金融控股公司的组织、管理模式及变化趋势
银行保险发展模式、面临问题及发展趋势分析中国金融控股集团将进入跨越式发展阶段

银行保险发展模式、面临问题及发展趋势分析中国金融控股集团将进入跨越式发展阶段银行保险是由银行、邮政、基金组织以及其他金融机构与保险公司合作,通过共同的销售渠道向客户提供产品和服务,是不同金融产品、服务的相互整合,这种方式首先兴起于法国,目前中国市场才刚刚起步,与传统的保险销售方式相比,银行保险在客户群、产品、服务、培训模式和展业模式方面都具有自身特色。
中国的银行保险最早由创新基因浓厚的平安第一次引入,直至现在形成百家争鸣的局面,我国的银行保险虽然只发展了短短十几年,但不论业务种类还是业务规模都在不断发展完善。
但是无论从模式上还是从法律制定上来讲,我国的银行保险还处在发展的初级阶段。
银行保险的实现方式按照金融一体化程度从低到高可以分为协议合作模式、合资企业模式、金融集团模式和业务线一体化模式四种。
随着金融科技发展,银行网点轻型化、智能化转型推进,银行营业网点新增速度已明显放慢;国有大行一方面积极整合低产网点、集中优势资源,另一方面也积极落实国家普惠金融战略,新设网点向县乡域倾斜。
截至2018年12月底,中国银行业网点总数达到22.86万个,相比2017年末的22.87万个有所降低。
截至2018年末,全国保险机构229家,较年初增加7家,其中中资保险公司机构数量为158家,较2017年增加13家,中外合资保险公司机构数量为59家,较2017年增加2家。
截至2018年底,人身险公司实现银邮代理业务8032.34亿元,同比下降24.11%,在人身险公司所有业务中的占比为30.59%;而随着行业转型发展步入深水区,这一增长情况在2019年出现变化:2019年前6个月,银保渠道累计实现原保险保费收入6131亿元,同比增长22.52%,占比提升1.94个百分点。
银行保险市场存在的问题分析通过银行渠道销售保险让我国的保险市场得到飞速的发展,有些保险公司通过银保渠道的大力拓展,在短短几年内就能使保费规模冲上一个新的台阶。
中国金融控股集团发展的SWOT分析

中国金融控股集团发展的SWOT分析经I济j科l苑科中国金融控股集团发展的SWOT分析赵世秀(哈尔滨金融高等专科学校,黑龙江哈尔滨150030)摘要:金融控股集团已成为中国金融混业经营的主体发展趋势,运用SWOT分析法研究其内部优势,劣势以及外部环境中存在的机会,威胁,l/t的在于探讨中国金融控股集团的发展策略.关键词:金融混业;金融控股集;SWOT分析:战略发展金融控股集团是多元化经营集团,金融业在集团业务中占据主导位置,集团所属实体的主营业务包括银行,保险,证券中的两种或全部.从业态发展历史上看,金融控股集团作为一种有效的金融组织形式被广泛采用.1中国金融控股集团的发展现状伴随着近年银行,保险两大金融行业的相互投资人股,我国金融混业经营的趋势日渐清晰.在市场需求的外在推动以及金融企业追求利润最大化的内在动力共同作用下,中国的金融控股集团应运而生.这是我国金融行业为适应市场变化,增强竞争力,在资本市场尚不成熟的情况下,做出的实施混业经营的有益探索.目前,中信,广大,平安等金融控股集团下属子公司已分别覆盖了银行,证券,保险三大领域.工行,建行,中行等国有商业银行已直接设立了基金管理公司,并正在积极筹建进军保险业.保险公司也在加紧向银行,证券业渗透,平安保险在成为深圳商业银行的控股股东后,还在积极谋求收购广东发展银行.中国人寿保险公司也分别购买了中信证券和兴业银行的部分股权等.2SWOT方法简介SWOT分析框架是哈佛商学院的K.J.安德鲁斯于1971年在其《公司战略概念》一书中首次提出的.此方法是将研究对象内部的优势(Strengths),劣势Weaknesses),及其外部的机会(Opportunities),威胁(Threats),进行综合与概括,进而进行系统分析,得出相应结论的战略分析方法.它已成为战略管理和竞争情报的重要分析工具,被广泛应用于战略研究与竞争分析中.本文下面将运用SWOT矩阵分析法,针对中国金融控股集团的发展现状进行分析,指明相应发展战略.3中国金融控股集团的SWOT分析3.1优势分析3.1.1拓展经营业务范围,有效分散风险金融控股集团可以通过金融创新拓展经营业务范围,分散单一产品或盈利区域的系统风险,通过业务收入来源间的不相关性降低收益波动,有效分散风险.从金融控股集团与各子公司之间的关系来看,其独立的法人关系,特别是母公司仅以出资额为限对子公司的债务清偿及破产危机承担有限责任,可以从制度上较好地解决金融集团内部的风险传播.3.1.2发挥股权杠杆,提高资本收益从资本层面分析,金融控股集团的母公司只需拥有子公司一定比例的股权就可达到控制子公司的目的,而子公司可以把自己的资本作为控股资本继续投给次级子公司,这是资本的递延放大,使控股公司能以较少的资本控制更多的资产,扩大投资半径,极大程度地提高资本收益.3.1_3统筹兼顾,发挥组织协同效应金融控股集团处于集团内全能型组织架构的顶端,决定了其主要职责是负责战略决策与长远发展规划,而不是专注于业务经营,这就使得母,子公司在宏观与微观,当前与长远等方面能够更好地分工合作,统筹兼顾,产生组织的协同效应.3.1.4建立统一业务平台,节约成本发挥规模经济金融控股集团通过建立统一的管理,信息,研发,财务,销售等业务平台,降低开发和维护单一金融服务的成本,可以产生规模经济和范围经济效应,有效节约成本,提高经营效率.3.2劣势分析3.2.1内部关联交易风险由于子公司问不可避免地将发生资金划拨,利润转移,相互担保等活动,控股公司内一个企业的经营困难或危机可能会引起连锁反应,给集团内其他企业带来风险.3.2.2协同效应的减弱按照现代公司理论建立起来的金融控股集团由股东,管理者,员工以及相关的利益群体所组成,其中每个利益主体都希望按照市场分配原则分享收益,各个利益主体在利益上矛盾就有可能以各种形式表现出来,减弱金融集团本应具有的协同效应和互补效应.产生"多元化折扣".3.23公司治理机制不健全金融控股集团内部架构和运作较单一金融机构要复杂得多,我国现有的金融控股集团,管理层缺乏混业经营相关的经验和技能,三大业务的市场环境和企业文化存在显着差异,而公司治理机制与内控制度尚未健全,这在集团内部就很容易造成管理混乱的局面,不利于金融控股集团的发展.3.2-4资本控制与组织架构尚需相互适应受我国金融分业经营的影响,现有金融控股集团内部还存在子公司权力过度膨胀,使控股公司对于公司的资本控制与约束形同虚设, 破坏金融控股集团整体利益的情况.另一方面控股公司过度干涉子公司经营管理权,使子公司等同于控股公司的分支机构,无法发挥其独立法人积极性的情况也时有发生.金融控股集团的资本控制制度应当与控股公司的组织架构相适应.33机会分析3.3.1相关制度支持虽然目前我国法律并未明确实行金融混业经营,但从相关法律,法规以及政策的演变轨迹中,仍可以看出圉家对从分业经营到混业经营转化的支持.这种导向上的支持首先表现为国家法规,规章鼓励金融机构之间的业务合作.其次表现为法律与政策允许保险公司内部产寿险的融合.再次表现为国家的法律,法规,规章已实质上认可了金融集团的存在.3_3.2市场需求综合性金融服务在一些混业经营金融集团所开办的金融超市内,消费者可以购买到包含了银行,保险,证券,信托等全方位服务的金融产品.