金融市场学期末复习1

合集下载

金融市场学复习题.doc(学生)

金融市场学复习题.doc(学生)

金融市场学复习题(一)、题型1、名词解释(每题3分,共15分)2、单选题(每题1分,共20分)3、简答题(具体分值详见各具体题目,共25分)4、计算题(具体分值详见各具体题目,共30分)5、论述题(具体分值详见各具体题目,共10分)(二)、复习题三、名词解释1、套期保值2、货币互换3、投资基金4、第四市场5、同业拆借市场6、远期汇率7、可转让大额定期存单8、利率互换9、间接标价法10、转贴现11、金融期货12、回购协议13、即期外汇交易14、远期利率协议15、远期外汇交易16、资产证券化17、抵押支持证券18、金融期权19、权证20、金融市场22、票据23、金融期货24、永久债券25、金融衍生品26、套汇交易27、汇票28、可转换债券29、债券30、证券交易所31、第三市场32、可赎回债券33、套利交易四、问答题1、影响债券票面利率的因素有哪些?2、简述可转换债券的作用。

3、场外交易有何特点?4、简述互换和掉期的区别。

5、简述外汇市场的主要作用。

6、简要比较股票看涨期权和认股权证的异同。

7、封闭式基金与开放式基金的区别是什么。

8、简述普通股与优先股的主要区别。

9、简述期权交易与期货交易的区别。

10、简述股本权证与备兑权证的差别。

11、简述可转换债券的特点。

12、证券投资基金的优势如何? (13、金融市场有哪些主要功能?14、票据具有哪些特征?15、试述我国国内证券投资基金的作用。

16、金融期货交易有哪些特点。

17、简述商业票据评级的一般程序。

18、简述国库券的四个投资特征。

19、简述掉期交易含义及形式。

20、比较银行大额可转让定期存单与普通定期存款的区别。

五、计算题1、一张五年期国债,年初发行,年底付息,每年支付一次利息,票面金额100元,票面利率5%,甲投资者于发行后第五年年初以101元买入该债券,一直持有到期,试计算其到期收益率。

2、某投资者于2000年8月1日买入某公司股票100股,买入价20元/股。

《金融市场学》期末复习资料开放本科共6页word资料

《金融市场学》期末复习资料开放本科共6页word资料

《金融市场学》期末复习资料一、解释下列名词1、金融衍生工具2、债券3、基金证券4、同业拆借市场5、回购协议6、股票行市7、银行承兑汇票8、普通股9、债券现值10、投资基金11、远期外汇交易12、金融期货13、金融期权14、看涨期权15、看跌期权16、远期升水17、套期保值交易二、单项选择题1.按()划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A.交易范围B.交易方式C.定价方式D.交易对象2.()是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A.市场交易频繁B.市场交易量大C.市场交易灵活D.市场交易对象固定3.金融市场的宏观经济功能不包括()。

A.分配功能B.财富功能C.调节功能D.反映功能4.()一般没有正式的组织,其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过电信网络形式完成。

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.保险市场5.()是金融市场上最重要的主体。

A.政府B.家庭C.企业D.机构投资者6.家庭在金融市场中的主要活动领域()A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场7.()成为经济中最主要的非银行金融机构。

A.投资银行B.保险公司C.投资信托公司D.养老金基金8.商业银行在投资过程当中,多将()放在首位。

A.期限性B.盈利性C.流动性D.安全性9.()是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A.佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D.证券自营商10.()是货币市场上最敏感的“晴雨表”。

A.官方利率B.市场利率C.拆借利率D.再贴现率11.一般来说,()出票人就是付款人。

A.商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票12.()指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。

A.资产股B.蓝筹股C.成长股 D.收入股13.下列哪种有价证券的风险性最高()A.普通股B.优先股C.企业债券D.基金证券14.基金证券体现当事人之间的()A.产权关系B.债权关系C.信托关系D.保证关系15.下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利()A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.金融远期16、回购协议中所交易的证券主要是()。

金融市场学期末考试题及答案a卷

金融市场学期末考试题及答案a卷

金融市场学期末考试题及答案a卷一、单项选择题(每题2分,共20分)1. 金融市场的主要功能是()。

A. 资金融通B. 风险管理C. 信息传递D. 所有选项答案:D2. 货币市场和资本市场的主要区别在于()。

A. 交易对象B. 交易方式C. 交易期限D. 交易地点答案:C3. 以下哪项不是金融市场的参与者?()A. 政府B. 企业C. 个人D. 非营利组织答案:D4. 以下哪项是金融市场上的主要交易工具?()A. 股票B. 债券C. 期权D. 所有选项答案:D5. 金融市场的监管机构通常不包括()。

