现金流量表结构分析.
现金流量结构分析
14
财务报表分析
收到其他与经营活动有关的现金（%）
2.69
0.73
0.04
1.14
经营活动现金流入小计（%）
93.62 83.95 86.36 94.95
收回投资收到的现金（%）
10.32
取得投资收益收到的现金（%）
6.38 16.05
0.69
5.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额（%）
2.63
而投资活动和筹资活动的现金流出也不可小视，信息使用者要更多地关注甲公司各类活
动现金流出的合理性及与现金流入的匹配程度。 （2）“投资支付的现金”项目在2014年比重攀升较大，主要原因是甲公司2014年
大幅增加了对外权益性投资。结合其他资料建议甲公司在投资项目上充分预见和防范风 险，强化投资回收的力度。
某类现金流入量占该类现金流出量之比＝该类现金流入量 该类现金流出量
9
以甲公司2011~2014年现金流量表为基础，编制甲公司连续四年现金流入/流出结构表，如下表所示：
年度
2014年
2013年
2012年
2011年
经营活动现金流入/现金流出（%）
125.00
189.96
249.74
157.60
投资活动现金流入/现金流出（%）
8
三、现金流入/流出结构分析
?
现金流入/流出结构分析是将三类活动各自产生的现金流入小计与现金流出小计进行比较。 计算两者之比，以便分析、观察企业各类活动现金流量的匹配情况。
现金流量表结构分析的方法有哪些
现⾦流量表结构分析的⽅法有哪些现⾦流量表结构分析，⼜称为编制百分数现⾦流量表，即分别计算出现⾦流量表各项现⾦流⼊、流出及净值占现⾦总流⼈、流出及净值的⽐重。
(⼀)现⾦流量表结构分析的⽅法现⾦流量表结构分析，即现⾦流量表的结构百分⽐分析。
要了解企业当期取得的现⾦来⾃哪些⽅⾯，⽤往哪些⽅⾯，其现⾦余额⾜如何构成的，各占总量的百分数为多少，这就是现⾦流量的结构百分⽐分析。
通过现⾦流量的结构百分⽐分析，报表使⽤者可以进⼀步了解企业财务状况的形成、变动过程及其变动原因等。
现⾦流量表是反映企业在⼀定时期现⾦流⼈、流出及净额的报表。
它主要回答企业本期现⾦来⾃何处、⽤于何处、余额结构如何。
现⾦流量结构分析，就是在现⾦流量表有关数据的基础上，进⼀步明确现⾦收⼊、⽀出和结余的构成。
它可以反映出企业现⾦流⼊、流出的渠道有哪些，要增加现⾦流⼊主要靠什么，现⾦流出的渠道分别占有多⼤⽐例等。
通过这些分析，可以了解企业财务状况的形成、变动原因等。
对现⾦流量表结构百分⽐分析⼤体有如下⼏个⽅⾯：(1)企业总现⾦流量结构分析。
⼀般来说，经营活动现⾦流占总现⾦流⽐重⼤的企业，经营状况较好.财务风险较低，现⾦流⼈结构也较为合理。
特别当企业的总现⾦净流量为正时，判断企业现⾦流⼈是否强劲，要注意分析现⾦净流量是由经营活动产⽣的还⾜筹资活动产⽣的，从⽽深⼊探究经营活动产⽣的现⾦流量的源泉是否稳定、可靠。
(2)经营活动现⾦流量结构分析。
在对经营活动现⾦流量结构进⾏分析时，可对经营活动产⽣的现⾦流量的细分项进⾏结构分析，同利润表中的主营业务收⼊和其他业务利润相结合，若两者相差不⼤，说明企业会计账⾯上的收⼊额已经有效、及时地转成了实际现⾦流⼈，应收账款的管理也⽐较有效，这样企业未来的经营活动就有保障。
注意如果利润表显⽰企业盈利，⽽经营活动现⾦流量项⽬中现⾦流⼊不多时，就说明企业的经营收⼊并未全部变成现⾦，其资⾦运转;也缺乏效率。
(3)投资活动现⾦流量结构分析。
现金流量表结构分析31页PPT
585 504 100
第十四页，编辑于星期二：六点 五十一分。
❖ （三）净现金流量结构分析 ❖ 净现金流量结构分是指企业经营活动产生
的现金流量净额、投资活动产生的现金流量 净额和筹资活动产生的现金流量净额在现金 及现金等价物净增加额中的比重。通过分析 ，可以了解企业现金净流量形成的原因，反 映企业现金收支是否平衡。
现金流量净额
3 576.37 23 992.39
投资活动：现金流入 96.65
7 492.54
现金流出 15 432.07 31 149.12
现金流量净额
-15 335.43 -23 656.58
筹资活动：现金流入 85 715.62 58 253
现金流出
54 205.69 59 464.52
现金流量净额
筹资 活动
合计
金额 比重% 金额 比重% 金额 比重 %
183 358 68
277 432 80
456 301 78
96
0.04
7 492
2.18
111
2.18
85 715 31
58 253 16
128 400 21
269 171 100
343 177 100
584 812 100
第十二页，编辑于星期二：六点 五十一分。
现金及现金等价物净 增加额
31 509。 93
19 750.87
-1 211.52 -875.71
2005 456 301。54 451 461.09 4 840.45 111.25
2006 401 069.06 420 327.21 -19 258.15 764.6
17 513.63
11 546.89
现金流量表分析方法详解
现金流量表分析方法详解现金流量表是企业财务报表中的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内现金流入和流出的情况。