这种以客户为核心的服务理念,正契合了当代顾客讲求效率的消费偏好.3.3_3金融行业资源整合优化金融行业内部的优胜劣汰正在促使资源的进一步整合与优化,资本的高效运作需求需要强大的金融控股集团通过经营运作来满足. 3.3.4外资公司转移市场近年,外资公司纷纷撤出中国市场,在一定程度上减少了国内金融集团的竞争压力.中国金融控股集团集中精力建设完善自身机制,增强实力,开拓市场.3.4威胁分析3.4.1法律制度扶持力度不足目前我国的金融控股集团主要还停留在理论研讨和实践摸索阶段,尚未出台有关金融控股集团的法律,也没有明确的司法解释.金融控股集团作为一类特殊的公司,没有金融企业资格,通常被视为一般工商企业,除可以适用《公司法》的一般规定外,没有专门适用的法律制度;金融控股集团的相关法律制度界定还不明确,这在一定程度上限制其发展.3.4.2面对国内专业公司竞争现有中国金融控股集团大都是以银行或保险为主导建立起来的,其在某一方面竞争实力很强,但并非所有业务都极具竞争力,因此,在各个领域中都会遇到一些具有竞争力的专业公司.这些专业公司由于业务单一,在领域内经营时问较长,信誉较好,自身运作经验成熟,在开展业务时极具竞争力.3.4.3国际金融公司的竞争威胁国际金融集团发展成熟,实力雄厚,各方面竞争力不容小视,与其进行竞争时,中国金融控股集团压力较大.4中国金融控股集团发展战略4.1SO战略中国金融控股集团应从企业战略高度控制业务发展方向,在高效发挥自身组织架构,管理机制效能的基础上,在政策,法律等相关环境趋于明朗有利的情况下,把握发展机遇.以客户需求为导向,在现有品牌,资源的支撑下,细分市场,发展壮大自身实力,在重点业务领域突出的同时各个领域都要具有竞争力.积极研究控股集团发展模式,以获得规模经济带来的巨大效益.(下转307页)一l29~工I程{科I技关于生态环境问题的思考刘宇光(黑龙江垦区环境监察支队,黑龙江哈尔滨150036) 科蠢摘要:当前生态环境问题十分突出,水土流失,土地沙化,植被质量低,湿地破坏严重,生物多样性受到威胁.加强生态保护与建设十分重要,主要原则是应尊重自然规律,以生态系统为基础加强管理,生态保护应坚持eAA_#s本,要十分重视生物多样性的保护,一个好的生态环境是建设经济社会发展的基础.关键词:生态;问题;思考近年来,生态环境问题越来越突出,从方方面面都能看出生态环境问题的严重性.水土流失,土地沙化,土壤盐渍化为特征的土地退化现象虽然局部有所控制,但整体恶化趋势没有得到根本改变.植被生态功能减弱,植被质量低的现象给生态环境带来了较大的影响.可利用的天然草原每年还以上百万公顷的速度递减.林地数量型增长与质量下降的局面已经形成,增加的林地大多数为经济林和用材林,且多为中幼林.用材林中,成,过熟林面积持续下降的局面没有得到根本好转,生态功能较好的原始天然林面积显着缩小,森林生态系统趋于单一化,生态功能降低.具有无法替代的湿地生态功能正受到严重破坏,我国东部沿海地区湿地丧失200多万公顷,占湿地总面积的50%,洞庭湖面积从1949年的4350平方公里减少到2625平方公里,有的湿地不但退化,盐碱化,甚至沙化.甘肃敦煌地区,2O年前还有大面积沼泽和季节性湖泊分布,草甸发育良好,后因修水渠衬砌,影响自然渗透,导致地下水位下降,现已退化为盐碱地.由于生态环境的破坏,生物多样性受到严重威胁,野生动植物数量不断减少,全国共有濒危或接近濒危的高等植物4000~5000种,占高等植物总数的15~20%,世界上640种濒危物种我国有156种.上述这些生态环境问题,可以说是触目惊心,人们已经有所认识,已经或正在不断的采取多种措施力图改变生态环境质量,但是面对着严重的生态环境问题,采取什么样的对策措施, 遵循什么原则,耗费的人力,财力最小,效果最佳,尽快缓解生态破坏的趋势,是值得认真思考的问题.总结多年的经验和教训,本人认为保护好生态环境应注意以下几点:1生态保护要尊重自然规律.自然界各环境要素,既有相对的独立性,又有密不可分的相互联系,按照特有规律运动.正如恩格斯所说: "我们不要过分陶醉于对自然界的胜利,对于每一次这样的胜利自然界都报复了我们.美索不达米亚,希腊,小亚细亚,以及其他各地的居民, 为了想得到耕地,把森林都砍光了,但是他们没有想到,这些地方今天成了荒芜的不毛之地." 我们要尊重自然规律,正确认识本地区的自然环境特征,如沙漠,森林,草原,山地,河流都是自然界的组成部分.对人为破坏的生态环境,应加大治理力度,恢复本来的基本属性,如草原沙化就应加大治理力度,恢复本来的生态功能.应遵循宜林则林,宜草则草,宜荒则荒的原则进行生态建设与保护.不该种树的地方就不能种树. 据有关资料介绍,降雨量太小的地方就不宜种捌,因为加大了蒸发量.海拔很高的地区也不宜种乔术.已经破坏了的自然环境,本身具有修复能力,不必人为去干扰,靠自然恢复,修养生息也是尊重自然规律,遵循这个原则可以收到事半功倍的效果.2生态保护要坚持以生态系统管理的原则.生态学的研究包括整个植物,动物及其物理环境的错综复杂的复合体.在资源开发,区域的经济活动,首先应考虑本地的生态特点,明确生态功能定位.统~考虑人为活动是否附合生态功能区要求.区域开发应统一规划,统一立法, 统一标准,统一管理,如松花江的污染涉及吉林,黑龙江两省,首先就应制定统一的,共同遵守的松花江流域污染防治管理办法.制定防治规划,确定科学实际的排放标准,建立统一监督管理机制,才能收到好的效果.乌裕尔河流域, 扎龙保护区的生态建设与保护也应统一规划, 综合考虑生态,生产,生括用水才不至于顾此失彼,才能收到最佳效果.3生态保护要坚持以人为本的原则.保护生态环境的目的是有利于提高人的生活质量和生活水平,既满足当代人的需求,又不影响后代人的需求,体现代际公平,可持续发展,是我们生态保护与建设的基本方针和目的.在经济发展上应大力提倡生态经济,既能促进经济发展又不破坏生态环境.正确处理人与自然关系,人与动物的关系.保护动物是无可非议的,但更重要的是注重生态平衡,如果生物链的某一环节出现不平衡就应人为进行调节,使之趋向于平衡,如我省林区一度野猪过剩,对庄稼的破坏非常严重,就可以有计划,有组织的捕猎一些,不能片面的保护了动物的利益而过多伤害人的利益.日本对野生的鹿也曾有计划猎杀,使生态平衡不至于被破坏,这样才能体现科学的保护环境.4生态保护应坚持生物多样性的原则.我国是生物多样性最丰富的国家之一.生物多样性的保护,科学的合理的引进外来物种也是值得十分重视的I司题,任何非本地的物种都称为外来物种,引进物种要经过科学评估,按国家规定的程序和制度进行,科学合理的引进物种可以促进经济发展.做不好,就可能导致生物多样性的破坏,生态系统的破坏,影响本地物种的生存,消失与灭绝,还可能危害农业生产和人类健康.2001-2003年外来物种对我国造成的经济损失为每年1198.76亿元.占国内生产总值的1.36%(以2000年为基准年).美国外来物种造成经济损失1380亿美元,占国内生产总值的1.37%.生态环境的保护应十分重视生物多样性的保护,防止外来物种的入侵.加强生物多样性保护也是促进经济社会发展的重要措施. (上接129页l4.2ST战略中国金融控股集团要充分发挥和利用自身优势,发挥组织结构管理优势,强化内部的合力,推动相关机制的建立健全,提高金融控股集团各个业务领域的市场竞争力和占有率, 这样才能客服其受到的外部威胁带来的冲击. 外部竞争者造成的竞争压力减弱,集团的竞争力增强.4.3WO战略中国金融控股集团应规范集团内部业务运作,处理好母子公司之间关系,加强公司治理机制与内控机制的健全完善,保证对下属核心子公司的绝对控制地位,协调好内部利益分配机制和工作协作机制,抓住外部发展契机,在不断地自我完善中谋求集团发展.4.4wT战略加强集团内部风险管理,建立预警与应急机制,协调内部各方面关系,增强集团合力,建设以信息化为基础的完善的内部控制平台,实现区域,业务和客户三个中心有机结合的矩阵式管理.加快自身资源整合,确定合理业务范围与区域,突出重点,做出主打产品品牌,主业做强,吸取国际金融控股集团的成功经验,回避外部威胁.参考文献【1】邓赞赞.银保混业经营开闸.或倒逼金融政策修改华夏时报,2008—6—28.【2】曾宇.分业还是混业?这是个问题.管理观察.2009(6).[3】王效俐,毕玉生.我国金融业混业经营模式分析fJ1.上海立信会计学院,2008(3).作者简介:赵世秀,女,管理学硕士研究生学历,助教.一3O7一。
