《投资银行理论与实务》第04章在线测试
投资银行理论与实务课后习题答案
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开.3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化.4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资.5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中.二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C )A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动,是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D )A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD )A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是( ABCD )A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同,承销方式一般包括（ACD )A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
《投资银行理论与实务》第14章在线测试
A B
C D 、契约型基金的投资者是：
A B
C D 、基金资产配置的第一个层次是：
A B
C D 、美国绝大部分基金属于：
A B
C D 、从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：
A B
C D
D、承销公司
E、业务公司
2、基金按变现方法的不同可分为：
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、收入型基金
D、成长型基金
E、平衡型基金
3、基金资产管理的原则是：
A、收益性
B、风险性
C、安全性
D、流动性
E、效率性
4、期限配置的方法有：
A、价值分析法
B、梯形投资法
C、技术分析法
D、坡形投资法
E、杠铃式期限法
5、基金资产管理的程序是：
A、确定投资政策
B、实施证券分析
C、建立资产组合
正确错误、基金的投资目标是一致的。
正确错误、基金资产管理程序的内容也即基金投资决策管理的内容。
正确错误、政策性资产配置的核心是寻找有投资价值的资产。
正确错误、基金投资目标一旦选定，基金投资对象也随之确定。
正确错误。
《投资银行理论与实务》第08章在线测试
A B C D A B C D A B C D A B C D A B C DD、苏黎士集团取消注资E、芝加哥第一银行取消贷款2、VaR模型的优势在于：A、帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B、可以应用于多种市场风险检测C、能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素D、能反映组合分散后所带来的风险减少E、包含的内容多，但易于分解和解释3、雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：A、首席执行官B、全球证券分部经理C、财务总监D、信贷总监E、全球风险管理经理4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A、瑞士联合银行第三季度损失7.18亿B、许多投资银行98年股价跌去50％有余C、原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％E、1998年9月24日恒生指数跌2.12％5、1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：A、边际利润低至不足1％B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加正确错误正确错误正确错误正确错误正确错误投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。
《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。
在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。
本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。
一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。
《投资银行理论与实务》第13章在线测试
《投资银行理论与实务》第13章在线测试
A B
C D 、第一笔正式的利率互换出自：
A B
C D 、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：
A B
C D 、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：
A B
C D 、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A B
C D
D、员工人心涣散
E、组织形式的构造上欠缺考虑
2、控制信用风险的措施有：
A、尽量采用交易所内标准衍生合约
B、在场外交易中，慎选交易对手
C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查
D、采用δ中性套期保值法
E、应用分散化原则
3、衍生产品的构造手段有：
A、原生产品之间进行组合搭配
B、衍生产品与原生产品进行组合搭配
C、衍生产品之间进行组合搭配
D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计
4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：
A、看涨期权
B、看跌期权
C、看平期权
D、美式期权
E、欧式期权
5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：
A、远期合约
B、近期合约
C、期货合约
D、期权合约
正确错误、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。
正确错误、霸菱集团的毁灭突出了衍生交易的操作风险。
正确错误、无论看涨期权还是看跌期权，价格与预期分红都成负相关。