通过对现金流量表的分析，可以帮助企业了解自身的现金状况，评估企业的偿债能力、运营能力和投资能力。
本文将详细介绍现金流量表的分析方法，帮助读者更好地理解和应用。
一、现金流量表的基本结构现金流量表通常分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个部分。
经营活动现金流量主要反映企业主营业务的现金流入和流出情况，包括销售收款、采购付款、支付员工工资等；投资活动现金流量主要反映企业投资活动的现金流入和流出情况，包括购买固定资产、出售投资等；筹资活动现金流量主要反映企业筹资活动的现金流入和流出情况，包括发行债券、支付股息等。
二、经营活动现金流量分析方法1.经营活动现金流量净额的分析经营活动现金流量净额是衡量企业经营能力的重要指标，正值表示企业的经营能力较强，负值则表示企业的经营能力较弱。
分析经营活动现金流量净额的变动情况，可以帮助企业了解自身的盈利能力和现金流动性。
如果经营活动现金流量净额持续为负值，可能意味着企业经营不善，需要采取措施改善经营状况。
2.经营活动现金流量构成的分析经营活动现金流量的构成可以从销售收款、采购付款、支付员工工资等方面进行分析。
比如，销售收款的增加可能意味着企业销售额的增加或者收款速度的提高；采购付款的增加可能意味着企业采购成本的增加或者付款周期的延长。
通过分析经营活动现金流量的构成，可以帮助企业了解自身的经营状况，发现问题并及时采取措施。
三、投资活动现金流量分析方法1.投资活动现金流量净额的分析投资活动现金流量净额是衡量企业投资能力的重要指标，正值表示企业的投资能力较强，负值则表示企业的投资能力较弱。
分析投资活动现金流量净额的变动情况，可以帮助企业了解自身的投资状况和投资风险。
如果投资活动现金流量净额持续为负值，可能意味着企业的投资回报较低，需要调整投资策略。
现金流量表解读
现金流量表解读现金流量表（Cash Flow Statement）是企业财务报表中的重要部分之一，它反映了企业一定时期内的现金流入和流出情况，对于评估企业的经营状况和财务健康性至关重要。
本文将对现金流量表的解读进行详细介绍。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分记录了企业在特定时期内的现金流入和流出情况，以及净现金流量。
2. 经营活动现金流量经营活动现金流量指的是企业与其日常经营活动相关的现金流入和流出。
这包括销售商品或提供劳务所收到的现金、购买商品或接受劳务所支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各种税费等。
经营活动现金流量的正负数值反映了企业的盈亏状况。
3. 投资活动现金流量投资活动现金流量指的是企业进行投资活动所涉及的现金流入和流出。
这包括购买和出售长期资产、投资其他企业收到的现金、取得长期股权投资收到的现金等。
投资活动现金流量的正负数值反映了企业是否增加或减少了投资。
4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量指的是企业进行筹资活动所涉及的现金流入和流出。
这包括吸收投资收到的现金、借款所收到的现金、偿还债务支付的现金等。
筹资活动现金流量的正负数值反映了企业融资和偿还债务的情况。
5. 现金流量表的分析与应用通过对现金流量表的分析，可以了解企业在一定时期内的现金收支情况及现金流量的变动趋势。
同时，还可以评估企业的偿债能力、盈利能力和运营能力。
例如，如果一个企业长期经营活动现金流量为负，而筹资活动现金流量为正，可能意味着企业依赖于借款进行运营，偿债能力较弱。
此外，现金流量表还可以用于监测企业的经营风险。
如果一个企业的经营活动现金流量持续为负值，可能意味着企业经营状况不佳，需采取措施改善现金流状况，避免资金链断裂。
综上所述，现金流量表是企业财务报表中非常重要的一部分。
通过对现金流量表的解读和分析，可以更好地了解企业的财务状况和经营能力，为决策提供参考依据。
现金流量表结构分析
现⾦流量表结构分析作者：超级玛丽（笔名）版权声明：原创作品，谢绝转载！否则将追究法律责任。
现⾦流量表结构分析概念：现⾦流量表结构分析是指通过对现⾦流量表中不同项⽬之间的⽐较，揭⽰现⾦流⼊量和现⾦流出量结构情况，结构分析包括（1）现⾦流⼊结构分析，（2）现⾦流出结构分析，（3）净现⾦流结构分析，（4）各种现⾦流⼊流出⽐分析。
对现⾦流量表进⾏结构分析⼀般要编制现⾦流量的垂直分析表。
⼀、现⾦流量表结构分析反映企业的各项业务活动现⾦流⼊，如经营活动的现⾦流⼊、投资活动现⾦流⼊、筹资活动现⾦流⼊等在全部现⾦流⼊中的⽐重以及各项业务活动现⾦流⼊中具体项⽬的构成情况。
计算公式：某项活动现⾦流⼊量现⾦流⼊结构⽐=各项活动现⾦流⼊量之和⼀般来说，经营活动的现⾦流⼊应该占⼤部分的⽐例，特别是主营业务收⼊应该⾼于其他各项活动的现⾦流⼊，当然有些激进型的企业也许会有很多投资，会把⼀些闲置资⾦投资出去，投资有⼒⼜筹资的当的企业也会出现⼤量现⾦流⼊，这时投资和筹资活动所取得的现⾦就会⼤于经营活动所取得的现⾦流⼊⽐例。
