2012年个人理财业务重点知识点整理

◆个人理财业务：商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

◆个人理财业务是建立在委托---代理关系之上的银行业务，是一种个性化、综合化服务。

◆商业银行个人理财分为：理财顾问服务、综合理财服务。

◆理财顾问服务：商业银行向顾客提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推荐等专业化服务。

客户自身
承担由此产生的收益和风险。

◆理财顾问服务流程：收集客户信息—客户财务分析—客户财务目标分析与确认—财务规划—投资组合—实施计划
—绩效评估。

◆理财顾问服务的特点：顾问性、专业性、综合性、制度性、长期性。

◆客户信息分为定量信息和定性信息，非财务信息（客户的社会地位、年龄、投资偏好等）和财务信息（当前收支
状况、财务安排等）。

◆客户信息收集方法：初级信息（客户个人和财务资料，通过交谈、数据调查或者进行提问所搜集的材料）、次级信
息（宏观经济信息，从政府部门获得，需要从业人员在日常工作中搜集，建立专门数据库）。

◆客户风险特征的构成：风险偏好（主观上对风险的态度，比如美国人喜欢冒险，中国人强调平安是福）、风险认知
度（主观上对风险的基本度量，面对同一风险，每个人对其认知的水平不同，往往取决于个人的生活经验）、实际风险承受能力（客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响不同）。

◆其他理财特征：投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格。

◆客户理财需求和目标分析：短期目标（如休假、买车、存款）、中期目标（子女教育、买房）、长期目标（退休、
遗产）。

◆为控制费用与投资储蓄，从业人员应建议客户在银行开立三种类型账户：一个是定期投资账户，达到强迫储蓄的
功能；若有房贷本息要缴，则在贷款银行开一个扣款账户，方便随时掌握房贷的本息缴付状况；开立信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。

◆综合理财服务：商业银行在向客户提供理财顾问服务基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投
资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。

◆综合理财服务分为：理财计划、私人银行业务。

◆理财计划：商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资
和管理计划。

◆根据客户的收益不同，理财计划分为：保证收益理财计划、非保证理财收益计划。

◆保证收益理财计划：商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按
照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

（监管机构对该产品实施严格的审批制度和程序）
◆非保证理财收益计划又分为：保本浮动【商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资由客户承
担，并依旧实际投资情况确定客户实际收益的理财计划】和非保本浮动收益理财计划【商业银行根据约定条件和实际投资收益向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划】。

