【税会实务】现金流量套期会计处理举例

公允价值套期、现金流量套期的会计处理及对股东权益的影响

售ｌＯ００件，权价格是５０００元。０８年ｌＯ０期００２０２月３ｔ１Ｅ，
借：银行存款贷：套期工具— — 衍生工具
套期损益
３０００００２５００３０
６０５００
该项存货的公允价值是每件ｌ２元，时期权的公允价值是此
一
、
公允价值套期的会计处理及对股东权益的影响
３２０．０８年ｌ２月３１日
（）允价值套期一公
借：套期工具— — 期权（内在价值）
套期损益
１５００８０
１０５００
公允价值套期是对已确认的资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。公允价值的变动必须可以归因于某一特定的风险并会影响损益。公允价值套期下的套期工具以公允价值为计量基础，关损益在当相期损益中确认，套期工具也要以公允价值调整其账面价被值，关的损益也在当期损益中确认。相
ｌＯ００ｏ００
权）的公允价值也发生了变动，方向相反，公允价值增但其
１００ｏ０００１００００００５０００ｏ５００００
借：套期项目被
加了２０００元。甲公司的套期工具（跌期权）被套期００看与

什么是现金流量套期？

什么是现金流量套期？现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。

该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

现金流量套期的会计核算例：20×8年12月1日中国进口商A与欧洲出口商B签订了一项在20×9年3月1日付款的100 000欧元的设备采购合同（不考虑税收），设备于12月31日运达A。

为了规避付款时遭受汇率风险，进口商A于12月1日与银行签订一份90天的远期外汇合约，按90天远期汇率从该行买入100 000欧元。

有关汇率情况如下：20×8年12月1日即期汇率：￠1=￥7.85，90天远期汇率：￠1=￥7.9；20×8年12月31日即期汇率：￠1=￥8.0；20×9年3月1日即期汇率：￠1=￥8.1。

进口商A的会计处理为：1.20×8年12月1日，签订合约。

借：套期工具——应收欧元期汇合约款 785 000资本公积——其他资本公积 5 000贷：应付账款——应付人民币期汇合约款 790 0002.20×8年12月31日，确认套期工具公允价值变动损益。

借：套期工具——应收欧元期汇合约款 15 000贷：资本公积——其他资本公积 15 0003.20×9年3月1日，确认套期工具公允价值变动损益。

借：套期工具——应收欧元期汇合约款 10 000贷：资本公积——其他资本公积 10 0004.20×9年3月1日，履行期汇合约并购入设备。

借：应付账款——应付人民币期汇合约款 790 000贷：银行存款 790 000借：银行存款 810 000贷：套期工具——应收欧元期汇合约款 810 000借：固定资产——某设备 810 000贷：银行存款 810 000可见，套期避免了欧元汇率上升带来的损失，否则进口商A将损失20 000元（810 000-790 000）人民币。

【税会实务】新准则下现金流量套期的会计核算

【税会实务】新准则下现金流量套期的会计核算套期保值（Hedging）又译作“对冲交易”或“海琴”等。

它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。

《企业会计准则第24号——套期保值》将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，本文根据企业核算细化到订单的现实需求，提出了一种新的会计核算方法，并通过实例进行了演示。

一、现金流量套期会计核算新方法处于资源下游的企业，对材料的价格波动极为敏感，为了规避订单签订后原材料价格的波动风险，迫切需要从战略上对未来预期发生的材料采购进行提前安排，锁定目标利润。

对此，企业很有效的方法之一就是通过期货市场开展现金流量套期业务，确保经营利润的实现。

对套期工具与被套期项目，国际会计准则与新企业会计准则，要求，不但要对套期保值活动进行指定，而且要反映套期工具与被套期项目公允价值的变动，反映活动的全貌，但是新企业会计准则并未对企业在套期保值过程中的资金运动进行反映。

为了清晰地反映出套期保值业务全过程及资金运动过程，即从建仓的初始记量，到每个会计期末持仓的后续计量，直至平仓后的有效性评估，形成业务闭环，企业可以从实务需要出发，尝试一种新的会计核算方法，即将会计核算细化到每一个订单，真实地反映套期效果，便于分析订单盈利情况、进行决策指引的会计核算方法。