【举个例⼦1-1】根据前⾯现⾦流量表中提供的2015年的资料计算东⽅软件有限责任公司的现⾦流⼊结构分析表：例⼦1-1 现⾦流⼊结构分析表项⽬⾦额（元）结构百分⽐（%）经营活动现⾦流⼊26 040 402.0917.18其中：销售商品、提供劳务收到现⾦23 083 834.7315.23收到的税费返还 2 956 567.37 1.95收到其他与经营活动有关的现⾦00投资活动现⾦流⼊78 879 518.3252.01其中：取得投资收益的现⾦55 757 888.2136.77处置固定资产等收到的现⾦ 2 312 1630.1115.24筹资活动现⾦流⼊46 728 150.2330.81其中：吸收投资收到的现⾦12 909 150.238.15取得借款收到的现⾦33 819 000.0022.3现⾦流⼊合计151 648 979.64100根据以上的结构表分析：（1）通过以上计算可以看出东⽅软件公司在2015年现⾦总流量为151 648 979.64元。
现金流量表结构
现金流量表结构一、引言现金流量表是财务报表的重要组成部分，用于记录企业在一定会计期间内的现金流入和流出情况，反映了企业现金的净增减额。
它对于投资者、债权人、管理层等各方利益相关者来说都具有重要的参考价值。
本文将围绕现金流量表的结构展开阐述。
二、现金流量表结构的组成现金流量表按照会计准则的要求，通常分为三个主要部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
下面将对这三个部分的结构进行详细介绍。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业通过日常经营活动产生的现金流量。
这部分现金流量主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金以及支付给员工和供应商的现金等。
经营活动现金流量的结构可以按照以下几个方面进行划分：(1) 销售商品、提供劳务收到的现金：这一部分主要记录了企业通过销售产品或提供劳务所收到的现金，包括销售收入、劳务收入等。
(2) 购买商品、接受劳务支付的现金：这一部分主要记录了企业为购买商品或接受劳务而支付的现金，包括采购商品、支付劳务报酬等。
(3) 支付给员工和供应商的现金：这一部分主要记录了企业支付给员工和供应商的现金，包括工资、奖金、采购原材料等。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资活动所产生的现金流量。
这部分现金流量主要包括购买和出售固定资产、无形资产、长期股权投资等。
投资活动现金流量的结构可以按照以下几个方面进行划分：(1) 购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：这一部分主要记录了企业为购买固定资产、无形资产和其他长期资产而支付的现金。
(2) 出售固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金：这一部分主要记录了企业通过出售固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金。
(3) 购建长期股权投资支付的现金：这一部分主要记录了企业为购买长期股权投资而支付的现金。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业进行筹资活动所产生的现金流量。
现金流量表结构分析
现金流量表结构分析现金流量表结构分析是指通过对现金流量表中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对净现金流量的影响。
现金流量结构包括现金流入结构、现金流出结构、流入流出比例等，可列表进行分析。
旨在进一步掌握企业的各项活动中现金流量的变动规律、变动趋势、公司经营周期所处的阶段及异常变化等情况。
其中，（ 1 ）流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。
（ 2 ）流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析。
（ 3 ）流入流出比例分析即分为经营活动的现金流入流出比（此比值越大越好）；投资活动现金的流入流出比（发展时期此比值应小，而衰退或缺少投资机会时此比值应大较好）；筹资活动的现金流入流出比（发展时期此比值较大较好）。
财务分析人员可以利用现金流入和流出结构的历史比较和同业比较，可以得到更有意义的信息。
对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的。
如果公司经营现金流量的结构百分比具有代表性（可用三年或五年的平均数），财务分析人员还可根据它们和计划销售额来预测未来的经营现金流量。
1 ．现金流入结构分析AB 股份有限公司的现金流入结构分析表见表 5-20 ：从表 5-20 可以看出： AB 公司 2007 年、 2006 年的现金流入总量分别为 42 亿和 43 亿，其中，经营活动现金流入量均在 99% 以上，投资活动、筹资活动的现金流入量都在 1% 以下，说明公司现金流量的主要来自于经营活动，进一步分析可以发现，经营活动的现金流入量主要是以销售商品、提供劳务收到的现金为主，这一项要占整个现金流入总量的 95% 以上。