◆私人银行业务：向富人及其家庭提供的系统理财业务。

目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富、
创造财富的目标。

其核心是个人理财，属于混合业务。

◆银行个人理财业务宏观影响因素：政治法律和政策环境、经济环境、社会环境、技术环境。

◆经济发展五个阶段：【传统经济社会、经济起飞前的准备阶段、经济起飞阶段】（发展中国家）、【迈向经济成熟阶
段、大量消费阶段】（发达国家）。

◆个人金融业务以消费者收入为基础，衡量消费者收入水平的指标包括：国民收入、人均国民收入、个人收入、个
人可支配收入。

◆宏观经济状况包括：经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率。

◆银行个人理财业务微观影响因素：金融市场的竞争程度、开放程度、价格机制。

◆银行个人理财业务其他影响因素：客户对理财业务的认知度、商业银行个人理财业务的定位、其他理财机构理财
业务的发展、中介机构发展水平、金融机构监管体制。

◆预期未来经济增长较快，处于景气周期：（企业盈利增长可以支撑牛市），则减少储蓄、债券配置，增加股票、基
金、房产配置。

◆预期未来经济增长放缓，处于衰退周期：则减少股票、基金配置，房产适当减少，增加储蓄、债券配置。

◆预期未来通货膨胀：则减少储蓄、债券配置，增加股票、黄金配置。

◆预期未来通货紧缩：则减少股票、债券配置，维持储蓄、黄金配置。

◆预期未来本币升值，则增加储蓄、债券、股票、基金、房产配置，减少外汇配置。

◆预期未来本币贬值，则增加外汇配置，减少储蓄、债券、股票、基金、房产配置。

◆预期未来利率水平上升，则增加储蓄配置，减少外汇、债券、股票、基金、房产配置。

◆预期未来利率水平下降，则减少储蓄配置，增加外汇、债券、股票、基金、房产配置。

◆理财系统风险也称宏观风险包括：市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险。

◆理财非系统风险也称微观风险包括：财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险。

◆投资组合管理决策过程：资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合评价、资产组合调整。

◆资产配置的步骤：调查了解客户、生活设计与生活资产拨备、风险规划与保障资产拨备、建立长期投资储备、建
立多元化的产品组合。

◆资产配置组合模型：金字塔型【低风险资产占50%，中风险资产占30%，高风险20%，安全、稳定性最好】、哑铃
型【低风险高风险比例相当，中风险比例低，适合享受黄金投资周期的收益（40%、20%、40%）】、纺锤型【中风险中收益占主体，高风险低风险资产两端较低，安全性高，适合成熟市场（30%、50%、20%）】、梭镖型【所有资产都在高风险高收益，属于赌徒型资产配置】。

◆市场有效的三个层次：弱型有效市场（历史信息）、半强型有效市场（公开信息）、强行有效市场（内幕信息）。

◆国债：安全行高、收益略高于定期存款、流动差。

◆证券即股票：高风险、高收益、高流动。

◆基金：中高收益、中低风险、流动性一般。

◆房地产：流动性差，变现能力弱、变现周期长，受宏观经济影响大，收益不确定性较大。

◆金银等贵金属：安全性高、收益中等、流动性低、变现能力较差。

◆期货期权：风险最高、收益最高。

◆高风险、高收益的产品组合一般不超过个人或家庭资产总额的10%。

◆客户在理财过程中的两种支出：义务性支出【日常生活基本开销、已有负债的本利摊还支出、已有保险的保费续
期支出】和选择性支出【又称任意性支出】。

◆四种典型的理财价值观念：后享受型【储蓄率高、退休规划，会引起遗产问题】、先享受型【储蓄率低、在乎目前
消费、退休后生活成问题，生活水平差】、购房性【义务性支出以房贷为主，本息支出在收入25%以上，影响退休生活的质量】、以子女为中心型【子女教育支出占总收入的10%以上，将妨碍退休目标所需的财源】
◆影响客户投资风险承受能力的因素：年龄、资金的投资期限、受教育情况、收入、职业、财富规模、理财目标的
弹性、主管风险偏好、其他影响因素（性别、家庭情况、就业状况等）
◆客户风险态度分类：风险厌恶型【注重资金安全，极力回避风险】、风险偏爱型【原以为获取高收益而承担风险，
不因风险的存在而放弃投资机会】、风险中立型
◆根据风险偏好的客户分级：进取型【较年轻，有专业知识技能，敢于冒险】、成长型、【有一定得资产基础，知识
水平，愿意承受一定的风险，但不会像进取型客户那样过度冒险】平衡型【既不厌恶风险也不追求风险，较理性，仔细分析不同的投资市场，从中找出适中的产品】、稳健型【已经偏向保守，喜欢选择既保本又有较高收益的结构性理财产品，例如：临近退休的中老年人为主】、保守型【老年人、低收入家庭、家庭成员较多，社会负担较重，性格保守的投资者，风险承受力较低，首先考虑是否保本，然后在追求收益】。

◆客户风险评估方法：定性方法（投资者年龄、财富、工作状况、教育程度、家庭状况、性别）和定量方法（问卷
调查收集信息）、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡
◆一般而言，年龄是影响投资者风险承受能力的首要因素，年龄越大，风险承受能力越弱；个人财富越多、工作稳
定、收入越高、受教育程度越高风险承受能力越强，未婚高于已婚，男性高于女性。

◆银行代理服务业务：不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。

◆银行代理理财产品销售的基本原则：适用性原则【风险承受能力、客户投资目标、投资期限长短、产品流动性等】、
客观性原则【产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险全面了解】
◆进行基金投资，需要开立基金交易账户和基金TA账户。