A. 中央银行B. 证券交易委员会C. 保险公司D. 财政部答案:C6. 以下哪项是金融市场上的风险管理工具?()A. 期货B. 期权C. 互换D. 所有选项答案:D7. 金融市场的流动性是指()。

A. 资产的买卖容易程度B. 资产的价格波动性C. 资产的持有期限D. 资产的信用等级答案:A8. 金融市场的效率是指()。

A. 交易的速度B. 信息的传递速度C. 资产价格反映信息的速度D. 市场的开放程度答案:C9. 以下哪项不是金融市场的分类方式?()A. 按交易对象分类B. 按交易方式分类C. 按交易期限分类D. 按交易地点分类答案:D10. 金融市场的国际化趋势主要表现在()。

A. 资本流动的自由化B. 金融产品的创新C. 金融监管的统一化D. 所有选项答案:D二、多项选择题(每题3分,共15分)11. 金融市场的主要功能包括()。

A. 资金融通B. 风险管理C. 信息传递D. 价格发现答案:ABCD12. 金融市场的参与者包括()。

A. 政府B. 企业C. 个人D. 金融机构答案:ABCD13. 金融市场的交易工具包括()。

A. 股票B. 债券C. 衍生品D. 货币答案:ABCD14. 金融市场的监管机构包括()。

A. 中央银行B. 证券交易委员会C. 财政部D. 保险公司答案:ABC15. 金融市场的效率体现在()。

金融市场学期末复习资料

金融市场学期末复习资料

《金融市场学》期末复习资料一、名词解释1.货币头寸2.衍生金融工具3.货币经纪人4.票据5.债券6.投资基金7.货币市场 8.资本市场 9、同业拆借市场10、回购市场 11、公募发行 12、债券余额包销13、银团包销 14、银行承兑汇票 15、股票行市16、股票价格指数 17、投资基金 18、即期外汇交易19、远期外汇交易 20、套汇交易二、填空1. 金融工具可分为和两大类。

2.金融市场的参与者即参加金融市场交易和促成交易顺利达成的组织和个人,包括和两个基本部分。

3.信用工具指表示、关系的凭证,是具有法律效力的契约。

4. 金融工具必须具有的重要特性,即、、和。

5. 金融工具通常存在两类风险:一类是,另一类是。

6.按证券交易方式和次数,金融市场可分为:__ 和。

7. 一般情况下,企业多在市场上活动,通过发行股票和债券成为资本市场的重要的筹资者。

8.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外,还是重要的和。

因面在金融市场上的身份是双重的。

9. 货币头寸所以被作为金融市场交易工具,是由金融管理当局实行制度引起的。

10. 货币头寸具有的特性。

11. 汇率的标价法有和。

12. 证券公司是证券市场的重要的和。

13. 证券公司代理客户买卖证券通常有两种途径:一是_________________________,二是。

14、同业拆借市场是指之间进行资金融通的市场。

15、一般来讲,资产的盈利性与流动性是方向变化的,流动性越高,盈利越。

16、商业票据的期限较短,一般不超过天。

17、以 .作为交易对象的市场称银行承兑票据市场。

18、国库券市场主要是指市场。

19、承销商承销债券的方式主要有三种,即、和20、经纪人在交易所进行交易时,要遵循、的原则,以体现公开、公正、公平竞争的原则。

21、债券二级市场上的交易,主要有、_____________________和__________________________________。

(完整版)金融市场学期末复习知识点

(完整版)金融市场学期末复习知识点

(完整版)金融市场学期末复习知识点一、名词解释1、外汇期货:是在集中形式的期货交易所内,交易双方通过公开叫价,以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币,并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。

2、头寸拆借市场:金融机构为了轧平票据交换头寸,补足存款准备金和票据清算资金或者减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。

3、金融衍生工具:是在传统金融市场原生工具的基础上,衍生出来的金融合约。

它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。

4、离岸金融市场:在居民和非居民之间或非居民和非居民之间,运用各种技术手段与通讯工具按照市场机制进行的货币资金融通以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。

5、资产证券化:把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行集中及重新组合,以这些资产做抵押,发行证券,以实现相关债券的流动化,较为常见的基础资产,除了抵押贷款外,还有信用卡、应收账款。

6、证券投资基金:是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中形成独立资产,由基金托管人托管,基金管理人管理,并以投资组合的方式进行证券的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

