经济资本配置管理体系在中国银行业的运用及影响分析(一)
我国商业银行资本利用效率及其影响因素分析
我国商业银行资本利用效率及其影响因素分析刘亚灵;周申蓓;张俊;史定伟【摘要】Taking 25 commercial banks of three types as the research objects , this paper adopts data envelopment analysis and Malmquist productivity index method to measure capital utilization efficiency and total factor productivity from the two aspects of static state and dynamic state .Based on the change tendency of capital utilization efficiency and total factor productivity in 2007~2013, it compares and analyzes the differences of capital utilization efficiency among the three types of commercial banks . And then it uses the grey correlation method to analyze the 9 factors which would have an impact on the capitalization efficiency of the three types'commercial banks , including bank size .The results show that:to the capital banks of the three types , their cap-ital utilization efficiency are relatively low but relatively different from each other;bank size and capital efficiency are closely re-lated, showing that state-owned commercial banks have not fully played the scale advantage ;profitability and ownership struc-ture have a relatively strong impact on the state -owned commercial bank capital efficiency;city commercial banks need to focus on the rate of bad loans .It puts forward to some suggestions for the improvement of commercial banks capital efficiency.%以我国3类25家商业银行为研究对象,运用数据包络分析和Malmquist生产率指数法从静态和动态两方面测度分析了商业银行资本利用效率和全要素生产率,得出样本银行在2007—2013年间的变化趋势,并对比分析资本利用效率水平差异情况.然后用灰色关联法分析银行规模等9个因素对3类商业银行资本效率的影响.结果表明,3类商业样本银行在观察期间的资本利用效率整体不高且差异明显;银行规模与资本效率相关性均较高,国有商业银行未发挥其规模优势;盈利能力和股权结构对国有商业银行资本效率影响较大;城市商业银行需重点关注不良贷款率.最后,对提高商业银行资本效率提出了若干建议.【期刊名称】《武汉理工大学学报（信息与管理工程版）》【年(卷),期】2016(038)004【总页数】5页(P480-484)【关键词】商业银行;资本利用效率;数据包络分析;Malmquist【作者】刘亚灵;周申蓓;张俊;史定伟【作者单位】河海大学商学院,江苏南京 211100;河海大学商学院,江苏南京211100;天津大学管理与经济学部,天津300072;河海大学商学院,江苏南京211100;中国建设银行常州分行,江苏常州 213001;中国农业银行股份有限公司江苏省分行,江苏南京210002【正文语种】中文【中图分类】F832商业银行资本利用效率不仅会影响我国金融系统的稳定和安全，也是衡量金融资源配置利用水平的指标之一。
经济资本的内涵及作用
经济资本系列网讯之二――商业银行经济资本的内涵及作用编者按――“经济资本”是目前国际先进商业银行较为普遍使用的管理参数，从理论到实践都已经成熟,并取得了显著效果,且经济资本管理理念己经成为国际现代商业银行发展所公认的三大进步之一.当前,我国商业银行面临的经营环境越来越复杂，面临的风险种类也越来越多，为了适应不断创新的业务需要及复杂的国际融资环境，我们必须树立全面的风险管理理念，而经济资本就是实现全面风险管理的核心。
商业银行可以通过对经济资本体系的构建完成对风险的识别和度量,并在此基础上达到全面风险管理的目的。
为此，我们收集整理了经济资本相关资料、文章，编制经济资本管理研究系列网讯，供大家学习、参考。
资本是商业银行存在的前提和发展的基础，是商业银行从事货币信用经营管理活动的期初的预付与以后的积累.商业银行资本的来源一般有两个：一是商业银行创立时筹措的资本，二是经营利润的一部分。
商业银行资本主要有实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估准备、权益准备金、次级债务等。
1988年，国际清算银行颁布的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（简称《巴塞尔协议》）将商业银行资本分为核心资本和附属资本两类.核心资本由股本(普通股、永久非累积优先股）和公开储备组成。
附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期附属债务。
根据2004年2月23日中国人民银行公布的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行的资本包括三个内容：一是核心资本，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权；二是附属资本，包括重估准备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务；三是资本的扣除项，包括商誉、商业银行对未并表的银行机构的资本投资、对非自用不动产和非银行金融机构的投资等。
商业银行资本具有多种功能和作用：首先，保证商业银行的注册成立和正常经营。
