房地产信托监管政策汇总(ppt 90页)
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《关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通 知》
9
Part Ⅱ 房地产信托监管政策 ——之法条篇
10
通知指引篇
1.《关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通知》 2.《关于支持信托公司创新发展有关问题的通知》 3. 《关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有关问题的通知》 4.《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知 》 5.《关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知》 6.《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》 7.《关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知》
11
关于加强信托投资公司部分业务风险提示的通知
（【2005】212号文）【已失效】
本法规已被《中国银监会关于制定、修改、废止、不适用部分规章和规范性文件的公告》 （2007年7月3日）废止
性质：规范性文件 发布单位：银监会办公厅
时间：2005
12
• 212号文是监管部门正式对房地产信托融资进行规范 的开端，首次提出了房地产信托融资的三要件：“四证” 、“二级资质”、“项目资本金”。文件规定，信托公司 对未取得国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工 程规划许可证、建筑工程施工许可证(“四证”)的项目不得 发放贷款；申请贷款的房地产开发企业资质不低于国家建 设行政主管部门核发的二级房地产开发资质；开发项目资 本金比例不低于35%。不过，212号文目前已失效。
• 房地产信托可以使房地产金融投资和房地产金融工具创新结合起来，实现房 地产信托投资的大众化、多元化融资类房地产信托 投资类房地产信托 夹层类房地产信托
6
三、房地产信托监管政策
• 本课题所涉房地产信托监管政策，主要是指2007年以 来国家出台的与房地产信托紧密相关的法律法规、通知指 引等规范性法律文件、以及监管层的窗口指导等监管措施 ，还包括我公司所制定的房地产信托业务指引。
13
关于进一步加强房地产信贷管理的通知
（【2006】54号文）
性质：规范性文件 发布单位：银监会 时间：2006.8.16
14
第四条 严格执行有关信贷管理规定，规范开发贷款行为
• 各银行业金融机构要扎实做好房地产贷款“三查”
，全过程监控开发商项目资本金水平及其变化，严禁向 项目资本金比例达不到35%(不含经济适用房)、“四证 ”不齐等不符合贷款条件的房地产开发企业发放贷款。 合理确定贷款期限，严禁以流动资金贷款名义发放开发 贷款。对于囤积土地和房源、扰乱市场秩序的开发企业 ，要严格限制新增房地产贷款。防止开发企业利用拆分 项目、滚动开发等手段套取房地产贷款。
16
第八条 进一步规范信托投资公司房地产贷款业务
• 信托投资公司开办房地产贷款业务，或以投资附加回购承诺等方
式间接发放房地产贷款，要严格执行《关于加强信托投资公司部分 业务风险提示的通知》(银监办发〔2005〕212号)有关规定；用集合 信托资金发放房地产贷款，要严格执行信息披露制度。银行业监管 部门要根据本通知精神加强对信托投资公司房地产贷款业务的监督 管理。
房地产信托监管政策汇总
信托业务二部 二O一一年六月
1
目录
• Part Ⅰ 概述篇
1. 研究意义 2. 什么是房地产信托？ 3. 什么是房地产信托监管政策？
• Part Ⅱ 房地产信托监管政策——之法条篇 • Part Ⅲ 房地产信托监管政策——之业务篇
1. 融资类房地产信托业务之监管政策 2. 投资类房地产信托业务之监管政策
• Part Ⅳ 房地产信托监管政策——之最新动态
2
Part 1 概述篇
3
一、研究意义：房地产信托的战略互动
➢ 我国房地产业快速发展的需求带动了房地产信托的异军突起； ➢ 作为国民经济的支柱产业，房地产业的发展必然受到政府宏观调控和
国民经济周期波动的影响，使房地产信托也带上了鲜明的制度博弈色 彩； ➢ 如何通过有效的战略互动在合理的博弈空间内实现房地产信托的规范 发展，在为房地产业提供有效融资渠道的同时为投资者开拓多元化投 资渠道，制度博弈下的房地产信托的命运值得关注。
4
二、房地产信托的定义及其分类
• 广义上讲，与房地产相关的信托行为都可以被称为房地产信托，房地产信托 存在资金信托和财产信托两种。
• 房地产信托一般是指以房地产及其相关资产为投向的资金信托投资方式，即 信托公司制定信托投资计划，与委托人（投资者）签订信托合同，委托人（ 投资者）将其合法资金委托给信托公司进行房地产投资、或进行房地产抵押 贷款或购买房地产抵押贷款证券、或进行相关的房地产投资活动。
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关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关
问题的通知 （【2008】265号文）
性质：规范性文件 发布单位：银监会办公厅
时间：2008.10.28
18
内容
严禁向“四证不全”的房地产项目发放贷款 严禁间接向“四证不全”的房地产项目发放贷款 开发项目资本金比例 不低于35%（经济适用房除外） 禁止向房地产开发企业发放或变相发放流动资金贷款 禁止向房地产开发企业发放用于缴交土地出让价款的贷款
7
.