正确错误、指数期权由衍生产品之间组合搭配而成。
正确错误。
投资银行理论与实务第13章在线测试
《投资银行理论与实务》第13章在线测试《投资银行理论与实务》第13章在线测试剩余时间：57:39答题须知：1、本卷满分20分。
2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。
3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。
第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、金融衍生产品中，持仓量最大的是：A、远期交易B、互换交易C、期货交易D、期权交易2、第一笔正式的利率互换出自：A、高盛公司B、美林公司C、世界银行D、德意志银行3、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A、商业银行B、投资银行C、基金D、信托投资公司4、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A、越高B、越低C、不变D、无关5、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A、保证金制度B、强制平仓制度C、逐日盯市制度D、市场准入制度第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、霸菱集团内部管理不善体现在：A、缺乏基本的风险防范机制B、管理层监管不严，风险意识薄弱C、领导层分裂，制度推行不力D、员工人心涣散E、组织形式的构造上欠缺考虑2、控制信用风险的措施有：A、尽量采用交易所内标准衍生合约B、在场外交易中，慎选交易对手C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查D、采用δ中性套期保值法E、应用分散化原则3、衍生产品的构造手段有：A、原生产品之间进行组合搭配B、衍生产品与原生产品进行组合搭配C、衍生产品之间进行组合搭配D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：A、看涨期权B、看跌期权C、看平期权D、美式期权E、欧式期权5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：A、远期合约B、近期合约C、期货合约D、期权合约E、互换合约第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、期权交易是买卖权利的交易。
正确错误2、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。
投资银行实务第五版第4章兼课后答案
投资银行实务第五版第4章兼课后答案柜台市场公开发行而未能在交易所上市的证券的交易场所集中性市场银行间债券市场证券做市商：由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，运用自己的账户从事证券买卖，通过不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易，借以维持着证券价格的稳定性和市场的流动性。
一、不定项选择题证券经纪业务可分为AC 。
A柜台代理买卖B 现货交易C 证券交易所代理买卖 D 远期交易受理投资者委托，代理证券买卖的程序包括ABCD 。
A开设账户阶段B委托买卖阶段C竞价成交阶段D证券结算阶段证券交易结算资金账户主要分为BD 两种。
A 证券账户B保证金账户C 结算账户D现金账户我国证券经纪业务的新动向包括ABD 。
A开拓网上交易业务B提供理财顾问服务C提供私人银行服务D推行规范的经纪人制度证券交易的风险主要有ABC 。
A体制风险B信用风险C市场风险D流动性风险下列可以参与经纪业务的机构或单位有ABCD 。
A 券商B证券交易所C资金清算中心D 证券投资咨询公司做市商制度的风险包括ABD 。
A 存货价格风险B 流动性风险C 制度风险D 信息不对称风险二、判断题证券交易所市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
（√ ）证券经纪业务是指投资银行通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
（√ ）三、简答题1、简述证券交易的原则证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。
为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
（1）公开原则。
指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息1的公开化。
（2）公平原则。
公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
投资银行理论与实务试卷和答案
第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。
投资银行实务第五版第4章课后答案
投资银行实务第五版第4章课后答案1、（）是由企业非日常活动所形成的，会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。
[单选题] *A.收入B.利润C.利得(正确答案)D.营业外收入2、某企业自创一项专利，并经过有关部门审核注册获得其专利权。
该项专利权的研究开发费为15万元，其中开发阶段符合资本化条件的支出8万元;发生的注册登记费2万元，律师费1万元。
该项专利权的入账价值为（）。
[单选题] *A.15万元B.21万元C.11万元(正确答案)D.18万元3、盈余公积是企业从（）中提取的公积金。
[单选题] *A.税后净利润(正确答案)B.营业利润C.利润总额D.税前利润4、．（年宁波二模考）根据权责发生制原则，以下属于本期的收入或费用的是（）[单选题] *A支付明年的房屋租金B本期已经收款，但商品尚未制造完成C当期按照税法规定预缴的税费D商品在本期销售，但货款尚未收到(正确答案)5、企业专设销售机构发生的办公费应计入（）科目。
[单选题] *A.管理费用B.财务费用C.制造费用D.销售费用(正确答案)6、甲公司的注册资本为1 000万元，2019年5月10日接受乙公司专利权进行投资。
该专利权的账面价值为420万元，双方协议约定的价值为440万元（协议约定价值公允），占甲公司注册资本的20％，则甲公司接受乙公司投资的专利权入账价值（）万元。
[单选题] *A.200B.430C.420D.440(正确答案)7、企业用盈余公积转增资本时，转增后留存的盈余公积的数额不得少于转增前注册资本（）。
