股票基本面分析上市公司篇
对伟星股份的基本面分析
对伟星股份的基本面分析作者：方晓红来源：《科学与财富》2017年第20期（四川大学商学院四川成都 610000）摘要：伟星股份，主营纽扣拉链等服装辅料，是一家深圳主板上市公司。
本文将从基本面进行分析，即宏观分析、行业分析和公司分析三个维度，提出投资建议--谨慎增持。
关键词：伟星股份，基本面，投资分析一、背景1.1公司简介浙江伟星实业发展股份有限公司是一家专注于钮扣、拉链等服装辅料的开发、制造和销售，是世界上最大的钮扣生产商之一，是中国服装服装辅料等有关协会的重要成员，并参与中国国内纽扣产品标准的制定。
极其不易的是该公司是中国钮扣和拉链行业中首家也是唯一一家上市公司。
2004年6月，伟星股份股票代码002003，在深圳主板上市。
1.2分析方法简介基本面分析是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策、行业发展状况、公司销售和财务状等进行分析，评估证券的投资价值，与证券现有价位比较其合理性，提出相应的投资建议的一种分析方法。
本文将运用基面面分析技术对伟新股份股票进行基本面分析，从而确定这只股票是否具有投资价值。
二、宏观环境分析2.1GDP当谈及证券市场时，我们必须明确现阶段的证券市场情况着眼情形是在未来。
在这个大前提下，GDP变动发生时，已预测情况与实际发生的差别通过证券市场的波动进行调节。
因而，进行GDP变动分析时应该坚持的第一原则就是关注未来。
我国经济进入中高速发展，转型升级调整过渡时期不可避免。
我国GDP总体上仍是稳健发展，但是增速在有目的放缓，经济正在缓着陆。
2016年GDP增速为6.7% ，可预测的是2017年，甚至近三五年内，我国将以6.6%的GDP增速发展。
2.2经济周期经济周期是一个连续不断的过程，表现为经济扩张与收缩的交替循环出现。
自2008年经济危机至今，世界经济仍处于萧条后的复苏调整阶段，复苏势头仍让人忧心，动力不足。
股票基本面—公司分析
基本面价值——公司分析要对股票基本面了解,就不能不了解公司的基本情况,其中最重要的就是对公司的安全性和成长性进行分析。
这主要包括固定资产、资本结构、经营规模、扩张能力、上市时间,这些要素反映了公司的基本态势,需要散户格外关注。
公司基本面分析关注要点：1、公司固定资产规模司,是最值得散户投资的理想对象。
需要注意的是，散户在评估上市公司的固定资产时,对公司的隐性资产不可忽略。
我国目前上市公司隐性资产较多,例如地皮、房产等,这些公司的实际资产价值往往高于其账面价值。
在经济不景气、市场疲软时,其股价在短期内有可能偏低,公司业务也会受大环境影响。
总之“底子厚”的公司都具有很大的投资价值,即使当前面临弱势,其股价也会上升到与实际资产相当的价位。
2、公司经营规模公司营业额可以用来估量上市公司的规模大小,它能显示公司经营实力的强弱,但是不能表示公司的盈利水平。
评估经营规模的指标包括：营业额绝对值、营业额相对值、营业额增长率。
营业额相对值的评估：两种方法（1）每股营业额（用总营业额除以发行股数）（2）资产经营比率（用营业额除以资产总额）。
营业额增减比率评估是通过本期营业额同上期营业额相比较,也可用本期每股营业额同上期每股营业额来比较,以反映上市公司的发展趋势。
3、公司的扩展经营能力如果公司收益逐月、逐年增加,并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营,或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营,则说明公司产品获得广大消费者支持,未来前途不可限量,因而投资于该公司的股票前景看好；反之,则前景不妙。
4、公司资本结构公司资本有两大构成部分：一是自有资本,一是负债。
考量指标：资本比率（自有资本／总资本）、负债比率（负债／总5、上市时间因为刚上市的公司很多要素存在一定的隐性。
巴菲特认为投资上市公司,最好就是投资至少已上市达十年的企业,因为这些企业有足够的时间让投资者看清公司管理层的底蕴。
