财务风险管理ppt课件
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财务风险控制ppt课件
4、流动性风险的成因及防范
企业应该确定一个最优的现金持有量，从而在防范流动 性风险的前提下实现利益的最大化。
四、财务风险的控制
（一）构建内部财务风险控制体系。 内控制度的作用:
① 可以保证会计信息真实可靠； ② 可加强企业经营管理，提高经济效益性； ③ 对企业资产的安全性也有非常重要的作 用。
财务风险与不确定性相关，但风险是可识别的。 Williams和Heiks把不确定性分为四种层次：
(1)无不确定性，指事件的结果可以精确预测；
（2）客观不确定性，指事件的结果不确定但概率可知；
(3)主观不确定性，指事件的结果可知但概率不可知；
（4）完全不确定性，指事件的结果不完全确定且概率 不可知。
购买力风险是指由于币值的变动给筹资带来的影响。
2.投资风险
投资风险指企业投入一定资金后，因市场 需求变化而影响最终收益与预期收益偏离 的风险。
投资风险主要包括利率风险、再投资风险、 汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具 风险、道德风险、违约风险等。
3.经营风险
经营风险又称营业风险，是指在企业 的生产经营过程中，供、产、销各个 环节不确定性因素的影响所导致企业 资金运动的迟滞，产生企业价值的变 动。
企业投资分为对外投资和对内投资。 (1)对内投资的目的主要是为生产经营提供
必要的资源条件，以谋取经营收益，但由 于企业所处内外环境的不确定性，其最终 的经营效果往往与预期不一致，从而造成 投资风险（亦称经营风险）。
对内投资风险主要通过经营杠杆系数及经 营收益波动幅度和可能性大小来度量。
措施：对产品市场做好调研，要生产适销对路的产品。 企业财务信誉风险给企业经营带来的风险主要有以下几
《财务风险管理》PPT课件
投资方撤出 严重拖延，须重 新设计
投资方资金不 严重拖延，局部
足
重新设计
同银行谈判不 顺
建设债券发行 不顺
汇率发生不利 变动
施工严重拖延 施工一般拖延 施工轻微拖延
过往车辆数
不到预测的 40%
不到预测的 50%
不到预测的 60%
不到预测的 70%
不到预测的 80%
问题发生 概率 0.1
0.3
0.5 0.7 0.9
风险系数法例题
按上面的式计算Pf和Cf,得 Pf =<0.5+0.7+0.3+0.1>/4 = 0.4 Cf = <0.5+0.7+0.9>/3 = 0.7 计算项目风险系数,得 R = Pf + Cf - PfCf = 0.4+0.7-0.4× 0.7 =
0.82
4.2 定量风险分析
表4-3 主观评分法
费用
可行性研究
5
设计
4
试验
6
施工
9
试运行
2
工期 6 5 3 7 2
质量 3 7 2 5 3
组织 8 2 3 2 1
技术 7 8 8 2 4
合计 29 26 22 25 12
26
23
20
16
29
114
主观评分法
表4-3中最大风险权值是9, 最大风险权值和=5×5×9 = 225 全部风险权值和 = 114 项目整体风险水平 = 114/225 = 0.5067 将此结果同事先给定的整体评价基准0.6比较后可知,
某引水工程
引水加压、消毒等才能入城市管网,配套的还有某市 呼延水厂,一期工程设计日处理能力40万立方米、 总投资13亿多元,已全部建成.