假设所涉及的业务活动与期货市场息息相关，因此必须遵循期货市场的交易规则，期货资金账户的保证金必须是足额的，即不会因为保证金不足而被强制平仓；假设业务是在订单签订后进行的，旨在锁定订单目标利润，因此在实践操作中，企业会严格进行套期操作，不会有投机行为。

【税会实务】利率互换的会计处理

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【税会实务】利率互换的会计处理
我国会计准则中没有直接涉及到利率互换会计，利率互换会计基本上遵循与其他类型的衍生金融工具会计相同的规则。

在资产负债表中利率互换以公允价值记录，但对互换的公允价值的估价要比其他衍生工具更复杂。

对互换公允价值变动的处理，依赖于互换是被指定为“公允价值套期”还是“现金流量套期”。

套期有效性是互换中的一个重大问题，对于互换的有效性，有专门的会计规则来处理。

一、利率互换中估计公允价值
在互换有效期内利率会波动。

为了处理互换，有必要在每个会计期末，根据当时的即期汇率来估计互换的公允价值。

在两个特定未来日期之间的预期利率称为远期利率。

为了恰当估计互换的公允价值，有必要先知道远期利率。

估计互换公允价值的一种简单方法叫零息票据法。

在远期利率等于市场收益曲线隐含利率的假设下，零息票据法计算并加总互换所要求的未来净支付的现值。

“收益曲线”指信贷到期时间和利率之间的关系。

收益曲线的形状由市场对未来适用利率的预期决定。

如果收益曲线是平的，则意味着所预期的远期利率和现行利率是一样的，互换的估价也非常简单。

在任何时点上，互换的价值等于未来互换支付金额以现行利率折现值。

平的收益曲线的假设虽不符合实际，但有助于简化问题。

如果收益曲线是向上倾斜的（意味着长期利率高于短期利率）或者向下倾斜的（意味着长期利率低于短期利率），则需要精确估计未来期间适用的利率。

所估计的利率用于对未来期间的互换支付进行估计及贴现。

二、利率互换中的套期有效性。

【税会实务】公允价值套期的做账技巧

【税会实务】公允价值套期的做账技巧公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。

该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。

例如：某企业承担的固定利率负债的公允价值变动风险的套期；某航空公司签订的6个月后以固定价格购买石油的合同（未确认的确定承诺），为规避价格变动风险对确定承诺的价格变动风险套期。

账务处理与其他各类套期相同，在运用公允价值套期会计处理前，应当先满足“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”.仅当企业业务符合公允价值套期条件时，作如下账务处理：套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。

被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。

被套期的项目利得或损失应当根据不同情形，做如下不同处理：对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期的，被套期项目在重新定价期间内是资产（负债）的，应当在资产负债表中资产（负债）项下单列，待终止时转销。

被套期项目以摊余成本计量的金融工具，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日间进行摊销，计入当期损益，以作为被套期项目账面价值的调整。

同时，此调整金额应当在到期日前摊销完毕。

被套期项目为尚未确认的确定承诺的，应将其因被套期风险引起的公允价值变动累计额确认为一项资产或负债。

在购买时，相应地调整履行该确定承诺所取得的资产或负债的初始确认金额。

案例分析2007年1月1日，A上市公司决定采用期货合同对其拥有的库存商品A进行套期保值，在期货市场上卖出了相同数量商品A的期货合约，套期开始日，库存商品A账面价值和成本均为30000元，公允价值36000元。

外汇套期保值业务的会计处理和披露

外汇套期保值业务的会计处理和披露一、背景随着我国人民币汇率的市场化，越来越多的企业采用衍生金融工具（远期外汇合同）对外汇汇率进行套期保值，来规避外汇汇率变动风险，以达到减少其变动对公司经营业绩的影响。