[单选题] *A.20％B.15％C.25％(正确答案)D.50％8、企业对应付的商业承兑汇票，如果到期不能足额付款，在会计处理上应将其转作（）。
[单选题] *A.应付账款(正确答案)B.其他应付款C.预付账款D.短期借款9、无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的（）。
[单选题] *A.资产B.非流动性资产C.货币性资产D.非货币性资产(正确答案)10、企业生产经营期间发生的长期借款利息应计入（）科目。
投资银行理论与实务考试试卷
《投资银行理论与实务》考试试卷（第一套）课程号考试时间100 分钟单项选择题（本大题共10小题，每题2分，共20分）1、在累计投标询价时期，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本 次发行总量的（ ）。
A 、10%适用专业年级（方向）：考试方式及要求： 闭卷考试B、20%C、15%D、50%2、最经常使用的并购方式是（）。
A、用现金购买资产B、用股票互换股票C、用股票购买资产D、用现金购买股票3、在公司并购业务中，公式A+B=C表示的并购结果是（）。
A、新设归并B、控股与被控股C、互换发盘D、吸收归并4、以下不属于次广义概念的投资银行业务的是（）。
A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产治理五、依照规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。
aA、特大型投资银行B、大型投资银行C、次大型投资银行D、专业型投资银行6.投资银行最本源、最基础的业务活动是（）A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产治理7、依照我国《证券法》设立综合类证券公司,注册资本最低为（）。
A、10亿元B、5亿元C、20亿元D、1亿元8. 商业银行发行次级按期债券，须向( )提出申请。
A、中国银监会、B、中国证监会C、中国人民银行D、国家进展和改革委员会九、股票发行采取溢价发行的，股票的发行价钱由( )确信。
A、证监会B、发行人C、主承销商D、发行人与承销的证券公司协商10、在各类融资方式中，收购公司一样最后才选择( )。
A、公司内部自由资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资二、多项选择题（本大题共5小题，每题3分，共15分）1、我国投资银行业面临的要紧问题有（）。
A、整体规模偏小B、盈利模式同质C、行业集中度过大D、证券公司治理结构和内部操纵机制不完善E、整体创新能力不足二、阻碍承销风险的因素一样有（）。
A、市场状况B、证券潜质C、承销团D、发行方式设计3、以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A、银行本身具有较强的风险意识B、银行具有有效的内控约束机制C、当局的金融监管体系完善高效D、法律框架健全4、投资银行从业人员的职业道德包括（）。
《投资银行理论与实务》第04章在线测试
A B
C D 、下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：
A B
C D 、行集中统一监管模式的国家是：
A B
C D 、采取银证综合型模式的国家有：
A B
C D 、以下不属于英国自律监管系统的机构是：
A B
C D
D、宏观监控制度尚不科学
E、立法和执法需完善
2、投资银行的外部监管包括：
A、政府监管
B、自律监管
C、外部审计
D、内部监管
E、内部审计
3、对投资银行自营业务的管理内容有：
A、限制承担的风险
B、禁止操纵证券价格
C、实行委托优先和客户优先原则
D、保密原则
E、维持市场稳定和市场秩序
4、投资银行保险制度的作用是：
A、给予经营困难的投资银行资金上的援助
B、清理破产投资银行的资产、债务
C、完成破产投资银行未完成的交易
D、赔偿客户全部损失
E、监管投资银行之间的兼并行为
5、20世纪90年代以前，实行银证综合型模式的国家有：
A、英国
B、美国
C、德国
正确错误
、银证综合型模式一定会给整个金融体制带来很大风险。
正确错误
、我国目前采取银证分离型模式是传统使然。
正确错误
、美国的证券投资者保护协会是该国的投资银行保险机构。
正确错误
、银证分离型模式的主要缺点在于限制银行的业务活动，从而影响商业银行、投资银行国际竞争力。
正确错误。
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试第一篇：《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试《投资银行理论与实务》第01章在线测试第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行比较注重： D A、稳健性 B、安全性 C、流动性 D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是： A A、证监会 B、银监会 C、保监会 D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是： D A、美林 B、摩根斯坦利添惠 C、高盛 D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是： B A、信托投资公司 B、综合类证券公司 C、经纪类证券公司 D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABC A、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务 D、保险业务 E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDE A、进行债券承销B、代客买卖债券 C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DE A、美林B、培基证券C、普惠证券 D、黑石集团 E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是： AB A、证券承销业务 B、证券交易业务 C、兼并收购业务 D、保险业务 E、资产管理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDE A、作为保险公司的财务顾问 B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。
投资银行理论与实务课后习题答案