为商业银行的成立、组织营业以及吸收到存款前的经营提供启动资金，如购买或租赁办公房产、购买及安装设备、购买办公用品等。
浅谈经济资本管理在商业银行经营中的应用
商业 银 行 经 营 机 构 在 追 求 自身 经 营 成 果 的 过 程 中往 往 出 现 短 期 效 益 与 长 期 效 应 的 不 统 一 。经 营行 设 定指 标 考 核 时 ， 常考 虑 了效益 的最 大化 而 常 忽视 了潜 在损 失 因素 ， 而 造成 了经 营行 通 过 简单 从 的规 模 扩 张 ， 即忽 视 风 险 的 管理 来 试 图实 现 最终 的
、
非预期 风 险的 加 大 要 求 商业 银 行 运 用 经 济
资本 管理 手段 提高 风 险管理 的水 平 资本 是一 家 银 行赖 以生 存 的 基 础 ， 资本 又 具 但 有稀 缺性 的特 点 。巴塞 尔委 员会 一直 在努 力 使银 行 的资 本能更 加 敏 感 地 反 映经 营过 程 中面 对 的风 险 ， 即以资本 制约 业 务 发 展 承 担 的 风 险 。一 般 来 说 ， 预 期损 失是 以会 计 计 提 的形 式 体 现 ， 贷 款 业 务 中 的 如 坏账 准备 。非 预期损 失 是指银 行实 际 损失 超 过 上述 平均 损失 以上 的 部 分 ， 是 对 预期 损 失 的偏 离 即标 它 准偏 差 ， 要 由银 行 的资 本 来 抵 御 。 由于 非 预 期 损 需 失发 生 的概率 不 能 完 全从 历 史 统 计 中得 出 ， 带 有 它
国 内银 行也 已经 开始研 究 并逐 步引 入经 济 资本 管 理 的理念 ， 大多 数 城 市 商业 银 行 未 建 立 真 正 意 义 上 但 的有效 的风 险控 制机 制 。例如 内控 评价 机 制 的不 够
定的主观判断和政策性 。而且伴随着金融产品创 新 的不断 深化 ，商业 银 行 为不 断 扩 大 自己的 市场 份 额 ， 始进入 自身陌 生的许 多产 品 和服 务领 域 ， 开 由此
2023年中级银行从业资格之中级银行业法律法规与综合能力题库附答案(基础题)
2023年中级银行从业资格之中级银行业法律法规与综合能力题库附答案（基础题）单选题（共40题）1、原中国银行业监督管理委员会明确提出了“管法人、管风险、管内控及（）”的监管理念。
A.反洗钱B.提高透明度C.管合规D.管资本【答案】 B2、商业银行经济资本配置的作用主要体现在（）方面。
A.资产管理和负债管理B.风险定价和绩效考核C.资本金管理和负债管理D.流动性管理和绩效考核【答案】 B3、由中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票是( )。
A.H股B.A股C.N股D.B股【答案】 A4、暂扣或者吊销执照属于(?)。
A.追究民事责任?B.行政处分C.行政处罚?D.刑事制裁【答案】 C5、金融资产的价格变动反映了整体经济运行的态势和企业、行业的发展前景．从而引导货币资金流向产生最大投资收益的地区、部门和企业，这属于金融市场的（）功能。
A.货币资金融通B.风险分散与风险管理C.优化资源配置D.经济调节【答案】 C6、股东大会是股东公司的( )。
A.权力机构B.法人代表C.监督机构D.决策机构【答案】 A7、影响债券定价的内部因素不包括（）。
A.债券的面值B.市场利率C.是否可提前赎回D.税收待遇【答案】 B8、下列关于商业银行合规风险管理的说法，错误的是（）。
A.合规风险，是指商业银行因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险B.董事会对内部审计的独立性和有效性承担最终责任C.商业银行合规风险管理的基本制度包括合规绩效考核制度，公平竞争制度和诚信举报制度D.商业银行的经营管理，尤其是设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求【答案】 C9、根据《中华人民共和国行政处罚法》，以下不属于行政处罚种类的是（）。
A.警告B.停职检查C.没收违法所得，没收非法财物D.行政拘留【答案】 B10、由于最后贷款人所提供的贷款不是财政性资金，因而要求金融机构提供足够的合格抵押品和担保，并且为了防止道德风险，一般都采取（）利率。
试论经济资本配置管理对银行业务发展的影响
市 场 的 崛 起 。 引 导 农 民 增 强 个 人 信 要
（ ） 化 农 村 金 融 生 态 环 境 建 设 ， 三要 结 合 社 会 主 义新 农 村建 设 ， 续 加 五 强 继
用意 识 ， 造 贷款 条件 ， 强 承贷 能 力 ， 促 进 农 村 金 融 稳 定 发 展 。 村 地 区 的 金 大 对 广 大 农 村 地 区 的 征 信 宣 传 ， 高 创 增 农 提 提 升 消 费 层 次 ， 培 育 农 村 消 费 信 贷 融 生 态 状 况 ， 仅 影 响 该 地 区 货 币 政 策 农 民 和 企 业 的 信 用 意 识 和 风 险 防 范 意 为 不 市场 创造 良好 的氛 围 。 四是 着 眼 于 发 展 传 导 、 源 配 置 效 率 、 融 稳 定 发 展 ． 识 ， 育 农 村 信 用 文 化 。 资 金 培
大 农 业 ． 供 大 服 务 的 趋 势 ， 分 发 挥 而 且 决 定 着 该 地 区 对 经 济 金 融 资源 的 提 充 金 融 的 独 特 作 用 。 断 创 新 服 务 方 式 ， 吸 引力 ， 不 并最 终 决 定该 地 区 经 济增 长 的
积 极 开 发 配 套 适 应 的 金 融 产 品 如 商 业 可 持 续 性 。 此 。 要 加 快 法 制 建 设 步 因 一
未 来 银 行 业 风 险 和 价 值 管 理 的 栈 心 。 文 拟 就 此 问 题 作 本
一
探讨 。 （ ） 济 资
中 国 银 行 、 督 管 理 委 员 会 为 了 加 强 对 国 内 商 业 银 Ｉ 监 行 资 本 的 监 管 ， 强 银 行 抵 御 风 险 的 能 力 。 综 合 巴 塞 尔 增 在 委 员 会 １８ ９ ８年 《 本 协 议 》 ２０ 资 和 ０ ４年 《 资 本 协 议 》 基 新 的
【《资产评估在国有商业银行中运用分析》7900字(论文)】