这与我们前面分析的公司的主业突出的观点是吻合的，另外，公司处于一个发展阶段的尾声，正在运筹另一个新的发展机会，这可以从 2007 年公司“取得借款收到的现金”的比重增加了 0.17 个百分点可以看出。
现金流量表的结构分析
2
现金流量表的结构分析是指通过对同一 时期现金流量表中不同项目间的比较，分 析企业现金流入的主要来源和现金流出的 方向，并评价对企业的影响。现金流量的 结构分析包括现金流入结构分析和现金流出 结构分析。
3
1.1 现金流入结构分析
现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。
总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资
活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现 金总流入量的比重。
内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活
动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。
一般而言，企业在生产经营正常、投资和筹资规模不 变的情况下，现金流入越多，则企业生产经营能力越强。
4
如果经营活动现金流入占总现金流入的比重较大，则可以反映出企业经营状况良好，收现能力强且坏 账风险小，现金流入结构较为合理，反之，则表明企业经营状况欠佳；
总流出结构是反映企业经营活动的现金流出量、投资
活动的现金流出量和筹资活动的现金流出量分别在全部 现金流出量中所占的比重。
内部现金流出结构反映的是经营活动、投资活动和筹
资活动等各项业务活动现金流出中具体项目的构成情况。
一般而言，经营活动现金流出占现金总流出比重较大 的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
财务分析 6
如果企业的现金收入主要是由收回投资产生的，甚至是处置固定资产、无形资产和其他资产引起的， 则反映出企业生产经营能力衰退，维持和发展出现问题；
如果筹资活动现金流入所占比重较大，则意味着企业拥有广阔的融资渠道，拥有获得足够的资金扩大 生产经营规模的潜力。
5
1.2 现金流出结构分析
现金流出结构分为总流出结构和内部流出结构。
现金流量表的结构分析
现金流量表的结构分析现金流量表的结构分析，包括经济活动性质结构分析，流入结构分析，流出结构分析，流入流出结构分析，通过结构分析，分析企业产生现金流量的持续性，现金流量的质量等。
1、经济活动性质结构分析。
经济活动性质结构是指对各种经济活动产生的现金流量净额揭示的内容进行分析。
具体包括三方面的内容：（1）经营活动产生的现金流量净额如果为正值，表明企业经营活动中现金流入大于现金流出，属于正常的现金流量情况，并且说明企业可以持续地产生现金流量；如果为负值表明企业经营活动入不敷出，若该企业处于创建阶段还可以解释，若处于其他阶段，则企业面临困境。
一般情况下，企业经营活动产生的现金流量应为正值。
（2）投资活动产生的现金流量净额如果为正值，受两方面因素影响而导致现金流入大于现金流出，一是企业收回对外投资及取得投资收益；二是企业处置固定资产等长期资产。
如果收回对外投资及取得投资收益形成现金流入大于现金流出，属于正常情况，说明企业的对外投资形成收益或投资到期收回；如果处置固定资产等长期资产形成的现金流入大于现金流出，表明企业可能经营策略、经营方向有所调整，需要更多的现金投入到固定资产等长期资产上。
如果为负值，受两方面因素影响而导致现金流入小于现金流出，一是企业对外投资增加；二是企业购置固定资产等长期资产。
不论属于哪一种情况，都说明企业具有一定的投资能力，进而间接说明企业的筹资能力和经营活动的盈利能力。
（3）筹资活动产生的现金流量净额如果为正值，表明企业通过吸收资金、借款等活动筹集的现金流入大于现金流出，说明企业具有一定的筹资能力，进而间接说明企业的盈利能力。
如果为负值，表明企业偿还借款、分配股利等事项导致现金流入大于现金流出，说明企业具有一定的偿还能力、分配现金股利的能力，进而间接说明企业的盈利能力；如果由于减资导致的负值，说明企业在调整经营规模或经营原因出现亏损需要减资。
现将各类活动对企业财务状况的影响归纳为下表：企业有持续不断的现金产生，而且也说明企业日常经营活动所产生的现金流入能够满足现金流出的需要；投资活动的现金流量是负值，即投资活动产生的现金流出大于现金流入，说明企业有对外和对内投资的能力，对内投资增加可能使企业的经营规模扩大，对外投资增加既可以获得投资收益，又可以改善企业的经营环境；筹资活动的现金流量是正负相间的，如果是正数说明企业拥有一定的筹资能力，如果是负值说明企业有一定的偿债能力。
现金流量表结构分析
现金流量表结构分析现金流量表结构分析是指通过对现金流量表中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对净现金流量的影响。
现金流量结构包括现金流入结构、现金流出结构、流入流出比例等，可列表进行分析。
旨在进一步掌握企业的各项活动中现金流量的变动规律、变动趋势、公司经营周期所处的阶段及异常变化等情况。
其中，（ 1 ）流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。
