中国消费金融行业专题研究2019
中国互联网消费金融行业分析报告
中国互联网消费金融行业分析报告随着互联网技术的迅猛发展和人们生活方式的转型，中国互联网消费金融行业正面临着巨大的机遇和挑战。
本报告将从行业背景、市场规模、发展趋势以及风险挑战等方面对该行业进行深度分析。
一、行业背景互联网消费金融是指通过互联网平台和技术手段，向个人用户提供消费分期、信用卡代偿、小额贷款等金融服务的行业。
随着互联网普及率的提高和移动支付的兴起，互联网消费金融行业迅速崛起并吸引了大量资本的涌入。
二、市场规模据统计数据显示，中国互联网消费金融行业的市场规模不断扩大。
截至2021年，行业交易规模已超过5万亿元人民币，年均增长率超过30%。
消费金融服务的需求日益增长，尤其是年轻人和中产阶级的消费亟需金融支持。
中国消费金融市场潜力巨大，预计未来几年将继续保持高速增长。
三、发展趋势1. 移动支付渗透率提升：随着智能手机的普及和支付技术的发展，移动支付已经成为互联网消费金融的主要支付方式。
移动支付渗透率的提升将进一步推动互联网消费金融行业的发展。
2. 多元化的产品创新：消费金融产品将更加多样化和个性化，满足不同用户的需求。
例如，消费分期、信用卡代偿、小额贷款等产品将继续创新和完善。
3. 数据驱动的风控模型：互联网消费金融行业将通过大数据和人工智能等技术手段，建立更加精准的风险评估和防控体系，降低风险，提升服务水平。
4. 行业监管加强：互联网消费金融行业的监管将进一步加强，包括资金存管、信息披露、合规运营等方面的规范。
合规经营将成为行业发展的重要趋势。
四、风险挑战1. 风险隐患与信任危机：互联网消费金融行业存在着一定的风险隐患，如信息泄露、诈骗等问题。
信任危机会对行业发展造成一定的影响，需要加强风险管理和用户保护。
2. 监管政策不确定性：随着行业的快速发展，监管政策将不断调整和完善。
政策的不确定性可能增加行业运营的风险和成本，需要企业具备灵活应对的能力。
3. 行业竞争加剧：互联网消费金融行业竞争激烈，各大平台争夺市场份额。
前瞻产业研究院：中国消费金融市场前景与投资分析-精品文档
76.67% 78.53% 76.27%
3、商业银行资产利润率 从各类商业银行资产利润率 季度变化情况来看，大型 商业银行资产利润率最高
，其次是农业商业银行、股 份商业银行和城市制商业银行，外资银行资产利润率 最低。
2014- 2016年第一季度各类商业银行资产利润率季度变化情况 （单位：%）
27.21%
27.88% 26.68%
27.00%
26.00% 25.00%
2015-Q 1 2015-Q 2 2015-Q 3 2015-Q 4 26.67% 25.30% 2019-Q1
2019-Q2
数据来源：前瞻产业研究院整理
2. 保险行业经营状况分析
保险行业保费收入分析 2015年全国保费收入
60.00%
2009年
2019年
2019年
2019年
2013年
2019年
2015年 2019年H1 大型商业银行 股份制商业银行 外资银行 城市商业银行 农村商业银行 数据来源：前瞻产业研究院整理
数据来源：前瞻产业研究院整理
商业银行成本变化趋势
从季度来看，2015年，商业银行成本收入比呈 上 升趋势。2019 年第四季度，商业银行机构成 本收 入比为30.59% 。截止至2016年第二季度 ，商业 银行机构成本收入比为26.68%。
2015-2016年上半年商业银行机构成本收入比季度变 化 （单位：%）
31.00% 30.00% 29.00% 28.00%
30.59%
商业银行股权变化趋势
商业银行股权结构特点： 1）大型商业银行股权集
中度较高。在进行股份制 改造和上市过程中，除 中央汇金公司和财政部以 国家持有较大部分股份以外，国家股以外的原始 股、低价股的较大部分卖给了所谓的境外战略投 资者，卖给了实力雄厚的国有法人大企业，国内 小微民营资本拥有者，只能在上市之后从股票市 场以市场价高价购买。同时，数量众多的小微民 营资本股东，占有的股份份额极其有限。 2）较多的中小股份制商业银行股东数量不但少， 而且把有限的机会给了那些资本实力相对较强的 企业。
消费金融行业研究报告
消费金融行业研究报告消费金融行业是指为个人消费者提供金融服务的行业，包括信用卡、贷款、分期付款、网络借贷等消费金融产品和服务。
该行业在近年来发展迅猛，成为金融业的重要组成部分。
本文将从市场规模、发展趋势、风险控制等方面进行研究和分析。
首先，消费金融行业的市场规模巨大。
随着中国经济的迅速发展和居民收入水平的提高，个人消费需求不断增加。
消费金融行业以满足个人购买力的金融需求为核心，市场潜力巨大。
根据统计数据显示，中国消费金融市场规模已经超过数万亿人民币，且呈快速增长的趋势。
其次，消费金融行业的发展趋势积极。
在技术进步和互联网普及的推动下，消费金融行业正经历着从线下到线上的转变。
传统金融机构通过建立线上平台，提供便捷的消费金融服务；同时，互联网金融企业也逐渐涉足该领域，通过科技手段改进消费金融产品和服务，提高用户体验。
此外，消费金融行业还呈现出精细化管理、个性化定制等趋势，以满足不同消费者的需求。
然而，消费金融行业也面临着一些风险和挑战。
首先，信用风险是消费金融行业面临的主要风险之一、由于个人信用评估难度较大，难以准确评估个人还款能力和还款意愿，容易导致逾期和坏账风险。
其次，市场竞争激烈，消费金融产品同质化严重，行业利润空间不断被压缩。