举例：2007年9月1日和10月1日，A公司与中国工商银行**分行和中国银行**分行分别签订远期结售汇总协议，约定公司在2008年的一定期间内，按约定的汇率向上述银行卖出总额分别为332.9万和400万的美元（兑换成人民币），公司将上述套期业务划分为现金流量套期，具体情况如下：工行协议的具体约定事项如下：中行协议的具体约定事项如下：二、外汇套期保值业务的会计处理1、判断根据公司董事会对上述远期结售汇协议中套期关系、风险管理目标和套期策略的确认，并结合公司2008年外销收汇情况，公司预计2008年外销收汇远大于732.9万美元，且预期美元汇率将不断贬值，公司将很可能完成该项交易，因此符合现金流量套期的概念。

《企业会计准则第24号－套期保值》规定，现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。

该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

2、套期有效性的评价（1）公允价值变动的计算查询外汇牌价，美元兑人民币2007年12月28日远期汇价表（最好采用2007年12月31日的远期外汇牌价，由于休假日无法获得，因此以最接近资产负债表日的远期汇价代替），如下：注：远期汇价表中2008年8月无远期汇价，采用计算的方法得出值。

工行套期工具公允价值变动计算过程如下：中行套期工具公允价值变动计算过程如下：D：该远期汇率指在资产负债表日未来交割的远期银行买价，即资产负债表日远期汇率F：年折现率（2007年度银行同期贷款的平均利率取近似值7%）G：现值系数-FV（J/12,I,,1）H：套期工具公允价值变动ROUND（(B-D)*A/G,2）（2）预计未来现金流量现值变动的计算查询外汇牌价，美元兑人民币2007年9月1日和2007年10月1日的部分远期汇价表如下：工行套期预计未来现金流量现值变动计算过程如下：中行套期预计未来现金流量现值变动计算过程如下：C：合同签订日远期汇率指合同签订时未来交割时的一个远期汇率。

【税会实务】现金流量套期会计处理原则

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【税会实务】现金流量套期会计处理原则
1．基本要求
现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：(1)套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。

该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：
①套期工具自套期开始的累计利得或损失；
②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

(2)套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应当计人当期损益。

(3)在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处理适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。

2．套期工具利得或损失的后续处理
(1)被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计人当期损益。

但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计人当期损益。

(2)被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：。

【税会实务】现金流量套期的会计处理

【税会实务】现金流量套期的会计处理现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

例如，某公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买某商品相关的现金流量变动风险进行套期，3个月后预期很可能发生的购买某商品的事项符合“很可能发生的预期交易”。

会计处理原则在运用套期会计方法进行处理前，首先应当符合准则对套期确认的规定，即满足“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”。

具体来说，该事项应当同时具备以下两个条件：一是在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。

常见的套期保值有效性评价方法有3种：主要条款比较法、比率分析法和回归分析法。

其次，当企业业务符合现金流量套期计量时，作如下账务处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。

该有效套期部分的金额，按照套期工具自套期开始的累计利得或损失和被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额两者的绝对额中较低者确定。

套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。

在套期工具利得和损失的后续处理中，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产（非金融资产）或一项金融负债（非金融负债）的，原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该金融资产（非金融资产）或金融负债（非金融负债）影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。

但企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

同时，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业还可以选择另一方法处理：将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。

第85讲_套期会计(4)(1)

第二部分重点、难点的讲解【知识点12】套期会计（八）套期会计处理【例14-32】2×17年1月1日，甲公司预期在2×17年2月28日销售一批商品，数量为100吨，预期售价为110万元。

为规避该预期销售中与商品价格有关的现金流量变动风险，甲公司于2×17年1月1日与某金融机构签订了一项商品期货合同，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。

商品期货合同的标的资产与被套期预期销售商品在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且商品期货合同的结算日和预期商品销售日均为2×17年2月28日。

2×17年1月1日，商品期货合同的公允价值为零。

2×17年1月31日，商品期货合同的公允价值上涨了2.5万元，预期销售价格下降了2.5万元。

2×17年2月28日，商品期货合同的公允价值上涨了1万元，商品销售价格下降了1万元。

当日，甲公司将商品出售取得价款106.5万元，并结算了商品期货合同。

甲公司认为该套期符合套期有效性的条件。

假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，且不考虑期货市场每日无负债结算制度的影响。

【解析】甲公司的账务处理如下（单位：万元）：（1）2×17年1月1日，甲公司不作账务处理，但需要编制指定文档。

（2）2×17年1月31日，确认现金流量套期储备借：套期工具一一商品期货合同 2.5贷：其他综合收益一一套期储备 2.5（3）2×17年2月28日，确认现金流量套期储备借：套期工具——商品期货合同1贷：其他综合收益一一套期储备1套期工具自套期开始的累计利得或损失与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额一致，因此，将套期工具公允价值变动作为现金流量套期储备计入其他综合收益。

