高不下，在当前的市场环境下盈利能力不强，在燃料采购环节大力拓展低成本票据融资势在必行。财务公司可发挥金融桥梁作用，关心集团公司建立与商业银行合作的、集团统一的票据融资模式和票据结算体系。构建票据结算与融资治理信息系统，实现票据业务全过程的电子化，降低操作风险、提升工作效率。利用集团整体信用、依靠燃料采购交易背景，统一采取票据结算模式，在有效降低融资成本的同时，也大大增加财务公司的票据结算资金沉淀。估量全年可通过票据融资节约财务费用超10亿元。

四是多元化融资创新。建立与资金实力强、服务效率高的金融租赁公司、信托公司的业务合作渠道，围绕解决项目资本金不足、降低资产负债率等目标，在项目融资中适度组合信托、租赁、资产证券化等融资方式，逐步丰富金融平台多元化融资支撑功能。

（三）投行业务创新

一是建立与外部机构的投行业务合作机制。集团并购重组、重大项目投资、直截了当融资等方面存在大量的开展投行业务的机会。财务公司按照自身金融功能不足、专业人才相对缺乏的现实条件，广泛开展与证券公司等外部专业投行机构的创新合作机制，通过联合、协同等方式开展财务顾咨询工作，逐步培养人才、积存业务体会，为独立开展大型项目的财务顾咨询打下基础。逐步建立与外部律师事务所、会计师事务所、评估公司、评级公司等中介机构的合作关系，持续提升财务公司开展投行业务的人力与渠道资源整合、工作组织与和谐能力，为集团公司各类大型项目提供优质投行服务。

二是主动独立承担集团公司大型项目的投行业务。依靠自身逐步积存的投行业务体会和持续成长的专业人才队伍，财务公司主动承担集团公司各类投行业务，并取得了专门好的业绩，得到集团公司的确信。要紧项目包括：红沿核电和海阳核电的融资顾咨询；蒙东能源短融、青铜峡铝业并购、东方热电并购、贵州金元并购、重庆渝能并购、缅甸伊江水电项目的

财务顾咨询；集团公司中期票据、蒙东能源短融、上海电力中期票据的分销；集团重点二级单位及所有并购项目的债务重组顾咨询业务等。

三是研究建立财务顾咨询业务支持系统。借鉴大型投行机构的成熟体会，通过持续总结、积存项目体会，逐步建立财务顾咨询业务所需的行业数据、数学模型数据库，建立标准化操作流程和资料模板。实现财务顾咨询业务标准化、流程化运作治理，提升服务质量和效率。

三、财务公司创新展望与建议

（一）创新展望

我们认为，财务公司以后创新将要紧集中在三个方面：

一是通过创新推动传统业务向纵深进展。依靠现有的法律法规体系，充分挖掘集团产业进展包蕴的金融需求，走金融产品与服务差不化、精细化的进展道路。中电投财务有限公司将按照集团产业集群、上下游产业链进展变化，丰富传统资金治理、资金结算、多元化融资产品线，持续提升业务复盖范畴和业务承办率，满足集团公司的持续进展变化的金融需求。

二是通过创新提升金融平台的资源集成能力。依靠财务公司，从物理和逻辑两个层面上建立健全集团综合金融平台，一方面通过财务公司有效整合集团各类金融资源、提炼综合金融需求，完善集团金融服务与产品采购体系；另一方面，通过财务公司有效和谐外部金融机构和集团控股金融机构的功能、产品、人才，创新业务合作模式。通过金融平台的资源集成能力提升，全面改善对集团产业进展的综合金融服务水平。

三是通过创新建立健全集团金融风险治理体系。充分发挥财务公司在集团金融平台中的牵头作用，建立集团公司金融风险防范与操纵体系。第一，建立集团控股各类金融机构之间的风险防火墙，阻止不同金融产业之间的风险传递。其次，建立金融产业与集团产业之间的风险防火墙，阻止金融产业与集团产业之间的风险传递。第三，协助集团建立现金流治理、融资安全治理、财务风险治理、投资风险治理体系。第四，充分发挥金融平台作用，建立起集团金融风险治理与应急机制，集成有关金融工具，为集团金融风险治理服务。

（二）关于创新的几点建议

一是在财务公司金融股权投资方面给予适当支持。集团公司按照产融结合进展战略要求，给予财务公司构建金融平台的重要职能。为此，财务公司应增强资本实力，通过金融股权投资，利用并购、新设等方式，绝对或相对控股其他金融机构，扩充金融平台金融功能、扩展金融资源、提升服务能力，满足集团公司金融平台建设要求。在这些方面，还需监管部门在政策上、在审批环节给予有力支持。

二是在贸易融资和国际业务方面给予政策支持。按照财务公司治理方法，财务公司不能开展贸易融资和国际业务，关于成员单位的国际贸易往来和海外业务的拓展难以提供金融服务。随着集团公司国际化战略的实施，境外资金集中治理、贸易融资和国际结算需求日益强烈，建议监管部门在财务公司有关业务资质的申请上给予支持。

三是承诺财务公司服务对象适度走出集团外。低风险财务顾咨询等投行服务可走出集团外，在风险可控的前提下，信贷业务可通过买方信贷走向下游企业。进展到一定时期，建议按照财务公司风险治理能力核定外部资源与内部资源的规模比例，以适度扩大财务公司的服务对象范畴。

四是承诺财务公司之间的客户共享与业务合作。建议监管部门指导、财协主导，建立财务公司之间的合作平台。在风险隔离和可控的前提下，通过客户与资源共享，互相取长补短，进一步优化财务公司的资产、负债和业务配置。在有效拓宽财务公司进展空间的同时，熨平实体产业进展的周期性对财务公司进展的不利阻碍。

以上发言，不妥之处，请批判指正。

感谢大伙儿！