购买不同基金公司发行的基金需要开立不同的基金TA账
户。

◆基金认购采用原则：金额认购、面额发行。

一般按照1元钱购买基金。

认购费率一般比申购费率优惠。

◆投资者于T日申购基金成功，投资者于T+2日起可赎回该不恩基金份额。

◆基金赎回后剩余的基金份额不能低于基金公司规定的最小剩余份额1000份。

◆基金管理公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且年年至少一次。

◆基金分红分为：现金分红（银行系统默认形式）、红利再投资。

◆开放式基金通过申购和赎回实现转让，流动性强，但必须支付一定的手续费。

◆货币市场基金有“活储蓄”之称，客户可随时申购、赎回。

◆证券投资基金收益主要有：证券买卖差价（也称资本得利）、红利收入、债券利息、存款利息收入。

◆各类基金收益特征由高到低排列顺序：股票型基金﹥混合型基金﹥债券型基金﹥货币市场基金。

◆投资基金资产运作风险包括：系统风险、非系统风险。

◆基金产品包括的风险：价格波动风险、流动性风险。

◆银行主要代理保险的险种：寿险【分红险、万能险、投连险】、财险【房贷险、对公抵押物财产险、家庭财产险】◆保险产品最显著特点具有其他投资理财不可替代的保障功能，利用保险产品还可以合理避税。

◆保险产品具有法律效应的合同，具有长期性的特点，一旦签订保险合同，不能随意更改。

◆银行代理国债的种类：凭证式国债（可记名、可挂失，不能上市流通）、实物式国债（不记名不挂失，可上市流通）、
记账式国债（可记名挂失，需在证券交易所设立账户）。

◆债券的流动性一般低于股票，国债的流动性高于公司债，短期的国债流动性好于长期国债。

◆债券投资的风险因素：价格风险（利率风险）、再投资风险、违约风险（信用风险）、债券赎回风险、提前偿付风
险和通货膨胀风险。

◆商业银行办理信托计划收付业务时，只承担代理资金手负责人，不承担信托计划的投资风险。

信托产品流动性差。

◆信托机构通过管理和处理信托财产获得的收益，全部归受益人所有，信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由
信托这承担。

◆信托产品的风险：投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险、流动性风险
◆银行代理黄金业务种类：条块现货、金币（纯金币、纪念金币）、黄金基金、纸黄金（黄金存折。

◆保险规划具有风险转移和合理避税的功能。

◆制定保险规划的原则：转移风险原则、量力而行原则、分析客户保险需求，
◆保险规划的步骤：确定保险标的（首要任务）—选定保险产品—确定保险金融—明确保险时间。

◆保险规划的风险：为充分保险、过分保险、不必要保险。

◆税收规划的原则：合法性（基本特征）、目的性（目的就是节税）、规划性（事先设计安排）、综合性。

◆税收规划的基本内容：避税规则（采用“非为法”手段）、节税规则（采用合法手段，利用税收优惠等倾斜调控政
策）、转嫁规则（采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者等人）。

◆税收规划的主要步骤：了解客户的基本情况和要求、控制税收规划方案的执行。

◆人生事件规划：教育规划（个人教育投资规划和子女教育规划）、退休规划、遗产规划（遗嘱、遗产委任书、遗产
信托、人寿保险、赠与）。

◆客户在退休规划中的误区：计划开始太迟、对收入和费用估计太过乐观、投资过于保守。

◆完整的退休规划步骤：工作生涯设计、退休后生活设计、自筹退休金部分的储蓄投资设计。

◆投资规划步骤：确定客户的投资目标、让客户认识自己的风险承受能力、根据客户的目标和风险承受能力确定投
资计划、实施投资计划、监控投资计划。

◆风险测量的常用指标是产品收益率的方差、标准差、VaR。

◆个人理财业务面临的主要风险：法律、操作、声誉风险。

◆产品风险管理的三个阶段：产品设计、产品运作、产品到期风险管理。

◆从业人员按基本行为准则：诚实信用（规范行事、品行正直）、守法合规（遵守法律法规、行业自律规范以及所在
机构规章制度）、专业胜任（具备岗位所需的专业知识、资格和能力。