（4）确认商品的销售收入借：银行存款106.5贷：主营业务收入106.5（5）结算商品期货合同借：银行存款 3.5贷：套期工具一一商品期货合同 3.5（6）将现金流量套期储备金额转出，计入当期收入借：其他综合收益一一套期储备 3.5贷：主营业务收入 3.54.境外经营净投资的套期对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：（1）套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当计入其他综合收益。

镍原料企业套期的会计账务处理

银原料企业套期保值方案的会计账务处理1、商品期货套期保值方案对于上述我们提到的镇原料企业，均为上游生产型企业，通常都面对下游风险敞口，希望采用套期保值对冲销售价格波动的风险。

假设A公司属于这类情况，可以根据其保值标的分为：对存货的卖出保值方案、对极可能发生的预期销售（售价未定）的卖出保值方案、对尚未实现的确定销售承诺（售价已定）的买入保值方案，由于第一种、第三种均为公允价值套期，故仅举第一个为例。

D对存货的卖出保值方案案例1:20XX年4月1日，A 公司库存有1吨符合国标GB/T6516-2010Ni9996规定的电解银，现货价格为250,000.00元/吨。

为避免公允价值下跌带来的风险，公司于当日卖出1手沪银06期货合约，期货合约价格24,000.00元/吨，每手合约数量1吨。

20XX 年6月1日将期货合约平仓，合约平仓价格为200,000.00元/吨，此时现货价格为210z000.00元/吨。

企业将该期货合约指定为该批电解银的公允价值套期工具。

2）对极可能发生的预期销售（售价未定）的卖出保值方案案例2:20XX年4月1日，A公司库存有1吨符合国标GB/T6516-2010Ni9996规定的电解银，含税单位成本250z000.00元/吨。

公司预计将于未来2个月左右出售该批电解银，价格未定，为避免现金流量带来的风险，公司于当日卖出1手沪银06期货合约，期货合约价格240,000.00元/吨，每手合约数量1吨。

20XX年6月1日将期货合约平仓，合约平仓价格为200,000.00元/吨，此时现货价格为210,000.00元/吨，且按现价销售。

企业将该期货合约指定为该批电解银的现金流量套期工具。

2、商品保值的套期会计处理方法不考虑增值税的影响及套保不足或过度的情况。

D案例1的公允价值套期会计处理（不考虑增值税影响）20XX年4月1日借：被套期项目.电解银250z000.00贷：库存商品.电解银250z000.0020XX年6月1日借：套期工具一沪银期货合约38,000贷：套期损益38,000借：套期损益40z000贷：被套期项目.电解银40,000借：其他货币资金一期货公司38,000贷：套期工具一沪银期货合约38,000借：库存商品_电解银210,000.00贷：被套期项目.电解银210,000.002）案例2的现金流量套期会计处理（不考虑增值税影响）20XX年4月1日借：套期工具一沪银期货合约40,000贷：其他综合收益一套期储备40,00020XX年6月1日借：银行存款210,000.00贷：主营业务收入210z000.00借：其他货币资金一期货公司40,000贷：套期工具一沪镁期货合约40,000借：其他综合收益_套期储备40,000贷：主营业务收入40,0003、汇率套期保值方案20XX年3月1日，A公司向美国公司签订采购设备合同（确定承诺）,4月30日交付USD$1,000,000,此时4月30日远期汇率为IUSD=6.5CNY。

-公允价值套期与现金流量套期的区分

第十四章-公允价值套期与现金流量套期的区分第十四章金融工具公允价值套期与现金流量套期区分教材274页公允价值套期与现金流量套期举例：4）对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期处理，也可以将其作为现金流量套期处理。