6、盈利能力在公司基本面分析中，公司赢利能力的大小是散户投资者须首先考虑的因素。
股票基本面怎么分析
股票基本面怎么分析股票市场作为一个投资工具，吸引了大量的投资者。
而要在股票市场上获得成功，投资者需要对股票的基本面进行准确的分析。
股票的基本面分析是通过研究和评估上市公司的业绩、财务状况、经营策略以及行业发展情况等因素，来判断股票的投资价值和未来发展趋势。
下面将介绍股票基本面分析的方法和要点。
一、财务报表分析财务报表是衡量一家上市公司财务状况的重要依据。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
投资者可以通过以下几个方面来进行财务报表分析：1. 资产负债表分析：资产负债表反映了公司的财务状况，包括公司的总资产、负债和股东权益等。
投资者可以通过分析资产负债表来了解公司的资产结构、资产负债比例和资金利用效率等。
2. 利润表分析：利润表是衡量公司经营业绩的重要指标，包括公司的营业收入、净利润和每股收益等。
投资者可以通过分析利润表来了解公司的销售收入、成本费用和盈利能力等。
3. 现金流量表分析：现金流量表反映了公司的现金流入流出情况，包括经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。
投资者可以通过分析现金流量表来了解公司的现金流动性和偿债能力等。
二、盈利能力分析盈利能力是衡量一家公司经营状况的重要指标。
投资者可以通过以下几个方面来进行盈利能力分析：1. 毛利率：毛利率是指销售收入减去直接成本后的利润占销售收入的比例，反映了公司生产经营的盈利能力。
2. 净利率：净利率是指净利润占销售收入的比例，反映了公司经营状况的好坏。
3. ROE（净资产收益率）：ROE是指净利润占净资产的比例，反映了公司股东的权益投资回报率。
三、成长性分析成长性是反映一家公司发展潜力和未来增长的关键指标。
投资者可以通过以下几个方面来进行成长性分析：1. 销售增长率：销售增长率是指公司销售收入的增长幅度，反映了公司的市场扩张能力。
2. 盈利增长率：盈利增长率是指公司净利润的增长幅度，反映了公司经营状况的改善程度。
3. 分红政策：公司是否有稳定可靠的分红政策，也是投资者考虑成长性的重要因素。
股票基本面分析案例
股票基本面分析案例股票基本面分析是投资者在选择股票投资时常用的一种分析方法。
通过对公司的财务状况、盈利能力、成长潜力、行业地位等方面进行全面深入的分析，以确定公司的内在价值和未来发展潜力，从而做出投资决策。
下面我们以某公司为例，介绍股票基本面分析的具体步骤和方法。
首先，我们需要对公司的财务状况进行分析。
主要包括对公司的资产负债表、利润表和现金流量表进行分析。
资产负债表可以反映公司的资产结构和负债状况，包括资产的流动性和长期性，负债的偿还能力和融资结构等；利润表可以反映公司的盈利能力和经营状况，包括营业收入、净利润、毛利率、净利率等指标；现金流量表可以反映公司的现金流入流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量情况。
通过对这些财务报表的分析，我们可以了解公司的财务状况和经营能力。
其次，我们需要对公司的成长潜力进行分析。
主要包括对公司的盈利增长、市场份额、产品创新等方面进行分析。
盈利增长可以通过盈利能力指标、营收增长率等指标来反映；市场份额可以通过市场份额、行业地位、竞争优势等指标来反映；产品创新可以通过产品研发投入、新产品销售情况等指标来反映。
通过对这些方面的分析，我们可以了解公司的成长潜力和未来发展空间。
最后，我们需要对公司的行业地位进行分析。
主要包括对公司所在行业的市场规模、增长率、竞争格局等方面进行分析。
市场规模可以通过行业市场容量、增长率等指标来反映；增长率可以通过行业整体增长情况、行业前景等指标来反映；竞争格局可以通过行业竞争者、市场份额分布等指标来反映。
通过对这些方面的分析，我们可以了解公司所在行业的地位和发展前景。
