依据共同设立投融资平台集团公司的组织合作方案计划

关于与**市政府

共同设立投融资平台公司的合作方案

北京****有限公司

二零**年**月

关于与**市*********有限公司

共同设立投融资平台公司的合作方案

北京****有限公司（以下简称****）根据**市经济建设工作的不断深入，城市建设、城市管理水平和人民群众生活需求不断升级的前提下，结合**市**投资开发有限公司（以下简称****）在**市城市发展进程中发挥的举足轻重的作用，以及积极响应国家鼓励民营资本参与城市基础设施建设，帮助政府进行投融资的号召，决定与**市**投资开发有限公司共同打造一个投融资平台，双方进行全方位的战略合作。现将具体的合作方案说明如下：

一、共同设立平台公司基本情况

1、公司设立的名称：待定（由双方协商后决定）；

2、公司股东方构成：

1)**市**投资开发有限公司（或政府指定的其他政府平台公司）

2)北京*****有限公司

3)如有必要，经过双方协商也可以引进第三方的投资人

3、注册资金：待定（双方协商后决定。平台公司成立后，****拟投资40亿元资金规模）；

4、出资比例：待定，****参股或控股（双方协商后决定）；

5、出资方式：货币、实物、土地使用权等；

6、经营范围：城市道路、桥梁、轨道交通、供水、排水、污水处理、燃气热力、园林绿化等基础设施的投资、建设和经营管理；房地产开发，商品房销售；建筑装饰材料、建筑机械销售；环保机械设备销售；物业管理，城建工程项目承包；股权投资；投资管理；技术开发、转让；销售计算机、软件及辅助设备等；独立开发或合资开发新项目；对外融资活动；参与**市人民政府对外招商引资等。

7、具体投融资领域：智慧城市、绿色城市、城镇化建设、城市基础设施建设与改造、政府公共事业领域建设与改造、环保项目等领域投资、建设、运营管理和对外融资活动；

8、公司治理结构：按照公司法的要求，建立完善的公司法人治理结构，实现市场化运作，独立经营、自负盈亏；

9、公司设立宗旨：帮助地方政府解决城市发展进程中面临的投融资问题，提升城市竞争力和城市形象，改善民生，并实现国有资产的保值、增值；实现民营企业的投资回报预期，使之双方达到共赢的目的。

二、共同设立平台公司的必要性及可行性

(一)地方政府融资平台存在的问题

1、银行信贷资产的信用风险累积

地方政府投融资平台公司（城投公司）的最基本功能是：以政府信用为支撑，以实施政府政策为目标，直接或间接地有偿筹集资金，

将资金投向急需发展的领域、行业和项目等。当前地方政府融资平台银行贷款余额巨大，其融资规模和发展速度惊人，而其中所隐含的风险和存在的问题也引起了多方的关注。

2、地方政府偿债能力快速下降

尽管法律上有所限制，但地方政府融资平台往往直接或间接得到了地方政府以地方财政收入作为担保，因此地方融资平台的火爆增长也使得地方政府的财政风险不断积聚。由于地方政府融资平台与地方财政收入的增速并不匹配，巨大的本金和利息支付使得地方政府的财政负担加重、财政资金缺口扩大，最终导致偿债能力快速下降。地方政府财政收入持续增长的不确定性，将无法满足地方融资平台贷款连续的本息偿还要求，进而产生“财政风险胁持金融风险”的一系列不利连锁反应。

3、地方政府融资平台暴露的问题，根源是在现行的财税体制和行政体制下，地方政府财力与事权的不匹配，而合法的融资渠道少之又少，导致地方融资过于依赖银行贷款。因此，从根本上解决地方融资平台的问题，就是要解决地方政府资金不足的问题，要从机制和体制上增加地方政府的财政收入，拓宽地方政府的融资渠道。

4、由于过去地方政府融资平台多数可能只是投资者，实际上充当了债主的角色，被投资者因管理水平和运营水平的不足，会导致债权及收益的无法回收。

（二）设立平台公司的可行性

1、根据国务院颁发的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》精神，地方政府应鼓励和引导民间资本进入基础产业和基础设施领域、鼓励和引导民间资本进入市政公用事业和城镇化建设领域，支持民间资本进入城市供水、供气、供热、污水和垃圾处理、园林城市、智慧城市等领域、鼓励和引导民间资本进入金融服务领域等。有了这些政策的指引为我们设立新的平台公司提供了可操作性。

2、本方案拟设立的平台公司不存在法律上的障碍，符合我国《公司法》、《企业国有资产法》等法律法规之规定。

三、平台公司设立的优越性

1、****的资源优势

1）项目资源及管理运营经验的优势

北京****有限公司拥有强大的管理团队，各个股东都具有丰富的行业运营管理经验，实为各个行业的杰出代表，其经营范围涉及众多领域，其中主要包括城市基础设施领域、智慧城市领域、政府公共事业领域的投资、建设与运营管理；节能环保行业、房地产行业、高端汽车销售、金融投资行业、生物医药行业、IT行业、设计咨询行业、法律服务行业、装备制造行业、商贸行业、收藏业以及传媒行业等。由于公司股东具有众多的行业资源优势以及社会人脉资源优势，为****奠定了良好的发展基础。

北京****有限公司目前参与投资、建设、运营管理了餐厨废弃物处理项目；智慧城市项目；市政道路建设项目；城市污水和废气治理项目；城市管网、供水、供气、供暖工程项目；城镇化建设项目等，积累了丰富的管理运营经验。

2）****区位的优势

北京****有限公司注册地在北京，是中国的政治、文化和金融中心，拥有巨大的人才优势、金融环境优势、项目资源优势，这为**

市的城市品牌推广提供了必要条件和基础。

3）****的融资渠道优势

****在银行、证券、保险、信托、基金、投资领域拥有大量的资源，加之**投资拥有**市政府渠道资源、项目资源背景，就能为**

市大规模、高水平的智慧城市、绿色城市、城镇化建设、城市基础设施建设与改造、政府公共事业领域建设与改造、环保项目等领域投资、建设、运营管理提供源源不断地资金保障。

根据投资、建设、运营、管理项目的需要，我们可以通过银行申请银行贷款（如国开行或商业银行的项目贷款）；也可以充分发挥直接融资方式，融资成本低、期限长等优势，在初期通过信托公司、证券公司选择发行企业债券、中期票据和短期融资券、通过成立基金公司设立产业投资基金、引进保险资金进入城市基础建设等方式进行融资；后期可随着企业经营管理的逐步向好，通过证券公司实现资产证券化融资等。