资产评估在国有商业银行中运用研究目录一、我国商业银行不良资产评估概述 (1)（-）商业银行不良资产估价的涵义 (1)（二）我国商业银行不良资产评估方法应遵循的原则 (1)1.必须真实反映银行不良资产价值 (1)2.必须与各类不良资产特性相适应 (2)3.必须满足特定处置方式的需要 (2)4.必须体现完整的评估价值体系 (2)二、资产评估在国有商业银行中运用分析 (4)（-）在贷前审查时的运用 (4)（二）在贷后抵债物处置时的运用 (4)三、我国商业银行不良资产评估分析 (5)（一）A公司案例分析 (5)（二）我国商业银行不良资产评估中存在的问题 (6)1.评估行为不规范，银行不良资产价值发现过程不完备 (8)2.评估方法选择不当，缺乏评估）隹则指导 (8)3.评估结果缺乏公允，银行不良资产处置效果不佳 (8)四、关于商业银行资产评估工作的若干建议 (9)（-）加强有关金融资产评估制度建设 (9)（二）提高评估人员的专业素质，规范评估机构内部管理 (9)（≡）完善相关的信息披露机制 (10)参考文献 (11)一、我国商业银行不良资产评估概述（-）商业银行不良资产估价的涵义确定不良资产的理论价值是指处置人员通过对影响特定不良资产内在价值的内外部因素的分析，采用适当的分析方法，对特定不良资产的内在价值进行估算或预测，从而形成对特定不良资产价值的判断。
在处置实践中，这种估算或预测的结果一般称为处置底价。
不良资产估价的另一层涵义，是指处置人员在现有的法律、政策、制度框架下和现实环境中，针对特定不良资产的特点，遵循规定的程序，采取有效的方法，选择最恰当的处置方式，最大限度地提高不良资产处置交易价格的过程，亦即不良资产价值的实现过程。
确定不良资产的处置底价与价值的最终实现是紧密联系的，处置底价是按一定的分析方法，对特定不良资产最可能形成的交易价格的估计值，为处置人员优化方案、追求尽可能高的处置交易价格提供了参考，对不良资产价值实现过程中处置策略与处置方式的选择有很强的指导意义。
经济资本与国有商业银行价值管理
银行 管理的最高 境界 是确保 银行所 有 的经 营管理 活动 都 以股东价 值为导向 ， 以最大限度地增进 股东价值 。事实证 明， 只有那些能 够切 实增进 股东价值的银行 才能获取 可持续 发展的潜力 。而银行 作为 承担 风险并 获取 风险收 益 的金 融 机构 ， 其股 东价值 是 由增 长 、 回报 和风 险三 个 因素 共 同决定
一 一
过 去 国有 商业银行对 于 资本 的认识 侧重 于资本在 事后 的抵御作用 ， 而忽视了资本的另 一个重 要功能—— 资源配置 功能 ， 即商业银 行可 以通过 资本在不 同地 区 、 同分支 机构 不 的 、 同产 品间的合 理分配 ， 到控制 银行 风险 的 目的。因 不 达 而， 资产业 务和表外业务表现 为粗 放性 、 规模 性扩 张模式 ， 在 信贷资产投放后 ， 照 巴塞尔 协议要 求 ， 按 被动追 求 资本充 足 率达到监管标 准 ， 样造 成 了在信贷 资产 投放前 ， 乏对 风 这 缺 险的总量控制 和风险 在产 品 、 区域间 的合 理分散 ， ｄ是 我 这 土 ［ 收稿 日期 ］０６～ ２—１ ２０ ０ ０ ［ 作者简介 ］ 谭硕（９ １ ， １７ 一） 中国建设银行 四川省分行 。
６ ％， ｌ 大大低于《 巴塞尔协议 》％的最低 资本要 求 ， 是远低 ８ 更 于国外 同业 １ ．５ ２ ２ ％的水平 ， 国有商业 银行 五级 分类平 均 不
良资产率仍 远远高于国外 主流银行。 （） ２ 国有商业银行 资产业 务和表外业务 扩张缺乏 必要 的
理性机 制控 制
率、 以及未进行 风险调整的利润指标） 的设立 ， 甚至有 可能在 定程度上激励分支机构盲 目 进行贷款 和表外业务 的扩张。 ２ 经济 资本 管理 是增进 我国商业银 行价值的必 由之路 ． ２０ ０ ４年国家拿出 ４ ０ 美元 的外 汇储 备对 中、 ５亿 建两行 注 资， 确保 了两家 国有商业银行 财务 重组 和股 份制改造 的顺 利 完成 。股份制改造完成 意味 着 国有 商业 银行 对风 险的最 后
经济资本及其在我国现代商业银行中的应用
险造成的损失可划分为可预期损失 ， 非可 预期损失及极端损失。 其中经济资本的主 要作用就是用于覆盖非可预期损失。 在现行的监管体制下 ， 巴塞尔银行监 督 委员会要求银行 的监管资本 要占到风险 加权 资产的 ８ ％。这个制度安排毫无疑 问 在早 期起 到了很大作用 ， 统一 了对资本组 成的认识 ， 使得全球银行经营 从注重规模 转向注重资本 、 资产质量 等因素。 然而， 由 于监管者是从金融体系安全这个单一角度 来看银行 资本 ， 这就决定 了该体制必然存 在 很多局 限性 和不足 ， 要体现在 以下几 主 个方 面 ： 是监管资本仅仅是银行 的最低资本 充足率要 求，而非最佳 资本 比率 。 二是在对风险 的考虑 中， 资本外部管 理 只考虑银行 债权 人 （ 即银行存款人 ） 资 金的风险，而不涉及银 行收益的风险。 三是监管资本 的安排只是 出于安全防 范原 因 ，而不涉及银行 经营业绩。 四是 巴塞尔协议对资本的计量仅停 留 在资本总量 的层 次上 ， 未涉及银行 资本 的 内部 配 置 。 以上 因素 的存在 ， 使得银 行有 动机超 越监 管资 本 ， 采用经济资本理念及管理方 法来从事 内部 资本管理 ， 其动 因就是资本 是有 成本的 （ ａ ｉ ｌｃ ｓ）——股东 的 Ｃ ｐｔ ｏ ｔ ａ 收益 要求。因而 ，国际领 先银行为规避资 本管 制 ， 提高资本的收益率 ， 纷纷研制 自 己的内部评级方 法 ， 力求确定实 际业务所 需的真实资本 ，提 出了经济资本的概 念 ， 对大 多数 银行而言 ， 稳健 、 安全 的经营是 计算 经济 资本需求最显著的动因。 银行意 图对所面 临的风险有更 清晰的认识 ， 并确 保 在不 同层面 都有 足够 的资本来抵 御风 险。而经济资本在实际运作 中， 现出以 体 下的优点 ： 是满足监管要求 ， 并保证 了持有一 定 的资本 水平以避 免灾难性后果的产 生。 二是可对银行所面临的风险适当地加 以管理 ， 同时得 以从银行成本 的角度评估 风 险管理 政策和风险监控手段的有效性。 三是保证 了资本得 以有效地运用从而 获得最佳 的收益 ， 同时还 可以评价银行 的 战略 并用 于决 策的支持 。
什么是经济资本经济资本的作用
什么是经济资本经济资本的作用从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。
那么你对经济资本了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么是经济资本的内容，希望大家喜欢!经济资本的定义经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，因此经济资本又称为风险资本。
其计算公式为：经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。
经济资本是一个新出现的统计学的概念。
它是描述在一定的置信度水平上(如99%)，一定时间内(如一年)，为了弥补银行的非预计损失(unexpected losses)所需要的资本。
它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。
计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