综上所述，股票基本面分析是一种全面深入的分析方法，可以帮助投资者了解公司的内在价值和未来发展潜力，从而做出投资决策。
在实际操作中，投资者可以根据公司的财务状况、成长潜力和行业地位等方面进行综合分析，以确定投资方向和策略。
希望以上案例可以帮助大家更好地理解股票基本面分析的方法和步骤，提高投资决策的准确性和有效性。
上市公司基本面分析
上市公司基本面分析上市公司基本面分析一、公司概况1：公司名称2：上市交易所及股票代码3：公司成立时间及发展历程4：公司所属行业及主要业务领域 5：公司治理结构和股权分布情况二、财务分析1：财务报表分析a：资产负债表分析i：资产端分析ii：负债端分析iii：所有者权益分析b：利润表分析i：收入结构分析ii：成本结构分析iii：利润率分析c：现金流量表分析i：经营活动现金流分析 ii：投资活动现金流分析 iii：筹资活动现金流分析 2：财务比率分析a：偿债能力分析b：盈利能力分析c：运营能力分析d：成长性分析e：现金流量分析f：综合指标分析三、行业分析1：行业概况2：市场规模及增长趋势3：竞争格局及主要竞争对手分析4：行业风险及发展机会分析四、宏观经济环境分析1：国内宏观经济指标分析 2：国际宏观经济指标分析 3：汇率变动及影响分析4：利率变动及影响分析五、主要风险因素分析1：宏观经济风险分析2：行业竞争风险分析3：公司内部风险分析4：法律法规风险分析附件：1：公司年报2：公司财务报表3：公司行业研究报告4：其他相关资料法律名词及注释：1：公司治理结构：指公司内部的组织架构、权力关系以及决策机制等。
2：股权分布：指公司股份的归属情况，包括大股东、实际控制人等的持股比例。
3：资产负债表：反映公司在特定日期上的资产、负债和所有者权益的状态表。
4：利润表：反映公司在特定期间内的营业收入、成本和利润状况的表格。
5：现金流量表：反映公司在特定期间内的现金流入和流出情况的表格。
如何利用基本面分析选股
如何利用基本面分析选股在股票投资领域，基本面分析是一种重要的选股方法。
通过深入研究和评估上市公司的基本面数据，包括财务状况、业绩表现、行业前景等，投资者可以更准确地判断一只股票的价值和潜力，并作出相应的投资决策。
本文将探讨如何利用基本面分析选股的方法和技巧。
一、研究公司的财务状况公司的财务报表是评估其财务状况的重要依据。
投资者可以通过查看和分析公司的资产负债表、利润表和现金流量表等报表来了解公司的盈利能力、偿债能力和现金流动性。
其中，关注净利润、销售收入、资产回报率、资产负债比率等指标，有助于判断公司是否具备盈利能力和稳定的财务状况。
二、评估公司的业绩表现除了财务状况外，公司的业绩表现也是选股的重要考量因素。
投资者可以通过研究公司的盈利增长率、市场份额、市场扩张计划等方面来了解公司的成长潜力和行业竞争力。
此外，还可以关注公司的管理团队和企业文化，判断其是否具备良好的领导能力和长期发展战略，从而更好地预测公司未来发展的趋势。
三、考察行业前景行业前景对公司的发展和股票的投资价值具有重要影响。
投资者可以通过研究行业的政策环境、市场竞争格局、产品周期、技术创新等方面来评估行业的发展趋势和潜力。
选择处于成长阶段或前景较好的行业，可以提高选股的成功率和收益潜力。
四、比较估值水平在进行基本面分析时，比较不同股票的估值水平也是必要的。
投资者可以通过对比市盈率、市净率、股息收益率等指标，判断股票是否被低估或高估。
通常情况下，选择具备相对低估估值的股票，可以提高投资的安全性和回报潜力。
五、综合分析并制定投资策略在完成以上基本面分析后，投资者需要进行综合分析，并制定相应的投资策略。
综合分析可以结合公司的财务状况、业绩表现和行业前景等因素，综合判断股票的投资价值和风险。
根据个人的风险偏好和投资目标，可以选择长期投资、短期交易或中期波段操作等投资策略。
总结起来，利用基本面分析选股需要投资者对公司的财务状况、业绩表现和行业前景进行全面研究和评估。
基本面分析主要分析什么方面_基本面分析股票