此外，监管风险也是当前消费金融行业面临的挑战之一，尤其是对互联网金融企业的监管需进一步加强。
为了应对这些风险和挑战，消费金融行业需要加强风险控制和监管合规。
首先，建立健全的风险评估和管理制度，加强对客户信用的评估和监控，减少信用风险。
其次，加强内部控制，提高风险意识，加强人员培训。
此外，政府和监管机构也需要进一步完善相关法规和政策，加强对该行业的监管力度，防范系统性风险。
总结而言，消费金融行业市场规模巨大且发展趋势积极，但也面临着信用风险、市场竞争和监管风险等挑战。
为了稳健发展，该行业应加强风险控制和监管合规，以提高服务质量、降低风险，为广大消费者提供更优质的金融服务。
中国消费金融公司发展报告
中国消费金融公司发展报告近年来，随着我国经济的快速发展和人民收入的增加，消费金融行业也在中国崛起。
消费金融公司作为一种新型的金融机构，它与传统银行相比，具有更高的灵活性、更快的审批速度和更多元化的服务内容。
本文将从消费金融公司的定义、发展现状、面临的挑战和未来发展趋势等几个方面，对中国消费金融公司进行综合分析。
一、消费金融公司的定义与背景消费金融公司是指专门从事与个人消费、消费贷款相关的金融服务的企业。
消费金融公司的产生，源于对个人消费需求的迫切满足和对传统金融机构无法充分覆盖市场的需要。
消费金融公司以快速、便捷的资金流动为核心特点，提供个人消费贷款、分期付款、信用卡等服务。
二、消费金融公司的发展现状随着经济的不断发展，中国消费金融公司的数量和规模迅速增长。
目前，中国消费金融公司已经形成了一定的规模，并在各个城市开展业务。
消费金融公司的发展，一方面受益于互联网的普及和技术的发展，另一方面也得益于消费升级和人民收入增加的双重因素。
消费金融公司的主要业务包括两个方面：一是提供贷款服务，如个人消费贷款、信用卡分期付款等；二是提供金融产品和服务，如购物金融、消费分期等。
消费金融公司通常采用线上线下相结合的方式经营，通过线上平台与银行合作，借助大数据、云计算等技术手段来评估风险和开展业务。
三、消费金融公司面临的挑战虽然消费金融公司在我国市场上受到了越来越多的关注和认可，但同时也面临着一些挑战。
首先是资金成本高。
由于消费金融公司的经营风险相对较高，银行对其贷款的资金成本比较高，这导致了消费金融公司的利润空间相对较小。
其次是监管政策不完善。
当前，我国对于消费金融公司的监管政策还较为模糊，这给消费金融公司的经营和发展带来了不确定性。
最后是用户信任度低。
由于消费金融公司起步较晚，用户对其信任度相对较低，这对消费金融公司的业务拓展和用户获取构成了一定的难题。
四、消费金融公司的未来发展趋势尽管面临挑战，但消费金融公司仍然具备良好的发展前景。
中国新零售消费金融行业专题分析
场景快速变化 企业积极构建业务新闭环中国零售领域消费金融发展专题分析2019本产品保密并受到版权法保护分析定义与分析方法分析方法l 分析内容中的资料和数据来源于对行业公开信息的分析、对业内资深人士和相关企业高管的深度访谈，以及易观分析师综合以上内容作出的专业性判断和评价。
l 分析内容中运用Analysys易观的产业分析模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。
分析定义及分析范畴l 消费金融：为消费者提供消费贷款或资金对接服务的现代金融服务方式。
消费贷款一般是指金融机构（银行、消费金融公司、小贷公司等）或个人向借款人提供的以消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的贷款。
l 零售消费金融：消费金融提供方依托零售场景，以小额、分散为原则，为中国境内居民提供的在零售场景下的以消费为目的的贷款或资金对接服务，贷款主要包括个人耐用消费品贷款、一般用途个人消费贷款、现金贷等。
l 智慧零售：智慧零售就是运用互联网、物联网、大数据和人工智能等技术，构建商品、用户、支付等零售要素的数字化，采购、销售、服务等零售运营的智能化，以更高的效率、更好的体验为用户提供商品和服务。
l 本分析主要对消费金融业务在零售领域的发展情况进行分析，包括市场发展背景、发展现状、典型案例解读、市场趋势等内容；涉及厂商包括互联网企业、持牌消费金融公司、互联网助贷公司和小贷公司等（不包括银行）l 千帆分析全国网民，分析超过99.9%的APP活跃行为。
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l 千帆是数字化企业、投资公司、广告公司优选的大数据产品，2015年至今累计服务客户数量400+。
千帆说明目录CONTENTS供需推动，零售消费金融市场未来可期01场景变化，零售消费金融提供方积极应对02高度认可，巨头积极进行零售消费金融业务布局0304路向何方，零售消费金融市场趋势预判PART 1© Analysys 易观供需推动，零售消费金融市场未来可期居民人均可支配收入&消费支出持续增长,国民储蓄率稳定下降l 2019年上半年，我国人均可支配收入超过15000元人民币，近四年的复合增长率达到6.5%，而我国居民的人均消费支出在2019年上半年也已经突破10000元人民币；另一方面，我国的国民储蓄率也由2008年的51.8%下降到了2018年的45.4%。
我国消费金融的发展状况及对策研究
我国消费金融的发展状况及对策研究随着中国经济的迅速发展和城镇化进程的加快，消费金融行业在我国已经成为一个备受关注的热点，对于促进居民消费、提高消费水平、拉动经济增长等方面发挥了重要作用。