3个
法律法规
10个
部门规章
通知指引
12个
主要选取2007年以来的房地产信托相关法规及政策加以汇总。 8
《关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知》
《信托公司净资本管理办法》
《关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的 通知》
《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》 《关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有关 问题的通知》 《关于支持信托公司创新发展有关问题的通知》
15
第五条 加强尽职调查，注重防范土地储备贷款风险
• 各银行业金融机构要认真评估和审慎发放土地储备贷
款。贷款前，要加强对储备土地的性质、权属关系、契 约限制、开发规划等方面的尽职调查，严格贷款发放条 件。要科学、动态地测算和监控土地收储费用，开设专 门的托管账户，警惕土地以低成本转让，确保土地出让 收入优先归还银行贷款。要合理确定贷款额度和违约必 须提前还款的罚则，避免土地储备机构盲目“圈地”、 盲目批地对贷款造成风险。要完善相关抵押手续，认真 落实第二还款来源，根据风险状况审慎确定抵押率。
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Part Ⅱ 房地产信托监管政策 ——之法条篇
10
通知指引篇
1.《关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通知》 2.《关于支持信托公司创新发展有关问题的通知》 3. 《关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有关问题的通知》 4.《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知 》 5.《关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知》 6.《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》 7.《关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知》
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关于加强信托投资公司部分业务风险提示的通知
（【2005】212号文）【已失效】
本法规已被《中国银监会关于制定、修改、废止、不适用部分规章和规范性文件的公告》 （2007年7月3日）废止
性质：规范性文件 发布单位：银监会办公厅
时间：2005
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• 212号文是监管部门正式对房地产信托融资进行规范 的开端，首次提出了房地产信托融资的三要件：“四证” 、“二级资质”、“项目资本金”。文件规定，信托公司 对未取得国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工 程规划许可证、建筑工程施工许可证(“四证”)的项目不得 发放贷款；申请贷款的房地产开发企业资质不低于国家建 设行政主管部门核发的二级房地产开发资质；开发项目资 本金比例不低于35%。不过，212号文目前已失效。
• 房地产信托可以使房地产金融投资和房地产金融工具创新结合起来，实现房 地产信托投资的大众化、多元化融资类房地产信托 投资类房地产信托 夹层类房地产信托
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三、房地产信托监管政策
• 本课题所涉房地产信托监管政策，主要是指2007年以 来国家出台的与房地产信托紧密相关的法律法规、通知指 引等规范性法律文件、以及监管层的窗口指导等监管措施 ，还包括我公司所制定的房地产信托业务指引。
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关于进一步加强房地产信贷管理的通知
（【2006】54号文）
性质：规范性文件 发布单位：银监会 时间：2006.8.16
14
第四条 严格执行有关信贷管理规定，规范开发贷款行为
• 各银行业金融机构要扎实做好房地产贷款“三查”
，全过程监控开发商项目资本金水平及其变化，严禁向 项目资本金比例达不到35%(不含经济适用房)、“四证 ”不齐等不符合贷款条件的房地产开发企业发放贷款。 合理确定贷款期限，严禁以流动资金贷款名义发放开发 贷款。对于囤积土地和房源、扰乱市场秩序的开发企业 ，要严格限制新增房地产贷款。防止开发企业利用拆分 项目、滚动开发等手段套取房地产贷款。