我国金融控股公司发展现状及风险防范浅析

我国金融控股公司发展现状及风险防范浅析【摘要】随着世界经济一体化和金融全球化的发展,混业经营成为大势所趋。
20世纪 80年代以来,全球金融服务业进入全面的结构性整合,不同金融机构之间的传统界限被模糊,金融机构的集中化、全能化和全球化成为普遍现象。
商业银行、证券公司和保险公司等金融机构不断融合,出现了一股持续至今的并购浪潮,金融控股公司就是这一金融制度变迁进程中出现的能提供银行、证券、保险等综合金融服务与产品的金融组织形式。
各国经过一系列的金融改革促进了金融控股公司的发展,推动了资本全球流动和金融一体化的进程,极大地提升了这些国家的金融效率。
可以预见,在未来的金融发展中金融控股公司这一组织形式将发挥越来越重要的作用。
中国加入世界贸易组织(WTO)后,金融业的对外开放日益加强。
金融控股公司的研究对于我国金融业的未来发展具有重要的意义。
【关键词】金融控股公司风险防范发展一、我国金融控股公司发展状况金融控股公司介于全能银行制完全的混业经营模式与彻底的分业经营模式之间,将金融集团的混业经营与各个子公司的分业经营有机结合,因而兼具了混业经营和分业经营的特点。
这也是我国金融业今后发展的方向。
(一)金融控股公司的优势1.规模经济和范围经济优势。
金融控股公司可以将其固定成本分摊到更广泛的业务中,利用己有的分支机构和销售渠道开展新的业务品种。
2.业务多元化优势。
金融控股公司最根本的好处还在于其适应市场需求,方便客户。
金融控股公司能够为广大客户提供十分便捷的“一站式金融服务”和适应网络时代要求的“网络金融服务”。
3.风险分散优势。
金融控股公司的多元化金融服务具有分散风险的作用。
金融家的格言是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。
所以金融控股公司可以用另一种业务的收益来弥补,从而增强了金融控股公司的整体抗风险能力。
4.金融创新优势。
金融控股公司给金融机构带来的另一个好处则是金融创新,它使得金融部内部各要素得以重新组合,并衍生出新的金融业务,为客户提供更多更好的服务。
金融控股公司组建分析
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金融控股公司组建分析一、金融控股公司概述(一)、金融控股公司的概念一般说来,金融控股公司是由多个公司组成的企业集团,这个集团由不同的金融机构组成,金融业务在整个金融集团占主导地位。
金融控股公司一般以一个金融企业为控股母公司,其拥有两个或两个以上的子公司可以从事不同种类的金融服务,这些子公司都有独立的法人资格,都有相关营业执照,都可独立对外开展相关的业务和承担相应的民事责任。
集团的控制和管理主要是通过控股公司母公司来实施,母公司也有权决定子公司的最高管理层的任免及一些重大决策。
(二)、金融控股公司的基本特征金融控股公司具有以下四个基本特征:其一,独立的法人治理模式.金融控股公司作为控股公司模式的一种,母公司与子公司均为独立的法人,独立开展业务、独立承担相关民事法律责任。
其二,“综合"与“分业”经营兼备。
金融控股模式实现了“集团综合,子公司分业”经营,兼顾了集团业务效率、多元化及安全等因素:控股公司通过内部资金调度,优化资源配置效率,增强竞争力;各个子公司间通过签订合同,实现客户、资讯及营销优势等资源的共享与互补;多元化的业务构成可提高集团的整体盈利能力;通过母子公司的双重有限责任及内部防火墙设置,最大限度地隔离了风险.金融控股公司作为控股公司模式的一种,母公司与子公司均为独立的法人,独立开展业务、独立承担相关民事法律责任。
其三,股权控股模式。
金融控股公司是以资金为纽带,以股权控制为基础。
母子公司间是控制与被控制的关系,母公司有权决定子公司高层管理人员的任命,重大商业决策及资源的调配,以实现公司多元化经营的总体战略目标。
其四,财务并表,各负盈亏根据国际通行的会计准则,控股公司对控股51%以上的子公司,在会计核算时合并财务报表。
合并报表的意义是防止各子公司资本金以及财务损益的重复计算,避免过高的财务杠杆。
另一方面,在控股公司构架下,各子公司具有独立的法人地位,控股公司对子公司的责任、子公司相互之间的责任,仅限于出资额,而不是由控股公司统负盈亏,这就防止了个别高风险子公司拖垮整个集团.(三)、金融控股模式的优势1、金融控股模式有利于实现分业向混业的转型在金融业监管体制下,设立控股公司,由控股公司持有证券、银行、保险和其他金融资产的股权,是实现由分业经营向混业转型的最佳模式.以控股公司作为资本运作平台,通过兼并收购或设立新的子公司以开展其他金融业务,构建金融服务平台,建立全功能金融服务集团.2、控股公司模式具有监管上的灵活性(1)、监管压力在金融业分业经营的监管体制下,设立控股公司,由控股公司持有银行和其他金融资产的股权,各金融业务子公司各自持有相关业务牌照,独立经营,接受各自监管部门的监管,符合分业经营、分业监管的精神;同时减少单一金融机构同时开展其他金融业务带来的监管压力。
金融控股公司
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金融控股公司我国金融控股公司是依据《中华人民共和国公司法》设立,指拥有或控制一个或多个金融性公司,并且这些金融性公司净资产占全部控股公司合并净资产的50%以上,而公司自身并不直接对企业与公众提供金融服务或其他生产经营活动的独立企业法人。
这里所谓的控制是指拥有被投资金融机构半数以上的表决权或虽不拥有半数以上表决权但有权任免董事长或有权决定被投资机构财务和经营政策。
词条目录1 金融控股公司行业定义与分类1.1 金融控股公司行业定义1.2 金融控股公司的运行特征2 金融控股公司行业政策环境分析3 中国金融控股公司发展阶段4 金融控股公司行业发展状况分析5 国际金融控股公司行业知名企业6 中国金融控股公司行业领先企业7 金融控股公司发展趋势分析7.1 发展逐渐规范7.2 垄断分化明显7.3 体系制定优势7.4 金融控股公司主导金融业7.5 影响监管格局金融控股公司行业定义与分类金融控股公司行业定义我国金融控股公司是依据《中华人民共和国公司法》设立,指拥有或控制一个或多个金融性公司,并且这些金融性公司净资产占全部控股公司合并净资产的50%以上,而公司自身并不直接对企业与公众提供金融服务或其他生产经营活动的独立企业法人。