（ 2 ）流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析。
（ 3 ）流入流出比例分析即分为经营活动的现金流入流出比（此比值越大越好）；投资活动现金的流入流出比（发展时期此比值应小，而衰退或缺少投资机会时此比值应大较好）；筹资活动的现金流入流出比（发展时期此比值较大较好）。
财务分析人员可以利用现金流入和流出结构的历史比较和同业比较，可以得到更有意义的信息。
对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的。
如果公司经营现金流量的结构百分比具有代表性（可用三年或五年的平均数），财务分析人员还可根据它们和计划销售额来预测未来的经营现金流量。
1 ．现金流入结构分析AB 股份有限公司的现金流入结构分析表见表 5-20 ：从表 5-20 可以看出： AB 公司 2007 年、 2006 年的现金流入总量分别为 42 亿和 43 亿，其中，经营活动现金流入量均在 99% 以上，投资活动、筹资活动的现金流入量都在 1% 以下，说明公司现金流量的主要来自于经营活动，进一步分析可以发现，经营活动的现金流入量主要是以销售商品、提供劳务收到的现金为主，这一项要占整个现金流入总量的 95% 以上。
这与我们前面分析的公司的主业突出的观点是吻合的，另外，公司处于一个发展阶段的尾声，正在运筹另一个新的发展机会，这可以从 2007 年公司“取得借款收到的现金”的比重增加了 0.17 个百分点可以看出。
现金流量表的结构及如何分析
现⾦流量表的结构及如何分析现⾦流量表是财务报表的三个基本报告之⼀，所表达的是在⼀固定期间(通常是每⽉或每季)内，⼀家机构的现⾦(包含银⾏存款)的增减变动情形）。
那么现⾦流量表的结构及如何分析呢？接下来由店铺⼩编为您解答相关知识，希望对您有所帮助。
⼀、现⾦流量及其结构分析企业的现⾦流量由经营活动产⽣的现⾦流量、投资活动产⽣的现⾦流量和筹资活动产⽣的现⾦流量三部分构成。
分析现⾦流量及其结构，可以了解企业现⾦的来龙去脉和现⾦收⽀构成，评价企业经营状况、创现能⼒、筹资能⼒和资⾦实⼒。
(⼀)经营活动产⽣的现⾦流量分析。
l、将销售商品、提供劳务收到的现⾦与购进商品。
接受劳务付出的现⾦进⾏⽐较。
在企业经营正常、购销平衡的情况下，⼆者⽐较是有意义的。
⽐率⼤，说明企业的销售利润⼤，销售回款良好，创现能⼒强。
2、将销售商品、提供劳务收到的现⾦与经营活动流⼊的现⾦总额⽐较，可⼤致说明企业产品销售现款占经营活动流⼊的现⾦的⽐重有多⼤。
⽐重⼤，说明企业主营业务突出，营销状况良好。
3、将本期经营活动现⾦净流量与上期⽐较，增长率越⾼，说明企业成长性越好。
(⼆)投资活动产⽣的现⾦流量分析。
当企业扩⼤规模或开发新的利润增长点时，需要⼤量的现⾦投⼊，投资活动产⽣的现⾦流⼊量补偿不了流出量，投资活动现⾦净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产⽣现⾦净流⼊⽤于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。
因此，分析投资活动现⾦流量，应结合企业⽬前的投资项⽬进⾏，不能简单地以现⾦净流⼊还是净流出来论优劣。
(三)筹资活动产⽣的现⾦流量分析。
⼀般来说，筹资活动产⽣的现⾦净流量越⼤，企业⾯临的偿债压⼒也越⼤，但如果现⾦净流⼊量主要来⾃于企业吸收的权益性资本，则不仅不会⾯临偿债压⼒，资⾦实⼒反⽽增强。
因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现⾦与筹资活动现⾦总流⼊⽐较，所占⽐重⼤，说明企业资⾦实⼒增强，财务风险降低。
(四)现⾦流量构成分析。
⾸先，分别计算经营活动现⾦流⼊、投资活动现⾦流⼊和筹资活动现⾦流⼊占现⾦总流⼊的⽐重，了解现⾦的主要来源。
现金流量表的编制与分析
现金流量表的编制与分析现金流量表（Cash Flow Statement）是财务报表的一部分，用于记录企业在一定期间内的现金流入和流出情况，以及现金的净增减额。
它通过对企业的经营、投资和融资活动进行分类和归集，提供了一个全面了解企业现金流动状况的重要依据。
本文将介绍现金流量表的编制方法，并对其进行分析。
一、现金流量表的编制1. 现金流量表的结构现金流量表通常分为经营活动、投资活动和融资活动三个部分。
经营活动部分记录与企业日常经营活动有关的现金流量，例如销售收入、采购成本、税费支出等；投资活动部分记录与企业购置和出售固定资产、长期投资等有关的现金流量；融资活动部分记录与企业筹集资金和偿还债务等有关的现金流量。
2. 现金流量表的编制步骤（1）确定报告期间：一般为一年，可以根据实际需要调整。
（2）收集相关数据：收集与经营、投资和融资活动相关的原始会计数据，包括现金的收入和支出、固定资产的购置和出售、债务的筹集和偿还等。
（3）编制现金流量表：按照经营活动、投资活动和融资活动的分类，将相关数据填入现金流量表中。
（4）核对调整：对编制完成的现金流量表进行核对，确保数据的准确性和一致性。
二、现金流量表的分析现金流量表提供了企业现金流动状况的重要信息，可以用于评估企业的偿债能力、盈利能力和经营风险等。
以下是常见的现金流量分析方法：1. 现金流入和流出情况分析通过对现金流入和流出的数量和比例进行分析，可以了解企业的现金收入来源和现金支出去向。