与发达国家相比，我国的消费金融行业仍存在一些问题和瓶颈，亟需解决。
本文就我国消费金融的发展状况进行分析，并提出相应的对策研究。
一、我国消费金融的发展现状1. 消费金融的发展历程随着改革开放的推进，我国的金融业得到了迅速发展，各类金融机构如银行、证券公司、保险公司等不断壮大。
消费金融作为金融业的一个分支，在这一过程中也逐步崛起。
1980年代开始，我国出现了信用卡业务，为居民提供了消费贷款、分期付款等服务，为消费金融的发展奠定了基础。
2000年后，随着消费结构的升级和居民收入水平的提高，消费金融迎来了快速发展期，信用卡、消费分期、网络消费金融等各种形式的消费金融产品层出不穷，受到了消费者的广泛欢迎。
2. 发展成就我国消费金融行业的快速发展，为居民提供了便利的消费方式，带动了消费升级，促进了经济增长。
消费金融产品不仅可以满足个人消费需求，还可以促进居民购房、装修、购车等大宗消费的实现，推动了相关产业的发展。
消费金融业为金融机构带来了巨大的收益，成为各大金融机构争相布局的重点领域。
3. 存在问题虽然我国消费金融行业取得了一定的发展成就，但仍然存在一些问题。
消费金融市场不够规范，一些金融机构存在乱收费、暴力催收等问题，损害了消费者的权益。
消费金融产品种类较为单一，消费升级的需求难以满足。
消费金融产品的风险管理不够完善，一些消费金融产品存在较大的违约风险，给金融机构带来了一定的经营压力。
二、对策研究1. 规范市场秩序为了解决消费金融市场秩序不规范的问题，需要进一步完善监管制度，加强对金融机构的监管力度。
建立健全消费金融产品准入和退出机制，规范消费金融市场的竞争行为，保护消费者的合法权益。
要加强对消费金融产品的宣传和教育，引导消费者理性消费，提高消费金融市场的透明度和可预测性。
中国消费金融行业发展分析报告
中国消费金融行业发展分析报告中国消费金融行业是指为满足消费者购买和消费需求而提供相应金融产品和服务的行业。
随着中国经济的发展和人民生活水平的提高，消费金融行业也得到了快速发展。
本报告旨在分析中国消费金融行业的发展情况、存在的问题以及未来的发展趋势。
一、发展情况1.市场规模的扩大：中国消费金融行业自2000年以来持续快速发展，市场规模不断扩大。
根据数据显示，2019年中国消费金融市场交易规模达到16万亿元，比2000年增长了超过20倍。
2.消费金融产品多样化：消费金融行业逐渐从传统的信用卡消费分期、消费贷款发展到普惠金融、直销银行、P2P网络借贷等多个领域，产品形式和服务方式丰富多样。
3.技术创新驱动：随着科技的不断进步，新一代消费金融产品和服务通过互联网、大数据、人工智能等技术手段实现了更高效、便捷的交易体验，提升了行业的竞争力和发展潜力。
二、存在问题1.风险管理不完善：消费金融行业的快速发展也伴随着一系列风险。
由于行业的特殊性，涉及到大量个人信息和资金流动，不当的风险管理可能导致恶意透支、违约等问题，对金融机构造成巨大损失。
2.监管政策不完善：初期由于行业监管不完善，导致一些不良机构和行为滋生，给消费者带来了风险和损失。
虽然近年来监管政策有所加强，但仍存在一些监管漏洞和难题，需要进一步完善相关法规和制度。
3.不合理的收费方式：一些消费金融产品的收费方式存在较高的费率或不合理的收费标准，给消费者带来不必要的经济负担。
这也是一些机构滥竽充数、恶性竞争的表现。
三、发展趋势1.普惠金融发展：发展普惠金融是中国消费金融行业的重要方向。
政府相关政策的支持和鼓励，以及科技的进步，将促使消费金融产品和服务更好地满足广大消费者的需求，减少金融服务的“最后一公里”问题。
2.大数据应用：大数据技术在消费金融行业的应用将越来越广泛。
通过分析和挖掘海量的消费者行为和信用数据，金融机构可以更好地评估风险、提供个性化的产品和服务，提高用户体验和用户粘性。
互联网消费金融产业链结构及其运作模式研究
互联网消费金融产业链结构及其运作模式研究随着互联网的发展和普及，互联网消费金融行业迅速崛起，成为金融领域的重要组成部分。
互联网消费金融业务以其便捷、高效以及覆盖面广等特点受到了广大消费者的青睐。
互联网消费金融的产业链结构及其运作模式是该行业发展的关键所在，针对这一问题，本文将对互联网消费金融的产业链结构及其运作模式展开研究。
一、互联网消费金融产业链结构互联网消费金融产业链包括了多个环节，主要可以分为上游、中游和下游三个层次。
1. 上游环节上游环节主要包括资金来源、风控技术支持和合作伙伴等。
资金来源主要是指互联网消费金融平台的资金来源渠道，包括自有资金、与银行、券商等金融机构合作的资金，以及资金融资等。
风控技术支持包括风险评估模型、反欺诈技术等，这些技术支持能帮助互联网消费金融平台更好地识别和预防风险。
合作伙伴主要是包括与银行、保险公司、第三方支付公司、征信机构等进行合作，形成了多方合作与共赢的局面。
中游环节主要包括产品设计、业务操作及信息管理等。
产品设计是指互联网消费金融平台根据对不同客户群体的需求分析，推出符合市场需求的金融产品。
业务操作是指通过互联网渠道对客户进行营销推广、信息核实、线上申请等流程操作。
信息管理主要是指对客户的个人信息、信用信息及交易信息进行管理、分析和挖掘，从而更好地为客户提供金融服务。
下游环节主要是指客户及渠道开发两个方面。
客户是互联网消费金融平台的核心，是整个产业链的最终服务对象。