财务风险控制ppt34张课件
ZJGSU
F分数模式列式
F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中： X1——期末营运资本/期末总资产； X2——期末留存收益/期末总资产； X3——（税后收益+折旧）/平均总负债； X4——期末股东权益市场价值/期末总负债； X5——（税后收益+利息+折旧）/平均总资产。
F分数模式以0.0274为临界点：若某一特定公司的F分数 低于0.0274，则被预测为破产公司；反之，若F分数 高于 0.0274，则公司将被预测为可继续生存的公司
ZJGSU
结束语
在激烈的市场竞争中，风险与机遇同在， 风险与收益并存。企业应尽最大可能抓住机 遇，规避风险，创造收益，才能在竞争中立 于不败之地．
债比率要适度； （2）负债内部（即长短期债务）结构要
合理； （3）横向资本结构要合理，即企业资本
来源与资产的对应关系要合理。
ZJGSU
设计资本结构，控制筹资风险？
——关键点之一：负债比率要适度
负债比率为什么要适度?——负债是把“双刃 剑”。
什么叫适度？ 理论上讲，负债比率以50%左右为宜，大于
100%为资不抵债。原因？ 例如：浙江海纳
三、投资风险
投资是通过垫付资金以获取经 济利益为目的的财务行为。
公司投资方式简介
现金
流动资产投资
应收账款 存货
投
资
方
式
长
期
投
资
固定资产
项目投资 无形资产
对外项目投资
金融投资
股票、债券
基金
ZJGSU
金融衍生工具
F分数模式列式
F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中： X1——期末营运资本/期末总资产； X2——期末留存收益/期末总资产； X3——（税后收益+折旧）/平均总负债； X4——期末股东权益市场价值/期末总负债； X5——（税后收益+利息+折旧）/平均总资产。
F分数模式以0.0274为临界点：若某一特定公司的F分数 低于0.0274，则被预测为破产公司；反之，若F分数 高于 0.0274，则公司将被预测为可继续生存的公司
ZJGSU
结束语
在激烈的市场竞争中，风险与机遇同在， 风险与收益并存。企业应尽最大可能抓住机 遇，规避风险，创造收益，才能在竞争中立 于不败之地．
债比率要适度； （2）负债内部（即长短期债务）结构要
合理； （3）横向资本结构要合理，即企业资本
来源与资产的对应关系要合理。
ZJGSU
设计资本结构，控制筹资风险？
——关键点之一：负债比率要适度
负债比率为什么要适度?——负债是把“双刃 剑”。
什么叫适度？ 理论上讲，负债比率以50%左右为宜，大于
100%为资不抵债。原因？ 例如：浙江海纳
三、投资风险
投资是通过垫付资金以获取经 济利益为目的的财务行为。
公司投资方式简介
现金
流动资产投资
应收账款 存货
投
资
方
式
长
期
投
资
固定资产
项目投资 无形资产
对外项目投资
金融投资
股票、债券
基金
ZJGSU
金融衍生工具
财务风险管理课件
三、风险的分类
1.从不同角度对风险进行分类 （1）静态风险和动态风险 （2）纯粹风险和投机风险 （3）基本风险和特种风险 （4）主观风险和客观风险 （5）自然风险、社会风险、经济风险和政治风
险
三、风险的分类（续） 2.企业面临的各种具体财务风险 （1）外汇风险 （2）利率风险 （3）信用风险 （4）负债风险 （5）现金流风险 （6）投资风险
是经济单位通过对风险的确认和评估，采用合 理经济的经济和技术手段对风险进行规避或者 控制，缩小实际和期望之间的偏差，达到保护 风险管理者目的的一种管理活动。
五、风险管理含义及其意义（续）
2.风险管理的主要内容 （1）风险辨识 （2）风险评估 （3）风险控制决策
五、风险管理含义及其意义（续）
风险管理的意义在于：如果一个公司采取积极有 效的措施管理其财务风险，公司价值的波动性就会下 降。
第一节 风险和风险管理基本概 念
一、风险的含义
风险（Risk）：风险是可能出现的结果的不确 定性，即结果与期望之间的偏离。
二、财务风险定义
财务风险是指企业在经营活动中，由于暴露在 各种不确定环境下，公司理财面临的各种不确定 性。
狭义财务风险与经营风险、资本市场风险一起构成了企业 所面临的风险的主体。
2.目标制定
企业在确定了战略目标以后，就会将战 略目标分成各个子目标并在企业内层层分解和 落实，各个子目标都联系并且服务于战略目标。 企业风险管理就是能够让企业管理者在制定企 业目标的同时，能够将目标与企业的风险偏好 相联系。
3.事项识别
由于管理者意识到了风险的存在，也就是说管 理人员不能确切知道某一是想是否会发生、何时发 生或者其带来的结果如何。作为事项识别的一部分， 管理者不仅应该考虑影响事项的各种外在因素，同 时也应该考虑内部因素。
企业财务风险管理完整ppt课件
F. 全国工商联 《指引手册》--引导民企风险管理
G. COSO
《企业风险管理整合框架》
H. 银监会
《银行业金融机构国别风险管理指引》
I.
《商业银行操作风险管理指引》
J.
《商业银行内部控制指引》
K.
《商业银行市场风险管理指引》
L.