基本面分析主要分析什么方面_基本面分析股票基本面分析主要分析什么方面_基本面分析股票为了更好把握投资时机，在购买股票前需要进行投资分析，股票投资分析方法主要有两大类，基本面分析和技术面分析，有些朋友刚开始接触股票。
那我们知道有哪些吗？下面是整理的基本面分析主要分析什么方面_基本面分析股票，仅供参考，希望能够帮助到大家。
基本面分析主要分析什么方面一、宏观经济分析研究经济政策、经济指标对股票市场的影响。
主要的经济政策有货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。
主要的经济指标有国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等，可分为先于证券价格的变化的先行性指标、与证券价格的变化基本同步的同步性指标、滞后于证券价格的变化的滞后性指标三类。
二、行业分析行业分析是介于宏观经分析与公司分析之间的中观层次的分析，主要分析产业前景、区域经济发展对上市公司的影响。
行业分析主要分析产业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及产业的业绩对于证券价格的影响。
区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。
三、公司分析具体分析上市公司行业地位、市场前景、财务状况。
对于具体的个股而言，影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质，包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。
主要可对公司财务报表、公司产品与市场、公司资产重组与关联交易等重大事项进行分析。
总之，基本面分析主要有宏观经济分析、行业分析、公司分析三个方面，但涉及的分类是海量且复杂的，在此只作简单介绍。
如何从基本面分析一只股票?是否有基金持仓，比例如何，近期是在增还是减?再详细就看下筹码是否集中(看持有的股东数目。
数目减少，人均持股多就是在集中，比分散要好)。
该股总股本多少?流通股多少?盘大的话在行情好的时候上涨会比较慢。
最后说下业绩如何(其实我个人基本不怎么看这条，但大部分股民比较认同)，中国上市公司很多东西比较假，所以基本面的分析不要太过重视。
股票投资价值基本面分析(5篇)
股票投资价值基本面分析(5篇)股票投资价值基本面分析(5篇)股票投资价值基本面分析范文第1篇技术分析,则是仅从证券的市场行为来分析证券价格将来的变化趋势。
证券的市场行为可以有许多种表现形式,其中证券的市场价格、成交量变化以及完成这些变化所历经的时间是市场行为最基本的表现形式。
技术分析的理论基础建立在三个假设之上:市场行为包含一切信息,及信息透亮化;价格沿趋势而移动,历史会重复。
技术分析和基本分析作为证券投资学的两大理论,长期以来难分伯仲,在投资领域分别拥有大量的信奉者和实践者,这两大阵营也消失了不少胜利的世界级大师,索罗斯和巴菲特即是两个理论的代表人物。
其实,两种理论只是从不同的角度动身,所处的试图刻画证券市场基本运行规律的尝试,各有所长,相互补充。
■一、技术分析的弊端由于技术分析注意短期股价趋势的推断,往往能够立竿见影地体现出适时买进卖出带来的收益,对于短线投资者有着很大的诱惑力,所以,在我国证券市场中颇受重视。
每天大量的投资顾问运用技术分析的指标数据知道投资者追涨杀跌。
但是,由于技术分析信奉左右市场波动的本质力气,是供应和需求的冲突运动及其由此形成的此消彼长,认为价格变化已经说明一切,所以一般无视隐蔽在价格背后的价值推断,拒肯定任何详细的投资品种进行共性化评估,往往对市场走势是知其然而不知其所以然,或者不屑于知其所以然,因而经常会由于迷信市场而被市场吞噬。
更值得关注的是,由于技术分析可以使股票脱离其所代表的企业详细生产经营状况本身而独立运作,简单产生价格与上市公司基本面毫无关系的猛烈波动,扭曲了市场的投资价值,使得股票价格价值严峻背离,并诱发过度投机和市场操纵,不利于证券市场健康进展。