渠道开发是指互联网消费金融平台在线上推广、线下营销、获客渠道等方面的开发和运营。
二、互联网消费金融运作模式互联网消费金融运作模式是指互联网消费金融企业如何利用自身的资源和优势，满足消费者的融资需求，从而实现盈利的模式。
目前，互联网消费金融运作模式主要有P2P模式、C2C模式和B2C模式三种。
1. P2P模式P2P模式是Peer To Peer的缩写，即点对点模式。
在P2P模式下，互联网消费金融平台扮演的是撮合融资人和借款人，进行信息中介和风险管理等角色。
我国消费金融公司现状及发展研究
２１ 年 ７ ０１ 月
财 经 问 题 研 究
Ｒ ｅ ｅ ｃ ｏ Ｆｉ ｎｃａｌａ ｄ Ｅｃ ｓ ａｒ ｈ ｎ ｎａ ｉ ｎ ｏｎｏ ｉ ｓｕｅ ｍ ｃＩｓ ｓ
Ｎｒ ７（ ａｓｉＮ ３２ Ｌ ｒ ｂ Ｇ ｌ ａ ｏ ３ ） ｒｌ
，
京 、上海 这类 特大 城市 ，影 响其 经 营发展 的主要
批 准设 立 的新型 金融 机构 。这类 机构 在发 达 国家 已有 约百年 发展 历史 ，并 在其 消费信 贷市 场扮 演
了重要 角色 ，在 拉动 消费 扩张 和经济 增长 上卓 有
因素可归 纳为 以下 三点 ： （ ） 市场 需 求 ，主要 １ 是居 民消 费偏好 和 消费方 式 ，具 体地 又受制 于社 会 环境及 其发 展趋 势 ； （ ） 竞 争 环境 ，即本 地 ２ 区的金融 竞争形 势 与格局 ，主要 是金 融产 品间 的
财经问题研 究
２ １ 年 第 ７期 ０１
总第 ３２期 ３
与信 贷金融 的各 自市 场状况 与相互联 系 。 本文正是综 合地依 据 了这几项 因素 ，在 对两
大消 费金 融公 司经 营模 式调研 的基 础上 ，结合 改
合 自身实 际需求 ， 自由选 择不 同贷款期 数 ，还 款
期最多不超过 ３ ，每期 １ 年 个月 ，可以贷 ３ 、 期 ６期 、９期 、ｌ 、 １ 、２ 和 ３ ２期 ８期 ４期 ６期 。客 户 可选择零首付购买商品 ， 也可付一部分首付来降 低贷款 总金额 ，减少 利息支 出 。还 款时 ，贷款人 仅须 每月按时 在北京 银行借 记卡账户 中存人 当期 应 还金额 ，即可通过 北京银行 借记 卡的 自动还款
如下结论 ：（ ） 中国已经存 在 了一个 由正式金 融和非 正式金 融构 成的具有 相 当规模 的个人信 贷 １ 市场 ，消费金 融公 司和其他 已有的个人 信贷产 品存在 严重 的替代 性 ，消费金 融公 司市场开拓 的 前景不容 乐观 。（ ）发达 国家消费信贷兴起 的关键是 对消 费行 为的直接控 制和诱 导 ，消 费信 贷 ２ 发展 的关键是 消费诱导而不是信贷刺激。（ ）我 国也应 当以零 售企业 而非 商业银行 为主要代表 ３
金融科技专题研究报告
金融科技专题研究报告核心观点“金融+科技”的结合在新兴持牌金融机构广有体现，在金融活动稳健合规为先、牌照为王的新时代，我们认为消金公司、民营银行发展前景广阔，有望更快走进大众视野，未来登陆资本市场可期。
本文以马上消费金融公司、新网银行分别作为消金公司、民营银行代表进行研究，两者在与银行零售业务错位的赛道上已经做出成绩。
我们认为公司治理机制完善、重视科技能力培养、风险定价能力强等，是其成为行业龙头的共性因素。
零售金融特色行、金融科技强行。
马上消费金融：机制引领，科技赋能马上消费金融稳居消费金融公司龙头之列，公司治理机制优异、科技基因突出、盈利能力较强，2020 年ROE仍达到11%。
目前其上市申请已获重庆银保监局通过，有望成为首家上市的消费金融公司。
马上消费金融股东多元稳定，来自零售、互联网、银行等多个行业，为业务发展提供较好资源支持；管理层从业经验丰富，且均来自国内外顶级机构，为公司的战略制定和执行奠定了良好基础。
在管理层的带领下，马上消金通过科技赋能、风控驱动，践行普惠金融，科研员工占比50%以上。
依托线上和线下消费场景建设，为客户提供小额短期消费贷款，有效分散风险，2019 年不良率下降。
新网银行：技术立行，合作共赢民营银行中，新网银行虽没有互联网巨头作为大股东提供流量支持，但依靠灵活的决策机制、自身科技实力积极探索差异化发展之路，以开放的姿态连接合作方，形成了“数字普惠、万能连接”的独特经营模式。
资深的管理团队制定了“技术立行”战略定位，以市场化方式与金融机构、互联网公司合作，解决数据和流量难题。
新网银行依靠外部数据构建自身特色数据库并进行大数据分析，利用自主研发的风控系统，运用多维数据对客户进行“画像”，实现贷款在线批量审批，贷款小额短期特点突出。
作为普惠金融补位者，公司风险定价能力突出，盈利能力领跑民营银行，2019 年ROE超过30%。
一、消金公司&民营银行：走向大众视野的新兴金融牌照在金融活动稳健为先、牌照为王的新时代，金融牌照更为珍贵。
中国消费金融调研报告
中国消费金融调研报告
《中国消费金融调研报告》
随着中国经济的迅速发展和人民生活水平的提高，消费金融行业在中国市场迅速崛起并发展壮大。
消费金融作为金融服务的一种重要形式，已经成为中国金融市场的重要组成部分，为人民提供各种便捷的金融服务和产品。
中国消费金融行业的调研显示，消费金融的发展在中国具有广阔的市场前景和潜力。
消费金融不仅能够满足人民日益增长的消费需求，也能够带动金融行业的创新和发展。
在调研报告中，也发现了中国消费金融行业面临的一些挑战和问题，如信贷风险和资金安全等方面存在着不小的压力。