投资银行理论与实务课后习题答案D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。
（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。
2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。
3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。
投资银行理论与实务B卷及答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题（B）一、简要回答（以下问题任选8题作答，每题7分，计56分）1、投资银行的经济功能2、金融业分业经营的利弊分析3、股票承销业务的一般流程4、确定股票发行价格的方法5、证券经纪业务及其特征6、做市商制度、特点以及做市商的作用7、直接并购和间接并购8、收购要约前的反并购对策9、股票回购的定义及其类型10、项目融资的基本业务流程二、论述题（以下问题任选2题作答，每题22分，计44分）1、企业并购的动因及作用2、信贷资产证券化的核心内容及其基本环节3、上海证券交易所上市流程在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（B）一、简要回答1、投资银行的经济功能投资银行素有“资本市场的心脏”之称，向来在资本市场上扮演着一个最活跃、最富有创造力的角色。
投资银行是联系筹资者和投资者的极为重要的金融中介，在现代金融体系中执行着其他金融机构所无法替代的职能，使当之无愧的现代金融体系的核心。
在国民经济中，投资银行的经济功能可以概括为：资金供需的媒介者、证券市场的构造者、资源配臵的优化者、产业集中及整合的促进者。
2、金融业分业经营的利弊分析利：⑴能有效地降低整个金融体系运行中的风险。
分离型模式通过限制商业银行经营证券业务，划清证券业与银行业的资金来源，从而有效地控制商业银行的信用扩张风险和投资风险。
⑵有利于维护证券市场的“三公”（公正、公开、公平）原则。
⑶在一定程度上说，投资银行与商业银行分业促进了金融行业内的专业化分工，凸现了投资银行与商业银行本源业务的实质性区别，使其能各司其职，充分利用各自的有限资源，来拓展自己的业务领域。
⑷分离型经营模式严格的业务分离弱化了金融机构之间的竞争，客观上降低了金融机构因竞争被淘汰的概率，从而有助于金融体系的稳定。
弊：分离型经营模式最致命的缺陷就是它限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的国际竞争力。
投资银行理论与实务第10章在线测试
投资银行理论与实务》第10章在线测试《投资银行理论与实务》第10章在线测试剩余时间：58:34答题须知：1、本卷满分20分。
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第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、保密性C、安全性D、广泛性2、按照股东权利股票可以分为：A、绩优股B、普通股C、记名股D、垃圾股3、按照股票绩效股票可分为：A、优先股B、垃圾股C、普通股D、记名股4、按照投资主体股票可分为：A、记名股B、绩优股C、A股D、国有股5、决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A、承销B、推销C、代销D、包销第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、参与性C、收益性D、流通性E、风险性2、按照投资主体股票可分为：A、国有股B、绩优股C、法人股D、社会公众股E、优先股3、发行定价的方式：A、公开定价法B、固定定价法C、混合定价法4、销售主要牵涉的问题：A、承销方式的选择B、承销团的组建C、承销协议的签订5、投资银行在申请股票发行前的准备：A、组织团队B、尽职调查C、材料制作和递送第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、股票是一种高风险的金融产品。
正确错误2、私募招股往往是上市的先决条件。
正确错误3、包销是最常见的承销方式。
正确错误4、私募发行的股票流动性较差甚至根本没有。
正确错误5、首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的。
正确错误交卷。
投资银行理论与实务,复习提纲
投资银行理论与实务,复习提纲投资银行理论与实务1、以下不属于投资银行业务的是（）。
A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产管理答案：C2、现代意义上的投资银行起源于（）。
A、北美B、亚洲C、南美D、欧洲答案：D3、根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A、超大型投资银行B、大型投资银行C、次大型投资银行D、专业型投资银行答案：A4、我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A、市价委托B、当日限价委托C、止损委托D、止损限价委托答案：B5、深圳证券交易所开始试营业时间（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：B6、资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A、委托一一代理B、管理一一被管理C、所有一一使用D、以上都不是答案：A7、中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：D8、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A9、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产管理答案：A10、关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A、美国B、英国C、德国D、日本答案：C11、（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A、1982 年1 月B、1983 年1 月C、1984 年1 月D、1985 年1 月答案：C12、以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A、发行人主营业务发展前景B、产品价格有无上升的潜在空间C、投资项目的投产预期和盈利预期D、发行人所处行业的发展状况答案：D13、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A14、投资银行的核心业务是（）。