《商业银行声誉风险管理指引》
M. 保监会
《保险公司风险管理指引（试行）》
可编辑课件
16
二、财务风险管理的流程
财务风险管理不等同于财务管理！ (1)按照财务流程的分段风险管理：筹资风险管理——投
资风险管理——经营风险管理——资金回收风险管 理——收益分配风险管理 (2)按照风险全环节的管理：风险的识别——风险的评 估——风险的计量——风险的管理
可编辑课件
17
二、财务风险管理的流程（内容）
可编辑课件
12
1.2财务风险的来源
内部微观风险的表现： 资产流动性下降 企业资金周转困难、经营资金不足 资产负债率过高 即期或远期债务负担沉重 企业盈利能力下降
可编辑课件
13
1.3财务风险管理的必要性
降低企业财务风险，找出控制财务风险的最佳策略 ——巴菲特投资的首要原则：确定性
完善企业战略规划，创造企业价值 ——国外跨国公司成功的关键之一在于将企业财务风险控制真正当 成价值创造的手段，并贯穿于企业管理全过程。
可编辑课件
2
问题的导出
✓ 企业平均寿命 ✓ 人的平均寿命 ✓ 企业与人
可编辑课件
3
相关法规
A. 国资委
《中央企业全面风险管理指引》
B. 五部委联合 《企业内部控制配套指引》
C.
《企业内部控制基本规范》
企业财务风险管理课件
2.3财务风险的计量
2.3财务风险的计量
2.3财务风险的计量
财务指标分析法——盈利能力比率 （1） 销售净利率 公式：销售净利率=净利润/销售收入*100% 意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 （2）销售毛利率 公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/销售收入]*100% 意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 （3）资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100% 意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。 （4）净资产收益率（权益报酬率） 公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%] 意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。
2.3财务风险的计量
2.3财务风险的计量
财务指标分析法——盈利能力比率 （1） 销售净利率 公式：销售净利率=净利润/销售收入*100% 意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 （2）销售毛利率 公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/销售收入]*100% 意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 （3）资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100% 意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。 （4）净资产收益率（权益报酬率） 公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%] 意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。
内控培训之财务风险管理课件
•内控培训之财务风险管理
•1
•内控培训之财务风险管理
•2
•内控培训之财务风险管理
•3
•内控培训之财务风险管理
•4
•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
•9
•内控培Байду номын сангаас之财务风险管理
•10
•内控培训之财务风险管理
•11
•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
•47
•内控培训之财务风险管理
•48
•20
•内控培训之财务风险管理
•21
•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
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•内控培Байду номын сангаас之财务风险管理
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•内控培训之财务风险管理
财务风险管理专题ppt课件
内部控制由五个要素构成：控制环境、风险评估、 控制活动、信息与沟通、监控。
9
10
内部控制管理报告的实证研究
目标：
验证财务报告的可靠 性 87%
保护资产安全 81% 促使业务运营和管理
政策的一致性 54% 提升道德品德 51%
内容构成：
内部审计 78% 政策及程序维护
63%
可靠员工的选拔与培 养 43%
20
2从企业治理的总体框架来理解 内部控制的主体定位
21
治理结构是用来协调和控制组织内各参与者之 间的利害关系和行为的一整套法律、惯例、文 化和制度安排。
公司治理要解决的最基本的问题----代理问题。