随着中国消费金融行业的发展，相关政策和监管也需要不断改进和完善，以保障消费者的权益和金融市场的稳定运行。
同时，金融科技的快速发展也为消费金融行业带来了新的机遇和挑战，将通过技术手段提高金融服务的效率和便利性。
《中国消费金融调研报告》指出，消费金融行业应当紧密关注消费者需求，加强风险管理和合规监管，推动金融服务的创新与升级，促进金融科技与实体经济的深度融合，引领中国消费金融行业朝着更加健康、稳健和可持续的方向发展。
消费金融行业分析报告
消费金融行业分析报告消费金融是指以消费者的消费需求为基础，以金融服务为手段，为消费者提供多种形式的融资和服务，以满足其消费需求、提高消费能力的金融业务。
其服务范围广，产品形态繁多，包括信用卡、消费分期、现金贷、供应链金融、车抵贷等，是金融业的重要组成部分。
一、消费金融行业的分类特点1. 需求逐渐增加：随着国内消费水平的不断提高，消费金融服务在人们生活中的地位越来越重要，不断出现新的消费金融产品。
2. 资金供给增加：金融机构日益重视消费金融产品的推广，以此来为其业务拓展打下基础。
3. 政策支持：政府在促进国民经济发展方面对于消费金融行业给予了很大支持。
4. 风险把控能力提升：金融机构在消费金融服务中的风险把控更加完善，同时通过大数据、人工智能等技术手段，提升风险管理水平。
5. 产品创新加大：随着科技的不断发展和金融机构竞争的白热化，消费金融产品创新不断增强。
二、消费金融的产业链消费金融行业的产业链包括以下组成部分：1. 业务模式：消费金融公司、民营银行等组成的基础机构，承担着核心业务，即消费金融产品设计、发行、销售和运营管理等。
2. 资金来源：包括商业银行、消费金融公司、资产管理公司等金融机构，以及银行间市场交易货币市场、债券市场等。
3. 信用评分：消费金融行业的信用风险评估、模型开发和监控等等。
4. 信息技术：主要指人工智能技术，运用于风险管理、反欺诈、推荐等方向，并与消费金融业务相结合，形成科技与金融的深度融合。
5. 保险公司：消费金融业务与保险公司合作，为客户提供风险保障，打造一流的金融生态系统。
三、消费金融的发展历程近年来，消费金融行业经历了不断的摸索与实践，其发展历程主要包括以下几个阶段：1. 原始阶段（2000年至2004年）：在这个阶段，主要有一些小型金融公司提供现金贷款，以及银行、保险公司等传统金融机构推出的信用卡。
2. 完善阶段（2005年至2013年）：在这个阶段，一个相对完善的行业生态开始形成，传统金融机构和互联网金融机构开始加入消费金融行业，各种新型消费金融产品层出不穷。
我国互联网消费金融模式研究——以京东白条为例
我国互联网消费金融模式研究——以京东白条为例互联网的迅速发展不仅改变了人们的生活方式，也给消费金融行业带来了许多新的机遇和挑战。
作为一种新型的金融服务模式，互联网消费金融受到了越来越多的关注。
本文将以京东白条作为例子，探讨我国互联网消费金融模式的发展和特点，并对其影响进行分析。
一、互联网消费金融模式的定义和特点互联网消费金融模式是指通过互联网平台为消费者提供便捷的金融服务，如贷款、分期付款等，以满足他们的消费需求。
相比传统的消费金融模式，互联网消费金融具有以下几个显著特点：1. 线上便捷：消费者可以通过互联网随时随地申请贷款或分期付款，无需到银行或其他金融机构办理手续，大大提高了消费者的申请效率和便利度。
2. 数据驱动：互联网消费金融模式通过对大量用户数据的分析和挖掘，能够更准确地评估消费者的信用风险，同时提供个性化的金融服务，满足消费者的不同需求。
3. 推动消费升级：互联网消费金融模式通过提供便捷的信贷服务，鼓励消费者增加消费，推动消费升级，促进经济的发展。
二、京东白条的特点及影响京东白条是京东集团推出的一项消费金融服务，是我国互联网消费金融模式的典型代表。
京东白条的特点和影响主要体现在以下几个方面：1. 线上线下一体化：京东白条通过京东平台实现了线上线下一体化，用户可以在京东商城的线上平台进行消费，也可以到京东线下体验店进行购物。
这种一体化的消费方式使消费者更加方便快捷地满足购物需求。
2. 数据驱动的风控：京东白条依托京东集团庞大的用户数据和风控系统，通过对用户的信用评估和行为分析，实现了精准的风险控制。
这种数据驱动的风控模式可以更好地保障消费者的权益，降低不良贷款率。
3. 促进消费升级：京东白条通过为消费者提供分期付款等便利的消费金融服务，激发了消费者的购买欲望，促进了消费升级。
同时，京东白条还通过与各类商家合作，推出了一系列消费分期活动，进一步刺激了消费者的购买行为。
4. 对金融业的影响：京东白条作为新型的互联网消费金融模式，对传统金融机构产生了一定程度的冲击。
消费金融公司在我国进一步发展的对策研究
消费金融公司在我国进一步发展的对策研究摘要：2010年2月24日，中国银监会正式批准北银消费金融有限公司开业，标志着我国首批金融消费公司进入正式运营。
这表明消费金融公司在我国试点以来取得了一定的成绩和经验，并且国家准备大力发展此类公司的决心。
本文在介绍消费金融公司发展的理论基础上，借鉴国外消费金融公司发展的经验，综合考虑我国发展消费金融公司的现实环境，提出了进一步发展我国消费金融公司的对策和建议。
关键词：消费金融公司，消费信贷，个人信用一、消费金融公司的概念及定位消费金融公司，指那些不能吸收公众存款，主要针对市场上有消费需求但暂时无能力进行支付且无法从银行取得融资的个人发放小额贷款，满足个人消费需求的非银行金融机构。
