新三板基础知识讲解
新三板相关知识5篇
新三板相关知识5篇第一篇：新三板相关知识新三板相关知识一、我国的资本市场体系介绍二、新三板发展历程三、新三板目前挂牌情况四、新三板未来前景五、新三板的交易制度六、挂牌条件及说明七、拟挂牌新三板企业的常见问题八、新三板对中小企业的益处九、新三板挂牌操作流程十、挂牌费用参考十一、新三板挂牌过程中常遇到的财务会计问题和税务问题的处理十二、关于注册会计师的服务附件：全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）新三板相关知识一、我国的资本市场体系介绍在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模大小与主体特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。
投资者与融资者对投融资金融服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系。
我国资本市场从20世纪90年代发展至今，资本市场已由场内市场和场外市场两部分构成。
其中场内市场的主板（含中小板）、创业板（俗称二板）和场外市场的全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。
1、主板市场：主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。
从资本市场架构上也从属于一板市场。
中国大陆主板市场的公司在上交所和深交所两个市场上市。
主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。
主板、中小板市场主要吸纳发展比较成熟、规模比较大的企业。
2、二板市场：又称为创业板市场（GEM（Growth Enterprises Market）board），是地位次于主板市场的二级证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。
新三板讲议
新“三板”讲义一、新三板概要（一）“三板”市场相关政策法规;（二）新“三板”市场特点简介;（三）企业申请在新“三板”市场挂牌转让股份的主要程序;（一）“三板”市场相关政策法规：1.《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》（2001.2）2.《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》（2001.6）3.《股份转让公司信息披露实施细则》（2001.11）4.《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》（2001.12）5.《关于改进代办股份转让工作的通知》（2002.8）6.《关于执行亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）的补充规定》（2003.3）7.《中关村科技园区非上市股份有限公司信息披露规则》（2006。
1）8.《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》（2006。
1）9.《中关村科技园区股份报价转让登记结算业务实施细则》（2006。
1）10.《中关村科技园区股份报价转让业务投资者结算账户管理规则》（2006。
1）11.《主办报价券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统报价转让的挂牌业务规则》（2006。
1）（二）新“三板”市场特点简介1.新“三板”市场与传统“三板”市场的区别•传统“三板”市场成立于2001年7月。
主要服务于主板退市后上市公司的股份转让业务。
•新“三板”市场指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办系统进行股份转让试点，开始于2006年1月，第一批企业：世纪瑞尔、北京中科软。
•新“三板”市场目前主要服务于未上市的优质高成长性高新技术企业，作为一个高效、便捷的高新技术企业投融资平台，为非上市公司提供股权交易服务。
•2007年10月26日，北京佳讯飞鸿电器股份公司在代办股份转让系统挂牌，新“三板”的挂牌公司数量已达23家。
2. 企业在新“三板”市场挂牌的条件•股份公司设立满三年，由有限责任公司整体变更为股份有限公司的，设立时间可连续计算；•属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业；•主营业务突出，具有持续经营记录；•公司治理结构健全，运作规范；•中国证券业协会要求的其他条件。
新三板基础知识介绍
新三板基础知识介绍一、什么是“新三板”三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。