这里所谓的控制是指拥有被投资金融机构半数以上的表决权或虽不拥有半数以上表决权但有权任免董事长或有权决定被投资机构财务和经营政策。
中央金融控股公司指中央政府直接投资设立的金融控股公司。
目前中央金融控股公司仅包括中国投资有限责任公司、中央汇金公司、北京联汇公司、中国建银投资有限责任公司等四家公司。
金融控股公司的运行特征当代金融控股公司运行特征有以下三个特点:(1)集团控股,联合经营集团控股是指控股集团设立一个控股公司作为其母公司。
在金融领域,根据控股公司的不同可以分为投资型控股公司和经营型控股公司。
投资型控股公司是一个纯粹的投资机构,如金融控股集团;而经营型控股公司是指以一项金融业务为载体的经营机构,如银行控股公司、保险控股公司等。
金融控股公司的发展现状及战略建议
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金融控股公司的发展现状及战略建议随着我国经济的不断发展和改革开放的深入推进,金融市场的发展也愈加迅猛。
在这样的背景下,金融控股公司作为一种特殊的金融机构,开始受到越来越多人们的关注。
那么,什么是金融控股公司?其发展现状如何?又存在哪些问题?我们应该怎样去看待金融控股公司的发展呢?下面,我将就此展开个人的思考和观察,希望对读者有所启发。
一、金融控股公司的定义及特征首先,我们来了解一下什么是金融控股公司。
金融控股公司是指以持有金融企业股权为主要投资方式的非银行金融机构,即对多个金融子公司进行控股和整合的企业形态。
其特征是:一是资本金实力雄厚,可以在金融市场投入大量资金,收购金融机构股权,持续对各个子公司进行投资布局;二是管理经验丰富,擅长整合资源和提升经营效率,能发挥 synergies 效应,形成整体竞争优势;三是风险管理能力强,能够有效规避金融市场风险和金融体系风险,保证资本运作的稳定和安全。
由此可以看出,金融控股公司具有较强的资金实力、管理能力以及风险控制能力,为多元化经营提供了保障。
二、金融控股公司的发展现状作为一种新兴的金融形态,在我国的发展经历了一个相对较短的历程。
但随着国家对金融体系改革的不断深入开展,金融控股公司逐渐成为了各大金融机构转型和发展的重要途径。
从目前的发展情况来看,我国的金融控股公司数量和规模正在不断扩大。
从数据上看,目前我国已有数百家金融控股公司,其中大多数都是由商业银行、保险公司、证券公司、信托公司和基金公司等领域的企业组成。
同时,金融控股公司的业务范围也日渐扩大,在控股子公司的同时也逐步涉足其他领域,比如:房地产、能源、科技等领域。
金融控股公司以其庞大的资本实力和全球化的市场视野有效整合了各种风险类型,实现了更高效地资源调配。
金融控股公司的发展虽然取得了一定的成就,但也存在着一些问题。
首先,金融控股公司在控股子公司时的“权益投资”和“资产管理”模式,存在着很大的风险,一旦这些子公司出现经营问题,将直接对母公司造成影响。
从企业管理的角度看金融行业的发展趋势
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[ 5 ] 郑青. 中 国 国 有 金 融 资 产 管 理 体 制研 究 [ D ] . 福 建 师 范 大
学, 2 0 1 0 .
[ 6 ] 秦晟. 金 融产业集群形 成演化机 制与上海 国际金融 中心建 设 [ D ]
占据就是金融行业的核 心位置 , 作为资金 流动 的转换枢纽 , 对于 国民经
不管是什 么行业 的发展 ,都是离不开管理和实践的。因为不同的行 业就会有不同的环境 , 所以管理的模式会不同。 其实管理就像是生产力 ,
济的发展 已经有着掌握 的作用 。 现在 , 商业银行在世界大环境下面临很
经大学, 2 0 1 2 .
都通过 自己的子公司来进行贸易 , 在不断提升竞争力 的同时还影响 了国 际贸易的价格等等 , 而且现在 的跨 国公 司占据着全球经济发展 的主导地 位, 所 以跨 国公 司和金融行业 的关 系也变得十分密切 了, 而且在跨 国公
了全球化 的趋 势 ,因此很 多国家都蔡确不 同的应 对措施去极力 解决问
过立法来监管金融行业 , 面对金融行业 的发展趋势 , 国家 的监管应该走
向国际化监管 , 而且还可 以引进一些外部的资本来 帮助迎接风险和解决 发展 中遇到 的困难 。 金融业不断的变化发展之下把握好管理 的发展 , 让 金融业得到不断的稳定发展。
现在跨国公司都价格等等而口现在的跨国公司占据着全球经济发展的主导地位所以跨国公司和金融行业的关系也变得十分密切了而且在跨国公司的一些作用影响之下令到金融行业的业务冇了多元的变化所以现在跨国企业为金融市场提供了重耍的发展条件
2 0 1 3年 第 2 1 期
电子 产 业 经 济
论我国金融控股公司的组织及监管模式选择
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廖 强 ( 国社 会科 学院研 究生 院 ,北京 中 10 0 ) 0 1 2
摘 要 :金融控 股公 司凭 借其 在效 率和 稳定 性 方面 的优 势成 为世 界 各 国金融 业发 展 的大势 所 趋 ,本文 从金 融控
股 公 司 产 生 的 动 因 出 发 。深 入 分 析 其 发 展 的 一 般 规 律 ,并 结 合 我 国具 体 情 况 对 金 融 控 股 公 司 模 式 选 择 提 出 了 建 议 。 关 键 词 :金 融 控 股 公 司 ;组 织 ;监 管 中 图 分 类 号 :F 3 文 献 标 识 码 :B 文 章 编 号 : 17 -2 5 (0 9 40 4 —3 80 6 42 6 2 0 )0 —0 50
团 。美 国 的 金 融 控 股 公 司并 不要 求 必 须 从 事 两 种 以上
中 信旗 下 的银 行 、证 券 、信托 、期 货 和保 险 公 司 等 金 融 性 子 公 司并 没 有 转 为 中信 金 融 控 股 公 司 的 子 公 司 . 而 继续 由 中信 集 团 直 接持 股 。 中信 金 融 控 股 公 司 只 是
生 的德 隆 事 件 表 明 ,当 前讨 论 的重 点 已经 不 再 是 有 没
有 必 要 发 展 金 融 控 股 公 司 ,而 是 深 入思 考 如 何进 行 我
服 务 现代 化 法 案 》 ,标 志 着 发肇 于 美 围并 曾 对 全 球 金
融 监 管 体 制影 响 深 远 的 金 融 分业 经 营制 度 开 始 走 向终
结 ,意 味 着美 国金 融 业 乃 至 世 界金 融 业 从 此 进 入 一 个
国金 融 控 股 公 司模 式 的 选 择 和 监 管 问 题 。 本文 将 从 金 融 控 股 公 司产 生 的动 因 出发 ,深 入 分 析其 发展 的一 般 规 律 和我 国金 融 体 制 现 状 ,以试 图 同答 我 国 金融 控 股
金融控股公司 制度
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金融控股公司制度
金融控股公司的制度是指公司建立的一系列规章制度和管理体系,用于规范公司内部各个部门和员工的行为和工作流程。
以下是金融控股公司常见的制度:
1. 公司组织管理制度:包括公司章程、组织架构、权责分配、决策层级等规定,明确公司的管理体系和职责。
2. 内部控制制度:确保公司经营活动的合法性和规范性,包括风险管理制度、合规制度、内部审计制度、内控审计制度等。
3. 财务管理制度:明确公司的财务管理原则、会计核算准则、财务报告制度等,保证财务信息的准确性和透明度。
4. 人力资源管理制度:包括招聘、培训、薪酬福利、绩效评估等方面的规定,确保公司招聘和管理人员的规范性。
5. 风险管理制度:建立风险识别、评估、控制和监测机制,确保公司能够应对各类风险,并确保公司的资产安全。
6. 公司治理制度:包括董事会的运作规则、股东权益保护、信息披露制度等,保证公司有效地进行治理。
7. 合规监管制度:遵循金融监管机构的要求,建立合规管理制度,确保公司依法合规经营。
8. 内部交易和利益冲突管理制度:规范公司内部交易行为,防
范内幕交易和利益冲突,保护公司和股东的利益。
以上是金融控股公司常见的制度,根据公司的具体情况和业务模式,还可能有其他特定的制度。
这些制度的建立和执行,可以有效地规范公司的经营行为,提高公司的信息透明度和治理效能,保证公司的稳定和可持续发展。
金融控股公司战略分析
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金融控股公司战略分析金融控股公司是指在金融领域内,通过对多个互相关联的金融子公司的控制和协同,实现风险分散、资源整合和协同发展的科学运营模式。
随着市场垄断程度的加深和海外资本市场的逐渐开放,金融控股公司已经成为中国金融行业竞争的重要形态之一,在市场中发挥着越来越重要的作用。
一、发展背景金融控股公司在中国金融市场的发展始于1999年9月25日,当时国务院批准了《商业银行改革方案》,开启了我国商业银行改革的大门。
随着改革的深入,金融控股公司实现了在金融领域内多元化布局和协同发展的目标,成为了重要的金融组织形态。
二、运营模式金融控股公司通常被分为金融基础设施控股公司、金融服务控股公司、综合金融控股公司三类。
通过大股东的控制和管理,多个子公司之间可以实现互相协调、资源整合和规模优势,形成强大的运营网络。
同时,金融控股公司还可以通过内部的信息资源共享、业务体系整合和风险管理等机制,提高整个公司的风控能力,降低风险和成本。
三、发展趋势随着金融市场的不断扩大和竞争加剧,金融控股公司的发展也面临着不少的挑战和机遇。
一是要实现公司战略的转型和升级,适应市场发展需求。
二是要加强业务的内部整合和外部扩张,提高整个公司的竞争力。
三是要加强风险管理,夯实业务的基础。
四、发展策略金融控股公司的发展策略应该紧贴市场变化、注重成果转化,具体包括以下几个方面:市场分析。
首先要对市场走势、趋势、产品需求等进行分析,确定一些可行性高和发展推动力强的发展方向。
整合升级。
要加强各个子公司的交流和合作,提高资源整合能力,加快各个领域间的业务整合和升级,实现优势互补、业务协同。
风险管理。
对于金融行业来说,风险管控非常重要。
金融控股公司应该加强内部治理、制定风控政策和加强达标评估等方面的工作,降低风险。
创新发展。
金融控股公司要抓住创新机遇,不断推进高技术、高附加值的创新业务的研发和推广,加速新技术、新产品的应用,提高公司的核心竞争力。
总之,金融控股公司通过持续的战略调整和创新发展,可以不断提高其在市场中的竞争地位和影响力,实现长期的稳健发展。
金融控股公司运营管理方案
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金融控股公司运营管理方案一、前言金融控股公司是一个综合性金融集团,旗下拥有多家金融机构,包括银行、证券、保险等,是金融行业的重要组成部分。
金融控股公司的运营管理方案至关重要,它直接关系到公司整体运营的效率和效益。
在当前金融行业竞争激烈的情况下,金融控股公司要想取得持续的发展和成功,必须建立科学的运营管理方案,以提高公司整体竞争力和盈利能力。
二、公司使命和愿景金融控股公司的使命是为客户提供优质的金融服务,为员工创造良好的发展平台,为股东创造最大的价值,为社会创造稳健的经济效益。
公司的愿景是成为领先的金融服务提供商,赢得客户、员工和社会的信赖和尊重。
三、公司价值观1. 客户至上:以客户为中心,不断提升服务品质,满足客户各种需求,赢得客户信赖。
2. 团队合作:倡导团队合作精神,鼓励员工之间相互支持、共享资源,实现共同发展。
3. 诚信经营:恪守诚信原则,遵守商业道德,保证公平竞争,维护市场秩序。
4. 创新发展:不断追求创新,改进管理体制和方法,提高公司整体竞争力。
5. 共同成长:关注员工个人发展,提供职业规划和培训机会,促进员工与公司共同成长。
四、公司战略规划1. 集团化经营:金融控股公司将加大对旗下金融机构的整合,提高资源利用效率,实现集团业务的协同发展。
2. 多元化经营:金融控股公司将进一步丰富金融产品线,拓展多元化经营领域,增加盈利来源。
3. 国际化发展:金融控股公司将面向国际市场,积极开发境外业务,拓展国际化发展空间。
4. 技术创新:金融控股公司将加大对科技创新的投入,推动业务模式的创新和提升,提高公司竞争力。
五、运营管理体系1. 公司治理结构:金融控股公司将完善公司治理结构,建立权责清晰、运作高效的公司治理体系,保障公司健康发展。
2. 风险管理体系:金融控股公司将建立健全的风险管理体系,对各类风险进行有效管理和控制,确保公司资产安全和盈利能力。
3. 绩效管理体系:金融控股公司将建立绩效管理体系,将实施目标管理制度、绩效考核机制和激励约束机制,推动公司各项业务稳健发展。
金融控股公司的运营模式与发展战略
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金融控股公司的运营模式与发展战略金融控股公司是指以银行业、证券业、保险业等为主营业务的金融公司,通过控制其他公司来实现资本和利润最大化的一种企业形态。
金融控股公司的出现,不仅给金融业带来深刻的变革,同时也对整个国家的经济发展产生重要的影响。
本文将探讨金融控股公司的运营模式和发展战略。
一、金融控股公司的运营模式一般来说,金融控股公司通过持股,或者掌握控制权的方式,收购或合并其他公司,从而形成一个大集团。
在集团内,各个子公司之间存在多层次、多元化的关系,通过各种手段来协调、整合、优化等,以实现资本和交叉营销等多种经济效益。
具体来说,金融控股公司的运营模式包括以下几个方面:1. 交叉经营:金融控股公司的主要目标是利润最大化,因此在集团内部实现交叉经营是很常见的。
通过跨部门、跨领域的协调工作,最终实现不同公司之间的合作与互赢。
2. 资源整合:金融控股公司通过资源整合,充分发挥各个子公司的优势,谋求更大的经济效益。
对于业务相似的子公司,除了在营销、渠道、人才等方面的合作外,还可以在技术研发、流程优化、标准化等方面进行整合,实现资源共享。
3. 各业务之间的协调:金融控股公司涵盖的业务非常广泛,子公司之间的关系是多元化、多层次的。
因此,金融控股公司需要在各个业务之间进行有效的协调,协调业务之间的关系,最终实现整个集团的整体利益最大化。
二、金融控股公司的发展战略随着全球金融市场的逐步开放和国际竞争的加剧,金融控股公司的发展也面临着诸多挑战。