例如，如果经营活动现金流入较高，可能说明企业的销售收入良好；如果投资活动现金流出较多，可能说明企业在购置固定资产方面投入较大。
2. 经营活动现金净流量分析经营活动现金净流量反映了企业的经营能力和盈利能力。
如果经营活动现金净流量为正，说明企业的经营活动能够产生现金流入；如果经营活动现金净流量为负，可能说明企业的经营亏损或现金收入不稳定。
3. 自由现金流量分析自由现金流量是指企业在扣除固定资产投资和债务偿还后的现金净流入。
现金流量表分析及结构分析
现⾦流量表分析及结构分析现⾦流量表分析在市场经济条件下，企业现⾦流量在很⼤程度上决定着企业的⽣存和发展的能⼒，从⽽在很⼤程度上决定着企业的盈利能⼒。
这是因为如果企业的现⾦流量不⾜，现⾦周转不畅，现⾦调配不灵，就会影响企业的盈利能⼒，进⽽甚⾄会影响到企业的⽣存和发展。
常见的盈利能⼒评价指标，基本上都是利⽤以权责发⽣制为基础的会计数据进⾏计算，从⽽给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费⽤利润率等指标。
但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现⾦流⼊的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业盈利能⼒的“数”量，却不能评价企业盈利能⼒的“质”量。
然⽽对现⾦流量表的分析便可以弥补这⼀缺陷和不⾜。
现⾦流量表是以现⾦为基础编制的财务状况变动表。
它反映企业⼀定期间内现⾦的流⼊和流出，表明企业获得现⾦和现⾦等价物的能⼒。
通过对该表的分析可识别企业现⾦流⼊量和流出量的结构情况，从⽽可抓住企业现⾦流量管理的重点，识别报表真实程度。
第⼀节现⾦流量表的结构与作⽤⼀、现⾦流量表的涵义现⾦流量表是反映企业⼀定会计期间现⾦和现⾦等价物（以下简称现⾦）流⼊和流出的报表。
现⾦流量分为经营活动现⾦流量、投资活动现⾦流量和筹资活动现⾦流量。
它是以收付实现制为基础，反映企业某⼀会计期间的现⾦流⼊和流出的发⽣额，所以是⼀张动态报表。
通过它可了解企业“⾎液（资⾦）”的流通状况。
经营活动现⾦流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产⽣的现⾦流量。
包括经营活动的现⾦流⼊量和经营活动的现⾦流出量，并按其性质分项列⽰。
投资活动现⾦流量是指企业长期资产（通常指⼀年以上）的购建及其处置产⽣的现⾦流量，包括购建固定资产、长期投资现⾦流量和处置长期资产现⾦流量，并按其性质分项列⽰。
筹资活动现⾦流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发⽣变化的活动所产⽣的现⾦流量。
包括筹资活动的现⾦流⼊和归还筹资活动的现⾦流出，并按其性质分项列⽰。
⼆、现⾦流量表的结构（⼀）现⾦流量表的基础该表的编制是以现⾦、现⾦等价物和现⾦流量等概念为基础的。
如何分析“现金流量表”现金流量表的整体结构
如何分析“现金流量表”现金流量表的整体结构现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，反映了企业在一定期间内现金流入流出的情况，对于分析企业的经营活动、盈利能力和偿债能力具有重要意义。
下面将以1200字以上的篇幅详细分析现金流量表的整体结构。
一、现金流量表的基本内容现金流量表主要包括三个部分：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
具体细分如下：1.经营活动产生的现金流量：该部分旨在反映企业日常经营活动产生的现金流入流出情况。
具体包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与日常经营活动有关的现金等流入现金；购买商品、接受劳务支付的现金、支付的税费等流出现金。
此外，还包括息税前利润的调整项目，如营业外收入、营业外支出等。
2.投资活动产生的现金流量：该部分旨在反映企业进行投资活动产生的现金流入流出情况。
具体包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、取得投资收益所收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金等流入现金；购买理财产品、股票和支付其他投资所支付的现金、投资所支付的现金等流出现金。
3.筹资活动产生的现金流量：该部分旨在反映企业通过筹集资金活动产生的现金流入流出情况。
具体包括吸收投资所收到的现金、取得借款所收到的现金等流入现金；偿还借款所支付的现金、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金等流出现金。
二、现金流量表的编制方法现金流量表的编制方法主要有直接法和间接法两种。
其中，直接法要求将各个经营性现金流入流出项目明确列示，而间接法则是通过调整净利润，将净利润转化为经营性现金流量。
1.直接法：直接法直接列出各个经营性现金流入流出项目的具体金额，以反映企业经营性现金流量的数量和性质，较为准确地反映了企业现金流量的情况。