这样还能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本来。
其实，现在比较普遍使用的计算市场风险的模型(VaR)所计算出来的资本就是经济资本的概念。
经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本管理要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。
相应的风险衡量、监督和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级、客户的违约可能性(PD)、授信工具的违约损失率(LGD)和贷款交易的违约敞口(EAD)三个关键风险因素，以及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失。
在借助这些量化工具进行贷款决策前，银行管理层要先确定本银行可接受的客户违约率上限、授信业务经风险调整回报(RAROC)的下限。
如果整体资产经营结果不能产生正的经济利润，股东价值增值难以达到，银行就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度设法降低经济资本成本。
实施经济资本管理对商业银行分支机构的效应分析
实 施 经 济 资 本 管 理 对 商业 银 行 分 支 机 构 的效 应 分 析
中国银 行业监督 管理委 员会广 西监 管局课 题组术
（ 中国银行业 监督管理 委员会广西监管局 ， 广西 南宁 ５０２ ） ３ ０ １
摘
要： 建立 以资本预算管理 为核心的综 合经营管理模式 ， 对基层商业银行 的经营行 为 、 管理水平 、 内部 控制
以极大 提高 。在经 济 资 本管 理 理念 的 引导 下 ， 层商业银行 的经 营行 为、 管理水平 、 内部控制及业务发展等方面产生 了显著变化 ， 取得了一定 的成效 。
实施 经济 资本 管理后 分支 机构 的 主要 变化
一
部 门、 各位 客户经理营销理念逐步改变 ， 算效益帐的
济增加值 ＝当年收人 一当年资金成本 一当年资本成 本 一当年运 营成 本 一当 年 风 险成 本 ，因此 促 使基 层 行在经营思路 、经营决策全过程 中综合考虑各种成 本， 实现成本 和效益的最佳 匹配 ， 深刻认识到只有 扣 除 了所有应该扣除 的成本之 后的盈余 ，才算是真 正 创造了价值 。 ２ 分支机构管理层 、 、 经营人员的 “ 帐能力” 算 得
《 广西金融研究） ０６ ２０ 年第 ８ 期
动地执行上级行 的经营政策。经济资本作 为总分行 的政策导向传递介质 ，有效地 向一线营销人员传达 上级行的经营管理讯息 ， 起到 了 “ 指挥棒”的作用 ， 提 高 了管理 手 段 的有效 性 。总 行 通过 对 不 同产 品设 定不同的分配系数 ， 传导出一个 明确的政策信号 ， 从 而引导基层行的经营行 为，加快了基层行抵债资产
以及业务发展产生 了良好的效应。但 是 ， 在推行的过程 中也面临一些困难 和问题 ， 需要采取进一步 的措施 加以完善
我国商业银行经济资本管理问题与建议
２０ ０ １年 １ 月 １ 日我 国 正 式 加 入 完善 ， ２ １ 但说明我国商业银行 已经意识 到经 ＷＴ ， 国 金 融企 业 也 开 始 了 同 国外 优 秀 济资本管理 的重要性 ， Ｏ我 已经 从内部开始优
管理机制 ， 加快经济资本管理体系建 设。
一
办法》 ，通过综合巴塞尔委员会的相关文 配置 法分配经济资本 ， Ｒ Ｒ Ｃ为核心 以 Ａ Ｏ
率 管 理办 法 进 行 了极 大 改 良， 化 了银 行 值 最 大 化 的 目标 。 然 我 国 商 业 银 行 经济 强 虽
、
我 国商业银行经济资本管理的历 件精神， 对原有的中国商业银行资本充足 构建商业银行绩效考评体系 ， 实现银行价
实施新资本协议的时机 ， 推动 自身经济资 配 办法 应用 于预 算管 理领 域 ；０ ４年 ２ 二、 我国商业银 行经 济资本 管理 总体 ２０ 本管理水平的提高， 试图通过资本约束业 月中国银 监会推 出了《殳 情 况 ： 份制商业银行风 Ｊ ｌ 务发 展 的 职 能 ， 动 经 营 理 念 、 理 模 式 、 险评级体系》 推 管 ，实现 了对银行 资本充足状 目前 ， 国商业银行经济 资本管 理的 我
我国商业银行经济资本管理经验及启示
我国商业银行经济资本管理经验及启示陈甲魁摘㊀要:随着社会经济水平的飞速发展ꎬ不经意间也推动了我国商业银行稳步向前的发展目标ꎮ商业银行经济资本管理发展的好或坏都会直接影响商业银行的发展前景ꎮ由于经济处于一种不可估量的发展形势ꎬ银行不得不对管理方式做出变动ꎬ于是便引进了经济资本管理模式ꎬ使商业银行的经营和经济管理模式不断提高并完善ꎬ加强了商业银行对风险与把握评估ꎮ关键词:商业银行ꎻ经济资本管理ꎻ经验与启示一㊁引言经济资本管理虽然对商业银行有着全方位的帮助效果ꎬ这种方法却还是存在着些许问题ꎬ需遵循我国的国情对经济资本管理做出改变ꎬ进一步完善管理模式的不足之处ꎬ促进商业银行的未来发展ꎮ二㊁我国商业银行经济资本发展历史在１９９０年之前ꎬ我国商业银行对资本管理没有任何的概念ꎬ即使在１９９５年国家发布的«商业银行法»中明确规定了商业银行的资本充足率必须达到８％ꎬ由于当时商业银行缺少对资本管理的概念ꎬ并不注重资本管理ꎮ２００１年１１月１０日ꎬ在多哈举行的世贸组织第四次部长级会议上是以并批准了中国加入世贸组织ꎬ根据世贸组织规则ꎬ在一个月后ꎬ２００１年１２月１１日中国则正式成为世贸组织中的一员ꎬ逐渐与国际金融市场接轨ꎬ我国的商业银行也开始学习西方先进国家的资本管理理念并补足资本金额ꎬ开启了对资本管理的认知与重视ꎮ其中我国四大银行的经济资本管理实施中ꎬ建设银行是最早实行经济资本管理的国有商业银行ꎮ２０１４年建设银行还学习了国际金融机构的管理模式ꎬ对经济资本管理模式实现了进一步完善ꎬ为我国还在探索经济资本管理的商业银行积累了经验ꎮ经济资本管理发展至今ꎬ商业银行已经具备面对种种风险能够进行风险预判的实力ꎬ从目前的实行过程可以看出总行㊁分行和总公司都具有面临风险的解决方案ꎮ三㊁我国商业银行经济资本管理基本经验(一)中国建设银行建设银行是国内最早实施经济资本管理的国有商业银行ꎬ在发布的«经济资本预算管理暂行办法»中ꎬ用稳定的年度经济增长率和回报率来展开业务范畴ꎬ并对下属各行规定了经济资本回报率必须达到１３％ꎬ以此推动该行各级业务范围和经济效益ꎮ(二)中国农业银行农业银行颁布了«中国农业银行经济资本管理暂行办法»ꎬ并开始实施经济资本管理ꎮ以 内部系数法 为计量方法ꎬ用于资产业务分类㊁计量信用风险与经济资本ꎬ根据农业银行自身的战略方向ꎬ对经济资本进行管理ꎮ(三)中国工商银行工商银行正式开始实施经济资本管理计划并建设经济资本管理结构ꎮ参考银监会«资本充足率管理办法»结合自身当前的基础信息资源并通过 