因为消费金融公司的贷款额度一般比较小，而且不需要担保和抵押，加上它的服务方式灵活，所以目前在一些发达国家，消费金融公司已经快速发展，受到了不同消费群体欢迎。
消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品的贷款以及一般用途的个人消费贷款，前者主要是发放给经销商，而后者直接发放给个人。
二、消费金融公司在我国发展的现实依据1，在我国从事消费信贷的专门机构很少，金融服务不够完善从欧美等发达国家的经验来看，消费金融公司在提升内部消费水平，完善个人金融服务方面发挥着极其重要的作用。
长期以来，我国面向居民个人的金融服务发展不足，只有少数商业银行和汽车消费金融公司提供消费信贷，存在手续繁琐，需要担保，服务方式僵硬等问题，而且主要集中在住房贷款和汽车贷款上。
以2011年6月份商业银行的数据来看，消费贷款占商业银行全部贷款的12%，其中，个人住房贷款和汽车贷款占消费贷款的比重约为80%，而以大件耐用品消费，旅游为主的信用贷款仅占消费贷款的20%左右，而消费金融公司正能填补这一空白，能够提高耐用消费品，旅游等消费贷款的比重。
2，消费金融公司的物质基础和市场条件经过30多年的改革开放，我国经济得到了快速增长，2011年gdp总额为471564亿美元，比上年增长9.2%。
互联网消费金融的研究分析
互联网消费金融的研究分析1. 引言1.1 研究背景互联网消费金融是指利用互联网技术和平台为消费者提供金融服务的一种新型金融模式。
随着互联网的快速发展和普及，消费金融行业也迎来了快速增长的时期，成为金融领域的热门话题。
消费金融的发展对提升消费者的消费能力和满足消费需求，促进经济增长和社会发展具有积极意义。
随着我国经济的快速发展和消费升级的需求，消费金融市场需求不断增加。
互联网消费金融的出现为传统金融体系带来了新的发展机遇和挑战。
消费金融市场的蓬勃发展对于促进金融创新、提升金融服务水平具有重要意义。
在互联网消费金融飞速发展的同时也面临着一系列挑战和问题。
信息安全隐患、风险管控不足、监管政策滞后等。
对互联网消费金融进行深入研究和分析，探讨其发展规律和特点，可以更好地指导消费金融行业健康发展，为我国金融市场的稳定和健康发展做出贡献。
1.2 研究目的本文旨在对互联网消费金融进行深入研究，探讨其发展历程、特点、影响因素以及未来发展趋势。
通过对互联网消费金融的概念界定和相关理论分析，旨在全面了解互联网消费金融的本质特征，为消费金融领域的研究提供新思路和参考。
本文旨在通过对互联网消费金融的发展历程和特点的深入挖掘，揭示其在今天数字化时代的重要性和作用，为相关从业者提供理论指导和实践经验。
最终通过对互联网消费金融的影响因素和发展趋势进行分析，旨在为未来互联网消费金融的发展路径和方向提供建设性建议，为相关政策制定和业务发展提供参考依据。
通过本文研究，希望能够更好地促进互联网消费金融的健康发展，推动传统金融行业向数字化、智能化转型，为构建数字经济新时代提供有益参考和启示。
1.3 研究意义消费金融是互联网金融领域的一个重要分支，其发展对于促进我国消费市场的繁荣、推动经济增长具有重要意义。
随着我国居民收入水平的稳步提升和消费观念的逐渐转变，消费金融逐渐成为人们信用消费的重要途径。
本研究旨在深入探讨互联网消费金融的发展现状及影响因素，为我国消费金融行业的健康发展提供参考和借鉴。
消费金融行业研究报告
伍典2019.12金融科技助力消费金融大放异彩36Kr-消费金融行业研究报告2019.1236Kr-消费金融行业研究报告•我国消费金融市场规模快速增长，行业前景广阔，竞争格局较为分散，不同细分领域各有所长•2018年我国消费金融市场规模约8.45万亿元，预计2020年将达12万亿元，渗透率将达25.1%，与美国40%渗透率相比，发展前景广阔。
目前从整体来看，市场竞争格局较为分散，尚未形成垄断局面。
在传统银行、持牌消费金融、互联网消费金融领域均有领先的优势企业出现，各具特色，各有所长。
•资金需求方、资金供给方、消费金融服务商、消费供给方、消费金融基础设施共同构成消费金融产业链•在消费金融产业链中，上游为资金需求方和资金供给方，中游为消费金融服务商，下游为消费供给方。
此外还有对产业发展起到监管与支持作用的消费金融基础设施，包括银保监会等监管机构，第三方支付机构与征信机构，大数据、云计算及金融科技公司等。
•金融科技用以解决消费金融领域借贷流程中的诸多痛点问题，智能风控将成为消费金融发展的关键•大数据分析、人工智能、物联网和区块链等金融科技的应用正在颠覆金融行业价值链。
目前较为成熟的是大数据分析和人工智能，用以解决消费金融领域存在于贷前、贷中和贷后流程中的诸多痛点问题。
随着国内金融行业监管收紧，消费金融领域历经多年规范与洗牌，利润空间收窄，对客户需求和风险点识别要求更加精准，智能风控将成为消费金融发展的关键。
报告摘要相关研究报告36Kr-“AI+医疗”行业研究报告（2019.12）36Kr-2020年中国新经济趋势洞察报告（2019.10）36Kr-商用服务机器人行业研究报告（2019.08）案例分析公司数禾科技金融科技服务商B 轮2019年2月捷信消费金融持牌消费金融服务商拟IPO 2019年7月SoFi学生贷款再融资，个人理财解决方案服务商E 轮以后2019年5月目录C ontents•定义与分类•市场空间•行业竞争格局•发展驱动力•资本分析•产业链图谱•产业链分析•金融科技的应用•金融科技对消费金融的影响•数禾科技•捷信消费金融•SoFiCHAPTER Ⅰ消费金融行业发展概况•定义与分类•市场空间•行业竞争格局•发展驱动力•资本分析•消费金融有广义和狭义之分，本报告仅研究狭义范畴根据中国人民银行《中国区域金融运行报告(2018)》所示，消费金融包括广义与狭义两种定义方式。