例如，列示了销售商品、提供劳务收到的现金、支付给员工的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等。
然而，直接法要求详细记录每个交易对现金流量的影响，因此在实际操作中较为繁琐。
现金流量表结构分比率分析
（3）现金流量结构分析的目的
进一步掌握企业的各项活动中现金流量的变动规律、变动趋势、
公司经营周期所处的阶段及异常变化等情况。
(企业生命周期：初创期、成长期、成熟期、衰退期) （4）评价标准 一个健康成长的公司： 经营活动现金流量应是正数， 投资活动的现金流量是负数， 筹资活动的现金流量应是正负相间的。 2.现金流量表结构分析 （1）流入结构分析 （2）流出 结构分析 （3）现金流入流出比例分析
筹资活动某内部项目流入所占比重=该内部项目 流入\筹资活动流入。
流出结构分析
经营活动流出所占比重=经营活动流出\总流出； 投资活动流出所占比重=投资活动流出\总流出； 筹资活动流出所占比重=筹资活动流出\总流出。
内部结构分析
经营活动某内部项目流出所占比重=该内部项目 流出\经营活动流出；
现金再投资比率的分子为保留在企业内部供再投资的现金净流量， 分母为总资产减去流动负债。一般认为，该比率在7.5%～11.5%之 间为理想水平。 5．收益质量分析 收益质量是指报告收益与公司业绩之间的相关性。 仅从现金流量表的角度评价收益质量，主要包括两个方面：净收益 营运指数分析和现金营运指数分析。 （1）净收益营运指数 净收益营运指数是指经营净收益与全部净收益的比值。 净收益营运指数 = 经营净收益 ÷ 净收益 =（净收益−非经营收益） ÷ 净收益。
1．现金流动性分析 所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。 （回顾资产负债表偿债能力分析） （1）现金到期债务比 现金到期债务比 = 经营现金净流入 ÷ 本期到期的债务。 本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据。通常
这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。 （2）现金流动负债比 现金流动负债比 = 经营现金净流入 ÷ 流动负债 （3）现金债务总额比 现金债务总额比 = 经营现金净流入 ÷ 债务总额
现金流量表结构分析
0.6% 4.1% -0.9% 3.8%
0.3% 0.7% -2.8% -4.6% -6.4%
-0.6% 0.3% 2.9% 2.6% 0.0%
9.0% 11.2%
8.9% 10.5% 39.5%
7.7% 10.7% 11.1% 11.5% 41.0%
-1.2% -0.5% 2.2% 1.0% 1.5%
投资活动现金流入小计 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 现金流入总计
流出结构： 一、经营活动产生的现金流量 购买商品，接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金
现金流量表结构分析
二、投资活动产生的现金流量 购建固定资产无形资产其他资产支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 三、筹资活动产生的现金流量 偿还债务所支付的现金 分配股利利润或偿付利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 现金流出总计
上年结构
日期： 本年结构
比例增减
8.4% 8.6% 11.6% 28.6%
9.0% 12.7% 10.7% 32.4%
8.7% 11.7% 10.7% 12.8% 43.8%
9.0% 12.3%
7.9% 8.2% 37.4%
8.5% 10.6%
8.4% 27.6% 100.0%
7.9% 10.9% 11.3% 30.2% 100.0%
现金流量表结构分析
现金流量表结构分析表
项目名称
流入结构： 一、经营活动产生的现金流量 销售商品，提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
63.80 18.72 17.47
100
由表三和表四可以看出该公司2009年
的现金流出总量为1758万元，其中经 营活动现金流出、投资活动现金流出和 筹资活动现金流出所占的比重分别为 73.78%、14.73%和11.49%。可见， 在现金流出总量中经营活动现金流出量 所占的比重最大，经营活动现金流出量 比重明显上升。
三、现金流量表的结构分析
（一）现金流入结构分析：
通过现金流入结构分析可以了解某公司的构成比例及 其来源。表一：
2009年 1332 242 315 1889 2008年 1129 290 440 1859
项目 经营活动现金流入 投资活动现金流 筹资活动现金流入 合计
表二：
2009年的结构百分比 2008年的结构百分比 70.51 12.81 16.67 100 60.73 15.60 23.67 100
2、该公司本年经营活动净现金流量的产
生主要原因是销售商品，提供劳务，收到 现金1240万元，购买商品、接受劳务支付 985万元。