1999年世界经济合作与发展组织(OECD)对公司 治理作了如下描述:公司治理结构是一种据以对 工商业公司进行管理和控制的体系。公司治理 结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权 利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利 害相关者。并且清楚地说明了决策公司事务时 所应遵循的规则和程序。同时，它还提供了一 种结构，使之用以设置公司目标，也提供了达 到这些目标和监控运营的手段。
17
1.6企业内部控制批判性思考
企业内部控制是一个古老而又年轻的话 题，人们对于内部控制的理论探讨先后 经历了内部牵制阶段、内部控制概念阶 段、会计控制与管理控制阶段、内部控 制结构阶段和一体化结构阶段，其中每 一阶段的发展都是一个扬弃的过程。
18
内部牵制仅仅抓住了内部控制的部分内容，较为
狭隘，于是内部控制概念取代了内部牵制。由于
基本会计政策
决定基本会计政策 注册会计师审计
基本费用政策 （业务招待、 差旅费 、工资 、 捐赠和赞助 等〕
30
激励
建立所有者和经营者之间长期合作关系 设计合理的报酬结构
9
10
内部控制管理报告的实证研究
目标：
验证财务报告的可靠 性 87%
保护资产安全 81% 促使业务运营和管理
政策的一致性 54% 提升道德品德 51%
内容构成：
内部审计 78% 政策及程序维护
63%
可靠员工的选拔与培 养 43%
20
2从企业治理的总体框架来理解 内部控制的主体定位
21
治理结构是用来协调和控制组织内各参与者之 间的利害关系和行为的一整套法律、惯例、文 化和制度安排。
公司治理要解决的最基本的问题----代理问题。
1999年世界经济合作与发展组织(OECD)对公司 治理作了如下描述:公司治理结构是一种据以对 工商业公司进行管理和控制的体系。公司治理 结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权 利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利 害相关者。并且清楚地说明了决策公司事务时 所应遵循的规则和程序。同时，它还提供了一 种结构，使之用以设置公司目标，也提供了达 到这些目标和监控运营的手段。
17
1.6企业内部控制批判性思考
企业内部控制是一个古老而又年轻的话 题，人们对于内部控制的理论探讨先后 经历了内部牵制阶段、内部控制概念阶 段、会计控制与管理控制阶段、内部控 制结构阶段和一体化结构阶段，其中每 一阶段的发展都是一个扬弃的过程。
18
内部牵制仅仅抓住了内部控制的部分内容，较为
狭隘，于是内部控制概念取代了内部牵制。由于
基本会计政策
决定基本会计政策 注册会计师审计
基本费用政策 （业务招待、 差旅费 、工资 、 捐赠和赞助 等〕
30
激励
建立所有者和经营者之间长期合作关系 设计合理的报酬结构
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17
二、内部控制制度应用解析
《企业内部控制基本规范》 《企业内部控制应用指引》
18项应用指引 《企业内部控制评价指引》 《企业内部控制审计指引》
18
基本规范
2008年5月，财政部、证监会、审计署、 银监会、保监会联合正式发布《企业内部 控制基本规范》
基本规范界定了内部控制的内涵 基本规范准确定位了内部控制的目标 基本规范确定了内部控制原则 基本规范构建了五大要素 基本规范明确了内部控制实施机制
14
内部控制制度产生背景
八要素理论： 2004年，COSO委员会在其研究报告《企业风
险管理框架》中将内部控制的要素进一步 扩展为内部环境、目标制定、事项识别、 风险评估、风险反应、控制活动、信息与 沟通、监控等八个要素
15
内部控制制度框架
基本规范 •应用指引 •评价指引 •审计指引
16
基本规范
启示： 监督松疏，控制不力 对海外部运作监督非常松疏 高额奖金的诱惑使高管不愿严加控制 调查人员走过场 权利过于集中 奖金结构忽视企业风险系数 没有专门的风险管理机制以应对可能的业务风险
8
内部控制制度产生背景
1949年，美国会计师协会（AIA）在《内部控制--一种协调制度要素及其对管理当局和独立审计人 员的重要性》的报告中，首次对内部控制作出了 明确定义：
4
内部控制制度产生背景
巴林银行案例
1992年新加坡巴林银行期货公司开始进行金融交易 期货，由于里森业绩突出，巴林董事会采取一个政 策，里森的操作可以先斩后奏，同时，让同时兼任 前台首期交易员和后台结算主管的里森建立一个 “88888”账户归结平时交易中的小错误。开户表 格上注明此账户是“新加坡巴林期货公司的误差账 户”，只能用于冲销错账，但这个账户却用来交易。
12
内部控制制度产生背景
美国反欺诈财务报告委员会(National Commission on
Fraudulent Financial Reporting)的成立： 由美国会计学会（AAA）、美国注册会计师协会（
AICPA）、财务经理协会（FEI）、内部审计师协会（ IIA）、管理会计师协会（IMA）于1985年发起设立 由包括来自产业界、会计师事务所、投资公司以及纽 约交易所的代表的六个委员组成 主席由前美国SEC委员James Treadway担任，所以简 称“Treadway 委员会” 主要目的是研究导致财务报告欺诈的因素，为上市公 司及其独立审计师、SEC及其他监管者、教育机构提 供建议。
6
内部控制制度产生背景
巴林银行案例
在日经指数走势并未按照里森想法发展而造成亏损 的时候，里森又试图通过大量买进的方法促使日经 指数上升，但都失败了，最终造成了10亿美元的亏 损，而整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元， 最后巴林银行以1英镑的价格被收购。
7
