人身保险费率政策改革的影响

价。具体内容包括两个方面 ： 一是放开普通型人身保险预定利率 ， 将定价权交给公司和市场。普通型人身保 险预定利率 由保险公司按照审慎原则 自 行决定 ， 不再执行 ２ ． ５ ％的上限限制 。二是明确法定责任准备金评估 利率标准 ， 强化准备金和偿付能力监管约束 ， 防范经营风险。改革后新签发的普通型人身保险保单 ， 法定责
率审批 、 备案的重要依据 ， 并根据预定利率是否高于规定的评估利率上限， 分别采取审批 、 备案方式进行管
理。
（ 二） 人身保险费率政策改革的直接影响。首先 ， 预定利率的高低和保 险产 品的价格直接相关 。一般而 言， 预定 利率 上浮 ， 保 险费率 就会下 降 ， 保 险产 品就更 便宜 。如果 一款产 品 的预定利 率较 高 ， 消 费者投保 该产
收 稿 日期 ： ２ ｏ １ ３ —８
作者简介 ： 郭金龙 ， 男， 现供职 于中国社会科学 院。
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《 西部 金融》 ２ ０ １ ３年第 １ Ｏ期
来。 传统型寿险产品的增长速度远远低于万能险、 投连险等投资型保险产品的增长速度。对于一个还处于成 长中的保险市场来说 ， 这种情况并不正常。传统型保险增长过慢 ， 意味着广大人 民的保 障需求并没有得到满 足。 再次 ， 预定利率的高低也对保险公司的经营业绩具有重大影响。 保险公司的利润 （ 亏损 ） 来 自利差益（ 损） 、 死差益（ 损） 和费差益（ 损） 。如果保险公司的实际投资回报率高于预定利率 ， 就产生了利差益（ 即保险公司获 得了投资方面的盈余 ） ， 如果保险公司的实际投资收益低于预定利率 ， 就产生了利差损 （ 即保险公司在投资方
品时所 缴纳 的保 费则越少 ， 反 之亦 然 。其次 ， 预定利 率 的变动 影响着 保 险产 品 的市场需 求 。保 险费是 根据 预 定 利息 率 、 预定死 亡率 、 预 定 附加费 用率 等要 素进 行计 算 。人 身保 险预定 利率 ， 就是 指人 身保 险产 品在 计算
保险费及责任准备金时所采用的利率 ， 保 险公 司在产品定价时 ， 根据公司对未来资金运用收益率的预测等 因素而为保单设定的每年收益率 ． 就是保险公 司提供给投保人的回报率 。预定利率的高低与人身保险产品 的价格直接相关 。过低的预定利率提高了保险产品价格 ， 在一定程度上也降低了保险产品的吸引力。近年
法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和 ３ ． ５ ％的小者 。新的费率政策将从 ８ 月 ５日起正式实施 ，
是 继我 国保 险公 司股 份制 改造 及上 市之 后又 一次 具有 里程 碑意 义 的改革 ， 它标 志着 我 国人身 保 险业 第 一次 初 步建 立起 了符 合社 会 主义市 场经 济规 律 的费率 形成 机制 ． 使 我 国人身保 险公 司 的经 营管理 及市 场监 管与 国际接 轨迈 出了坚实 的一大 步 。
推 风 险 保 障 业务 发 展 和 人 身保 险产 品结 构 调 整 等 影 响 。 关键词 ： 保险业 ； 费率 调 整 ： 金 融 创 新
中图分类号 ： Ｆ ８ ３ ０ ． ５
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文献标识码： Ｂ
文章编号 ： １ ６ ７ ４ — ０ ０ １ ７ — ２ ０ １ ３ （ １ ０ ） 一 ０ ０ ２ ２ — ０ ３
（ 一） 人身保险费率政策改革基本思路 、 内容与政策措施 。 本次费率政策改革的基本思路是放开前端 、 管
住后 端 ， 即前端 的产 品预定 利率 由保 险公 司根据 市 场供 求 关 系 自主确定 ； 后 端 的准 备金 评估 利 率 由监 管 部 门根 据 “ 一 篮 子 资产 ” 的收 益率 和长期 国债 到期 收 益率 等 因素综 合 确定 ， 通 过后 端 影 响 和调 控前 端 合 理 定
风险保障业务 。预计将释放寿险行业资本 占用约 ２ ０ ０ 亿元 ， 释放的资本可支持发展新业务 ４ ０ ０ ０ 亿元。三是 在控制费用总水平 、 消费者利益不受损害的前提下 ， 由保险公司 自主确定佣金水平 ， 优化费用支付结构 ， 促
进风 险保 障业务 发展 。四是进一 步规 范总精 算师 的任 职和履 职 ， 明确总精 算师 责任 ， 发挥精算 专业 力量 在费 率改 革 中 的积极 作用 。五 是加 强人 身保 险条 款和保 险 费率 的管 理 ， 将偿 付 能力 状况 作为保 险 条款 和保 险费
《 西部金融｝ ２ ０ １ ３年第 １ ０期
人身保险费率政策改革 的影响
郭 金 龙
（ 中国社 会科 学 院 。 北京 １ ０ ０ ７ ３ ２ ）
摘 要 ： 本文分析 了２ ０ １ ３年 我 国人 身保 险 费率 政 策 改革 的基 本 思路 、 具 体 内容 和 配套 改 革 ， 梳 理 了我 国人 身保 险预 定利 率 调 整 历程 及 背景 ， 提 出 本 次 费率 调 整 将 会 极 大 地 释 放 寿 险 业 发展 空 间 ； 激 励 保 险 公 司加 强 产 品和 服 务 的创 新 ； 助
、
ห้องสมุดไป่ตู้
人身保 险费 率政策 改革 的基本 思路 、 具体 内容与 配套政 策
２ ０ １ ３ 年８ 月 ２日， 中国保监会宣布正式启动普通型人身险费率政策改革 。 放开普通型人身保险预定利
率， 由保险公 司按 照审慎 原则 自行 决定 ， 不 再执 行 ２ ． ５ ％的上 限限制 。改革 后新签 发 的普 通型 人身保 险保 单 ，
任准 备金评 估利 率不得 高 于保单 预定利 率 和 ３ ． ５ ％的小 者 。 配套 政策 。为保 障改革 顺利 实施 ， 中 国保 监会 同时 出台 了与之 相配套 的监管 政策 ： 一是对 国家政 策鼓 励 发展 的养 老业务 实施 差别 化 的准备 金评估 利 率 ，允 许 养老 年金 等业 务 的准备金 评估 利率 最 高上浮 １ ５ ％， 支 持发 展养 老保 险 业务 。二 是适 当降 低长期 人 身保 险业 务 中风 险保 额相 关 的最低 资本 要求 ， 鼓励 和 支持 发展