熟悉产品。

）、勤勉尽职（对所在机构负有诚实信用义务，切实履行岗位职责，维护所在机构的商业信誉）、保护商业秘密和隐私（保守机构的商业秘密，保护客户的信息和隐私）、公平竞争（尊重同业人员，公平竞争，禁止商业贿赂）、职业形象（符合现代金融业高效、专业的行业特点）。

◆从业人员岗位职责要求：熟知业务（熟悉产品的特性、收益、风险等）、岗位职责（遵守业务操作指引，确保交易
安全）、信息披露（已明确的、足以让客户注意的方式向其提示各种风险以及所承担人）、信息保密（妥善保存客户的资料以及交易信息档案）、内幕交易（不得将内幕信息以明示或暗示的形式告知客户，不得为自己获益，不得基于内幕信息为他人提供理财投资的建议）、协助执行（协助执法机关执行活动，不泄露执法活动信息，不协助客户转移资产）。

◆从业人员与客户关系协调处理原则：了解客户（了解客户开立账户、资金调拨的用途及账户是否被第三方控制以
及了解客户的风险承受能力）、礼貌服务（衣着得体、态度稳重、礼貌周到）、公平对待、风险提示、利益冲突、礼物收送、娱乐及便利、客户投诉。

◆诚实信用原则是民事活动中最核心、最基本的原则。

◆在我国公司法人是最重要的企业法人形式。

◆代理人在代理活动中具有独立的法律地位。

◆没有代理权、超越代理权或者代理权终止后，只有经过被代理人的追认，被代理人才承担民事责任，未经追人的
行为，由行为人承担民事责任。

格式条款和非格式条款不一致的，应当采用非格式条款。

◆可撤销合同：因重大误解订立的、在订立合同时显失公平的。

◆合同违约责任：违约金责任、赔偿损失、强制履行、定金责任、采取补救措施。

◆商业银行经营原则：安全性、流动性、效益型。

业务往来遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则。

◆证券法的基本原则：公平公开公正原则（公开原则是证券发行和交易制度的核心）、自愿有偿，诚实信用、合法原
则、分业经营管理原则、保护投资者合法权益原则、国家集中统一监管与行业自律相结合原则。

◆证券交易规定：限制和禁止的证券交易行为的一般规定、禁止利用内幕信息从事证券交易、禁止操纵证券市场行
为、禁止欺诈客户行为、禁止虚假陈述和信息误导行为。

◆委托人可以使受益人，也可以是同一信托的唯一受益人；受托人可以使受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

◆免税的项目：国际上颁发的科学技术奖、国债、补贴津贴、福利费、抚恤金、救济金、保险赔偿、军人的转业费、
复员费、安家费、退职费、离休工资等。

◆减征个人所得税的项目：残疾、孤老人员和烈属所得、严重自然灾害造成的重大损失等。

◆金融市场特点：市场商品的特殊性、市场交易价格的一致性、市场交易活动的集中性、交易主体角色的可变性。

◆金融市场功能：微观经济功能（集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能）、宏观经济功能（资源配置功能、调
节功能、反应功能）。

◆金融市场的主体（企业、政府机构、金融机构、中央银行、居民个人）、金融市场客体（即交易对象，金融工具，
包括同业拆借、票据、债券、股票等）、金融市场中介（交易中介、服务中介）。

◆金融市场按照是否存在固定场所划分（有形市场、无形市场）；按照发行和流通特征划分（发行市场、二级市场、
第三和第四市场）；按照交易标的划分（货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场和黄金市场）；
按照中介特征划分（直接市场、间接市场）；按照交割方式划分（现货市场、眼生市场）；按照地域划分（国内市场、国际市场）
◆货币市场的特征：低风险低收益，期限短、流动性高，交易量大。

◆货币市场包括：短期政府债券、商业票据、可转让大额定期存、货币市场共同基金
◆短期政府债券市场特征：违约风险小、流动性强、交易成本低、收入免税。

◆大额可转让定期存单特点：不记名、金额大、利率既有固定也有浮动，比同期定期存款利率高、不能提前支取，
但可以在二级市场上流通转让。

◆资本市场包括：股票、债券、证券投资基金。