中国发展消费金融研究
中 国发展 消 费 金 融研 究
许 莎 雯
（ 南大 学经济 学院 ， 南 昆 明 ６ ０ ０ ） 云 云 ５ ５ ０ 摘要： 在我 国 ， 费金 融真 正地发 展 虽然只有 十 多年 的历 史， 消 费金 融 的观念 被越 来越 多的 消 费者 ， 其是 对未 来 消 但 尤 经济状 况有 良好 预期 的年 轻人 所接 受。 由于信 息技 术 的发展 和社会 信 用体 系的逐 步完善 ， 消 费金融 产 品的使 用更 使 加便 利 、 管理 更加规 范 ， 消费金 融的发展 由此进 入 了新 阶段 。与 此 同 时 ， 对发 展 消 费金 融 的研 究 也 开 始 引起 政 府部 门、 业界和 学术界 的 高度 关 注。现 阶段 中国对 于发展 消 费金 融在 业 界 引起 了热 烈 的讨 论 ， 内对 于 消 费金 融公 司前 国 景 的态度仍 然 不一 。理论界 对 中 国发展 消 费金 融 的研 究 ， 无疑 有 着重要 的现 实意 义。
所 谓 消 费 金 融 是 指 为 满 足 居 民 对 最 终 商 品 和 服 务 的 消
费需求 而提 供 的金 融服务 。
经 典 的 消 费 理 论 认 为 ， 民 消 费 的 多 少 取 决 于 可 支 配 收 居
入、 对未来 的预期 以及 拥有 的财 富等 因素 。理 性 的消 费者 是 以实 现效用 最大化 为 目标 ， 使用 一 生 的 收入 ， 排一 生 的消 安 费与储 蓄 ， 将消 费的 即期 决 策推 广 到跨 期决 策 ， 而 当前 收 因 入只是 决定 消费 支出 的因素之 一 ， 预期 和财 富也是 决 定消 费 的因素 。也就 是说 ， 了实 现效 用 最 大 化 ， 民消 费者 可 能 为 居
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市场持续调整 积极寻求增长新动能中国消费金融市场数字化进程分析2019
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分析定义与分析方法
分析方法
l 分析内容中的资料和数据来源于对行业公开信息的分析、对业内资深人士和相关企业高管的深度访谈，以及易观分析师综合以上内容作出的专业性判断和评价。
l 分析内容中运用Analysys易观的产业分析模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。
分析定义及分析范畴
l 消费金融：为消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。
消费贷款一般是指金融机构（银行、消费金融公司、小贷公司等）或个人向借款人提供的以消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的贷款。
l 互联网消费金融：资金供给方通过互联网及移动互联网的技术手段，以小额、分散为原则，为中国境内居民提供的以消费为目的的贷款，包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。
l 本分析主要针对消费金融市场进行深入分析，包括市场发展背景、发展现状、典型案例解读、市场趋势等内容；本分析主要涉及以生活消费为目的的产品和服务，覆盖的消费场景主要包括电商、旅游、教育等。
房地产和汽车消费金融不在本分析分析范围内；涉及厂商包括银行、互联网企业、持牌消费金融公司以及受到政策影响越来越多的P2P平台、互联网助贷平台和网络小贷公司等，分析其在消费金融市场的主要产品与服务等。
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千帆说明
目录
CONTENTS
多方加持，消费金融步入市场启动期
01
增速放缓，市场参与者积极应对
02
科技助力，第三方企业推动消费金融数字化升级03
04监管再加强，消费金融机构合规难度或将提升
PART 1
© Analysys 易观
多方加持，消费金融步入市场启动期
居民人均可支配收入&消费支出持续增长,国民储蓄率稳定下降
l 2018年，我国人均可支配收入超过28000元人民币，近五年的复合增长率达到7.5%，而我国居民的人均消费支出也已经接近20000元人民币；
另一方面，我国的国民储蓄率也由2008年的51.8%下降到了2018年的45.4%。
逐渐增加的居民人均可支配收入&人均消费支出以及逐渐下降的国民储蓄率为我国消费金融行业的发展打下了坚实的经济基础。
18310.8
20167.1
21966.2
23821.0
25973.8
28228.0
13220.4
14491.415712.417110.8
18322.2
19853.0
10.1%8.9%
8.4%
9.0%
8.7%9.6%
8.4%8.9%7.1%
8.4%
0.05
0.1
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0.2