如何制定一套科学的发展战略,成为金融控股公司必须面对和解决的问题。
1. 多元化发展多元化发展是金融控股公司的基本战略之一。
金融控股公司在不断发展新业务的同时,也在努力拓展已有业务的覆盖面。
通过多样化的产品线和服务内容,金融控股公司可以弥补各个领域的短板,从而提高整个集团的业务覆盖面和盈利水平。
2. 对外扩张除了在国内市场扩张外,金融控股公司也需要积极参与国际市场竞争,提高自身的国际竞争力。
金融控股集团组建与运营
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金融控股集团组建与运营为什么要成立金融控股集团?金融控股集团在国内外的发展现状是什么?如何组建金融控股集团?怎样运营一家金融控股集团?一、为什么要组建金融控股集团?近10年来,随着经济金融全球化的不断深入,金融控股集团作为一种金融跨业经营的重要组织形式,日益受到世界各国和地区金融业的广泛青睐,美国、日本、韩国和我国台湾省等发达国家和地区都已出台了金融控股公司法,许多金融机构通过金融控股集团组织形式实现了跨业经营。
在国内,从2002年国内第一家金融控股公司——中信控股有限责任公司成立以来,已经出现了众多的金融控股集团或准金融控股集团,可以说发展金融控股集团已经成为国内金融业当前及未来几年的热点。
那么,为什么从世界第一家金融控股集团——花旗集团于1998年成立后不到十年的时间,这种金融机构的经营组织形式就在许多国家和地区受到如此的热捧呢?它的背景是什么?到底有其什么独特的优势?发展的内部动因又是什么呢?(一)金融控股集团内涵和特征1、控股公司的定义和内涵(1)什么是控股公司?控股公司是组建现代企业集团的基本形式。
那么,什么是控股公司呢?日本学者森田松太郎认为“控股公司就是控制着其他公司的股份,对其经营施加影响的公司,控制着半数以上股票的公司是母公司,其股份被其他公司控制的公司是子公司”;美国公司法学者罗伯特W. 汉米尔顿(Robert W. Hamilton)将控股公司定义为“持有其他公司大多数股票的公司,而控股公司除持有股份外,并不经营其他业务”;英国学者盖恩司(Garnsey)则从企业财务管理与经营角度将控股公司定义为:“以持有其他公司股权,控制其他公司经营活动为主要功能而存在的公司组织”。
各国或地区的有关“控股公司”的立法方面,也对控股公司定义有明确规定。
1997年修正后的日本独占禁止法将控股公司定义为:“持有子公司股份的价额合计占总资产超过50%的公司”。
中国台湾省的《投资控股公司申请股票上市审查准则》中将控股公司定义为“以投资为专业并以控制其他公司的营运为目的的公司”。
金融控股公司战略规划与管理
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金融控股公司战略规划与管理随着金融业的发展,金融控股公司已经成为了金融市场的重要力量。
通过与各种金融机构的合作和收购,金融控股公司可以整合各种金融业务,进一步提高业务的质量和效率。
然而,如何做好金融控股公司的战略规划和管理,仍然是一个有待研究的话题。
一、金融控股公司的战略规划金融控股公司的战略规划首先应该基于市场需求和趋势。
通过对金融市场的深度了解,金融控股公司应该抓住市场机遇,积极拓展业务和资源,不断扩大市场份额。
同时,在战略规划的过程中,金融控股公司应该清楚地知道自己的竞争优势和不足之处,设定明确的目标和行动计划,确保战略规划的可行性和实施性。
另外,金融控股公司在战略规划中还应该考虑到资本市场的运作。
从策略的层面上,金融控股公司可以通过股权融资等方式,优化股权结构和财务状况,增加资本实力。
而从管理的角度上,金融控股公司还需要建立稳定、有效的资本运作机制,确保资本运作的稳健性和透明度。
二、金融控股公司的管理良好的金融控股公司管理是公司成功的关键因素。
金融控股公司需要建立科学的组织架构和管理体系,确保公司有能力快速适应市场需求和变化。
金融控股公司的组织架构应该具有清晰、有效的层次结构。
公司内部应该有透明、规范的决策、沟通和协调机制,能够及时了解市场的变化,确保相关问题及时得到解决。
同时,金融控股公司还需要建立健全的风险管理和合规体系,确保业务运行的合法性和稳健性。
第三,金融控股公司的管理还需要注重人才的培养和管理。
金融控股公司应该注重吸引、培养、激励优秀的人才,建立完善的人才评价机制,确保公司具有核心竞争力和可持续发展能力。
三、金融控股公司的未来展望随着金融市场的逐步完善和开放,金融控股公司将面临更多的机遇和挑战。
金融控股公司需要不断探索新的业务模式和创新,不断优化组织管理、提升综合竞争力。
在未来的发展中,金融控股公司应该注重国际化和多元化,确保公司能够更好地适应全球化经济的发展趋势。
总之,金融控股公司战略规划与管理是公司成功的关键因素。
中国金融控股公司组织形式的选择
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中国金融控股公司组织形式的选择金融控股公司以母公司是否拥有自己的事业领域为标准可分为纯粹型金融控股公司和事业型金融控股公司。
中国在金融控股公司立法中是否应该规定金融控股公司的组织形式,规定何种金融控股公司的组织形式。
一、立法是否应当干预金融控股公司的组织形式根据传统古典经济学理论,在理想的自由市场中,“看不见的手”会有效地引导企业的组织机构运行,保证企业实现最高效率。
但是新制度经济学理论却认为,由于交易成本的存在,单凭市场进行安排是难以达到最佳效果的,必须进行有效的制度安排,尤其是具有特殊性的市场,制度安排更是尤为重要。
在金融市场上,从来都是法律规范这种正式的制度安排发挥着主导作用。
其中的原因主要是银行存款的公共产品特性、金融机构倒闭的负外部性等引起的政府对公共政策问题的担心,加上金融市场中固有的信息不对称问题,导致政府通过制定监管制度和提供政府担保等方式构建安全网。
在组建金融控股公司时,为了让金融安全网有效运行,实现公共政策上的政治目的,政府必须注意防止逆向选择和道德风险的出现,避免安全网的扩大,保护金融机构的安全稳健运行,解决好利益冲突,其中最为关键的是对金融控股公司进行多元业务经营时的组织形式进行选择和安排。
而就目前各国金融立法来看,有的国家对金融混业经营的组织形式未作限制性的规定,而有的国家则对混业经营的形式进行干预,法律规定只能采取一定的组织形式。
我国历来重视国家对金融活动的干预,虽然这种干预的绩效引发很多争论。
但是如果让政府对金融控股公司的形式不加任何干预,而由市场力量促使各个金融机构选择最适合自己的组织形式从事多元化业务,显然是行不通的。
一是因为我国的金融市场还不完善,仅靠市场力量调节难以达到目的;二是根据新制度经济学理论,即使是完善的金融市场条件下,制度也是重要的和必不可少的;三是我国目前正处于经济转轨时期,基于计划经济时期政府实施长期管制传统而形成的路径依赖,而突然间完全放弃管制,往往形成制度断裂,出现制度真空条件下的各种经济紊乱,造成无法预料的后果。
我国金融控股公司的发展现状及存在的问题

我国金融控股公司的发展现状及存在的问题1. 引言1.1 概述我国金融领域一直处于持续发展和改革之中,近年来兴起并蓬勃发展的金融控股公司引起了广泛关注。
金融控股公司作为一种独特的金融机构形态,通过持有多个金融子公司的股权,实现对其业务运营和管理的全面掌控。