内部系数法 来计量信用风险与经济资本ꎮ将经济资本策略推行至下属各行ꎬ整合资源对业务发展和信用风险进行评估和控制ꎮ四㊁我国商业银行经济资本管理特点(一)巴塞尔新资本协议作为各行经济资本管理的凭据巴塞尔新资本协议正式发布ꎬ因其映射了许多国际上先进国家银行的管理水准ꎬ多数国家开始借鉴巴塞尔新资本协议ꎬ对金融行业做出改变ꎬ我国也不例外ꎬ参考该协议对国有商业银行的资本管理展开改变工作ꎮ(二)将经济资本管理作为对银行进行风险管理的措施在实施经济资本管理中包含了信用㊁市场等种种风险ꎬ所以在对风险做出把控时ꎬ就会认为经济资本管理是风险管理的主要措施ꎮ(三)对资本约束和回报一视同仁资本约束与资本回报一定是相对的ꎬ不然难以维持银行的战略发展方向和自身业务规模的扩展ꎬ资本的约束与回报形成了良好的制衡关系ꎬ对银行的发展也会有非常好的推动效果ꎮ五㊁我国商业银行经济资本管理过程中的问题现在看来ꎬ我国商业银行在经济资本管理的过程中ꎬ还是存在些许问题ꎮ比如ꎬ没有完善的风险管理制度和体系ꎮ国内多数的商业银行的目光大多投入在风险管理技术的开发上ꎬ似乎对风险管理制度体系不是特别重视ꎬ没有意识到风险管理制度的重要性ꎬ更不知道制度大于技术ꎬ对于当下银行的发展来说就算有多么先进的技术也改不了近况ꎮ六㊁我国商业银行经济资本管理启示社会发展的今天ꎬ我国商业银行经济资本管理带来的启示需要商业银行在风险应对㊁资源配置以及考核制度方面做出改变ꎮ在商业银行发展过程中会产生许多风险ꎬ相关的书本知识往往只能作为参考ꎬ要结合商业银行的实际情况完善内部结构ꎬ合理的运用资金ꎬ在风险发生时需保障银行资本能够化险为夷ꎬ恰当的控制贷款等业务ꎬ创新银行产品以应对各种需求的客户ꎮ在进行银行资源配置时ꎬ必须要对银行的运营状态和银行的成本管制进程整合与分析ꎬ从而对银行资源做出配置ꎬ使银行各部门人员加入到资源配置中ꎬ对于可能到来的风险ꎬ做出资源区分ꎬ督促各个部门都能够保质保量地完成工作任务ꎬ为银行的资源配置给出凭据ꎮ通过考核机制不仅可以激励员工的工作激情ꎬ还可以引导商业银行的未来发展方向ꎮ我国商业银行的考核大多都是以员工创造的利益进行考核ꎬ这种过于传统的绩效考核方式在现在看来过于简单ꎬ应该对考核机制实行完善与改变ꎬ将工作效率和工作质量纳入考核机制中ꎬ从而对员工内部产生激发作用ꎬ提升银行的经济效益ꎬ促进银行发展ꎮ七㊁结束语对于商业银行来讲ꎬ经济资本管理模式带来了很大程度的改变ꎮ通过经济资本管理不仅可以对可能面临的风险做出预估和规避计划ꎬ还可以使商业银行不断完善管理模式与体系ꎮ近年来ꎬ因全球经济的增长ꎬ市场竞争性愈发强烈ꎬ而经济资本管理理念可以改变这一状况ꎬ提升我国商业银行的规范性以及在市场中的竞争能力ꎬ对中小型商业银行起到模范带头作用ꎬ促进我国商业银行的全面发展ꎮ参考文献:[１]霍媛.我国商业银行经济资本管理工作探讨[Ｊ].会计师ꎬ２０１９(８).[２]孙义.我国商业银行经济资本管理经验及启示[Ｊ].合作经济与科技ꎬ２０１８(３).[３]景在伦.我国商业银行经济资本计量与配置研究[Ｄ].青岛:中国海洋大学ꎬ２０１５.作者简介:陈甲魁ꎬ中国建设银行股份有限公司哈尔滨香坊支行ꎮ２５。
经济资本在商业银行风险管理中的应用
（ ） 二 违约概率的估计
该银行 已建立了客户信用评级 系统 ， 根据债 务人的信 用
于经济资本 。 也可将非预期损失称为经济资本 。
经济资本的计量是经济资本管理的核心 ，也是经 济资本 配置 、 计算风险调 整后 资本 回报 率（ Ａ Ｏ 及 经济增 加值 ａ Ｒ Ｃ） 收稿 日期 ：０ ９ ０ — ８ ２０ － １ １
２０ ０９年第 ｌ ０期
经济研究导刊
Ｅ ＯＮ０ＭＩ Ｓ ＡＲＣＨ ＧＵＩ Ｃ Ｃ ＲＥ Ｅ ＤＥ
Ｎｏ １ ２０ ９ ．０， ０ Ｓ ｒａ ｅ ｉｌＮＯＩ８ ４
总第 ４ ８期
经济资本在商业银行风险管理中的应用
朱 海 燕
（ 新疆 财经大学 金融学院 ， 乌鲁木齐 ８０ １ ） ３ ０ ２ 摘 要： 风险管理能力 已经成 为商业银行生存与发展的核心能力之 一。伴随 着全球金 融一体化进程 的加快 ， 商
一
违 约损失率 ３ ． ６ ％作 为该分行 ２ ０ ８２ １ ４ ０ ２年 ７月至 ２ ０ ０ ７年 １
月发生的公司贷款的预期违约损失率的估计值 。
（ 样本数据的分组以及频带 的划分 四） 表２
旦确定 了频带 ， 可估计 出各 量
经济 资本 又称 风险资本 、 险经 济资本 ， 风 是基于银行全
部风险的资本 ， 是一种虚拟的 、 与银行非预期损失等额 的资
本。银行业务的风险损失分三类 ： 预期损失 、 非预期损失和异
常损 失 。银 行 资 产 损 失 曲线 见 图 １ 。 损 失概 率 分 布
评 级与其年违约概率之间的映射关系 ，可 以分别 确定 ２０ ０７
年 １ ３ 月 １日这一时点各债务人的年违约概率（ 见表 １。 ） （ 违约损失率的估计 三）
我国商业银行实施经济资本管理探析
2008年第2期江苏经贸职业技术学院学报总第78期我国商业银行实施经济资本管理探析谢 敏1,李 婧2(1.中央财经大学 金融学院,北京 100081;2.西南财经大学 金融学院,四川 成都 610074)摘 要:经济资本管理是国际商业银行进行内部管理的主要工具,已成为银行监管合规行为的一部分。
我国商业银行在进行经济资本管理的探索中,仍然存在一些问题。
借鉴国外银行在经济资本管理方面的成功经验,提出完善对策,迅速提升我国银行业经济资本管理的水平,是逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系的必然选择。
关键词:商业银行;经济资本;经济资本管理中图分类号:F832.33 文献标志码:A 文章编号:1672-2604(2008)02-0025-03一、经济资本的内涵经济资本系统是国际银行界经过十多年的探索最终形成的一种新型风险管理手段。
对于经济资本的定义,理论界尚没有统一。
Michael Kong 指出,经济资本是银行为不确定的潜在损失而预留的资本,其目的是保证在损失真正发生时能够维持运营,在债务人违约时能够缓解银行的破产压力。
Angelo A ranltis 则认为经济资本是在给定置信区间内,在确定的时间段内,银行所能容忍的最大的损失值。
乔埃尔贝西斯综合了以上两种观点,指出经济资本是对银行整个组合的潜在损失的度量,它代表了吸收非预期损失的所必需的资本额,一定置信度下的经济资本等于同一置信度下潜在损失值的水平。
我国学者武剑从银行资本对风险控制的作用的角度出发,认为经济资本是一种虚拟资本,不是银行的真实资本,其与银行的非预期损失等额。
章彰指出,经济资本是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本[1]。
从以上这些定义可以看出,经济资本是为抵御非预期损失而进行的资本预留,是由商业银行内部评估而产生的配置给某项资产或业务用以缓冲风险损失的资本。