目前,我国证券市场上无论是创业板的市场操纵,还是ST股票的非理性上涨,都已明确昭示无视企业内在价值,单纯根据价格趋势进行投资的市场系统风险在急剧增大。
相对于技术分析而言,基本面分析是一种价值分析法,它通常采纳肯定的数据学方法对股票的内在价值进行估值,虽然股票价值分析大致始于20世纪初,但是当时证券监管和信息纰漏的法规还没有出台,或者很不完备,所以公众可以得到的信息极少,相应地运用这些信息进行分析的余地自然有限。
上市公司基本面分析要素
读书笔记之一:上市公司基本面分析要素1.行业地位分析在分析之前,需根据国家当前的宏观经济政策和规划,判断出:❒该公司是属于什么行业?❒这是一个传统行业还是新兴行业?❒这个行业属于什么样类型的行业周期?❒现在是处于上升期还是衰退期?❒未来两三年内该行业的发展前景如何?❒国家目前对于该行业的政策如何?分析目的: 找出公司所在行业的竞争地位进而判断出:❒是否领导企业❒在价格上是否有竞争力❒有无竞争优势衡量主要指标:❒产品的市场占有率❒行业综合排序其中市场占有率是企业市场营销战略的核心.该公司是否准备进行海外扩张?2.产品分析A.产品竞争能力分析产品竞争能力主要依靠其成本优势,技术优势,和质量优势来体现.(a)成本优势成本优势是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力。
企业一般通过规模经济、专有技术、优惠的原材料和低廉的劳动力实现成本优势。
由资本的集中程度而决定的规模效益是决定公司生产成本的基本因素。
(b) 技术优势企业的技术优势是指企业拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。
这种能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。
产品的创新包括:❒研制出新的核心技术，开发出新一代产品；❒研究出新的工艺，降低现有的生产成本；❒根据细分市场进行产品细分。
(c)质量优势质量优势是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。
由于公司技术能力及管理等诸多因素的差别，不同公司间相同产品的质量是有差别的。
消费者在进行购买选择时，产品的质量始终是影响他们购买倾向的一个重要因素。
B.产品的市场占有率分析公司的产品市场占有率，在衡量公司产品竞争力问题上占有重要地位，通常从两个方面进行考察。
其一，公司产品销售市场的地域分布情况。
从这一角度可将公司的销售市场划分为地区型、全国型和世界范围型。
其二，公司产品在同类产品市场上的占有率。
市场占有率是对公司的实力和经营能力的较精确的估计。
上市公司股票评估方法
上市公司股票评估方法股票评估是投资者在买卖股票时常常面临的问题。
对于投资者来说，如何准确评估一家上市公司的股票价值是非常重要的。
本文将介绍一些常见的股票评估方法，帮助投资者更好地进行投资决策。
1. 基本面分析基本面分析是一种通过研究上市公司的财务报表、行业地位、管理团队以及宏观经济环境等因素来评估股票价值的方法。
投资者可以通过分析公司的盈利能力、财务状况、市场占有率等指标来判断公司的成长潜力和投资价值。
2. 技术分析技术分析是通过研究股票的历史价格和成交量等数据，运用统计学和图表分析方法来预测股价走势的方法。
投资者可以通过分析股票的趋势、支撑位和阻力位等技术指标来判断股票的买卖时机。
3. 相对估值法相对估值法是通过比较上市公司与同行业其他公司的估值水平来评估股票价值的方法。
投资者可以通过比较公司的市盈率、市净率、股息率等指标与行业平均水平或竞争对手的水平，来判断股票是被高估还是被低估。
4. 资产负债表评估法资产负债表评估法是通过研究上市公司的资产负债表，特别是资产负债表上的非流动资产和流动资产以及负债情况，来评估股票价值的方法。
投资者可以通过分析公司的资产负债结构、资本运作能力和风险管理能力等指标来判断公司的健康程度和投资价值。