这种模式在促进资本市场改革、深化金融业可持续发展以及推动经济结构转型方面具有重要意义。
本文旨在对我国金融控股公司的发展现状进行分析,并提出存在的问题及对策建议,以推动该行业健康、稳定、可持续地发展。
1.2 研究背景随着我国金融体制改革的不断深化和开放程度的提高,金融控股公司逐渐成为促进中国金融业创新与转型升级的重要力量。
然而,随着数量和规模不断扩大,潜在风险和治理问题也日益凸显。
因此,明确我国金融控股公司的发展现状和问题,并提出相应的改进方向与对策建议具有重要的理论意义和实践价值。
1.3 目的和意义本文旨在全面了解我国金融控股公司发展的现状,并深入分析其存在的问题与挑战。
同时,结合相关理论和经验,为今后该领域的发展提出合理有效的对策建议和改进方向。
通过本文的撰写,我们将能够清晰地认识到我国金融控股公司在推动金融创新、优化金融业务结构、防范金融风险等方面所取得的成就与经验教训。
这将有助于政府部门和相关机构更好地引导和监管金融控股公司发展,促进建立健全的制度框架和管控机制,以确保其持续稳定运营并为金融体系健康发展贡献力量。
2. 金融控股公司发展现状2.1 定义及特点金融控股公司是指以持有其他金融机构股权为主要手段,通过控制和整合多家金融企业来实现产业链的延伸和跨界经营的大型综合性金融企业。
其特点主要包括以下几个方面:- 股权持有:通过购买其他金融机构的股份,控制多家金融企业,并形成良好的控制体系。
- 综合经营:拥有不同类型、不同领域的金融机构,如银行、保险、证券等,并通过资源整合和优势互补实现综合化经营。
- 产业链延伸:通过横向与纵向的整合,将金融业务与相关实体经济结合起来,形成具备完整服务链条的产业集团。
我国金融控股公司的现状及发展趋势

我国金融控股公司的现状及发展趋势作者:黄莉媛胡天惠来源:《经济研究导刊》2021年第20期摘要:近年来,我国金融业蓬勃发展,大量金融控股公司涌现,对产融结合有不可小觑的贡献,但领域内鱼龙混杂,存在诸多潜在风险。
2020年9月13日,央行正式发布《金融控股公司监督管理试行办法》以规范行业。
目前,我国有央企、地方以及民营金融控股三大类型,其中金融控股公司盈利情况普遍较好,但仍有许多公司存在较大金融风险。
未来,金融控股公司将出现大型企业为主、利用资本市场实现整体上市、简化组织架构和更具自身特点地促进产融结合等四个发展趋势。
关键词:金融控股公司;产融结合;监管中图分类号:F832.39 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2021)20-0093-03引言随着市场经济的蓬勃发展,我国金融业发展迅速。
金融体系作为现代经济的核心,其结构不断完善,规模也逐步扩大,是促进产融结合和实体经济发展的一大有力推手。
在此背景下,国内金融机构从分业经营到逐步尝试综合经营的势头旺盛,一些非金融机构也纷纷涉足金融领域,探索混业经营之路,进一步整合、分配金融资源,从而增强企业竞争力。
由此,国内出现了数量众多、规模不一且各具特色的金融控股公司。
在早期缺乏针对金控监管的情况下,金融控股公司无牌涌入、乱象丛生,影响金融体系稳定,存在复杂的不可忽视的金融风险隐患。
随着近年来金控领域潜在的风险进入监管层视野,金控监管成为金融监管重点关注部分,中央向社会征询金控监管办法的意见和建议。
2020年9月13日,中国人民银行正式发布《金融控股公司监督管理试行办法》(后文简称《办法》),在一定程度上有效避免金控领域监管的灰色地带。
在该办法中,首次对金融控股公司有了明确的定义,即依法设立,控股或实际控制两个或两个以上不同类型金融机构,自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或股份有限公司[1]。
同时,《办法》还在资产情况、股东资质和资金来源等方面制定了金控的准入条件和程序。
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金融控股公司的组织、管理模式及变化趋势(一)金融控股公司的组织模式按照产品线来整合业务资源,是任何金融控股公司成立初期就直接面对的一个任务,是对按行业管理的进一步提升。
虽然行业化管理在某种意义上是按客户属性的一种划分方式,但很难适应目前客户跨行业集体化经营行为日益普遍的情况。
国际成熟金融控股公司基本按以下几大类产品线划分业务单元,即:商业银行(进一步可划分为零售银行和批发银行)——投资银行(进一步可划分为投资银行和证券交易)一财富管理(进一步可划分为财富管理和私人银行)——保险(进一步可划分为人寿保险和财产保险)。
值得注意的是,随着金融交叉的不断演化和金融工具的不断创新,对金融产品的分类成为一个动态的不断合理化的过程。
也就是说,金融控股公司有必要按照新的市场需求和客户需求重新界定产品线,从而可能打破当前各子公司间的产品归属和分类。
此外,简单地按照产品线进行业务资源整合是不能满足市场的竞争需要的,成熟金融控股公司奉行按客户为中心对产品线进行进一步的整合。
也就是说,业务单元仍然以产品为单位,但已经按照客户群进行细分。
当然,由于各家成熟金融控股公司在业务范围和经营理念上不同,在产品线具体划分时存在一定差别。
以保险为例,在花旗模式下,人寿保险是作为个人投资管理业务的一部分,而在ING,人寿保险就是一个独立的一级业务部门。
对业务单元进行划分之后,另一个组织结构上的问题就是,承担不同业务单元的主体是什么?这是目前主流金融控股公司之间的主要区别之一。
1.事业部制模式(1)典型的事业部模式德意志银行和瑞士银行典型的事业部制模式由所属的事业部门或业务部门承担不同的业务功能。
其中,最具代表性的就是欧洲大陆的德意志银行和瑞士银行(图1)。
图1 事业部模式(2)灵活的事业部模式——花旗、ING这一类金融控股公司以事业部模式为主,但出于历史沿革、监管需要或其他业务需求,保留了个别业务单元独立子公司的地位,或者在事业部的大框架下,由事业部再控制若干独立子公司(图2)。
图2 灵活的事业部模式如花旗在主要采取事业部模式的同时,为了确保投资报告的独立性,重建投资者信心而建立了美邦公司;而ING公司也是在主要事业部模式的同时,在具体某个事业部之下,保留了多个具体的附属子公司,以便在不同地区或领域进行细分后的业务操作。
比如“ING资产管理中心”下属的金融机构就包括:资产管理公司、巴林资产管理公司、不动产公司、私人银行、信托、私募股权合伙人公司等。
此外,因为在荷兰本土,保险是独立于投资银行和商业银行的特殊业务许可,因此,ING还设立了独立的ING Verzekeringen公司来满足对保险资金分业管理的监管需要。
但整体而言,无论是花旗银行还是ING集团,在公司管理中,处于主导地位的经营单位仍然是事业部。
灵活的事业部模式,也称为以事业部为主导的扁平管理结构1。
(3)过渡的事业部模式——三菱三菱东京采取子公司模式的同时,在控股公司和子公司之间增设了一层事业部结构。
由于双层组织结构只是其超越旧体制的途径,事业部才是其组织结构的目标,因此称为过渡的事业部模式(图3)。
1周丹,“企业集团组织结构的演变”,《商场现代化》,2007年第5期。
图3 过渡的事业部模式2.子公司模式(1)全球统一子公司模式瑞穗金融集团金融控股公司旗下承担业务单元功能的主体,或者基本的运营单位,主要是独立的子公司,而且在不同国家、地区的分支机构都统一为这些子公司的品牌。