投资银行理论与实务A卷与答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。
然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显著差异。
①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。
②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务收入的比重逐渐增大的趋势，但是存贷款利差收入仍是商业银行收入的基础）。
④从经营方针上来看，投资银行强调稳健与开拓并重，而商业银行则强调稳健与安全为先。
2、金融业混业经营的利弊分析利：第一，综合型经营模式有利于银行业实现规模经营。
第二，综合型经营模式有利于降低银行的自身风险。
第三，综合型经营模式有利于加强银行间的竞争，竞争有利于优胜劣汰。
弊：综合型经营模式的缺点就是其可能会给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。
如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。
因此，实行这一经营模式需要建立严格的监管和风险控制制度。
3、证券承销的方式根据投资银行在证券承销过程中承担的责任和风险不同，可以将证券承销分为包销、尽力推销及余额包销三种形式。
①包销包销（ Firm Commitment）是指投资银行按与证券发行人议定的价格直接从发行者手中购进全部将要对外发行的证券，然后再出售给投资者。
同时，投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹得的资金全部交付给发行人。
047231904高等教育自学考试 投资银行理论与实务试题
2019年4月高等教育自学考试《投资银行理论与实务》试题课程代码：04723一、单项选择题1．现代金融市场的一个明显特征是A．集中化B．无形化C．货币化D．实用化2．下面属于直接融资工具的是A．股票B．存款单C．贷款合同D．票据3．保险产品最显著的特点是A．流动性好B．保障功能C．收益高D．风险性小4．下面不属于金融投资的特征是A．投资的时间性和筹资的直接性B．流动性与分散性C．投资收益的风险性D．投资实施的连续性和波动性5．最传统的评估投资价值模型是A．投资乘数模型B．加速系数模型C．贴现现值模型D．B—S模型6．在我国，认为是无风险投资，其利率可以认为是无风险收益率的是A．一年期存款B．三年期存款C．定期存款D．活期存款7．下面常用来衡量系统风险的是8．股市是反映经济走势的A．领先指标B．一致指标C．滞后指标D．随机指标9．下面有几支股票的市盈率，其中投资价值最小的是A．5倍B．15倍C．100倍D．20倍10．下面债券中不属于按债券付息方式分类的是A．附息票债券B．政府债券C．贴现债券D．一次还本付息债券11．在证券交易所以外进行证券交易的市场叫A．场内交易市场B．无形市场C．场外交易市场D．银行间市场12．下面各项中证券投资基金不允许投资的标的是A．股票、债券B．期货、期权C．外汇、存款、大额存单D．实体经济部门13．对于老年投资者适宜选择的基金是A．平衡型基金B．收入型基金C．成长型基金D．期货期权基金14．下面外汇市场中不属于完全无形市场的是A．巴黎外汇市场B．伦敦外汇市场C．纽约外汇市场D．香港外汇市场15．某市液化气公司向公众提供罐装液化气产品，存在消费者正常使用但发生爆炸的风险，公司可向保险公司投保A．财产损失保险B．产品责任保险C．医疗保险D．公众责任保险16．根据我国《保险法》不允许经营保险的是A．个人B．外资C．企业D．金融机构17．下列商品中不宜作为期货品种的是A．大豆B．铜C．鸡蛋D．玉米18．期货交易最大的特征在于可以用较少的资金进行大宗交易，这种交易称为“杠杆交易”，或称为“保证金交易”。
大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案
单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B.流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B.对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C.欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B.兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D.晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B.出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B.1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：B.中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏A.组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。
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A B
C D 、下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：
A B
C D 、行集中统一监管模式的国家是：
A B
C D 、实行集中统一监管模式的国家是：
A B
C D 、以下属于对投资银行常规管理内容的是：
A B
C D
E、立法和执法需完善
2、对投资银行自营业务的管理内容有：
A、限制承担的风险
B、禁止操纵证券价格
C、实行委托优先和客户优先原则
D、保密原则
E、维持市场稳定和市场秩序
3、投资银行保险制度的作用是：
A、给予经营困难的投资银行资金上的援助
B、清理破产投资银行的资产、债务
C、完成破产投资银行未完成的交易
D、赔偿客户全部损失
E、监管投资银行之间的兼并行为
4、政府监管和自律监管的区别是：
A、性质不同
B、目的不同
C、监管范围不同
D、采取的处罚不同
E、监管依据不同
5、20世纪90年代以前，实行银证综合型模式的国家有：
A、英国
B、美国
C、德国
D、瑞士
正确错误年法律规定商业银行不得从事任何证券业务。
正确错误、美国投资银行的设立采取特许制。
正确错误、投资银行保险机构在某些紧急情况下可以向财政部或中央银行融资。
正确错误、银证综合型模式一定会给整个金融体制带来很大风险。
正确错误。