经营活动的净现金流量大于0，反映光明企业的经营 活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动 收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且 剩余部分还可以用于再投资或偿债。
（三）1、经营活动现金流入
表五
表六：现金流入结构分析图
Hale Waihona Puke 经营活动现金流入分析 由表五和表六可以看出某公司2009年
和2008年的经营活动现金流入量主要 来源是销售商品、提供劳务收到的现金， 金额分别为1240万元和1039万元，结 构分别为0.93和0.92，其中09年比08 年所占结构更大，表明该公司的收入来 源比较稳定。
3、投资活动现金流量主要是由于和其他收回投资所 收到的现金，购建固定资产、无形资产长期资产， 前者说明该公司为收缩对外投资需求而减少股权投 资，后者说明扩大规模构建固定资产等长期资产处 于成长期可以增加企业未来的生产能力。
4、筹资活动现金流量的变动主要是取决于取得借款 收到的现金和偿还债务支付的现金，收到借款165万 元，偿还175万元的债务。
二、现金流量表水平分析
由上表可以看出，该公司2009年净现金流量比2008年增加了 275万元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量 较上年的变动额分别是184万元、68万元和23万元。
经营活动净现金流量比上年增长了184万元，增长率为123.49%。经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长 17.98%和1.49%，增长额分别为203万元和19万元。 经营活动现金流入量的增长快于经营活动现金流出量的增长， 导致经营活动现金净流量有所增长。经营活动现金净流量的增长 主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增长了201万元。公 司当年收到的增值税和其他税费返还比上年分别增加了8万元和5 万元，增长率分别为66.67%和62.50% 。 经营活动现金流出量的增加是因为购买商品、接受劳务支付的 现 金增加了131万元，增长率为15.34%；支付的所得税款增加 了31万元，增长率为140.91%。
（三）2、经营活动现金流出
表七
表八：现金流入结构分析图
经营活动现金流出分析
表七表八可看出2009年和2008年经营
活动现金流出量都是主要以购买商品、 接受劳务支付的现金为主，金额分别为 985万元854万元，占的结构分别为 0.76和0.67，该项目金额较多是正常现 象，与该公司的生产经营规模相适应。
三、现金流量表的结构分析
表三
项目 经营活动现金流出 投资活动现金流出 筹资活动现金流出 2009年 1297 259 202 2008年 1278 375 350
合计
1758
2003
表四
项目 2009的结构百分比 2008的结构百分比
经营活动现金流出 73.78 投资活动现金流出 14.73 筹资活动现金流出 11.49
现金流入结构分析图 项目 经营活动现金流入 投资活动现金流入 筹资活动现金流入 合计
从表一和表二反映了该公司2009年现金流入
总量为18.89万元。
投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量
所占比重分别为70.51%，12.81%和16.67%。 可见企业的现金流入主要有经营活动产生。 2009年相对于2008年经营活动产生的现金流 入还有所上升，因此一直占主导地位，筹资 活动产生的现金流入有所减少。
现金流量表分析
P92
注师131
27号—经营活动分析 38号—投资活动分析 共同—筹资活动分析
附件
..\..\..\现金流量表水平分析表、垂直分析表.xls
一、现金流量表一般分析
根据某公司2009年的现金流量表进行一般
分析：
1、某公司2010年本年现金及现金等价物
共增加131万元。其中，经营活动产生净 现金流量35万元；投资活动产生净现金流 量-17万元；筹资活动产生净现金流量113 万元。
投资活动净现金流量比上年增加了
68万元，主要是由于本年投资活动 现金流入比去年少的幅度对于投资 活动现金流出量比去年少的幅度更 大，反映了收回投资收到的现金减 少，而构建固定资产、无心啊资产 和其他长期资产收回的现金净额。
筹资活动净现金流量本年比去年增加 了23万元，主要是由于吸收投资收到的 现金和和取得借款收到的现金比去年减 少，本年筹资活动现金流入量有很明显 的下降，下降率为-28.41%，现金流出 主要用于偿还债务，但是较去年少偿还 了-150万元，本年现金流入的增长高于 现金流出的增长，因此净现金流量得到 了增长。
（四）1、投资活动现金流出
表九
表十：现金流出结构分析图
投资活动现金流入分析
由表看出2009年和2008年投资活动现金流入 的构成以是收回投资所收到的现金为主，分 别占整个筹资活动现金流出总量的85%和 90%，说明该公司为收缩对外投资需求而减 少股权投资，但09年股权投资有所上升， 2009年的分得股利，利润所收到的现金比重 比2008年的多，证明投资方向正确。
（四）2、投资活动现金流出
表十一
表十二：现金流入结构分析图
投资活动现金流出分析
由上表看出2009年和2008年投资活动