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5000.0
10000.015000.020000.025000.030000.0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
居民人均可支配收入(人民币)居民人均消费支出(人民币)居民人均可支配收入增长率
居民人均消费支出增长率
数据来源：国家统计局 · 易观整理
2013-2018居民人均可支配收入&人均消费支出
51.8%
50.5%
51.2%
49.1%
49.0%
48.1%
48.0%47.9%
45.9%46.0%
45.4%
42.0%
43.0%
44.0%45.0%
46.0%47.0%
48.0%49.0%50.0%51.0%52.0%
53.0%20082009201020112012201320142015201620172018国民储蓄率
数据来源：国家统计局 · 易观整理
2008-2018国民储蓄率
47.0%
48.8%59.7%
66.5%
57.6%
76.2%
55.3%46.9%
41.6%
43.1%
33.8%
32.4%
-2.3%
4.3%
-1.3%-9.6%
8.6%
-8.6%
-20.0%
0.0%
20.0%
40.0%60.0%80.0%2013
2014
2015
2016
2017
2018最终消费支出对国内生产总值增长贡献率资本形成总额对国内生产总值增长贡献率货物和服务净出口对国内生产总值增长贡献率
数据来源：国家统计局、商务部 · 易观整理
2013-2018 三大需求对国内生产总值增长贡献率
数据说明：最终消费支出指由购买者向出售者购买货物和服务所支付的价值
24.28
27.19
30.09
33.23
36.63
38.10
1.85
2.79
3.88 5.16
7.18
9.01
11.50%
10.9%10.7%10.4%10.2%
6.9%
41.2%
49.7%
33.3%
26.2%
32.2%23.9%
0.00%
10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%0.00
5.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.0050.002013
2014
2015
2016
2017
2018
社会消费品零售总额（万亿元人民币）网上社会零售总额（万亿元人民币）社会消费品零售总额同比实际增长率网上社会零售总额同比实际增长率数据来源：国家统计局 · 易观整理2013-2018 社会消费品零售总额&全国网上零售总额
最终消费成为经济增长第一抓手，社会零售总额稳定增长
l 2018年，我国最终消费支出对国内生产总值增长贡献率已经连续5年在3大需求当中排名第一，2018年的贡献率更是高达76.2%，远远高于资本
形成以及货物和服务净出口的贡献率；另一方面，我国社会消费品零售总额达到38.1万亿元人民币，同比实际增长6.9%；网上社会零售总额达到9.01万亿元，同比实际增长23.9%。
可以说，消费已经成为我国经济增长最重要的推动力。
政府鼓励行业发展，资本市场和巨头企业青睐互联网消费金融
l 2018年，银保监会、国务院先后印发相关文件，要求积极发展消费金融，鼓励消费金融创新，规范发展消费信贷；另一方面，维信金科、51信
用卡、小赢科技的先后上市以及百度、滴滴等互联网巨头的一系列举动也反映出资本市场和互联网巨头对互联网消费金融业务发展的重视。
2018互联网消费金融部分热点事件
2月，滴滴完成了一次战略调整，将原有的曼哈顿(金融部门)升级
为滴滴金融事业部。
1
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4
5
6月，线上消费金融服务提供商维信金科正式在港交所挂牌上市。
4月28日，百度宣布旗下金融服务事业群组正式完成拆分融资协议签署，实现独立运营。
7月，互联网金融公司51信用卡在港交所正式挂牌上市。
美东时间9月19日，互联网金融公司小赢科技在纽约证券交易所挂牌上市。
2018消费金融部分重要政策
2018年8月
2018年9月
2018年10月
2018年8月，中国银保监会印发通知，提出积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用。
适应多样化多层次消费需求，提供和改进差异化金融产品与服务。
创新金融服务方式，积极满足旅游、教育、文化、健康、养老
等升级型消费的金融需求。
《关于进一步做好信贷工作，提升服务实体经济质效的通知》
《关于完善促进消费体制机制 进一步激发居民消费潜力的若干意见》2018年9月20日，国务院发布意见，提出进一步提升金融对促进消费的支持作用，鼓励消费金融创新，规范发展消费信贷，把握好保持居民合理杠杆水平与消费信贷合理增长的关系。
鼓励保险公司在风险可控的前提下，为消费信贷提供融资增信支持。
加大文化、旅游、体育、健康、养老、
家政等领域政策落实力度。
《完善促进消费体制机制实施方
案（2018-2020年）》2018年10月11日，国务院办公厅公布了《实施方案》。
要求，在风险可控、商业可持续、保持居民合理杠杆水平的前提下，加快消费信贷管理模式和产品创新，加大对重点消费领域的支持力度，不断提升消费金融服务
的质量和效率。