作为我国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面也解决了原STAQ 系统（全国证券交易自动报价系统）[①]、NET系统[②]历史遗留的数家公司法人股流通问题，也称作“旧三板”。
“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业提供服务的这么一个场所，是弥补证券交易所的不足。
二、“新三板”的产生背景及发展历程在2000年，为解决主板市场退市公司与两个停止交易的法人股市场公司的股份转让问题，由中国证券业协会出面,协调部分证券公司设了代办股份转让系统，被称之为“三板”。
由于在“三板”中挂牌的股票品种少，且多数质量较低，要转到主板上市难度也很大，因此很难吸引投资者，多年被冷落。
为了改变中国资本市场这种柜台交易过于落后的局面，同时也为更多的高科技成长型企业提供股份流动的机会，有关方面后来在北京中关村科技园区建立了新的股份转让系统,这就被称为“新三板”。
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”。
随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成由主板、创业板、场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体系。
2012年，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点（编注：即新三板），首批扩大试点新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。
新三板知识全面解读-前海大地资本
新三板知识全面解读1新三板的代码是多少？答：899001。
2什么是新三板？答：新三板是指全国中小创业股份转让系统。
3证券类、权益类基金是否保本保收益？答：不保本，不保收益。
4新三板是否是给主板作为一个铺垫，上市之前的准备？答：是的新三板是为转主板作为一个铺垫，转板机制一旦确定公司可优先享受绿色通道。
5新三板的交易中心是在哪里？答：在北京证券交易所。
6什么是协议交易方式？答：企业只能通过向市场报价看有没有买家，买卖双方可以直接沟通，在线下议定价格，然后通过股转系统（新三板）交易。
7什么是做市商交易方式？答：是买卖双方通过证券公司的报价进行交易，做市商交易一般遵循“价格优先、时间优先”的原则。
8什么是竞价交易方式？答：投资者在市场上自由报价方式交易。
9新三板是中国第三个交易所，为什么搞第三个交易所，不仅是上交所、深交所容量不够，当然这是很重要的原因。
还有哪方面原因吗？答：1、中小企业上市难，不是上市门槛的问题，而最大的特点是额度制，每年上市家数有限的，创业板5年400家，根本没有降低上市条件，数量没有放开，所谓的下降门槛没有意义。
上市难不是门槛高低问题，而是宽窄问题，就是每年的上市家数。
2、把门打开一些。
新三板去年上市1300家，今年估计有2500家上市，估计5年左右能达到10000家。
3、另一个重要原因不在现有上交所深交所框架内简单扩容，新三板的根本特征，所谓的做市商制度。
我认为创业板有根本缺陷，缺陷导致创业板不称其创业板。
类似于中小板，中小板其实就是主板，缺一个根本制度叫做市商。
表面上是一个交易制度，本质上做市商制度的价格形成逻辑。
做市商是纳斯达克最成功的原因。
10新三板与主板市场的区别在哪里？答：区别1：主板市场对涨跌设定了最高点和最低点，都是10%，而新三板没有设定涨跌最高点和最低点，获利想象空间非常大。
2、主板市场交易只是通过看K线图和企业公布的财务报表来分析这支股票的趋势，了解不够深入。
新三板投资入门知识
新三板投资入门知识解答（2014）1、什么是新三板?新三板，即全国中小企业股份转让系统，是专门为非上市公众公司提供股票挂牌转让服务的平台，是经国务院批准设立的全国性场外市场。
未来新三板将扩围至全国符合条件的企业，而不仅限于高新园区，并计划实施转板机制，符合相关条件的企业即可转至主板市场。
新三板将逐步引入做市商制度和连续竞价交易机制，随着将来流动性不断提高带动整体估值上升，新三板有望成为资本市场最后一块价值洼地。
2、企业申请挂牌需要什么条件?新三板对挂牌企业要求较低，在财务数据上不设立门槛;企业依法设立且存续满两年;业务明确，具有持续经营能力;公司治理机制健全，合法规范经营;股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;主办券商推荐并持续督导。
3、新三板交易对投资者有何要求?(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
这里需要说明的是，对于个人投资者市值要求为开户时点数，无需长期保持300万元市值。