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第八条 进一步规范信托投资公司房地产贷款业务
• 信托投资公司开办房地产贷款业务，或以投资附加回购承诺等方
式间接发放房地产贷款，要严格执行《关于加强信托投资公司部分 业务风险提示的通知》(银监办发〔2005〕212号)有关规定；用集合 信托资金发放房地产贷款，要严格执行信息披露制度。银行业监管 部门要根据本通知精神加强对信托投资公司房地产贷款业务的监督 管理。
房地产信托监管政策汇总
信托业务二部 二O一一年六月
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目录
• Part Ⅰ 概述篇
1. 研究意义 2. 什么是房地产信托？ 3. 什么是房地产信托监管政策？
• Part Ⅱ 房地产信托监管政策——之法条篇 • Part Ⅲ 房地产信托监管政策——之业务篇
1. 融资类房地产信托业务之监管政策 2. 投资类房地产信托业务之监管政策
• Part Ⅳ 房地产信托监管政策——之最新动态
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Part 1 概述篇
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一、研究意义：房地产信托的战略互动
➢ 我国房地产业快速发展的需求带动了房地产信托的异军突起； ➢ 作为国民经济的支柱产业，房地产业的发展必然受到政府宏观调控和
国民经济周期波动的影响，使房地产信托也带上了鲜明的制度博弈色 彩； ➢ 如何通过有效的战略互动在合理的博弈空间内实现房地产信托的规范 发展，在为房地产业提供有效融资渠道的同时为投资者开拓多元化投 资渠道，制度博弈下的房地产信托的命运值得关注。
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二、房地产信托的定义及其分类
• 广义上讲，与房地产相关的信托行为都可以被称为房地产信托，房地产信托 存在资金信托和财产信托两种。
• 房地产信托一般是指以房地产及其相关资产为投向的资金信托投资方式，即 信托公司制定信托投资计划，与委托人（投资者）签订信托合同，委托人（ 投资者）将其合法资金委托给信托公司进行房地产投资、或进行房地产抵押 贷款或购买房地产抵押贷款证券、或进行相关的房地产投资活动。
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关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关
问题的通知 （【2008】265号文）
性质：规范性文件 发布单位：银监会办公厅
时间：2008.10.28
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内容
严禁向“四证不全”的房地产项目发放贷款 严禁间接向“四证不全”的房地产项目发放贷款 开发项目资本金比例 不低于35%（经济适用房除外） 禁止向房地产开发企业发放或变相发放流动资金贷款 禁止向房地产开发企业发放用于缴交土地出让价款的贷款
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法律法规
10个
部门规章
通知指引
12个
主要选取2007年以来的房地产信托相关法规及政策加以汇总。 8
《关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知》
《信托公司净资本管理办法》
《关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的 通知》
《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》 《关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有关 问题的通知》 《关于支持信托公司创新发展有关问题的通知》
15
第五条 加强尽职调查，注重防范土地储备贷款风险
• 各银行业金融机构要认真评估和审慎发放土地储备贷
款。贷款前，要加强对储备土地的性质、权属关系、契 约限制、开发规划等方面的尽职调查，严格贷款发放条 件。要科学、动态地测算和监控土地收储费用，开设专 门的托管账户，警惕土地以低成本转让，确保土地出让 收入优先归还银行贷款。要合理确定贷款额度和违约必 须提前还款的罚则，避免土地储备机构盲目“圈地”、 盲目批地对贷款造成风险。要完善相关抵押手续，认真 落实第二还款来源，根据风险状况审慎确定抵押率。