二、简答1、利率互换的优缺点:(1)优点:①逃避管制②手续简便③控制利率波动风险④降低筹资成本⑤风险较小2、金融市场的含义及构成因素:(1)含义:金融市场是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所。

(2)构成因素有:①金融市场的主体,即交易者。

②金融市场的客体:是指金融市场的交易对象或交易标的物。

③金融市场的媒体:在金融市场上充当交易媒介,从事交易运作或促使交易完成的组织机构或个人。

④金融市场的价格。

3、同业拆借市场的定义+功能:(1)同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场,是指具有准入资格的金融机构间为了弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要,以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。

(2)①加强金融资产的流动性,保障金融机构运营的安全性②有助于提高金融机构的盈利水平。

金融市场学期末考试题型及复习要点.docx

金融市场学期末考试题型及复习要点.docx

金融市场学期末考试题型及复习要点各章重点总结:第一章金融市场概述1金融资产:通常是由于货币借贷而产生的,以书面凭证、收据或其他法律文件表示的对企业、个人或政府部门的财产和收入要求权。

2金融资产与实物资产的区别?(简答题)(参考答案)金融资产与金融负债具有对应性,金融资产是在资金融通过程中产生的。

金融资产就是投资者所持有的筹资者所发售的负债的资产。

实物资产只出现在一个经济单位的平衡表上,而金融资产却出现在一个以上经济单位的平衡表上。

3金融资产与金融工具的辩证关系?他们对等么?(简答题)参考答案:金融资产屮的存款、贷款等对存款者和银行是重要的金融资产,但不属于协议交易,不规范,不具备较好流动性,不是金融工具。

当然并非所有的金融工具都是金融资产。

如金融期货和期权,只代表未来时刻购买和出售的权利,是金融资产交易的证明,不构成金融资产。

4金融系统的作用是什么?(参考答案)在时间和空间上转移资源;管理风险;清算和支付结算;储备资源和分割股份; 提供信息;解决激励问题5金融市场的功能?参考答案:聚敛,配置,调节,反应。

6金融市场不同的分类(选择)7思考题•假如没有金融系统,这个世界会怎样?•在我国,直接融资和间接融资的比例如何?为什么会出现这样的现象?•金融一体化有没有负面作用?(讨论回答总结结论)第二章存款性金融机构1存款性金融机构:存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金,并将Z贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。

2存款性金融机构面临的风险:违约风险;监管风险;利率风险;流动性风险3商业银行的主要业务有哪些?:资产业务,负债业务,中间业务。

4商业银行的资产业务有哪些?现金类资产;准备金;应收现金;同业存款;贷款;证券投资;其他资产(比如银行的房地产、设备等)5银行资本的基本作用?保证正常营业;提供必要的设施;满足金融管理当局的资金要求;向公众提供--种保证第三章非存款性金融机构1非存款性金融机构::是指主要不以吸收存款为资金为来源,而从事投资和其他金融服务的金融机构。

金融市场学复习资料

金融市场学复习资料

金融市场学复习资料金融市场学复习资料第一章:金融市场与金融制度1. 什么是金融市场?金融市场是指各种金融资产在其中进行交易的场所,包括货币市场、资本市场和衍生品市场等。

金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递等。

2. 金融市场的分类?金融市场可分为货币市场和资本市场。

货币市场是指短期债务工具的交易市场,包括银行间市场、政府债券市场等;资本市场是指股票和债券等长期资产的交易市场,包括股票市场和债券市场。

3. 金融市场的功能?金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递。

资源配置指通过金融市场将资金从投资者转移到借款者,促进经济发展;风险管理指投资者通过金融市场进行多样化投资,分散风险;信息传递指金融市场通过交易价格和量来传递信息,帮助投资者进行决策。