4、投资者如何参与新三板交易?(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;(3)新三板交易结算系统正式上线之前，暂时通过深圳A 股账户买卖新三板股票。
5、新三板股票交易制度有哪些?目前采用协议转让方式，按照规划2014年起将逐步实现做市商方式和连续竞价方式;转让时间每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍，最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。
三板业务管理及管理知识简介
三板业务管理及管理知识简介三板市场是指中国境内非上市公司通过挂牌、交易等方式向小额股东公众募集资金的市场。
相对于A股和创业板，三板市场是一个更加灵活、自由的资本市场。
目前，三板市场分为三大板块：股份转让系统（俗称新三板），全国中小企业股份转让系统及区域性交易场所。
1. 股份转让系统（新三板）这是三板市场最主要的板块，也是最为人熟知的板块。
企业通过登记制方式进入股份转让系统，可以实现股权转让和股份交易，并向公众募集资金。
2. 全国中小企业股份转让系统与股份转让系统相似，企业通过登记制方式获得交易资格，并可以在全国中小企业股份转让系统进行股权转让和股份交易。
3. 区域性交易场所这是一个区域性的交易场所，只接受所在地政府认定的注册地企业的挂牌交易。
企业通过申请，取得区域性交易场所挂牌资格，并可以在该交易场所进行股权转让和股份交易。
二、三板市场的运营特点相对于A股市场，三板市场有其独特的运营特点。
1. 灵活自由三板市场相对于A股市场更加灵活自由，登记制的运营方式使得企业可以更加灵活选择挂牌交易的时间和方式。
2. 小额交易三板市场一般以小额交易为主，交易金额较低，可以吸引更多的小额投资者。
3. 投资门槛相对较低相对于A股市场，三板市场的投资门槛相对较低，使得更多的中小投资者可以参与其中。
4. 市场信息相对不透明相对于A股市场，三板市场的信息披露较少，市场信息相对不透明。
这也给企业和投资者带来了一些风险。
三、企业管理知识在三板业务中的应用在三板市场运营中，企业需要具备一定的管理知识和管理技巧，以提高企业的竞争力和运营效率。
1. 管理团队建设一个良好的管理团队对于企业的发展至关重要。
企业应该不断提升管理团队的专业素质和管理水平，搭建高效的管理团队，以确保企业的顺利运营。
2. 企业战略规划企业应该明确自己的战略目标和发展方向，在发展过程中科学规划，合理安排资源和资金，以实现战略目标。
3. 营销策略和客户关系管理企业应该针对市场需求和竞争状况，制定有效的营销策略，并建立良好的客户关系管理体系，以提高企业的市场竞争力。
新三板基础知识
员工培训——基础知识第一部分：新三板基础知识1.什么是新三板？一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。
三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。
老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”，挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。
2.什么是全国中小企业股份转让系统？全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所，也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。
3.全国股份转让系统与交易所市场主要区别在于服务对象、交易制度和投资者适当管理制度三方面。
1)服务对象方面，全国股份转让系统主要为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资本市场服务，而交易所市场主要服务于成熟企业。
2)交易制度方面，全国股份转让系统转让方式包括协议转让、做市转让及竞价转让等的方式，是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的，交易所市场主要提供竞价转让和大宗交易协议转让等标准化的方式。
3)投资者准入方面，全国股份转让系统实行比交易所市场更为严格的投资者适当性管理制度，全国股份转让系统未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力。
4.全国股份转让系统是国务院批设、纳入中国证监会监管的全国性证券市场，是公开市场，挂牌公司准入和持续监管纳入中国证监会非上市公众公司监管范围。
新三板基本知识
新三板基本知识新三板基本知识新三板又称全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，也是第一家公司制证券交易所。
下面是yjbys我为大家带来的关于新三板的知识，欢迎阅读。