二、我国商业银行推行经济资本管理的现状 自2004年我国《商业银行资本充足率管理办法》发布以来,各商业银行在建立风险资产扩张的资本约束机制、以资本为基础的绩效考核制度等方面取得了进展,有效地促进了商业银行经营理念和增长方式的转变。
经济资本管理的作用和现实意义
经济资本管理的作用和现实意义商业银行是"经营风险"的金融机构,以"经营风险"为其盈利的根本手段,以实现风险收益最大化为目标,是否能够妥善控制和管理风险决定了商业银行经营的成败.经济资本管理的意义在于使银行从管理风险的角度实现对资源的有效配置,达到风险与收益最优平衡.商业银行实施经济资本管理,对调整业务结构,改善风险水平,提高风险收益能力,提升股东价值创造都具有十分重要的意义和作用.一,实行经济资本管理,能够使绩效考核评价更加科学以前,银行对财务经营成果的考核是以净利润,人均利润等账面数据作为绩效评价和考核结果.账面利润的计算不但没有考虑到权益资本的使用成本,更重要的是忽视了风险因素的存在,未考虑资产不可预期的风险性,风险将随着业务规模的扩张迅速积累,容易出现不良资产.而运用经济增加值(EV A)和风险调整后资本收益率(RAROC)指标考核,通过引入风险成本和资本成本对收益进行调整,将各项风险因素分解到各部门和产品,从机制上引导各机构在业务发展过程中统筹考核收益与成本,市场与风险的关系,不能盲目追求短期收益而忽略潜在风险,从而能够更加科学合理地评价经营绩效.例如:两个机构各有一笔金额1000万元的公司正常贷经济资本管口亏参鸶制水平适度,业务可持续增长,效益最大化,满足股东回报要求,实现股东价值最大化,具体体现出EV A的值越大越好.银行可以通过缩减EV A较低的业务规模,将占用的资源投入到EV A较高的业务中,调整业务结构,提高资源的效益性.从资本配置管理工作任务可以看出,资本配置是不断调整和优化资产负债等业务结构的重要工具和手段.比如,某银行的公司贷款业务市场潜力高于其他业务,尽管公司信贷业务风险权重高于零售贷款,票据贴现等业务,占用经济资本高,但贷款业务仍是该行业发展的重点.在这样的市场环境下,要考虑如何既保证公司贷款业务健康发展,降低经济资本占用,又创造较高的EV A.该行需要从公司贷款风险资产影响因素方面调整业务结构,即增加信用评级高的贷款业务比重,选择优质行业和经营效益好的客户做贷款业务;减少信用放款,增加抵押质押,担保贷款等风险缓释条件多的贷款业务种类,可减少风险敞口资产,降低风险权重,降低经济资本占用.在贷款业务中调整好不同风险程度的贷款种类,安排好信用贷款,担保贷款,抵押贷款,质押贷款的余额比重,在贷款利率基本相同的情况下,占用经济资本越少,EV A与RAROC 实现越高.款,信用评级一个是AAA级,另一个是A级,假设一年内账面利息收入均为5O万元,账面收入考核结果相同.而使用经济资本指标考核,AAA贷款风险资产占用经济资本f按8%计算经济资本)40万元,A贷款53万元;RAROC指标分别是AAA 贷款125%,A贷款94%;EV A指标分别是AAA贷款45.2万元,A贷款43.6万元(j安12%计算经济资本成本).由此看出,两类贷款的账面收入相同,但加入风险因素,AAA贷款机构的风险收益能力和价值创造高于A贷款机构.RAROC和EV A是体现风险与收益平衡的综合性指标,从而看出选用经济资本指标考核评价应该更加科学.二,实行经济资本管理.能够增强主动风险管理能力大多数银行在业务发展时更多地关注预期损失风险并能有效制约,并不考虑非预期损失风险,风险控制工作不够全面,某类产品的风险收益状况无从考量,无法全面计量发展某类业务风险有多大,风险管理大都是事后管理.运用经济资本理念评价,能够实现业务发展和风险控制协调统一.实践中,如果我们做业务前,充分考虑风险因素并且以EV A和RAROC 进行风险筛选,风险控制,这样主动地去选择风险标准,控制风险水平,而不是事后被动接受,有助于提高银行主动风险管理能力,能真实反映出某类业务覆盖全部风险后的收益状况. 比如EV A>0,则意味着开展此项业务在风险因素全部覆盖后,获得的收益高于风险成本,能为银行创造真正的价值,可以接受;反之,如果EV A<0,说明风险收益未能抵过风险成本,应该放弃此项业务,做到了全面风险管理关口前移.三,实行经济资本管理.能更好地调整,优化业务结构资本配置管理的主要任务是,通过资本分配来量化风险规模和风险成本,用资本和资本回报来约束,指导业务发展,引导分行在平衡风险和效益的基础上发展业务,实现风险控另外,从产品组合上看,该行可根据大企业资金变现需求大的特点,可以适当做票据贴现业务,与贷款业务进行组合.票据贴现风险权重仅为20%左右,而贷款风险权重为80%左右, 票据贴现可以减少经济资本占用.在考虑减少经济资本占用的同时,又要考虑收益因素,票据业务平均利率约3%左右,而贷款平均利率高于5%,那么在做票据贴现业务降低经济资本的同时,收益率也在下降.因此,要平衡好风险与收益关系,安排好票据业务与贷款业务的份额,做好产品组合,优化资产结构, 实现风险收益最大化.目前加快中间业务发展,争取市场份额领先是中资银行的经营战略.中间业务发展的最大优势是几乎不占用经济资本, 只有部分国际结算等表外业务存在保证金敞口,占用一定的经济资本,总体上中间业务风险小,收益高.从经济资本管理角度看,发展中间业务,提高中间业务收入贡献度,对提升经济资本指标非常有利.我们在发展业务时不能只追求规模和业务量,不考虑风险,收益问题;也不能片面地只考虑发展经济资本占用少的业务,而不符合当地经济发展特点和市场需求,这样造成的后果是收入贡献率低,经济价值(EV A)贡献小.各机构要结合当地市场环境,在深入研究每类产品的风险收益情况下,优化产品组合,调整业务结构,既发挥自身业务优势,又达到风险收益最大化,进而增强银行的综合实力.随着我国风险管理技术的提高, 经济资本管理必将成为我国商业银行提升核心竞争力的最有效的经营管理理念和方法.口(作者单位:中国银行黑龙江省分行招商银行哈尔滨分行国家开发银行黑龙江省分行)【.编辑:那明亮]强。
我国商业银行中经济资本的计量及其应用效果
我国商业银行中经济资本的计量及其应用效果在商业银行风险管理实践中,银行界逐渐摸索形成了一种新的风险管理模式——经济资本管理。
经济资本是根据内部风险管理需要,运用内部模型和方法计算出来的用于应对非预期损失的“资本”,也是银行自身根据其风险量化、风险管理能力确定的应该拥有的“资本额”。
近年来,这一新模式已在我国商业银行中得到初步应用,并取得了一定的效果,但在如何借鉴国外银行的先进经验从而确定合适的计量方法等方面,仍需进一步努力。
标签：商业银行经济资本风险管理一、引言1.经济资本的概念经济资本又名风险资本,是银行为了弥补风险应该保有的资本,它的数量随着银行实际承担风险的大小而变化,具有一定的虚拟特征,是应管理需要而构造出来,不能从银行账面上直接看到也不是一个精确的财务概念,而是通过一定的专业化手段获得。