第二章:货币市场1. 货币市场的定义和特点?货币市场是指短期债务工具(一般期限不超过一年)的交易市场。

货币市场的特点包括流动性高、风险较低、期限较短和参与者多样化等。

2. 货币市场的主要参与者?货币市场的主要参与者包括商业银行、非银行金融机构、企业和政府等。

商业银行是货币市场的主要参与者和交易商,非银行金融机构包括保险公司、证券公司等。

3. 货币市场的主要工具?货币市场的主要工具包括商业票据、短期国债、银行存款证明、回购协议等。

商业票据是企业之间进行短期融资的重要工具,短期国债是政府短期融资的工具,银行存款证明是银行发行的短期债券。

第三章:资本市场1. 资本市场的定义和特点?资本市场是指长期资产(一般期限超过一年)的交易市场。

资本市场的特点包括流动性较低、风险较高、期限较长和参与者相对专业化等。

2. 股票市场和债券市场的区别?股票市场是企业股票交易的市场,包括证券交易所和场外交易市场。

债券市场是债券交易的市场,包括国债市场和企业债券市场。

股票市场的投资回报与企业经营业绩相关,风险和回报相对较高;债券市场的投资回报与固定利息相关,风险和回报相对较低。

金融市场学复习题.doc(学生)1

金融市场学复习题.doc(学生)1

金融市场学复习题名词解释1、套期保值:指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

2、金融互换:是约定两个或两个以上当事人按照商定条件,在约定的时间内交换一系列现金流的合约。

3、开放式基金:是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的的投资基金。

4、同业拆借市场:是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

5、可转让大额定期存单:是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证。

6、利率互换:是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。

7、股价指数:是反映不同时点上股份变动情况的相对指标。

8、可转换债券:指公司债券附加可转换条款,赋予债券持有人按预先确定的比例(转换比率)转换为该公司普通股的选择权。

9、回购协议:指的是在出售证券的同时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。

回购协议是一种以债券作抵押的融资行为。

10、远期利率协议:是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。

11、资产证券化:是指将缺乏流动性的资产,转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为,使其具有流动性。

12、期权合约:是指它的持有者有权在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的合约。

13、无差异曲线:由期望收益率和标准差为坐标轴的平面上,将期望效值相同的点所连接的一条曲线。

14、金融期货:指是交易双方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。

15、对冲交易:即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

问答题1、影响债券市场价格的因素有哪些?答:(1)债券自身因素:1.债券的信用等级,更多的是影响发行价,等级越高,价格越高;2.债券的期限,期限越长,价格越有波动性;3.债券的票面利率,票面利率越低,价格波动性越大。

大学金融市场学期末考试题含答案1

大学金融市场学期末考试题含答案1

1. 银行汇票是指()。

A.行收受的汇标B.银行承总的汇票C.行签发的汇票D.行贴现的汇票E.商业承兑汇票2. 股票的未来收益的现值是( ).A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值E.3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是()。

A.市盈率定价法 B.资产净值法C.现金流量折现法 D.市场竞价法 E.牌板定价法4. 在下列竞价原则中,首要的原则是()。

A.时间优先原则B.市价优先原则C.价格优先原则D.客户优先E.限价优先5. 地方政府债券有其独特的特点,与公司债相比,二者的区别是()。

A.发行者B.偿还担保C.免税D.发行方式 E.发行主体6. 影响黄金价格的经济因素( )A.是美元汇率趋势B.是通货膨胀C.是利率水平D.是石油价格的变化E.是黄金共求数量的变化及工业需求7. 技术分析的优越性( )A.可以确定金融工具的最佳买卖时机;B.技术图形和技术指标数值易于获得;C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的;D.是一种理性分析并具有连续性;E.以上观点都不正确8. MACD的优点().A.自动定义目前市场趋势向上或向下,避免逆势操作潜伏风险。

B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。

C.若错反熊市当牛市,损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。

D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号,即讯号来得慢些。

E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。

9. 下列属于操纵市场行情的行为()。

A.虚买虚卖;B.联联手操纵;C.连续交易;D.散布、制造虚假信息;E.个人联合买卖某一证券。

10.有关外汇市场管理,正确的是()。

A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理;B.外汇市场管理的形式可分为直接管理和间接管理两种形式;C.外汇管理内容包括对外汇收支的管理、对汇率的管理、对外汇交易的管理;D.我国目前对经常项目实行结售汇制,正从强制结汇向意愿结汇过渡;E.我国目前的汇率是官方汇率;一、填空题1、金融市场是转化为的渠道。

(完整版)金融市场学复习整理(1)

(完整版)金融市场学复习整理(1)

金融市场学考试内容一、名词解说1、 CD存单:是商业银行刊行的、有固定面额和约按限期,并可转让流通的存款凭证。

2、钱币市场:是短期(到期限期不到一年)债务工具交易的市场。

3、零息债券:也称为贴现证券是以低于面值的价格(贴现)购买,而后在到期日偿付面值,同息票债券不一样,贴现债券不会获取任何利息偿付,而只会支付面值。

4、 LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率):是目前国际间最重要的和最常用的市场利率基准。