新三板定义和运营机构新三板又称全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，也是第一家公司制证券交易所。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营机构，于2021年9月20日在国家工商总局注册，2021年1月16日正式揭牌运营，注册资本30亿元，注册地在北京。
新三板定位和职能新三板定位于非上市股份公司股票公开转让和发行融资的市场平台，为公司提供股票交易、发行融资、并购重组等相关服务，为市场参与人提供信息、技术和培训服务。
在这个平台上，具有代办系统主办券商业务资格的证券公司采用电子交易方式，为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务。
新三板来源和发展新三板最早发源于北京中关村，主要是一些相对高科技的企业。
而之所以叫“新”三板，是因为还存在一个老三板，主要是承载原STAQ、NET系统挂牌公司和退市企业的公司股权转让。
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”。
由于中关村的企业有限，因而当时的新三板成交量有限，交投极度不活跃。
2021年，上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区加入新三板试点，至此新三板扩大到4个国家级高新园区，项目来源大大扩展。
2021年底，证监会宣布新三板扩大到全国，对所有公司开放。
2021年1月24日，新三板一次性挂牌285家，并累计达到621家挂牌企业，宣告了新三板市场正式成为一个全国性的证券交易市场。
到2021年3月已有2100余家公司在新三板挂牌，从家数和总市值上来说已经较为庞大。
2.新三板挂牌(上市)条件1、依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;2、业务明确，具有持续经营能力;3、公司治理机制健全，合法规范经营;4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;5、主办券商推荐并持续督导;6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。
新三板业务知识
新三板业务知识一、新三板简介新三板是中国证券市场中的一个板块，它是为了支持中小创新企业发展而设立的。
新三板挂牌公司主要是以中小企业为主，多数是初创公司或者具有一定规模的非上市公司。
新三板挂牌公司的融资主要是通过股权融资和定向增发。
新三板属于创新层，不同于主板和中小板，其监管机制较为灵活。
二、新三板挂牌条件新三板挂牌的条件相对较为简单，不需要达到主板和中小板的严格条件。
目前，新三板的挂牌条件主要包括：1. 公司注册资本不低于1000万元人民币；2. 公司总股本不低于1000万元人民币；3. 公司第一年营业收入不低于500万元人民币或者上市前三年内累计净利润不低于300万元人民币；4. 公司股东不少于200人，且无限制股东的股权垄断情况；5. 公司主营业务不违反法律法规和证监会规定。
三、新三板的交易方式新三板的交易方式主要有两种，即做市交易和集中竞价交易。
1. 做市交易：做市交易是指投资者通过证券经纪机构进行的买卖股份的交易方式。
投资者可以直接委托证券经纪机构进行交易，不需要等待交易日进行挂单，具有较高的灵活性。
2. 集中竞价交易：集中竞价交易是指新三板定时公布的交易时间段内进行的交易方式。
投资者可以通过委托证券经纪机构在指定时间内进行买卖股份的交易，具有一定的确定性。
四、新三板的退出机制新三板的公司退出主要有四种方式，分别是IPO、转板上市、并购重组和退市。
1. IPO上市：新三板公司可以选择通过IPO的方式进入主板或中小板上市。
2. 转板上市：新三板公司可以选择通过交易所的审核，符合条件后转到主板或中小板进行上市交易。
3. 并购重组：新三板公司可以通过并购重组的方式实现退出，将自身的商誉和资产注入其他上市公司，达到并购上市的目的。
4. 退市：新三板公司如果经营不善或者出现严重违规行为，将会被交易所强制退市。
五、新三板的投资风险投资新三板也存在一定的风险，主要有市场流动性风险、信息不对称风险和风险投资风险。
新三板股权基金基础知识
新三板股权基金基础知识第一，什么是新三板？新三板即全国中小企业股权转让系统，它是继上海证劵交易所和深圳证劵交易所后的第三个全国性的证劵交易市场。
它是相对于上海交易所大型国有蓝筹股，深圳大中型股，深圳中小企业股而言的新的专为中小微型企业服务的新三板股票交易市场。
新三板是为主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务的。
第二，新三板业务有哪些？A，新三板上市公司，上板前的包装上市，联合基金公司，会计师事务所，律师事务所，劵商帮助企业成功上市赚取服务费。
