(完整word版)日本人寿保险业的现状分析及借鉴

日本人寿保险业的现状分析及借鉴

日本现代的人寿保险业是明治维新后从欧美引进的，并于１８８１年设立了第一家以科学计算保险费为基础的人

寿保险公司———明治生命保险公司。１９００年实施了保险业法，人寿保险业得到初步发展。第二次世界大战结束时，日本的人寿保险业面临崩溃局面，通过实施金融机构紧急措施法和新旧帐户分离，部分人寿保险公司逐步恢复营业。二战后，随着经济的发展，日本的人寿保险业得到迅速发展，保险的加入率和保险金额处于世界前列。１９９０年以来，随着泡沫经济的破灭，人寿保险业正进行深刻的调整。与此同时，部分新兴的人寿保险公司及外资人寿保险发展很快。本文对日本人寿保险业的现状做了简要的分析，希望能够全面把握其主要成功经验和教训，为中国人寿保险业的发展提供借鉴。一、伴随经济的发展，战后日本人寿保险业得到长足的发展日本经济从二十世纪六十年代开始迅速发展，并成为主要的经济大国，多年来ＧＤＰ在国际上排名第二。伴随收入的增长，国民的保险家庭加入率超过９０％，每户家庭加入保险金额超过４０００万日元（日元对人民币汇率０．０７左右），人寿保险基本覆盖了人们日常生活的风险，补充了退休后的资金需求。现日本家庭年均收入约为６００多万日元，年缴保险费约占总收入的１０％，保险金额达到

年收入的７倍。同时日本人寿保险公司的保险费收入也大规模上升，保险费占ＧＤＰ的比重在世界处于前列，２０００年保险费收入市场份额占世界的２６％左右，各项指标在国际上处于先进水平。表一日本家庭保险加入率表二日本平均每户家庭保险金额表三２０００年度世界部分国

家的人寿保险费收入、世界市场份额（单位：百万美元，％）日本保险事业发展的主要原因：经济的发展、收入水平的提高为保险事业的发展提供了基础；日本人喜好储蓄的习惯，与生命保险的储蓄型商品的特性比较一致，储蓄型商品占整个保险商品总量的６０－７０％；“少子老龄化”的社会现象带来的养老压力；弥补社会保障的不足，不降低退休后生活水平的考虑；保险发展初期的营销员制度，为保险的迅速普及作出了贡献；国家对人寿保险采取了部分免税等相应的优惠政策等。二、人寿保险公司成为日本最重要的金融投资机构本的人寿保险公司现有４１家左右，其中最大５家占据约６０％的市场份额，如最大的日本生命保险公司２００１年底拥有资产４２万亿日元，直接控股或参股千家以上企业，是日本资本市场最大的投资机构之一。表四２００１年度日本１０大人寿保险公司资产状况（单位：万亿日元）人寿保险公司积聚的巨额保险费使保险公司成为市场上最

重要的金融投资机构，保险公司充分发挥了金融机能，成为市场上最大的投资家。仅上述十家公司就拥有１５０万亿日

元以上的资产，并分别投资于国内股票、房地产、债券、贷款及部分海外市场。如明治生命２００１年分别投资于股票市场９．７万亿日元、贷款５．１万亿日元、房地产１万亿日元。通过人寿保险公司对社会资金的集合和投资功能，满足了企业对资金的需求，促进了日本经济的发展。此外，日本人寿保险公司与大银行、企业之间建立了多种资产关系和业务合作关系，结成相互的利益群体。银行与保险公司相互持股，由于双方都是高负债企业，造成双方自有资本不足，金融系统的风险不能有效转移，一方有问题，会迅速波及到对方，增加了金融系统的脆弱性。三、二十世纪九十年代以来，日本人寿保险业面临着深刻的调整二十世纪九十年代以来，随着泡沫经济的破灭，日本经济出现大的调整，破产企业增多，员工收入下降，股票、房地产价值下跌，不良资产增加。人寿保险公司也普遍出现保险合同总额、资产总值下降的情况，从表一、二可以看出，１９９４年到２０００年，保险家庭加入率从９５％下降到９１．８％，保险金额从４６３５万日元下降到４１４１万日元。部分人寿保险公司的收益呈现大幅波动下降的状况，甚至出现破产情况。２００２年，日本１０大人寿保险公司的保险费收入为１９．５２万亿日元，比上年下降８．３％，连续第５年下降。表五显示，各公司基本都出现实质纯资产额和基础利益下降的现象，如日本生命（日本最大的人寿保险公司）的实质纯

资产１９９９年到２００１年３年间从８２，７３７亿日元下降到５９，６７６亿日元，下降２８％，基础利益从６，８０３亿日元下降到５，６１７亿日元，下降１８％。表五部分人寿保险公司实质纯资产和收益额的变化（上段：亿日元，下段：前年比％）注：实质纯资产＝实质资产－实质负债，实质资产＝Ｂ／Ｓ的资产＋有价证券的时价和Ｂ／Ｓ记帐额的差异＋房地产的隐含损益＋其他隐含损利－其它有价证券的递延税金资产，实质负债＝Ｂ／Ｓ的负债－价格变动准备金－危险准备金－相当于解约返还金的超额部分－分红准备金的未分配部分－其它有价证券的递延税金负债。四、预定利率过高成为困扰人寿保险公司的普遍问题在经济高涨的时期，各人寿保险公司采取了大量激进的商品销售策略，并约定了较高的预定利率，但在日本为刺激经济恢复而采取利率连续下降的超低利率时代，保险公司无法达到预定利率的收益水平，导致保险公司的利差损增加，长期偿付能力不足。高的预定利率一般在４－６％左右，但据统计，各公司总体上资产运用收益水平５年加权平均在０．５－２．０％左右，各公司由于预定利率过高带来的利差损较大，并由此带来长远的影响。为帮助解决保险公司的困境，避免更多保险公司破产，日本国会２００３年７月１８日通过了“保险业修改法”，如保险公司不能支付储蓄型保险当初约定的保险金，保险公司为避免破产可以申请削减保险金

支付额，可以削减４０％以上，但保险业对此政策十分慎重，担心此举会失信于客户，引起退保的恶性循环，从而动摇整个保险体系。五、为解决生存问题，各保险公司纷纷进行政策调整１、调整商品政策，提高市场吸引力不断开发第三领域的商品、经营者保险、变额年金等新商品，在传统商品的市场份额有所下降的情况下，新商品的市场份额迅速上升；降低保险费率，主要采用团体折扣方式、低解约返还金商品、优良体保险等方式；增加保险商品的灵活性，如保障内容变更的灵活性、保险费变更的灵活性；开发投资型商品，如个人变额年金保险；开发保险附带服务，如提供保险卡服务、介绍护理人员等；保障内容进行充实，如增加住院保险金支付日数、保险费免除特约等。２、改进销售策略推出高素质的咨询性质的营销人员：改变传统的“ＧＤＰ”即“人情、义理、礼物”的初级销售方式，推出高水平的咨询人员销售方式，针对客户的真正需求进行分析，提出中肯的销售建议，如ＳＯＮＹ生命的人身设计师制度等。不断提升代理店的销售能力：如利用财产险的代理店销售人寿保险产品，针对财险销售人员难以兼顾销售人寿保险产品的情况，采取在一定的代理店增派寿险人员等措施。并利用现阶段日本代理店调整的情况，加大培训力度，甚至改变原先不收费的情况，以增强学习效果。拓展新销售渠道：如利用银行、证券公司等新渠道销售产品。３、提高资产负债管理（Ａ