国际支付清算体系的发展历程

中文摘要

支付清算系统是经济金融活动的基础性支撑。通过主要发达国家的清算支付体系来了解国际清算支付体系的发展历程，从而能够理解比较完备的支付清算体系的技术水平和管理水平、拓宽服务范围等多个方面。

关键词：支付体系国际性清算组织发展趋势

国际清算支付体系的发展历程

1支付体系的概念

支付是社会经济活动引起的资金转移行为。支付体系是实现资金转移的制度和技术安排的有机组合，主要由支付系统、支付工具、支付服务组织及支付体系监督管理等要素组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排。发达国家的支付清算体系主要包含四个层次，一是商业银行之间代收代付的资金清算层，二是一定区域内的支付清算层，三是连接各区域之间的全国性支付清算层，四是连接全球支付清算网络的支付清算层。

2主要发达国家的支付体系

2.1美国的清算支付体系

FEDWIRE（联邦电子资金转账系统）和CHIPs（清算所同业支付清算系统）是支持美元全球清算的两大主要大额支付清算系统。

2.1.1. FEDWIRE资金电划系统

FEDWIRE是美国境内美元收付系统，它属于美国联邦储备委员会所有。FEDWIRE资金转账系统是一个实时的、全额的、贷记的资金转账系统。它还包括一个独立的电子簿记式的政府证券转账系统。FEDWIRE资金转账主要用于银行间隔夜拆借、银行间结算业务、公司之间付款以及证券交易结算等。

FEDWIRE支付信息通过连接12个联邦储备银行跨区的通信网络和联邦储备银行辖区内连接联储银行和其他金融机构的当地通讯网络来传递。来自金融机构的支付信息被传送到当地联储银行的主机系统上进行处理。FEDWIRE资金转账系统70%以上的用户(占业务量的99%)以电子方式与联储相连接。

2.1.2清算所同业支付系统

清算所同业支付系统（Clearing House Interbank Payment System, CHIPS）是一个由纽约清算协会拥有并运行的一个私营支付系统。它是作为替代纸票据清算的一个电子系统。与FEDWIRE类似，清算所支付系统是一个贷记转账系统。然而与FEDWIRE不同的是，清算所支付系统要累计多笔支付业务的发生额，并且在日终进行净额结算。

清算所同业支付系统的参与者可以是商业银行、国际条例公司和纽约州银行法所定义的投资公司或者在纽约设有办事处的商业金融机构的附属机构。一个非参与者要想通过清算所

同业支付系统进行资金转账必须雇用一个清算所支付系统参与者作为他的代理者。

2.2瑞士跨行清算支付体系

瑞士跨行清算系统（SIC）的职能是对存放在瑞士国民银行的资金每日24小时执行最终的、不可取消的、以瑞士法郎为单位的跨行支付。瑞士跨行清算系统是瑞士惟一的、以电子方式执行银行间支付的系统。它是一个全额系统，即所有的支付都逐笔在参与者的账户上进行结算(借记支付指令发起行的账户，贷记接收行的账户)。瑞士跨行清算系统既是大额支付系统也是小额零售支付系统，它没有金额的限制。

瑞士跨行清算系统是由TelekursAG联合瑞士的各个银行和瑞士国民银行在1981年至1986年开发的，并于1987年6月10日开始运行。启动阶段从1987年6月持续到1989年1月。

2.3伦敦清算支付体系

伦敦是全球最为重要的多币种清算系统CLS（持续联结清算系统）的业务处理所在地，CLS系统的建立使得全球任何一个地方的银行可以不再依赖于单个跨国银行的外汇清算渠道，通过其直接进入国际外汇清算网络。CLS系统具有全额和净额结算功能，所有参与者都是世界上主要的外汇交易银行（2006年中国银行正式成为其会员银行)。CHAPS（清算所自动化支付清算系统）是伦敦的主要大额支付清算系统，提供以英镑计值、以欧元计值的两种独立性清算服务，其中欧元清算与欧洲统一支付平台TARGET连接。

CHAPS订有四条基本规定：

（1）该系统不设中央管理机构，各交换银行之间只在必要时才进行合作(指最低限度的合作)。

（2）付款电传一旦发出并经通道认收后，即使马上被证实这一付款指令是错误的，发报行也要在当天向对方交换银行付款。

（3）各交换银行在规定的营业时间内必须保证通道畅通，以便随时接收其他通道发来的电传。

（4）各交换银行必须按一致通过的协议办事。

2.4日本清算支付体系

日本银行金融网络系统（BOJ-NET）于1988年10月开始运行，它是一个用于包括日本银行在内的、金融机构间的、电子资金转账的联机系统。该系统由日本银行负责管理。

金融机构要想成为日银网络资金转账服务的直接使用者，就必须在日本银行开设账户。系统的参与者包括银行、证券公司和代办短期贷款的经纪人，以及在日本的外国银行和证券公司。

日银网络处理的资金转账一般是贷记转账，但如果是内部资金转账，也可以执行借记业务。一个发送银行可以传递一条附有发送行或者商业银行客户信息的支付指令。为第三方进行转账的最低金额定为3亿日元。

日本银行提供的大多数支付业务都可由日银网络处理。该系统可以用于处理下列业务：（1）金融机构间涉及行间资金市场和证券的资金转账。

（2）同一金融机构内的资金转账，即内部资金转账。

（3）由私营清算系统产生的头寸结算。

（4）金融机构和日本银行之间的资金转账（包括国库资金转账）。

2.5欧元实施后的欧洲清算支付体系

欧洲跨国大批量自动实时快速清算系统（Trans European Automated Realtime Gross Settlement Express Transfer，TARGET）于1999年1月1日正式启用。该系统联接各成员国中央银行的大批量实时清算系统，按法兰克福时间每日运行11个小时（早7时至晚6时）。

1999年欧元实施后，除了TARGET系统以外，欧元区内各商业银行将至少有五个清算渠道与区内及全球各往来银行进行资金清算划拨。

（1）通过各自的中央银行清算中心与国内银行清算或在欧洲跨国大批量自动实时快速清算系统上与其他成员国银行清算。

（2）通过欧洲银行协会的结算网络系统清算。这个系统目前共有18个国家的91个银行成员。（3）通过环球银行电信协会(SWIFT)进行清算

（4）通过对清算账户的直接借记和贷记清算。

（5）通过国际银行组织电子银行协会（Electronic Banking Association）清算。

2.6香港支付清算体系

构建国际货币全球实时支付清算网络经过多年努方，香港金融管理局、汇丰银行、渣打银行分别建成了港币、美元、欧元三个实时支付清算系统并实现了全面联网，使得在香港一地就能够同时完成三种货币的PVP同步交收清算，极大地提升了香港作为国际金融中心的优势地位。其中，2000年香港金融管理局和汇丰银行共同建立的美元/港币外汇交易PVP机制，是世界上第一个跨币种支付撮合处理模式，确保了美元和港币的同时结算，并且清算系统中交易后的货币能够立即投入使用，进一步增强了香港外汇交易市场的流动性。目前，香港的三个实时全额支付清算系统不仅均与香港债券托管结算机构CMU（中央货币市场单位）实现了无缝连接，完成了所有在港债券交易的DVP清算安排，而且也与其他主要国家中央银行的RTGS实现了连接，能够做到全球主要金融市场交易的同时支付。