它是伦敦金融市场上银行之间互相拆放英镑、欧洲美元及其余欧洲钱币资本时计息用的一种利率,是英国银专家协会(BBA)依据其选定的银行,在伦敦市场报出的银行同业拆借利率,经过取样计算成为的基准利率。

5、二级市场:是重新销售本来刊行过的证券的金融市场,所以是二手货市场。

6、回购协议:是指证券财富的卖方在卖出必定数目的证券财富的同时,与买方签订的、在未来某一特定日期依据商定价格购回所卖证券财富的协议。

7、商业票据:是由企业开具的、无担保的、限期不超出270 天(多为20-45 天)的票据。

因为是无担保的,所以只有是最大的和最拥有信用的企业才能刊行。

刊行方式象国库券相同采纳贴现方式。

8、资本市场:是长远债务(到期限期在一年或一年以上)或股权工具交易的市场。

二、填空1、初级市场:企业或政府刊行新证券如股票或债券,将其销售给初始购买者以借取资本的金融市场。

2、资本的盈利方:商业银行,非金融机构,金融机构3、富裕深度的市场(市场的深度性):是指市场同时拥有好多不一样买方和买方的市场。

4、国库券的销售方式:拍卖,即是由市场而不是由政府来确立国库券的价格和收益。

由联邦贮备局代理财政部组织拍卖。

平时是在每周四(节假日例外)财政部都会宣告将要销售的91 天期、 182 天期短期国债的数目。

5、场外交易市场:即在不一样地点的经销商不经过交易所而是在场外进行证券交易。

三、简答1、美国州和地方政府借款的动机他们最主要的借款动机就是为长远的资本投资融资。

金融市场学期末复习知识

金融市场学期末复习知识
政府债券、公司债券和金融债券 按发行期长短:短期、中期和长期
按发行者的资信状况 :美国穆迪投资服务公司的划分,美国标准普尔公司的划分 金融市场功能
1. 结算与支付功能 2.聚敛功能 3、配置功能 4、经济调控功能 5、信息反映功能 1
金融市场
金融市场分类 货币市场 资本市场 1、按标的物划分 2、按交割方式和时间为依据划分
第五章
效率市场假说,实际上就是说股票价格已经完全反映了所有的相关信息,人们无法通过某种既定的分析
模式或者操作始终如一地获取超额利润。 股票价格的变化完全是随机的。我们称这种现象叫做股票价格的随机游走。 罗伯特根据股票价格对相关信息反映的范围不同,将市场效率分为三类:弱式有效市场,半强式有效
市场和强式有效市场。 有效市场的意义
原因:社会经济制度的变革和电子技术进步。 资产证券化 : 指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合,以这些资产作抵押来
发行证券,实现了相关债权的流动化。资产证券化的主要特点是将原来不具有流动性的融资形式变成流动 性的市场性融资。住宅抵押贷款证券化
第二章
现值的计算公式:如果 r 代表利率水平,PV 代表现值,FV 代表终值,n 代表年限,那么计算公式如下:
益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。即 n 期债券的利率等于在 n 期债券的期限内出 现的所有一期债券利率的平均数。
假设条件:
1 投资者风险中性 仅仅考虑(到期)收益率而不管风险。投资者对债券的期限没有偏好,其行为取决于预期收益的变动。如 果一种债券的预期收益低于另一种债券,那么,投资者将会选择购买后者 2 所有市场参与者都有相同的预期,金融市场是完全竞争的; 3 在投资人的资产组合中,期限不同的债券是完全替代的。完全替代的债券具有相等的预期收益率。