【例】甲公司是国内一家家畜饲料生产企业，为Ａ股上市公司。

豆粕是其主要原材料之一，60%靠进口并以美元结算，每个月大约进口300万美元的豆粕。

2018年3月28日，甲公司同豆粕主要出口国阿根廷供应商Ｂ公司签订了货款总额为300万美元豆粕的进口合同，约定2018年6月30日交货并结算。

甲公司担心3个月后美元汇率上升给企业造成损失，在外汇期货市场上买入3个月期美元期货合约，远期汇率为1美元＝6.66元人民币。

若3个月后美元汇率明显上涨，此时买入的美元期货合约赚取的合约，便可抵销由于美元汇率上升给企业造成的损失。

分析：甲公司对该确定承诺的外汇率风险进行套期，属于公允价值套期没任何争议，但是，若从现金流量的角度，汇率的变动也影响了甲公司未来3个月所支付的人民币现金的现金流变动，所以也可以将其作为现金流量套期处理。

若属于对预期交易的外汇风险进行套期，其主要风险可能是现金流动性风险，而主要不是汇率风险，应将其作为现金流量套期进行处理。

【例】某航空公司因增加九寨沟旅游新航线，2018年5月1日签订一项3个月后以固定外币金额购买“超音999”飞机的合同。

为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或现金流量变动风险敞口进行套期。

分析：对该确定承诺的外汇风险进行套期，企业可以将其作为现金流量套期进行会计处理，也可以将其作为公允价值套期进行会计处理。

4.套期工具及被套期项目套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。

《企业会计准则第24号——套期会计》应用指南2018

《企业会计准则第24号——套期会计》应用指南2018财政部会计司编写组编著目录一、总体要求 (1)二、关于应设置的会计科目和主要账务处理 (2)（一）“套期工具”科目 (2)（二）“被套期项目”科目 (2)（三）“套期损益”科目 (3)（四）“净敞口套期损益”科目 (3)（五）在“其他综合收益”科目下设置“套期储备”明细科目 (4)（六）在“其他综合收益”科目下设置“套期损益”明细科目 (4)（七）在“其他综合收益”科目下设置“套期成本”明细科目 (5)三、关于套期会计概述 (6)（一）套期的概念 (6)（二）套期的分类 (6)（三）套期会计方法 (7)四、关于套期工具和被套期项目 (9)（一）套期工具 (9)（二）被套期项目 (13)五、关于套期关系评估 (25)（一）运用套期会计的条件 (25)（二）套期关系再平衡 (29)（三）套期关系的终止 (31)六、关于确认和计量 (34)（一）公允价值套期 (34)（二）现金流量套期 (43)（三）境外经营净投资套期 (47)（四）套期关系再平衡的会计处理 (50)（五）一组项目套期的会计处理 (52)（六）期权时间价值的会计处理 (54)（七）远期合同的远期要素和金融工具的外汇基差的会计处理 (59)七、关于信用风险敞口的公允价值选择权 (60)（一）指定条件 (60)（二）相关会计处理 (61)八、关于衔接规定 (63)附录二 (64)《企业会计准则第24号——套期会计》修订说明 (64)一、本准则的修订背景 (64)二、本准则的修订过程 (65)三、本准则修订的主要内容 (66)（一）拓宽套期工具和被套期项目的范围 (66)（二）改进套期有效性评估 (66)（三）引入套期关系“再平衡”机制 (67)（四）增加期权时间价值的会计处理方法 (67)（五）增加信用风险敞口的公允价值选择权 (68)一、总体要求《企业会计准则第24号——套期会计》（以下简称本准则）对开展套期业务的企业选择运用套期会计时的会计处理进行了规范。

会计实务：现金流量套期会计核算的方法

现金流量套期会计核算的方法套期保值(Hedging)又译作对冲交易或海琴等。

它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。

《企业会计准则第24号--套期保值》将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，本文根据企业核算细化到订单的现实需求，提出了一种新的会计核算方法，并通过实例进行了演示。

一、现金流量套期会计核算新方法处于资源下游的企业，对材料的价格波动极为敏感，为了规避订单签订后原材料价格的波动风险，迫切需要从战略上对未来预期发生的材料采购进行提前安排，锁定目标利润。