由此定义可见,经济资本是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本,在数额上与非预期损失相等。
2.经济资本管理理念在银行业的发展在20世纪70年代末,由于受到大量贷款损失的冲击,美国一些先进银行着手研发一个更好的量化信用风险的方法,而经济资本这一概念便起源于1978年美国信孚银行创造的风险调整后的资本收益率模型。
进入80年代,《巴塞尔资本协议》实现了资本管理重心从监管资本向经济资本转移的重大飞跃。
到90年代后期,经济资本管理方法已被欧洲和美国的一些大型商业银行广泛应用和完善,并逐步发展成为国际先进银行战略决策的一项重要依据和风险覆盖的核心管理手段。
国内最早引入经济资本理念的是建设银行。
1999年起,建设银行开始探索通过经济资本量化各类业务敞口的风险水平,计算抵御风险所需的资本金额,据以调整风险偏好与发展战略。
到2002年,建设银行正式确立了经济资本概念,初步建立了经济资本分配方法。
2004年3月银监会推出《商业银行资本充足率的管理办法》后,商业银行通过资本来约束信贷扩张的意识普遍增强,国内更多的商业银行开始借鉴、研究并逐步推行经济资本管理方法。
经济资本管理对商业银行价值创造能力的影响探究——以中国农业银行河南省分行为例
（四 ） 构建 风险与 收益相 平衡 的贷 渗 入 每 个 经 营 层 面 。表 现 为 以 下 三 个 方 款风险定价机制
将 经 济 资本 管 理要 求 引入 贷 款 定价 ， 在 统 一法 人 客户 贷 款 定价 的 成本 收 益计 量 标 准 的基 础 上 ，综 合 考虑 客 户信 用 等级 、 面 ：高 端 客户 拓展 维护 与 经济 资本 管理 要 求 难 以协调 ；部分 二级 分 行 、支行 高管 层 尚未树 立 资本 双约 束理 念 ；未 能建 立起 以 经济 资本 回报 率为 核心 的行业 、客 户及 业
一
（ ） 善经济资本计 划管理和分 模 式 的转变 。 一 完
是 资本 的 “ 约 束 ”理念 仍 未完 全 双
配机制
２１年 以来，农行河南省分行改变 过去 ００ 通过 分配经济资本增量计划约束 分支机构风 险资产增 长的做法 ，实行对经济 资本进行总 量控 制，将 存量及增量风 险资产 均纳Ａ ￣ Ｊ ２ ￣
农 行 河南 省 分行 强化 经 济 资本 管理的实践成效及存在的问题
果 并 重 的考 核原 则 ；突 出考 核分 支机 构 在 弥补 资 金成 本 、经 营 成本 、预期 损 失和 非 预 期损 失 后 的价 值 ，促 进 经 营理 念和 发 展
中虽然取得了一定的成绩 ，但也存在一些
问题 和 不足 。
足率状况确定差额准备金率。这些严格的 监管要求对银行业务扩展能力、盈利能力
和 传 统 经 营 模 式 形 成 较 大 冲 击 ，影 响深 远 。 因此 ，只有 坚持 走 资本 “ 束型 ”路 约
同时短期贷款优先 ；个人贷款优先；条件相
同时利率 执行水平高 的优先 。
（ ）建立 以经济增 加值 为核， 的 行 法 人 正 常 类 中 长 期 贷 款 经 济 资本 占 比 三 ｔ ５ 绩效考核机制
银行经济资本分析
银行经济资本分析引言在现代商业银行监管框架下，资本决定了商业银行规模扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力。
资本管理、资本充足率和资本回报要求是当今国际先进商业银行经营管理的核心，也必将成为中国银行业的发展方向。
美国大型商业银行在资本充足率的管理上实际采用的是一个混合模式，一方面仍然严格遵守和执行监管机构的最低资本充足率的规定，另一方面在银行内部以经济资本为中心来计量风险、衡量业绩、制定战略、计划业务和配置资产。
将资产增长与资本联系起来，变“资金制约型”增长模式为“资本制约型”增长模式。
中国商业银行业务管理的重心随着经济金融形势的变化而不断转移，在从计划经济向市场经济转轨之初，商业银行开始推行企业化经营，自主经营产生的一个直接问题就是资金运用必须受制于资金来源，于是存款就成为商业银行争夺的焦点。
这一阶段的特点是负债管理。
20世纪90年代以来，经济、金融全球化势不可挡，金融创新层出不穷，由于各国中央银行监管和商业银行风险管理水平难以适应银行业务的发展，金融危机也呈不断增长之势。
从1992年的英镑汇率危及到巴林银行的倒闭，从长期资本管理公司破产到亚洲金融危机，无论大小，每一次危机的发生追溯根源无不与银行风险管理存在的纰漏有着直接或间接的关系。
每次危机爆发都促使国际银行对风险管理中存在的问题进行反思，而这种反思的成果最终都体现在《巴塞尔协议》的修订当中。
事实上，最初只是十国集团成员遵守的《巴塞尔协议》已经得到了国际银行界的普遍认同，成为国际银行界的“游戏规则”。
从风险管理认识上看，国际活跃银行（IAB）在风险管理方面经历了近百年探索和实践，从某种程度上讲，这些银行是在“倒下的银行”身上站起来的“巨人”，他们对风险的认识和管理方式对我们具有相当的借鉴作用。
IAB认为，银行是经营风险的特殊行业，管理风险是银行最基本的日常工作。
他们把控制风险和创造利润看做是同等重要的事件，认为风险和回报是对立统一的，如同一枚硬币的正面和反面，两者不可分割。
经济资本管理在商业银行操作风险管理中的应用
金融领域经济资本管理在商业银行操作风险管理中的应用经济资本管理在商业银行操作风险管理中的应用摘要：随着规模的不断扩大，商业银行面临越来越多的操作风险。
操作风险对商业银行的正常运行构成了极大的威胁。
因此，操作风险管理日益成为市场参与者与监管者关注的重要问题，本文深入分析了经济资本管理在商业银行操作风险管理中的应用。
关键词：商业银行；操作风险；经济资本；计量文/董海英自商业银行诞生伊始操作风险就伴随其左右，但人们对操作风险的关注和认识是近几年才开始的。
就目前我国的商业银行来说，人为因素如内部欺诈、外部欺诈以及执行、交割和流程管理仍然是银行业务最主要的操作风险来源。
实践表明，国际银行界频繁发生的操作风险给商业银行带来了巨大的损失，操作风险管理实际上覆盖了几乎银行经营管理的所有方面的不同风险，因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域是不可能的，只有建立科学系统的操作风险管理框架，才能使操作风险管理成为可能的和有效的。
尽管我国商业银行已初步建立了比较完整的操作风险框架，但仅仅制定风险管理框架还不够，还难以将风险管理战略落到实处。
商业银行只有建立起自发的操作风险管理机制，才能真正达到操作风险管理的最终目标，而经济资本管理就是操作风险管理机制的核心。
一、经济资本管理是操作风险管理的关键经济资本管理在操作风险管理中的重要作用。
20世纪90年代以来，资本约束思想作为现代商业银行风险管理体系的核心，取得了革命性进展。
从性质上，资本约束可分为两个部分。
一是资本的数量约束,二是资本的质量约束。
