嘉实基金公司各产品绩效评价的因子分析

《应用统计软件》课程

实验报告

年级专业__09 保险_

姓名_ 郭见鹄___

学号_090142881_

指导教师_ 王周伟__

上海师范大学金融学院

2012 年 4月

成绩评定：

实验项目一嘉实基金管理公司各基金产品绩效评价的因子分析

摘要

1999年3月，嘉实基金（HARVEST FUND MANAGEMENT CO.,LTD.）经中国证监会批准成立，并于2005年6月成为合资基金管理公司。嘉实拥有证券投资基金设立与管理、全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、基金公司开展境外证券投资管理业务和基金管理公司特定客户资产管理业务资格。截至2011年12月31日，资产管理规模超过2274亿元，居行业前列。

本文主要采用理论分析与实证分析相结合的形式，通过因子分析法对嘉实基金公司旗下具有典型意义的、共14个基金产品的绩效进行评价。首先选择对基金产品相对重要的指标设定评价体系，这些指标包括基金运作时间、基金资产总值、管理费用（率）、单位净收益、基金净值增长率、累积净值增长率，基金经理的累积任职时间等，然后借助SPSS软件计算各基金产品的绩效得分。

从得到的研究结果，分析比较嘉实基金管理公司旗下各基金产品的优劣，对基金产品存在的问题，基金管理公司未来的发展提出相应的建议，也会基金投资者提供参考标准。

关键词：嘉实基金产品；绩效评价；因子分析

Abstract

In March 1999, Harvest Fund ( HARVEST FUND MANAGEMENT CO., LTD. ) by the China Securities Regulatory Commission approved the establishment, and in June 2005 as a joint venture fund management company. It has the establishment of securities investment funds , fund investment management, enterprise annuity management, the administration of overseas securities investment business and specific qualification for the customers’asset management business. As of December 31, 2011, the scale of assets under management is over 227,400,000,000 yuan, which ranks the forefront of industry.

This paper combines theoretical analysis with empirical analysis, through the method of factor analysis on Harvest Fund Company ——a total of 14 fund products’ performance evaluation which are with typical significance. First step is to choose the relatively important set of index evaluation system, including the fund operation time, fund assets, management costs ( rate), unit net income, net growth fund, the cumulative net growth rate, the fund manager's cumulative service time etc, and then use SPSS software to calculate the fund product performance score.

From the obtained results, analysis and comparison of Harvest Fund Management Company under the quality of the products, we find the problem that the product exists, put forward the corresponding proposal on future development of the fund management company , and provide reference standard to fund investors.

Key words: Harvest Fund Products; Performance Evaluation; Factor Analysis

目录

实验项目一嘉实基金管理公司各基金产品绩效评价的因子分析 (3)

摘要 (3)

Abstract (4)

1、绪论 (6)

1.1研究背景 (6)

1.2研究目的和意义 (6)

1.3研究对象和范围 (7)

1.4研究方法 (7)

2、相关理论回顾 (8)

2.1 因子分析的意义 (8)

2.2 因子分析的数学模型 (8)

2.3 因子分析的步骤 (9)

3、基金绩效模型的构建 (11)

3.1 因子分析的运用 (11)

3.2 数据的处理 (11)

3.3 数学模型建立 (13)

4、研究结果与分析 (16)

4.1数学模型的合适度 (16)

4.2因子得分的计算 (17)

4.3 综合评价的结果分析 (17)

参考文献 (19)

附件：主要操作步骤 (20)