金融市场学期末考试题及答案a卷

金融市场学期末考试题及答案a卷

金融市场学期末考试题及答案a卷一、单项选择题(每题2分,共20分)1. 金融市场的主要功能不包括以下哪一项?A. 资源配置B. 风险管理C. 价格发现D. 投机交易答案:D2. 以下哪一项不是金融市场的参与者?A. 银行B. 保险公司C. 政府D. 零售商答案:D3. 股票市场属于以下哪一类金融市场?A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场答案:B4. 以下哪一项不是货币市场的典型工具?A. 短期国库券B. 银行承兑汇票C. 长期债券D. 短期商业票据答案:C5. 以下哪一项不是金融市场监管机构的职责?A. 制定市场规则B. 维护市场秩序C. 促进市场投机D. 保护投资者利益答案:C6. 以下哪一项不是影响利率的主要因素?A. 通货膨胀B. 货币政策C. 市场预期D. 股票价格答案:D7. 以下哪一项不是金融市场的中介机构?A. 投资银行B. 证券公司C. 律师事务所D. 信用评级机构答案:C8. 以下哪一项不是金融市场的金融工具?A. 股票B. 债券C. 期货D. 房地产答案:D9. 以下哪一项不是金融市场的交易机制?A. 场内交易B. 场外交易C. 电子交易D. 现金交易答案:D10. 以下哪一项不是金融市场风险管理的方法?A. 套期保值B. 信用评级C. 风险分散D. 风险转移答案:B二、多项选择题(每题3分,共15分)1. 金融市场的类型包括:A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场E. 保险市场答案:ABCDE2. 金融市场的参与者包括:A. 个人投资者B. 机构投资者C. 中央银行D. 政府E. 企业答案:ABCDE3. 金融市场的功能包括:A. 资源配置B. 风险管理C. 价格发现D. 投机交易E. 信息传递答案:ABCE4. 货币市场的典型工具包括:A. 短期国库券B. 银行承兑汇票C. 长期债券D. 短期商业票据E. 定期存款答案:ABDE5. 金融市场监管机构的职责包括:A. 制定市场规则B. 维护市场秩序C. 促进市场投机D. 保护投资者利益E. 监督市场活动答案:ABDE三、简答题(每题5分,共20分)1. 简述金融市场的功能。

《金融市场》期末复习指导1.doc

《金融市场》期末复习指导1.doc

《金融市场》期末复习指导1一、考试题型1、名词解释(25分)2、填空(15分)3、选择(40分,包括单选和多选)4、问答(20分)二、复习重点学习《金融語场学》课程,总体耍求学生了解和掌握金融帀场的基本构成要素及相互间的有机联系;了解和掌握金融市场的基本概念、基木理论、基木操作方式方法;了解和掌握金融市场的基本架构、基木功能和运行、发展的基本规律;并能运用所学理论、方法分析、指导我国金融市场实践。

木课程从体系结构上分为四个部分:第一部分主要包括第一章——金融市场总论;第二部分主要包括•第二章、第三章、第四章和第五章——金融市场的基本要素;第三部分主要包括第六章、第七章、第八章、第九章、第I•章、第十一章、第十二章、第十三章和第I•四章——金融市场体系屮的几个主要子市场及操作方法;第四部分主要包扭第十五章——金融市场的发展趋势展望。

下面具体说明每章的重点。

第一章总论本章耍重点掌握的内容是:金融市场和金融工具的概念、金融市场由哪些棊本要素构成、这些基本要素的联系和作川等;金融市场具体是rti不同的了市场构成的,以及存在着哪些主要的了市场;金融市场具冇哪些主要功能,在金融市场所具有诸多功能屮,要重点掌握金融市场的聚集、转化储蓄为投资的功能;木章重点要了解金融市场产生、发展的棊础和主要条件是什么,以及我国的金融市场是如何产生和发展的; 各个国家的金融管理当局为什么要对金融市场实施不同程度和不同方式的监督管理;监督管理的目标、机构和原则是什么;监件铮理的内容和手段是什么。

第二章金融市场主体——交易者本章要重点掌握的内容是:金融市场的主体有哪些;金融机构在金融市场屮所扮演的特殊角色和所起的特姝作用。

本章重点要了解家庭在金融市场上所扮演的重要角色是什么,以及家庭在金融市场上的主要活动领域和方式。

第三章金融市场客体——交易工具木章要重点掌握的内容是:在金融市场进行交易的各种金融商品或金融工具的概念,如货币头寸、票据、债券、股票、外汇;货币头寸对金融机构的必要性和重要性及货币头寸作为交易工具的特点;票据的分类和特征;债券的性质和特点、债券的种类、债券作为金融市场交易T具的特征以及债券市场的形成;股票的特点、股票的类别、股票与债券的区别;外汇汇率的表示方法。

  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。

名词解释1.直接金融市场直接金融市场指的是资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场,一般指的是通过发行债券或股票的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。

2.回购协议所谓回购协议,指的是在出售证券的同时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖的证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。

3.优先认股权优先认股权,即当公司增发新的普通股时,现有股东有权按其原来的持股比例认购新股,以保持对公司所有权的现有比例。

4.公募公募是指面向市场上大量的非特定的投资者公开发行股票。

5.私募私募是指只向少数特定的投资者发行股票,其对象主要有个人投资者和机构投资者两类。

6.竞价交易制度竞价交易制度也称委托驱动制度。

在此制度下,买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心,由交易中心进行撮合成交。

7.报价驱动制度在典型的做市商制度下,证券交易的买卖价格均由做市商给出,买卖双方并不直接成交,而向做市商买进或卖出证券,8.债券债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同,该合同载明发行者在指定日期支付利息并在到期日偿还本金的承诺。