总体上看, 数量约束关注银行经营的安全性, 主要影响银行的生存问题；而质量约束关注银行经营的效率性, 主要影响银行的发展问题。
经济资本的提出和应用不仅实现了建立在高度量化基础上的风险损失与资本承担的相互统一, 而且不断推动着风险管理和资本管理的整体统一, 确立了资本约束在银行风险管理中的核心地位。
(1)经济资本是开展操作风险管理的重要工具。
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经济资本配置管理体系在中国银行业的运用及影响分析(一)
摘要：经济资本管理体系是当今国际银行业最为先进的风险控制体系，经济资本已经成为银行风险和价值管理的核心。
本文系统剖析了经济资本的内涵，分析了银行经济资本管理体系的特点，并结合经济资本配置管理在我国商业银行的实践，分析了经济资本配置管理对银行业务发展的意义和影响。
关键词：经济资本；经济资本配置；银行业务
资本作为银行抵御风险的最终保证，应在所有业务敞口上得到合理配置，资本配置的基本原则是将资本要求与风险度量直接挂钩。
这一原则确立了经济资本配置在银行经营管理中的重要地位。
中国银监会明确鼓励商业银行逐步确立以经济资本为风险管理的核心，四大国有银行以及以招商银行为代表的股份制商业银行在积极研究内部评级法的同时，已经将经济资本作为一个重要管理工具进行研究和应用。
经济资本管理是商业银行管理的前沿理论，经济资本已成为商业银行制定经营战略的决策依据，代表了未来银行业风险和价值管理的核心。
一、经济资本与经济资本管理
西方银行业在20世纪70年代引入了经济资本的概念。
经济资本是一种虚拟资本，是一个经计算得出的数值，是一个量的概念，之所以称其为“经济”资本，是因为它在度量风险时的经济真实性超过账面资本与监管资本；而之所以称其为经济“资本”，是因为它代表了支撑银行风险所需要配置的资本（Perli，2004）。
经济资本是银行自身根据其风险量化、风险管理能力认定的应该拥有的资本金，由商业银行内部评估而产生并配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击（刘建德，2004）。
经济资本并不等同于银行所持有的实收资本，也不等同于银行的监管资本，反映了银行自身的风险特征，对应于银行实际承担的风险。
经济资本计算公式（武剑，2004）为：
经济资本＝信用风险的非预期损失＋市场风险的非预期损失＋操作风险的非预期损失－重叠计划的损失
经济资本管理的建立是基于资本的两个重要特征：资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；资本又是有成本的，因此必须强调对资本的回报，即对股东实现价值创造，并充分考虑资本所承担的风险，实现收益与风险和成本的统一（毛奉君，2006）。
经济资本管理体系主要由三个部分构成：一是经济资本的计量；二是经济资本的预算分配制度；三是以经济增加值和经济风险因素调整的经济资本回报率（RAROC）为核心的绩效考核制度。
二、经济资本配置管理及其在我国商业银行的实践
（一）经济资本配置管理。
实施经济资本的配置是商业银行实施资本管理的重要内容，是银行主动运用经济资本进行指导战略和业务决策的体现（刘建德，2004）。
经济资本配置是指，在理论上或形式上计算支持一项业务所需要的资本额（即经济资本额），再对全行经济资本的总体水平进行评估，综合考虑信用评级、监管当局规定、股东收益和经营中承担的风险等因素，在资本充足率的总体规划之下，制定经济资本目标，将经济资本在各个机构、各项业务中进行合理配置，使业务发展与银行的资本充足水平相适应。
这里包括两方面的内容：一是根据银行资本实力、股东目标与偏好、监管要求，确定整个机构的总体风险水平以及相应的抵御风险损失的风险资本限额。
二是根据银行内各业务部门的风险调整的绩效测量，在各部门间进行风险资本限额分配，并根据风险调整后的绩效评估对经济资本分配进行动态调整。
经济资本配置的目的在于构建一个与银行的总体风险战略和股东目标相一致的业务风险组合。
资本配置并非完全等同于资本的实际投入，由于经济资本量表现的是风险量，因此在银行内部各部门以及各业务之间的资本配置实质上是风险限额的分配，是确定与风险限额相当的业
务或资产总量，但在银行整体层面上需要实在的资本投入，这是考虑到风险分散化效应之后银行对总风险的反映。
对银行经济资本配置的研究，最早可以追溯到Merton和Perold（1993）提出的以“边际风险资本”进行银行经济资本分配，决定是否开展或取消一项业务。
even（2004）提出了最优动态经济资本配置方法，提出了配置原则以及风险管理措施，这些方法既可以用于集团层面，也可以用于具体分支机构，对经济资本配置提出了一个整体解决方案。
YuriOkina（2004）认为银行整合的风险管理，其中心工作在于对经济资本在部门之间进行分配。
银行的健全必须通过克服这些问题并公开对于投资者的手段措施。
现在对于银行配置经济资本最紧要的问题就是对于不良贷款企业所带来风险的配置，以使风险暴露相对于股权资本没有增加，体现风险收益匹配。
关于如何进行经济资本的配置，西方现代商业银行主要采用的有系数法、收入变动法（EarningsVolatilityApproach）和资本变动法（AssetVolatilityApproach）。
我国商业银行目前主要采用的是系数法，其基本思路是对于银行的每一种资产，都给予配置一定的经济资本，即经济资本是资产属性（指余额、期限、资产质量等）的函数，用公式表示为：经济资本＝f（资产属性）＝f（余额，期限，质量），同时给每一类资产确定一个经济资本分配系数，即：经济资本＝资产余额×经济资本分配系数。
根据资产对象的不同，系数分别可在交易基础上以及资产组合基础上测算得到。
（二）经济资本配置管理在我国商业银行的实践。
2004年我国《商业银行资本充足率管理办法》发布以来，各商业银行在建立风险资产扩张的资本约束机制、以资本为基础的绩效考核制度等方面取得了积极的进展，有效地促进了商业银行经营理念和增长方式的转变。
目前国内四大国有银行已经尝试建立以经济资本回报率为核心的经济资本管理体系。
中国建设银行经济资本计量范围涵盖了信用风险、市场风险、操作风险和资本性占用四个方面，其经济资本配置和计量结果是以经济增加值为核心的绩效评价体系和激励约束机制的重要组成部分；中国银行2004年引入了经济资本的概念，其对各分行经济资本计量对象仅涵盖信用风险，经济资本管理已经纳入了信贷管理流程；中国农业银行在2005年已经制定并下发《中国农业银行经济资本管理暂行办法》，力图以此加大业务调整力度；中国工商银行也在研究向业务单位分配经济资本的方法。
股份制商业银行中，以招商银行、光大银行为代表的一些股份制银行也开始意识到转变传统的战略管理手段的必要性，并试图建立经济资本管理体系，光大银行2004年下达了各分支机构风险加权资产总量计划，对信用风险经济资本占用量进行度量。
经济资本管理理念已经得到了各银行的普遍重视。