中国国际学校市场分析报告

2016-2019 年民办学校数量大幅增长，外籍办学数量基本平稳，而近几年公立学校国际班数 量整体增速较为缓慢，今年开办数量首次出现小幅减少。随着发达城市国际学校的逐步饱和 以及三四线城市的发展，国际学校未来将逐步向三四线城市及中部地区渗透。
图 5：三类国际学校数量
外籍
民办国际学校
1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0
整合期（2020—未来）： 市场将进一步分化，头部逐渐显现，品牌化和集团化的国际学校集团将形成规模化效应，加 大行业壁垒，扩张速度下降，同时市场增速逐渐放缓。
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图 2：中国国际教育发展史
资料来源：新学说，德勤《2018 年中国教育发展报告》，市场部整理制图
现有民办国际学校的主要参与者可分为以下三大类： 1）上市教育集团：起步于某个特定地域，并在上市后进行全国性的扩张，包括博实乐教育、 枫叶教育、海亮教育、成实外教育集团等； 2）区域性教育集团：早期依托于体制内资源，在当地建立口碑和品牌，在周边区域逐步发 展； 3）外国教育集团：拥有海外的教育资源以及品牌效应，希望能开拓中国这一高增长的国际 学校市场，选取一线城市进入，逐步向经济实力和人口增量突出的一二线城市发展，如惠灵 顿公学、诺德安达、德威等。 图 3：我国国际教育学校市场格局
图 4：国际学校分类
民办学校
•世外、协和、枫 叶、博实乐、成 实外、新纪元、 加皇、海亮、青 苗、为明教育等
外籍子女学校
•YewChung、 Wellington、 Harrow、 Duiwich、ISC、 BASIS等
公立学校国际部
其他
•公办学校国际部
•以上海为例：浦 东外国语、进才、 大同、建平、洋 泾、格致、卢湾
图 7：我国高净值（可投资资产 1000 万以上）人群数量（万 图 8：中国高净值人群财富目标 人）
萌芽期（1969—1989）： 在北京建立了第一所国际学校，北京巴基斯坦使馆学校，以及主要针对使馆子女的北京顺义 国际学校。这个阶段的国际学校主要集中在外籍子女学校。
探索期（1990—1999）： 改革开放以来，随着中国经济的复苏，吸引着大量的外企进入中国，外籍人士对海外教育的 需求使得外籍子女学校成为主流。
2016
2017
公办国际学校
2018
2019
资料来源：新学说，市场部
图 6：我国国际学校数量以及增速
1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0
我国国际学校（所）
2016
2017
2018
资料来源：新学说，市场部
yoy 2019
14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00%
留学阶段
完成阶段
•留学前期 •留学规划 •背景提升 •国际游学 •国际学校 •国际课程 辅导 •留学语培
•留学申请
•留学咨询 /中介服 务 •DIY留学 申请
•留学期间
•留学生活 服务 •学业辅导
•留学归国 •留学求职 •移民置业
资料来源：多鲸资本，市场部
1.1. 国际教育：历经 4 个阶段，国际教育公司寡头地位仍未形成
高中、华二、复 旦附中、位育、 曹杨、市西、交 附等
•领科、光华、培 诺、耀华、一土、 荟同学校
资料来源：多鲸资本，市场部整理
2012 年至 2019 年以来每年全国新增加的国际学校超过 40 所。2016-2019 年，四年全国新 增获认证国际学校共 264 所。2019 年，全国获得课程或学术认证的国际学校增量为 40 所， 创近年新低，其增长率为 4.8 供给主体：2019 年我国国际学校数量为 861 所，民办占比达 55.6%
国际学校可分为公立学校国际部、民办、外籍人员以及其他四大类。其中公立学校国际部包
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括公立学校国际部、国际班和课程中心等，可招收非外籍人员的子女。民办国际学校包括民 办双语学校、民办学校国际部、国际班和课程中心等。外籍人员子女学校包括外籍人员子女 学校和部分公立学校国际部，招生对象仅为在中国境内持有居留证件和外籍人员子女。其他 性质国际学校包括大学／学院等高等教育机构，进修学校／学校全日制开设的国际高中和大 学预科课程，少量采用国际化课程，以及教学法的创新型学校。
快速发展期（2000—2019）： 在此阶段，国民收入水平的增加，高净值人士的壮大，留学热潮，二胎政策，是推动国际学 校快速发展的核心力量。在国际学校中，由于 2013 年公布的《高中阶段国际项目暂行管理 办法》的出台，公办学校国际部数量开始下降。民办双语学校开始成为主要的市场参与者， 带动着市场的发展。
中国国际学校市场分析报告 2020年4月
1. 从供给、需求、竞争要素看我国民办国际学校格局
以留学周期作为划分国际教育产业链依据，可以把国际教育产业链分为四个阶段：准备阶段 （出国留学前）-申请阶段（留学申请中）-留学阶段（海外学习/生活）-完成阶段（留学归国)。
图 1：国际教育产业链
准备阶段
申请阶段
1.3. 需求驱动：高净值人群增长，叠加子女教育消费升级驱动
2016 年可投资资产 1 千万人民币以上的中国高净值人士数量达到 158 万人，与2014 年相比， 增加了约 50 万人，2014-2016 年年均复合增长率达到 23%。相比 2012 年人群数量实现翻
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倍。
子女教育问题是高净值人群重点关注的问题。“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育” 一直作为高净值人群最关注的财富目标，高净值家庭对精英教育的需求意愿强烈，目前的国 内公立教育体系无法满足实现精英教育的软硬件环境，与之对应的国际教育方案成为热门选 择。
《民促法》的修订将带动民办国际学校、双轨制学校和双语学校等，国际教育市场将快速发 展，也为语言培训、游学、出国服务等市场创造了巨大的市场需求。留学需求旺盛、教育消 费升级、升学竞争激烈和素质教育加强四位一体，促成国际学校需求持续旺盛。
中国拥有世界最大的学龄人口以及基础教育市场，经历了四十几年的发展，国际学校在中国 逐渐形成了独具特色的差异化道路。纵观国际学校的发展，大致可以概括为四个阶段：