B，新三板板中服务，增发，转板，赚取服务费。
C，新三板股权转让，帮助中小微企业直接融资，赚取佣金。
D，直接投资新三板公司的股权，购买他们的原始股，获取超额利润。
第三，我们为什么要做新三板业务?A, 国家政策的大力支持。
国家大力鼓励中小微企业上市，大力鼓励中小企业上市融资。
B，拓宽中小企业的融资渠道。
目前一方面新三板企业85%是僵尸企业很难融到资，另一方面民间资本合法的投资渠道不断的收窄。
E，赚取政策红利，赚取超额利润。
第四，新三板的历史及中国证劵市场的现状2006年开始试点，最开始在北京中关村试点。
2012年7月，新三板副主办券商制正式实施。
2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统举行揭牌仪式。
2015年得到迅猛发展。
交易所市场主板沪深交易所大型蓝筹企业交易所市场中小板深交所中型稳定发展企业交易所市场创业板深交所科技成长型物业场外市场全国性场外市场创新创业成长型企业场外市场区域性场外市场地方股权交易中心其他中小微企业第五，新三板市场的未来，A, 中国未来的纳斯达克，美国的纳斯达克1971年成立，目前是全球最具竞争力的场外交易市场，由于新三板是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务的，符合主板市场投资者的心里需求，必将得到投资人的认可。
B，国家政策的大力支持，目前困扰新三板的流通性问题必将得到解决，在不远的将来必将是北京交易所，形成北京上海深圳三家交易所三足鼎立的局面，而由于新三板企业为创新创业成长性好的企业，必将受到普通投资者的追捧，交易量市场容量必将大大地超过目前的沪深市场，市场前景必定是广阔的。
新三板基本知识 (2)
• 交易时间：9：15至11：30，13：00至15：00
• 交割制度：T+1 • 申报数量：1000股
• 每手 涨跌幅限制：不做限制
• 交易实现软件：以深证A股账户通过券商，同花顺、大智慧、通达信等交易软 件实现三种交易方式对应的三大交易平台
企业挂牌之后如何交易
三种交易方式的特点及适用情况
交易方式
目录
一、新三板简介 二、新三板交易 三、新三板市场变化
什么是新三板
2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营，全国中小企业 股份转让系统是经国务院批准设立的第三家全国性证券交易场所，与上海证券交 易所、深圳证券交易所具有完全等同的法律地位。
主要是服务于创业型、创新型和成长型的中小微企业，为中小微企业提供股 权公司挂牌转让的平台。全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理 机构。
新三板开户条件
个人开户条件 • 需要2年以上证券投资经验，或者具 机构开户条件 • 注册资本500万元人民币以上的法人
有会计、金融、投资、财经等相关
专业背景； • 投资者本人名下前一交易日日终证 券类资产市值在500万元人民币以上。
机构;
• 实缴出资总额500万元人民币以上的 合伙企业。
新三板交易方式
新三板起源
新三板最早发源于北京中关村，主要是一些相对高科技的企业。而之所以 叫“新”三板，是因为还存在一个老三板，主要是承载退市企业、很久以前的
STAQ、NET转让系统三部分的公司股权转让，老三板基本已经死了，由于中关
村的企业有限，因而当时的新三板也没多少成交，交投极度不活跃。
新三板发展历程
2012年——新三板扩大到4个国家级高新园区，项目来源大大扩展； 2013年——证监会宣布新三板扩大到全国，对所有公司开放； 2014年——新三板一次性挂牌285家，并累计达到621家挂牌企业； 2015年——累计2026家公司成功挂牌，从家数和总市值来看上发展迅速。
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新三板的由来
新三板与多层次资本市场的关系
在国外成熟的资本市场体系里，场外市场企
业的数量最多，在金字塔的底部。主板的大
企业在金字塔主板的市场顶部，数量最少交。而我国恰 易 所
恰相反，最中先小板并创业长板 久以来发展的上市是主板和中
小板，2009年推出创业板，呈倒金字塔型发
展。
新三板
场 外 市
区域柜台
创新层准入的三大标准 如何区分？
标准一：净利润+净资产收益率+股东人数
要求
标准二：营业收入复合增长率+营业收入+股本
标准三 : 市值+股东权益+做市商家数
创新层准入标准一
标 准
一 ✓最近两年连续盈利，且平均净 利润不少于2000万元（净利
✓润最以近扣两除年非平经均常净性资损产益收前益后率孰不低 于低1者0为%计（算以依扣据除）非经常性损益前
企业进入新三板示意图
企业
主办券商
挂牌系统
协助、 改制规范 内部核准 材料制作
备案确认
会计师
律师
审计
法律
长远利益比眼前利益重要
国家相关政策支持
2016年3月，5月初实施新三板分层; ，将分为：基础层和创新层
