浅析当前我国中小企业融资问题及对策

浅析当前我国中小企业融资问题及对策

陈默河南省信息中心

【摘要】我国中小企业为我国经济取得长足发展发挥了不可磨灭的贡献，因而被视为国民经济的重要组成部分。但由于我国的经济体制尚不健全等诸多因素，使得中小企业发展一直不能形成一个有效的良性循环，其中尤以中小企业赖以生存的资金问题最为突出———融资渠道不畅、融资结构不合理、融资成本偏高等。因此，对于当前我国中小企业融资环境、融资渠道以及融资存在的问题等方面从企业、银行和政府多方位进行分析。并进一步提出相应的建议，以期对当前我国的中小企业发展有所帮助。

【关键词】中小企业融资问题对策

在经济高速发展的２１世纪，中小企业的大量存在已成为一个不分区域和发展阶段的普遍存在现象且成为其国家经济发展和社会稳定的重要支柱，是经济发展的内在要求。目前，我国中小企业融资环境虽然有所进步和发展，但尚不足以应对中小企业发展对融资的需求。本文通过研究我国中小企业融资问题，如何把资金这一重要社会资源合理有效配置到位，应对企业发展，具有重要意义。

一、国内外中小企业研究状况从全国总体情况来看，截至２００９年底，我国在工商部门注册的中小企业已达１０２３万户，此外还有数量更多的个体工商户。中小企业占中国企业总数的９９．８％，对ＧＤ。

的贡献为６２．４％，对利税的贡献为５０．２％。

提供了６９．７％的进出口贸易额，创造了８０％的城镇就业岗位。由此说明中小企业为推动我国经济持续稳定快速增长发挥着重要力量。

二、当前我国中小企业融资存在的问题１．融资途径不合理。企业融资途径主要有两种即内源融资和外源融资，因而需要从这两方面分别分析：内源融资是指公司经营活动结果差生的资金，即公司内部融通的资金，它主要是由留存收益和折旧构成。作为企业资金积累的一个重要途径，内源融资有着低成本、高效益的优势，代表了一个企业的盈利能力。我国的中小企业现状很不理想：一是中小企业分配余留不足，自我积累意识差；二是中小企业在现行税制上没有税负优势；三是折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要；四是盈利能力较差，自我积累能力不强，自有资金来源有限，难以支持企业的快速发展。

外源融资主要有银行存款、资本市场公开融资和私募融资三种渠道，但就目前我国的情况来看，中小企业的外源融资渠道并不畅通。在正式资本市场，上市融资对众多中小企业来说“门槛”太高，同时资本市场层次单一，二板市场尚不完善，使得中小企业直接融资艰难。我国的企业债券发行条件苛刻，即便资信良好的大中型企业也难以通过此种方式筹集资金，更别说自身缺点重重的中小企业了。

２．融资结构不合理。主要表现在：（１）我国中小企业发展主要依靠自身积累、严重依赖内源融资，外源融资比重少。（２）在以银行贷款为主渠道的融资方面，借款的形式一般以抵押担保贷款为

主。（３）在借款期限方面，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。

在中小企业的融资结构中，内源融资由于成本低、效益高，所占比重较大占５５％，其次是银行贷款，为３５％；由于民间借贷融资的成本较高，所占比例仅为１０％。由此可见，中小企业融资主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重偏高，内源融资比重偏低。

三、中小企业融资问题的建议１．改善中小企业融资环境和拓宽融资渠道。一是中小企业要注重改善自身融资环境。中小企业要想真正解决融资难的问题，首先就要过信用关，要以信取资。中小企业必须加大自身信用制度的建设，树良好的企业信用形象，增强银行对企业的信任，这是解决融资困难的根本所在。其次要明确市场定位，不断提高经营管理水平，注重充实资本和资产流动性管理，培育企业长期的竞争优势。二是中小企业应拓宽融资渠道。要跳出单纯依赖银行融资的误区，在充分利用银行间接融资的同时，要将内源融资和外源融资相结合。伴随着我国创业板快的建立，鼓励、引导和支持企业通过上市融资，实现品牌化、规模化发展，促进企业提升发展质量、发展规模和品牌效应，也将成为一大亮点。

２．完善中小企业融资的有关金融服务体系。一是要建立完善的中小企业政策性金融体系。金融机构应继续拓宽对中小企业融资的渠道，创造公平的融资环境。金融机构应根据中小企业的生产经营和资金运动特点，增加金融服务产品的种类，推进中小企业金融产品创新。

也鼓励民营资本进入金融领域，建立地方性银行，进一步增加为中小企业服务的基层网点放权。最后，规范信贷流程。商业银行要制定简捷、高效的贷款管理制度，适度调整各级对中小企业的信贷审批权限，简化审批环节，加快审批速度，提高服务效率，适当降低贷款门槛。二是建立健全对中小企业融资的信用评价体系和信用担保体系。建立中小企业评级制度，以信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，并把企业的信用信息提供给银行等机构，这是赢得金融机构和担保机构信任并获得资金筹措的一种有效手段。同时必须建立并完善中小企业信用担保体系。构建多层次的信用担保体系，包括政府性担保机构、民营商业性担保结构和企业间互助担保机构。加大对中小企业的有效信贷投入。

扩大中小企业信用担保资金规模。

３．以集群效用破解银行规模效益难题。管理学上有一种效用叫集群效应。属于规模经济的一种延伸应用，即相互关联的企业与机构在一定的地域内连片，形成上、中、下游一个完整的产业链（从原材料供应到销售渠道甚至是最终用户），从而节约成本，有利于产业规模的扩大。

而集群内企业之间建立的良好的合作关系，有助于解决融资问题，主要表现在：首先，产业集群可以使银行获得贷款的规模效益，银行可通过向集群内同一产业的众多中小企业贷款而获得规模经济效应；其次，产业集群有利于降低银行的信贷成本，集群内的企业有地理的根植性，迁移的机会成本高，处于“价值链”中的中小企业更

易于掌握其企业规模、经营状况、财务状况、企业的信誉、以及企业财富水平等，从而减少了银行搜寻信息的成本；第三，产业集群有利于降低银行的信贷风险。中小企业联保贷款，一定数量的中小企业按照“自愿组合、风险共担”的方式组成联保体，约定联保责任，明确分保额度，由金融机构对联保体实行综合授信，从而降低了信贷风险，有利于中小企业获得信贷。

四、结语研究当前我国中小企业融资问题既是对我国中小企业过去融资经验教训的总结也是促进我国中小企业能够形成一条良性发展循环的迫切需要。基于以上原因，本文以我国现阶段经济发展现状和中小企业自身特点为背景，以我国当前中小企业融资问题为研究对象，运用相关理论知识和科学方法，分析和探讨我国当前中小企业融资问题，以期对解决现阶段我国中小企业的融资问题，加快我国中小企业发展，起到良好的借鉴作用。

参考文献：

郭振玺．中小企业融资之道［Ｍ］．经济管理出版社，２００９．０９．

徐绍峰．中小企业融资新模式［Ｍ］．中国金融出版社，２０１０．０９．１７４经济论丛 __