内部控制制度产生背景
巴林银行案例
10
内部控制制度产生背景
三要素理论： 1988年，美国AICPA在《审计准则公告第55号》
中，将内部控制结构划分为三个要素： 控制环境-董事会、管理者、业主等人员对控制的
态度与行为 会计制度-会计的账务处理程序与方法 控制程序-管理当局为达到一定目的而制定景
13
内部控制制度产生背景
1992年，COSO在其研究报告《内部控制—整体框 架》中，将内部控制定义为：由企业董事会、经 理层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财 务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达 成而提供合理保证的过程
COSO研究报告将内部控制分为五个要素：控制环 境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督。
5
内部控制制度产生背景
巴林银行案例
里森通过指示后台结算操作人员在每天交易结束后 和第二天交易开始前，在“88888”账户与巴林银 行的其他交易账户之间做假账进行调整，里森反映 在总行其他交易账户上的交易始终是盈利的，而把 亏损掩盖在“88888”账户上。为了弥补亏损，里 森铤而走险，未经批准就做风险很大的被称作“套 汇”的衍生金融商品交易，放弃保值大规模买入日 经225指数期货而卖出日本政府债券期货。
五要素理论： COSO（The Committee Of Sponsoring
Organizations of the Treadway Commission）：
1985年，美国五大会计职业团体为发起设立 Treadway委员会，并成立了一个“发起组织委 员会”，这是一个自发的民间组织，其目的是 发起设立美国反欺诈财务报告委员会，并提供 财务支持。
内部控制，包括组织机构的设计和企业内部采取 的所有相互协调的方法和措施。目的在于保护企 业财产，检查会计数据的准确性，提高经营效率， 促进企业执行既定的管理政策
9
内部控制制度产生背景
两要素理论： 1958年10月，美国会计师协会（AIA）在《审计程
序公告第29号》中，将内部控制划分为会计控制 与管理控制两个组成要素 会计控制主要是指会计账务处理的控制程序与方 法 管理控制是指企业经营效率的控制程序与方法
财务风险管理
潘飞
2014年5月9日
1
目录 一、内部控制制度框架 二、内部控制制度应用解析 三、风险管理及案例分析
2
一、内控框架
1、内部控制制度产生背景 2、内部控制制度框架
3
内部控制制度产生背景
巴林银行案例
巴林银行成立于1762年，在世界30多个国家和地区 设有分支机构，从事多种银行业务，尤其擅长公司 理财和投资管理，历来是伦敦金融中心位居前列的 证券行，以其根基牢固、资金雄厚享誉世界。然而， 1995年2月，由于巴林银行集团在新加坡的分支机 构的总经理兼首席交易员里森在未经授权的情况下， 擅自从事巨额的金融期货交易，结果因投资失败造 成10亿美元的亏损，导致巴林银行破产。
19
基本规范
界定内部控制内涵：强调内部控制是由企 业董事会、监事会、经理层和全体员工实 施的、旨在实现控制目标的过程，有利于 树立全面、全员、全过程控制的理念；
20
基本规范
二、内部控制制度应用解析
《企业内部控制基本规范》 《企业内部控制应用指引》
18项应用指引 《企业内部控制评价指引》 《企业内部控制审计指引》
18
基本规范
2008年5月，财政部、证监会、审计署、 银监会、保监会联合正式发布《企业内部 控制基本规范》
基本规范界定了内部控制的内涵 基本规范准确定位了内部控制的目标 基本规范确定了内部控制原则 基本规范构建了五大要素 基本规范明确了内部控制实施机制
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内部控制制度产生背景
八要素理论： 2004年，COSO委员会在其研究报告《企业风
险管理框架》中将内部控制的要素进一步 扩展为内部环境、目标制定、事项识别、 风险评估、风险反应、控制活动、信息与 沟通、监控等八个要素
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内部控制制度框架
基本规范 •应用指引 •评价指引 •审计指引
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基本规范
启示： 监督松疏，控制不力 对海外部运作监督非常松疏 高额奖金的诱惑使高管不愿严加控制 调查人员走过场 权利过于集中 奖金结构忽视企业风险系数 没有专门的风险管理机制以应对可能的业务风险
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内部控制制度产生背景
1949年，美国会计师协会（AIA）在《内部控制--一种协调制度要素及其对管理当局和独立审计人 员的重要性》的报告中，首次对内部控制作出了 明确定义：
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内部控制制度产生背景
巴林银行案例
1992年新加坡巴林银行期货公司开始进行金融交易 期货，由于里森业绩突出，巴林董事会采取一个政 策，里森的操作可以先斩后奏，同时，让同时兼任 前台首期交易员和后台结算主管的里森建立一个 “88888”账户归结平时交易中的小错误。开户表 格上注明此账户是“新加坡巴林期货公司的误差账 户”，只能用于冲销错账，但这个账户却用来交易。
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内部控制制度产生背景