9.可转换债券可转换债券是指公司债券附加可转换条款,赋予债券持有人按预先确定的比例(转换比率)转换为该公司普通股的选择权。

简答题1.资本市场与货币市场的区别答:①期限的差别。

资本市场上交易的金融工具期限比较长,均为一年以上;货币市场上一般交易的是一年以内的金融工具,期限比较短。

②作用不同。

资本市场上融通的资金,大多用于企业的创建、更新、扩充设备和储存原料;货币市场所融通的资金,大多用于工商企业的短期周转资金。

③风险程度不同。

资本市场的信用工具,由于期限长,流动性较低,价格变动幅度较大,风险也较高;货币市场的信用工具,由于期限短,流通性高,价格不会发生剧烈变化,风险较小。

2.外汇市场的功能答:①通过外汇市场的外汇储备买卖和货币兑换业务,使各国间债权债务关系的货币清偿和资本的国际流动得以形成,实现购买力的国际转移。

②外汇市场集中了各国政府、企业、公司等单位的闲置资金,并对国际贸易中的进出口商进行借贷融资,从而加速了国际资金周转率,调剂了国际资金余缺。

③外汇市场利用发达的通信设施,将世界各地的外汇交易主体联成一个网络,缩短了世界各地间的远程货币收付时间,提高了资金的使用率。

④进出口商利用市场中的远期外汇买卖业务,可有效避免或减少因汇率变动带来的风险,从而促进国际贸易的发展。

3.商业票据的特征答:①期限短②是单名票据③是融通票据④是大额票据⑤是无担保票据⑥是市场票据⑦基本上是在一级市场,没有二级市场⑧是以贴现方式发行,即以面值为基础折扣报价4.银行承兑汇票的价值分析答:①从借款人的角度看,首先,借款人利用银行承兑汇票进行借款的成本低于传统银行贷款的利息成本及非利息成本之和。

其次,借款者运用银行承兑汇票比发行商业票据筹资有利。

②从银行角度看,首先,银行运用承兑汇票可以增加经营效益。

其次,银行运用承兑汇票可以增加其信用能力。

最后,银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。

③从投资者角度看,投资于银行承兑汇票的安全性非常高,且银行承兑汇票具有高度的流动性,收益高于短期国债。

5.公募与私募的优缺点答:公募是指面向市场上大量的非特定的投资者公开发行股票。

其优点是可以扩大股票的发行量,筹资潜力大;无须提供特殊的优厚的条件,发行者具有较大的经营管理独立性;股票可以在二级市场上流通,从而提高发行者的知名度和股票的流动性。

缺点是工作量大,难度大,通常需要承销者的协助;发行者必须向证券管理机关办理注册手续;必须在招股说明书中如实公布有关情况以供投资者作出正确的决策。

私募是指只向少数特定的投资者发行股票,其对象主要有个人投资者和机构投资者两类。

优点是节省发行费,通常不必向证券管理机关办理注册手续,有确定的投资者从而不必担心发行失败等;缺点是需向投资者提供高于市场平均条件的特殊优厚条件,发行者的经营管理易受干预,股票难以转让等。

计算(暂定)1.商业票据发行价格与发行成本,实际收益率P33-342,国库券收益P46(作业)3.融资融券的计算P62-63(作业)P82的第3、4题4,股价指数P65-67或P83的第8题5. 贴现P38(不确定)第二章货币市场判断题1.货币市场是一个无形的市场,其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量。

(√)2.商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者,又可以资金的需求者,决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。

(×)3.同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下,可以通过协商的方式来决定。

(√)4.回购协议的资金需求方就是融出证券的一方,也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。

(×)5封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结,因此不可能有违约的风险。

(×)6.对于商业票据的发行人来说,商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。

(×)7.办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向央行进行贴现的票据转让行为称为再贴现。

(√)8.由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值,发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。

(√)9.当市场对于债券的需求强烈时,美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。

(×)10.短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具,主要是因为短期政府债券信用风险小,价格变动的利率弹性小,发行量大,品种多,且是商业银行超额准备的主要资产。

