兴发集团2019年决策水平分析报告

数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,869,076.4
1,462,657.4
8.67 1,719,969.5
17.59
0
8
5
647,273.12
-5.08 681,884.42
17.24 581,599.67
0
264,669.2
8.52 243,886.46
32.89 183,527.64
兴发集团2019年决策水平报告
兴发集团2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为45,652.87万元，与2018年的94,171.24万元相比 有较大幅度下降，下降51.52%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。2019年营业利润为48,324.25万元，与2018年的 115,949.18万元相比有较大幅度下降，下降58.32%。在市场份额扩大的情 况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同 时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
0
513,283.12
33.19 385,373.12
34.18 287,214.36
0
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盈余公积 未分配利润
30,969.92 174,185.81
2.7 30,156.38 5.71 164,772.44
兴发集团2019年决策水平报告
8.9 27,691.05
0
13.66 144,965.13
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
2018年
0.5 0.34
1.73
0.66
0.44 0.31
2.5 0.67
2017年
0.41 0.27 2.24 0.67
六、盈利能力分析
兴发集团2019年的营业利润率为2.68%，总资产报酬率为4.01%，净 资产收益率为4.36%，成本费用利润率为2.64%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为2,398,732.02万元，经营资产的收益率为2.01%，而 对外投资的收益率为6.51%。
0
53,738.36
-17.74 65,328.66
241.98 19,102.94
0
567,762.5
63.75 346,733.75
-20.74 437,479.59
0
335,633.3
-12.17 382,136.21
58.6 240,947.62
0
2019年所有者权益为956,202.3万元，与2018年的845,959.26万元相 比有较大增长，增长13.03%。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，兴发集团2019年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力有所提高， 但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流入量下 降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金 主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈 利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.73倍。企业盈利能力对利息 的保障程度偏低。
二、成本费用分析
2019年兴发集团成本费用总额为1,723,131.14万元，其中：营业成本 为1,559,304.08万元，占成本总额的90.49%；销售费用为70,145.49万元， 占成本总额的4.07%；管理费用为23,722.9万元，占成本总额的1.38%； 财务费用为62,468.65万元，占成本总额的3.63%；营业税金及附加为 15,028.21万元，占成本总额的0.87%。2019年销售费用为70,145.49万元， 与2018年的64,037.35万元相比有较大增长，增长9.54%。2019年在销售 费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一 些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为 23,722.9万元，与2018年的25,987.65万元相比有较大幅度下降，下降 8.71%。2019年管理费用占营业收入的比例为1.32%，与2018年的1.46% 相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常， 但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。
三、资产结构分析
兴发集团2019年资产总额为2,825,278.78万元，其中流动资产为 651,438.52万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分 别占企业流动资产合计的32.38%、25.28%和16.04%。非流动资产为 2,173,840.26万元，主要Hale Waihona Puke Baidu布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动 资产的64.37%、12.12%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业
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兴发集团2019年决策水平报告
流动资产的32.38%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值 带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的 货币性资产数额较大，约占流动资产的25.28%，表明企业的支付能力和应 变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应 当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019 年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占 比例基本合理。2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产 结构并不合理。
四、负债及权益结构分析
2019年负债总额为1,869,076.48万元，与2018年的1,719,969.5万元 相比有所增长，增长8.67%。2019年企业负债规模有所增加，负债压力有 所提高。
项目名称
负债总额
短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
956,202.3
13.03 845,959.26
18.87 711,666.94
0
102,823.27
41.4 72,718.08
45.23 50,072.09