对此，企业很有效的方法之一就是通过期货市场开展现金流量套期业务，确保经营利润的实现。

对套期工具与被套期项目，国际会计准则与新企业会计准则要求，不但要对套期保值活动进行指定，而且要反映套期工具与被套期项目公允价值的变动，反映活动的全貌，但是新企业会计准则并未对企业在套期保值过程中的资金运动进行反映。

为了清晰地反映出套期保值业务全过程及资金运动过程，即从建仓的初始记量，到每个会计期末持仓的后续计量，直至平仓后的有效性评估，形成业务闭环，企业可以从实务需要出发，尝试一种新的会计核算方法，即将会计核算细化到每一个订单，真实地反映套期效果，便于分析订单盈利情况、进行决策指引的会计核算方法。

假设所涉及的业务活动与期货市场息息相关，因此必须遵循期货市场的交易规则，期货资金账户的保证金必须是足额的，即不会因为保证金不足而被强制平仓;假设业务是在订单签订后进行的，旨在锁定订单目标利润，因此在实践操作中，企业会严格进行套期操作，不会有投机行为。

现金流量套期与公允价值套期

定义现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。

什么是现金流量套期现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于①已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、②很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。

例如，2006年2月A银行与B银行进行利率互换为例。

假设，该利率互换交易的名义本金为50亿元、期限10年，B支付固定利率2.95%、A银行支付浮动利率（1年期定期存款利率，目前是2.25%）。

从B来说，通过收入浮动利率，与客户存款产生的负债成本相匹配，降低了利率风险，形成对客户存款利息支出的现金流量套期。

不同点对公允价值套期与现金流量套期的比较经济性质不同（一）二者所避风险的经济性质不同。

公允价值套期是对已确认的资产和负债、未确认的确定承诺和这些资产负债确定承诺中的可辨认部分的公允价值变动风险进行套期，而非现金流量风险的套期，即公允价值套期规避的是价格风险。

现金流量套期是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。

适用范围不同（二）二者的适用范围不同。

公允价值套期主要适用于对现有资产、负债和现有资产、负债可辨认部分公允价值变动风险进行套期，同时，确定承诺的套期也适用于公允价值套期。

例如：美国A公司与英国B公司签订购货合同，于6个月后从英国B公司购人专用设备一台，购价￡8 000，美国A公司将受汇率变动影响。

因此，在交易完成以前，其未来的英镑价格可能会升高或降低，于是美国A公司购买了6个月后交割的等值英镑对此确定承诺套期保值，对此外币确定承诺的套期可用公允价值套期会计进行核算。

而现金流量套期主要适用于对预期交易的套期。

例如：某A公司预期将在4个月后购买现价为100000美元的固定资产，同时为了避免固定资产未来价格的上升，与某B公司签订了出售等值的固定资产的4个月远期合同。

【税会实务】套保巨亏的会计解读

【税会实务】套保巨亏的会计解读受金融危机影响，不少中资企业频频陷入套期保值巨亏的陷阱。

据中国国航和东航发布的公告，两大航空公司在燃油套期保值上的账面亏损分别达68亿元和62亿元。

这些巨亏事件是由中资企业的不当操作所造成的，其背后又透露出这些企业强烈的投机倾向。

从会计准则对套期保值的概念界定看，这些因套期保值引发巨亏的公司行为并未符合运用套期保值会计的“套期预期高度有效”的要求。

因此，将国航和东航这些投机行为比拟成套期保值，不仅将原用于减少企业经营风险的套期保值概念张冠李戴，而且将对企业正常应用套期保值行为造成不必要的恐慌。

因此，正确认知套期保值并掌握其在新准则下的会计处理也成为相关业务人员的必备技能。

何为套期保值从概念上来讲，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

套期保值是企业控制原材料和产成品价格风险的一种手段，它的核心内容是指企业在生产经营时，通过期货的套期保值业务来锁定加工利润和生产利润，使之不受原材料和产成品价格变动的影响，在商品或金融产品价格大幅波动时也能够正常运营，获得主业应该获得的利润。