(√)单项选择1.以下不属于货币市场范畴的是( B )A 同业拆借市场B 股票市场C 短期政府债券市场D 大额可转让定期存单市场2.在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借,多是以( A )作媒体A 支票 B 本票 C 汇票 D 期票3.以下不参与同业拆借市场的机构是( D )A 商业银行B 证券公司C 信托公司D 中央银行4.以下关于回购协议市场中的回购交易,说法正确的是( D )A 回购协议市场签订的回购协议具有一定市场价格的。

B 回购协议中的正回购方在回购协议到期时,有权放弃购回所抵押的证券。

C 回购协议中的逆回购方在回购协议到期时,有权不回售所融得的证券。

D 回购协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件进行交易。

5. 正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购的回购协议属于( D )A 正回购B 逆回购C 封闭式回购D 开放式回购6. 以下不可能成为商业票据发行者的是( D )A 金融公司B 金融控股子公司C 大型企业D 地方政府7. 当存单持有者急需资金时,存单却不能再大额可转让定期存单市场的二级市场上立即出售或不能以合理价格出售,这给持有者带来的风险属于( C )A 利率风险B 信用风险C 市场风险D 购买力风险8. 以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别的表述,正确的是( B )A 贴现前的汇票持有人不同 B贴现后的汇票持有人不同C 贴现的目的不同D 贴现的时间不同9. 以下可以称作短期政府债券的是( A )A 国库券B 公债C 5年期国债D 央行票据10. 贴现债券通常采用招标竞争的是( D )A 缴款期B 票面利率C 收益率D 价格多项选择题1.货币市场利率之间之所以具有市场化利率的特征,是因为( ABC )A 货币市场的参与者众多B 货币市场的交易频繁C 货币市场的交易量大D 货币市场的监管严格2. 以下关于同业拆借市场的说法正确的是( ABC )A 同业拆借市场的拆借双方形成短期资金的借贷关系B 同业拆借市场的参与者主要是金融机构C 同业拆借市场形成的利率实际就是金融机构借入短期资金的价格D 同业拆借市场中的金融机构和中介机构管理要求是一致的3. 下面各项与正回购方所代表的意思一致的是( AC )A 资金需求方B 资金供求方C 融出证券方D 融入证券方4. 关于开放式回购,以下说法正确的是( BCD )A 回购所质押的证券由专门的机构予以冻结,不得进行流通B 开放式回购引入了卖空机制C 回购所质押的证券可以由逆回购方进行处置D 开放式回购相对于封闭式回购,所产生的风险更多5. 以下关于商业票据说法正确的是( AB )A 商业票据采用贴现方式发行B 商业票据的面额一般都很大C 商业票据属于标准化的短期票据D 商业票据的利息成本是指票据的票面利率与面值的乘积6. 银行承兑汇票的二级市场流通交易的方式有( ABCD )A 直接买卖交易B 贴现C 转贴现D 再贴现7. 与传统的定期传单相比,大额可转让定期存单所不同的是( ABCD )A 它可以再二级市场流通转让B 其面额一般是固定的C 它在未到期前不能领取本息D 其利率既有固定利率,也有浮动利率8. 短期政府债券一般的特征是(ABCD )A 流通性强B 面值较小C 违约风险小D 利息免税9. 关于荷兰式招标,以下说法正确的是(AB )A 又称作单一价格招标B 最终每家中标商的认购价格是相同的C 当市场对债券需求不大时,可考虑用招标D全体中标商的最后中标价格是发行人按招募满发行额时的加权平均价格确定的10. 以下货币市场金融工具中通常采用贴现方式发行的是(BC )A 银行承兑汇票B 商业票据C 短期政府债券D 大额可转让定期存单计算题1.某日挂牌利率为9.0250%,折出资金200万元,期限5天,固定上浮利率为0.075个百分点,求折入到期利息。

I=P*R(A/D)I=200 0000*(9.0250%+0.075%)*(5/360)2.A采用回购协议的方式从B融入资金,融资金额为100万元,协商利率为6.00%,期限为8天,双方通过深交所进行交割,求到期资金清算额。

RP=PP+I=PP+PP*RR*(T/360)=100 0000+100 0000*6.00%*(8/360)3.假如某回购协议本金为10万元人民币,回购天数为7天,如果该回购协议的回购价格为10.01556万元人民币,请计算该回购协议的利率。

RR=[(RP/PP)-1]*(360/N)=[(100155.6/10 0000)-1]*(360/7)4.一张面额为1000元的国库券,售价900元,到期期限90天。

求贴现收益率,真实年收益率,等价收益率。

(书P46)。

相关文档
最新文档