信用、利率与利息

❖ 利率---债权人获得的收益水平 ❖ 利息的支付方式—一次还本付息、分期付息
❖ 3、特征： ❖ （1）偿还性 ❖ （2）流动性 ❖ （3）风险性 ❖ （4）收益性
❖ 1、偿还性
❖ 偿还性是指信用工具的发行者或债务人必须按期归 还全部本金和利息。
❖ 1个月后支付的汇票，偿还期是1个月
❖ 2年的定期存单，偿还期是2年
高利贷信用
❖ 高利贷信用以贷款利率特别高位特征。产生于原 始公社末期，发展于奴隶社会和封建社会。
❖ “驴打滚”
❖ 盛行于华北一带。 贷款以一个月为期， 利息起息为4分或5分， 到期还不了，利息加 倍，利上加利，越滚 越多，利息翻番速度 之快如同驴子打滚翻 身一般。
❖ “印子钱”
❖ 曾流行于全国各地。 在抗日战争前的上海， 借印子钱10元，放债 人先扣下1元，实借出 9元，分60天还清，连 本带利每天还两角钱， 到期要还12元。
不讲信用的人最终害的是自己。
山西人造假酒，搞得现在山西的酒都抬 不起头来。
南京冠生园用隔年的月饼馅，也以自己 破产宣告结束。
第一节 信用
❖ 一、信用的含义
❖ 信用源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声 誉等。
❖ 信用是经济主体之间，以到期偿还和支付利息为 条件，暂时让渡货币资金或商品的一种借贷行为。
❖ b其他金融资产存在不完全流动性（损失利 息甚至本金，如定期存款、票据贴现等）
❖ 流动性与偿还期成反比
❖ 流动性与债务人的信誉成正比
❖ 消费贷款是银行向消费者提供的信用，包括 信用贷款和抵押贷款。
国际信用
❖ 国际信用是国际间的借贷行为。 ❖ 1、国际商业信用是由出口商用商品形式提供
的信用，有来料加工和补偿贸易等方式。
❖ 2、国际银行信用是进出口双方银行所提供的 信用，可分为出口信贷（卖方信贷和买方信 贷）和进口信贷。
❖ 3、政府间信用 ❖ 借款金额不大，利率较低，期限较长，用
❖ 利用国家信用必须注意：
❖
1、防止造成收入再分配不公平
❖
2、防止出现赤字货币化
❖
3、防止国债收入使用不当
消费信用
❖ 消费信用是向消费者个人提供的信用，主要 有赊销和消费贷款。
❖ 赊销是商业信用在消费领域中的表现，可通 过分期付款和信用卡进行。分期付款是商家 向消费者提供的信用。信用卡是银行对消费 者提供的信用。
❖ 3年的公司债券，偿还期是3年
❖ 特列：股票、国债（偿还期可以无限长）
❖
活期存款（偿还期可以为零）
❖ 从债权人角度看，偿还期越短越好
❖ 从债务人角度看，偿还期越长越好
❖ 2、流动性
❖ 流动性是指一种金融资产通过市场交易迅速 变现而不致遭受损失的能力。
❖ 流动的大小与变现的成本成反比
❖ a现金和活期存款变现成本几乎为零，所以 流动性最强
于非生产性支出。
第二节 信用工具
❖ 信用关系——信用凭证（信用关系的载体） ❖ 一、信用工具的概念和特征
❖ 1、概念：信用工具就是以书面形式发行和流通， 借以保证债权债务双方权力和义务，具有法律效力 的凭证。
❖ 2、构成要素： ❖ 面值---包括币种和金额 ❖ 到期日---债务人必须向债权人偿还本金的最后日期 ❖ 期间---债券债务关系的持续期间
银行信用
❖ 银行信用是银行、货币资本所有者和其他专 门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的 信用。
❖ 银行信用特点： ❖ 1、信用主体是银行与来自百度文库会组织 ❖ 2、信用客体是货币资本 ❖ 3、与产业资本动态不完全一致
国家信用
❖ 国家信用是以国家和地方政府作为债务人的 一种信用形式。
❖ 国家信用包括国内信用和国外信用两种。国 家信用所筹集的资金主要用于政府支出，它 的偿还主要依靠税收。
信用、利率与利息
第一节 信用 第二节 信用工具 第三节 利息与利率 第四节 利率理论
信用如金
魏文侯和管理山林、狩猎的官员约好外出打猎 的日期。到了这天，文侯和臣子饮酒作乐，外面的 雨下个不停。文侯起身要走，周围的人疑惑不解地 问：今天饮酒这么痛快，天又下着雨，大王要到哪 里去呀？文侯说，我与管理山林、狩猎的官员有约， 今天和他们一块儿去打猎。现在虽然很痛快，岂能 不按时赴约？于是，他冒雨前往，搞得精疲力竭才 回来。魏文侯讲信用，得到大家信任，魏国就慢慢 强大起来了。
❖ 封建社会 资本主义社会 ： ❖ 促进作用：高利贷者积聚了大量货币，产业
资本 ❖ 保守作用：高利贷者极力维持旧的生产方式
商业信用
❖ 商业信用是厂商在进行商品销售时，以延 期付款即赊销形式所提供的信用。
❖ 商业信用特点： ❖ 1、信用主体是厂商与厂商 ❖ 2、信用客体是商品 ❖ 3、与产业资本动态一致 ❖ 商业信用的局限性： ❖ 1、信用规模受厂商资本数量限制 ❖ 2、信用方向受商品流转方向限制
❖ 2、高利贷信用的本质
❖ 高利贷者：商人、各种宗教机构、封建地主 和富农
❖ 高利贷的利息之高的原因：
❖ (1)大多数借款是为了取得一般的、必需的购 买手段和支付手段；
❖ (2)人们不容易获得货币，但是对货币的需求 量又很大
❖ 本质：反映了高利贷者剥削小生产者的剩 余劳动
❖ 3、高利贷信用的作用 ❖ 前资本主义： ❖ (1)促使自然经济解体和商品货币关系的发展 ❖ (2)高利盘剥破坏和阻碍了生产力的发展
❖ 信用的本质：
❖ 信用是偿还和付息为条件的借贷行为 ❖ 信用体现债权债务关系
❖ 二、信用的产生 ❖ 1、货币经济的发展 ❖ 商品让渡和价值实现在时间上分离 ❖ 2、货币支付职能的产生 ❖ 等价交换——货币流通职能 ❖ 借贷行为——货币支付职能
❖ 三、信用的形式 ❖ 最古老的信用——高利贷信用 ❖ 最基础的信用——商业信用 ❖ 最广泛的信用——银行信用 ❖ 最安全的信用——国家信用 ❖ 最潇洒的信用——消费信用 ❖ 最现代的信用——国际信用
晋商理念——诚信经商
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中国明清，曾经有晋商、徽商、奥商
等十大商帮，长期执掌内外贸易，盛极一
时。晋商位于之首，以雄财善贾而饮誉海
内外，世界史学界给予很高评价，并将其
与意大利商人相提并论。晋商如此辉煌的
主要秘诀是什么呢？那就是诚信经营。
“狼来了”的孩子
周幽王烽火台骗诸侯的故事。
西方有句谚语说：你能永远骗少数人， 也能暂时骗所有人，但你不能永远骗所有人。