企业进行“新三板”的条件
第五个条件
主办券商推荐并持续督导
第四个条件
股票发行合法合规
第三个条件
公司治理结构健全，运转规范
第二个条件
主营业务突出，具有持续经营能力
第企一个业条件必须持续且连续运营2年
2016年3月，5月初实施新三板分层; ，将分为：基础层和创新层
股票的发展
“证券、股市， 这些东西究竟好 不好，有没有危 险，是不是资本 主义独有的东西， 社会主义能不能 用？允许看，但 要坚决地试。看 对了，搞一两年 对了，放开；错
A股票的发展
年度 2011 2010
IPO筹资额（亿元） IPO家数
2861282源自4783349截止目前2017年2月
2009
新三板基础知识讲解
目录
1.什么是股票 2. 新三板的由来及趋势 3.国家对新三板的相关政策支持 4. 企业进入新三板需具备哪些条件 5. 新三板的分层情况及创新层的三大标准
什么是股票
概念：股票是一种由股份制有限公司签 发的用以证明股东所持股份的凭证，它表明 股票的持有者对股份公司的部分资本拥有所 有股权票。发由展于历股程票：包19含90有年经12济月利和益1，99且1年可7以月上 市沪流、通深转证让券，交股易票所也的是相一继种挂有牌价营证业券，。股我票国 上集市中公交司易的市股场票正A是式股在宣最上早布的海成股证立票券。交易所和深圳 证券交易所发行，投资者一般在证券经纪公 司开户交易。
比较低
较高
新三板未来趋势
国家加大力度支持新三板的发展 相关部门、机构已完善和规范相应法律法规 更多的企业会加入到新三板进行融资
更多资金会进入新三板系统进行投资
2016年3月18号，新三板市场再次迎来一个特别的日子：有36家企业挂牌，新三 板挂牌企业总量突破6000家，达到6026家。为新三板服务的券商数量现在已经 达到了91家。截止目前新三板挂牌数据：
新三板分为“基础层”和“创新层”
新三板
基础层
基础层主要针对挂牌以 来交易量小或交易极其 偶发，无融资记录的企 业；还包括有交易有融 资记录，暂不满足创新 层准入标准的企业。
创新层
挂牌企业在达到3个标准中任意一个， 并满足最近3个月内实际成交天数占 可成交天数的比例不低于50%，或者 挂牌以来（包括挂牌同时）完成过融 资的要求，并符合公司治理、公司运 营规范性等共同标准的企业。
宽松，存续满两年且业务明确， 无财务指标要求
主板中小板创业板
严格
全国中小企业股份转让系统及证 监会
备案制
一般需要3—6个月
非上市公众公司
证监会
审核制 一般需要2年
上市公司
协议、做市商可选择
竞价
不设限制 自行选择融资对象及时点
10%
上市即稀释股权，再 融资审批严格
适度信息披露，不要求报纸披露
强制信息披露
199
1224支
1995
75
34
1994
155
84
深证主板：
1993
459
344
1992
221
235
1991
14
27
466支
1990
18
29
中小板：
837支
创业板：
新三板的由来
“新三板”市场原指中关村科技园区非上 市股份有限公司进入代办股份系统进行转 让试点，因挂牌企业均为高科技企业而不 同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、 NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三 板”。新三板的意义主要是针对公司的， 会给该企业，公司带来很大的好处。目前， 新三板不再局限于中关村科技园区非上市 股份有限公司，也不局限于天津滨海、武 汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股 份有限公司，而是全国性的非上市股份有
1879
97
2008
1066
75
21日。
2007
3284
91
2006
2730
71
2005
322
15
A股总共上市公司总
2004
527
98
2003
552
66
2002
675
69
共3132支
2001
707
67
2000
999
145
1999
584
94
上证主板：
1998
453
109
1997
756
205
1996
281
场
交易市场
新三板
新三板与其他板块市场的比较
项目
挂牌条件
监管机构 审核制度 挂牌流程 公司定位 交易制度 涨跌幅 融资方式
信息披露要求 挂牌/上市成本
区域性场外市场 （俗称四板）
宽松，无实质要求
地方政府 接近备案 6个月内 非上市非公众公司 协议转让 各区域规定不同
私募
适度信息披露
比较低
全国中小企业股份转让系统 （新三板）
✓后最孰近低3个者月为日计均算股依东据人）数不少于200人
新三板分层区分标准二
标
准
二
✓最近两年营业收入连续增长，且复合
✓最近两年平均营业收入不低于4000
✓股本不少于2000万元
新三板分层区分标准三
标
准
三
✓ 最近3个月日均市值不少于6亿元
✓ 最近一年年末股东权益不少于5000万元
✓ 做市商家数不少于6家