近来，由于次贷危机引发的经济动荡、美元贬值各种因素导致商品期货价格剧烈波动，企业面临的经营风险增加。

在这种情形下，套期保值业务为企业规避价格风险、锁定成本和利润发挥了重要作用，已日渐成为企业实现经营目标不可缺少的风险管理工具。

套期有效性的认定套期保值准则将企业套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期3种；同时规定，上述套期只有符合“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”时，才能运用相关会计方法进行处理。

关于套期有效性的认定，企业会计准则给出了两个具体条件：一是在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%-125%的范围内。

会计实务：现金流量套期的会计处理

现金流量套期的会计处理现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

例如，某公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买某商品相关的现金流量变动风险进行套期，3个月后预期很可能发生的购买某商品的事项符合“很可能发生的预期交易”。

会计处理原则在运用套期会计方法进行处理前，首先应当符合准则对套期确认的规定，即满足“该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略”。

具体来说，该事项应当同时具备以下两个条件：一是在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。

常见的套期保值有效性评价方法有3种：主要条款比较法、比率分析法和回归分析法。

其次，当企业业务符合现金流量套期计量时，作如下账务处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。

该有效套期部分的金额，按照套期工具自套期开始的累计利得或损失和被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额两者的绝对额中较低者确定。

套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。

在套期工具利得和损失的后续处理中，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产（非金融资产）或一项金融负债（非金融负债）的，原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该金融资产（非金融资产）或金融负债（非金融负债）影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。

但企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

同时，若被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业还可以选择另一方法处理：将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。

【C社】新套期会计准则处理解析（含科目列示）

【C社】新套期会计准则处理解析（含科目列示）侵权必究！未经授权，不得转载以及其他商业用途！配合音频讲解，更通透：一、套期简介所谓套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。

C社：通过上述概念，我们了解①主要规避的风险；②涉及两个科目，套期工具和被套期项目；③套期会计分为两类公允价值及现金流量变动套期（还有一类，即，境外经营净投资套期，其处理类似现金流量变动套期）；④套期关系符合套期有效性要求。

与旧套期会计准则相比，不再要求高度有效。

二、区分公允价值套期与现金流量套期具体如何区分，不要强记。

只需知道后者主要是对极可能发生的预期交易进行套期，前者是对确定承诺套期。

例外情况为，对于确定承诺的外汇风险，可以作为公允价值套期也可以作为现金流套期。

确定承诺往往表现为已签订合同。

例如，10月1日签订合同，约定于次年3月1日美元购买某境外资产，此业务二者皆可归类。

三、使用套期会计的前提条件（一）套期关系符合套期有效性要求①被套期项目和套期工具之间公允价值或现金流变动方向呈现相反方向；②现金流或公允价值变动中，信用风险影响不占主导；③套期比率等于被套期项目数量/套期工具数量，不应当失衡，如果比例失衡，但风险管理目标未改变的，应当调整数量以达到再平衡。

（该条不再要求套期工具公允价值或现金流变动/被套期工具公允价值或现金流变动比率在80%-125%之间）。

对套期有效性应当在套期开始日及以后期间持续评估。

（二）套期关系正式指定的书面文件在套期开始时，企业还必须对套期关系（即，套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。

该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。

第84讲_套期会计(1)

【提示】企业对确定承诺的外汇风险进行套期的，可以将其作为现金流量套期或公允价值套期处理。

例如，某航空公司签订一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（尚未确认的确定承诺），为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或者现金流量变动风险敞口进行套期。

（二）套期会计方法对于满足一定条件的套期，企业可运用套期会计方法进行处理。

套期会计方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。

二、套期工具和被套期项目（一）套期工具1.符合条件的套期工具套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。

企业可以作为套期工具的金融工具包括：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。

【提示】•签出期权：企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。

•嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。

•衍生工具通常可以作为套期工具，但衍生工具无法有效地对冲被套期项目风险的，不能作为套期工具。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。

因该金融负债由于没有将整体公允价值变动计入损益，不能作为合格的套期工具。

此外，对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，因其公允价值变动不计入损益，也不能作为合格的套期工具。

【案例】甲公司持有1年期的票据，其收益率与黄金价格指数挂钩。

甲公司将该票据分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

同时，甲公司签订了一项1年后以固定价格购买黄金的合同（尚未确认的确定承诺），以满足生产需要。