此模式的典型代表为日本的瑞穗金融集团(见图4)。
图4 全球统一子公司模式(2)本土化子公司模式——汇丰、DBS承担业务单元功能的主体也是独立的子公司。
但与瑞穗的不同在于,由于业务的国际化程度更高,这一类公司在不同地区承担同一业务功能的子公司是不同的(见图5)。
典型的代表就是汇丰和DBS。
造成这种局面的历史原因是,这些海外机构基本是通过收购本地公司而获得的。
之所以保持其独立的品牌,主要与该类公司的经营战略有关。
以汇丰为例,其定位就是成为全球化的本土银行,因此其组织结构就不难理解了。
这类金融控股公司将被并购的业务原封不动地转为子公司,反映了以并购为导向的成长转变,其优点是短期内对当地业务影响较小,也有利于在形势不佳的情况下整体剥离和出售被并购的子公司。
但是组织监控的成本上升,品牌管理难度增加。
图5 本土化子公司模式由于金融控股公司本身业务的复杂性,加之各个国家和地区法律环境和市场格局的差异性,前述模式只是根据各金融控股公司主要特征抽象的若干典型,且相互之间并不具有排他性,例如以金融控股公司模式为主的金融集团会在局部地区采取例外的模式,现实中瑞士银行归为典型的事业部模式,但它在俄罗斯的投资银行业务就是采取了与当地机构进行合资设立子公司的方式。
任何一种典型模式都有其利弊,因而金融控股公司主体模式选择一定程度上反映了管理层的战略偏好,但为了适应市场金融控股公司实际采取的模式更注重灵活性,往往是典型模式的综合。
这对于研究**金融控股公司组织模式选择具有重要的指导意义。
(二)金融控股公司的管理模式1.水平式在水平式架构中,金融控股公司是唯一的管理型公司,它同时管理多家子公司(见图6)。
在这种模式下,控股公司在整个系统范围具有所有的管理职能,但由于管理战线过长,管理内容趋向于庞杂,往往面对不同地区不同需求,因此,其管理权的表面化是以牺牲部分对市场变化的适应能力为代价的。
图6 水平式管理架构当然,绝对的水平式架构只是理论上的一个假设,现实中的例子是汇丰控股。
2.垂直式在垂直式架构中,管理职能从金融控股公司到各行业的次级控股公司或事业部进行分配(见图7)。
金融控股公司负责集团层面的政策,包括资本的分配和增加、风险管理、人力资源。
而次级控股公司或事业管理总部依产品线设置,担当经营层面的职能。
图7 垂直式管理架构垂直式架构的一个重要特征是就以产品为导向,因此,虽然都是以本土化子公司为承担业务单元功能的经营单位,但水平式的汇丰控股与垂直式的DBS就有着很多显著的区别:(1)虽然都是本土化品牌,但水平式的汇丰控股以地区为导向,经常有多个公司在同一个地区从事相同业务,从而导致更多的企业管理费用,以及潜在的子公司之间竞争;而垂直式的DBS以产品为导向组织公司架构,使得公司的资本分配更加清晰,执行更容易。
(2)虽然都以子公司作为基层的经营主体。
但汇丰控股的水平式架构使权力更加集中,交叉销售更容易展开;而垂直式的DBS由于管理体系相对复杂,道德风险有所提高。
且缺乏组织间跨产品的沟通渠道,交叉销售难度增加。
(3)以产品为导向可能更适合于DBS这样地区性的金融控股公司,由于面对的主要市场——新加坡、香港地区甚至中国内地之间有着很多的文化相向性,因此,以产品为导向的垂直式组织结构有利于将一个市场的成功产品简单快速地复制到另一个市场。
而以地区为导向的水平式架构由于更多地考虑到地区间的差异性,因此更适合于汇丰控股这样地域跨度更大,又特别强调本土市场文化的金融控股公司。
3.矩阵式当市场环境既要求专业的金融服务,又要求针对独立的市场快速做出变化时,就需要矩阵式结构的管理(见图8)。
因为水平式结构强调纵向的信息沟通。
垂直式结构强调横向的信息流动,只有矩阵式才能将这两种信息流动在金融控股公司内部同时实现;在实际操作中,如果面临复杂和不确定的竞争环境,市场又是稀缺的,不同的产品线之间存在共享市场的压力,而客户也存在对多种产品打包服务的要求,那么矩阵式架构在不同的产品和服务之间灵活分配资源以适应不断变化的外界要求的优势就能充分体现出来。
图8 矩阵式管理架构矩阵式结构的出现原本是企业管理史的一次飞跃,但双重管理所需要的沟通技巧远高于传统的管理模式,双重管理结构的建立和维持都是对管理水平的一次挑战。
采用矩阵模式的典型代表是花旗集团。
对内而言,这种模式使得花旗集团有可能在不同的层次进行资本分配和风险管理。
对外而言,这种模式使得不同地区的目标客户群都有可能享有一站式的优质服务。
但由于实际执行中,纵向产品线的管理能力仍然处于主导地位,因此,交叉销售的效率会有所降低。
4.虚拟式虚拟模式是针对德意志银行而言的。
在德国的全能银行体系下,对银行的职能和股权设置都没有什么限制,因此在德国国内,德意志银行和大多数德国银行一样,在组织架构上只是一家银行而不存在什么控股公司。
但是在海外的某些地区,为了适应当地的法律环境,德意志银行会在形式上成立一个控股公司,然后各个业务单元的高级管理人员组成集团领导层,并以虚拟的控股公司的形式运作下属的业务单元。
因此,虚拟式架构本身只是对地区法律的一种适应,虚拟式架构只是一个外壳,在本质上更接近于矩阵式或垂直式(见图9)。
图9 虚拟式管理架构(三)金融控股公司组织结构的变化趋势近年来,世界先进的金融控股公司的发展出现了一些新的趋势。
对于**金融控股公司而言,以客户为中心划分产品线架构、采取事业部模式和矩阵式管理、母公司上市以及加强对子公司的绝对控制是未来值得借鉴的经验。
1.以客户为中心设计产品线、以产品线划分业务单元除了强调地方智慧的汇丰控股采取地区主导型外,无论是矩阵式的花旗集团还是垂直式的DBS,按照产品线来整合旗下的业务资源已经成为多数金融控股公司的共同选择:因为产品导向有助于提高专业化水平,有助于降低管理费用,也有助于加强对环境的适应能力。
更重要的一点,产品导向对传统子公司的改造是渐进的。
但产品线划分的内在逻辑应当是以客户为中心。
2.优先采用事业部模式在组织架构上,事业部模式而非子公司模式正在成为更多金融控股公司的选择。
采用事业部模式,有利于总公司进行一体化运营,统一调拨资源。
子公司与事业部相比,地位更为独立,局部利益也更为清晰,因此更容易出现业务单元间的利益分割:尤其是当子公司是相对控股公司或上市公司时,对少数股东的利益平衡必然会影响总公司的影响力和政策效率。
采用事业部模式,可以在各业务单元之间共享后台资源,包括所有后勤部门和IT部门。
这一方面有利于减少不必要的费用支出;另一方面,也有助于通过IT的统一规划、设计、建设和管理来促进各业务单元之间在客户资源、销售网络及内部管理资源上的共享。
采用事业部模式有助于对风险进行直接和统一的管理。
在子公司模式中,对子公司的控制是通过子公司董事会来间接实现的,因此对风险的管理也是间接和分裂的。
采用事业部模式,有利于延续和扩大品牌价值。
金融控股公司发生大规模并购行为后,在整合的初期,出于对不同企业文化尊重和本土化需要,总是会在一个相当长的时期内保留合并各方的品牌。
这种策略有助于维系老客户的忠诚度,但长远看,品牌之间的无序既不利于业务整合,也不利于在更大范围内的市场认知。
因此,最终向事业部模式的转型也是统一品牌管理的—种需要。
尤其是在金融行业,一个稳定、百年老店式的品牌战略有利于在更长远的时期内提升公司的吸引力和市场认同。