美国反欺诈财务报告委员会(National Commission on
Fraudulent Financial Reporting)的成立： 由美国会计学会（AAA）、美国注册会计师协会（
AICPA）、财务经理协会（FEI）、内部审计师协会（ IIA）、管理会计师协会（IMA）于1985年发起设立 由包括来自产业界、会计师事务所、投资公司以及纽 约交易所的代表的六个委员组成 主席由前美国SEC委员James Treadway担任，所以简 称“Treadway 委员会” 主要目的是研究导致财务报告欺诈的因素，为上市公 司及其独立审计师、SEC及其他监管者、教育机构提 供建议。
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内部控制制度产生背景
巴林银行案例
在日经指数走势并未按照里森想法发展而造成亏损 的时候，里森又试图通过大量买进的方法促使日经 指数上升，但都失败了，最终造成了10亿美元的亏 损，而整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元， 最后巴林银行以1英镑的价格被收购。
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内部控制制度产生背景
巴林银行案例
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内部控制制度产生背景
三要素理论： 1988年，美国AICPA在《审计准则公告第55号》
中，将内部控制结构划分为三个要素： 控制环境-董事会、管理者、业主等人员对控制的
态度与行为 会计制度-会计的账务处理程序与方法 控制程序-管理当局为达到一定目的而制定景
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内部控制制度产生背景
1992年，COSO在其研究报告《内部控制—整体框 架》中，将内部控制定义为：由企业董事会、经 理层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财 务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达 成而提供合理保证的过程
COSO研究报告将内部控制分为五个要素：控制环 境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督。
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内部控制制度产生背景
巴林银行案例
里森通过指示后台结算操作人员在每天交易结束后 和第二天交易开始前，在“88888”账户与巴林银 行的其他交易账户之间做假账进行调整，里森反映 在总行其他交易账户上的交易始终是盈利的，而把 亏损掩盖在“88888”账户上。为了弥补亏损，里 森铤而走险，未经批准就做风险很大的被称作“套 汇”的衍生金融商品交易，放弃保值大规模买入日 经225指数期货而卖出日本政府债券期货。
五要素理论： COSO（The Committee Of Sponsoring
Organizations of the Treadway Commission）：
1985年，美国五大会计职业团体为发起设立 Treadway委员会，并成立了一个“发起组织委 员会”，这是一个自发的民间组织，其目的是 发起设立美国反欺诈财务报告委员会，并提供 财务支持。
内部控制，包括组织机构的设计和企业内部采取 的所有相互协调的方法和措施。目的在于保护企 业财产，检查会计数据的准确性，提高经营效率， 促进企业执行既定的管理政策
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内部控制制度产生背景
两要素理论： 1958年10月，美国会计师协会（AIA）在《审计程
序公告第29号》中，将内部控制划分为会计控制 与管理控制两个组成要素 会计控制主要是指会计账务处理的控制程序与方 法 管理控制是指企业经营效率的控制程序与方法
财务风险管理
潘飞
2014年5月9日
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目录 一、内部控制制度框架 二、内部控制制度应用解析 三、风险管理及案例分析
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一、内控框架
1、内部控制制度产生背景 2、内部控制制度框架
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内部控制制度产生背景
巴林银行案例
巴林银行成立于1762年，在世界30多个国家和地区 设有分支机构，从事多种银行业务，尤其擅长公司 理财和投资管理，历来是伦敦金融中心位居前列的 证券行，以其根基牢固、资金雄厚享誉世界。然而， 1995年2月，由于巴林银行集团在新加坡的分支机 构的总经理兼首席交易员里森在未经授权的情况下， 擅自从事巨额的金融期货交易，结果因投资失败造 成10亿美元的亏损，导致巴林银行破产。
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基本规范
界定内部控制内涵：强调内部控制是由企 业董事会、监事会、经理层和全体员工实 施的、旨在实现控制目标的过程，有利于 树立全面、全员、全过程控制的理念；
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基本规范