5. 盈利能力评估法盈利能力评估法是通过研究上市公司的利润表，特别是公司的利润水平、利润增长率和盈利能力指标，来评估股票价值的方法。
投资者可以通过分析公司的营业收入、净利润、毛利率和净利润率等指标来判断公司的盈利能力和投资价值。
6. 现金流量评估法现金流量评估法是通过研究上市公司的现金流量表，特别是公司的经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等指标，来评估股票价值的方法。
投资者可以通过分析公司的现金流入流出情况来判断公司的现金流量状况和投资价值。
7. 市场情绪评估法市场情绪评估法是通过研究市场参与者的情绪和预期，特别是投资者的情绪和预期，来评估股票价值的方法。
如何分析股票的基本面
如何分析股票的基本面股票投资中，基本面分析是一种重要的方法，能够帮助投资者评估公司的内部价值和潜在增长空间。
基本面分析通过对公司的财务报表、行业动态以及经济因素等进行全面研究，从而做出合理的投资决策。
本文将介绍如何进行股票的基本面分析。
一、财务报表分析财务报表是进行股票基本面分析的重要数据源。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
在分析财务报表时，我们可以从以下几个方面入手：1. 资产负债表分析资产负债表可以告诉我们公司的资产、负债和所有者权益的状况。
我们可以从以下几个角度进行分析：- 总资产规模：观察公司的总资产规模是否稳步增长，体现了公司的扩张能力和市场地位。
- 资产结构：关注公司的主要资产构成，如固定资产、应收账款、现金等，看公司是否有抵御风险的能力。
- 负债结构：查看公司的主要负债构成，如短期借款、长期借款、商誉等，了解公司的负债风险。
2. 利润表分析利润表可以反映公司的盈利能力和业务增长情况。
在分析利润表时，我们可以关注以下几个指标：- 营业收入：观察公司的营业收入是否稳步增长，体现了公司的市场份额和销售能力。
- 净利润：关注公司的净利润水平及其增长率，评估公司的盈利能力。
- 毛利率和净利率：了解公司的盈利能力和成本控制能力。
3. 现金流量表分析现金流量表可以揭示公司的现金流动情况，尤其是经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。
我们可以从以下几个方面进行分析：- 经营性现金流量：观察公司的经营性现金流量是否正向稳定，体现了公司的盈利能力和现金管理能力。
- 投资性现金流量：分析公司的投资支出情况，了解公司的扩张和更新能力。
- 筹资性现金流量：关注公司的资金筹集和偿还情况，看公司的融资能力和偿债能力。
二、行业与竞争分析股票的基本面分析不仅仅局限于公司的财务报表，还要关注所处行业的动态和竞争环境。
我们可以从以下几个方面进行分析：1. 行业分析了解所投资公司所在的行业背景很重要。
我们可以关注以下几个指标：- 行业增长前景：了解行业的增长趋势，看是否具有持续的发展潜力。
上市公司基本分析及财务分析
上市公司基本分析及财务分析一、上市公司基本分析1.公司背景首先，我们需要对上市公司的背景进行分析。
这包括公司的历史沿革、组织结构、业务范围、产品线等方面的内容。
通过对公司背景的了解，我们可以更好地理解公司的经营状况和未来发展前景。
2.行业分析其次，我们需要对所在行业进行全面分析。
这包括行业的竞争态势、市场规模、发展趋势等方面的内容。
通过对行业的分析，我们可以了解上市公司所处的竞争环境和未来的市场机会。
3.公司治理接着，我们需要对公司的治理结构进行评估。
这包括董事会的构成、高管层的背景和业绩等方面的内容。
通过对公司治理的评估，我们可以判断公司是否具有良好的内部管控机制。
4.经营状况最后，我们需要对公司的经营状况进行分析。
这包括公司的营收、利润、资产状况等方面的内容。
通过对公司经营状况的分析，我们可以判断公司的盈利能力、财务稳定性和成长潜力。
二、财务分析1.资产负债表分析资产负债表是财务分析的基础，通过对公司的资产和负债情况进行分析，可以了解公司的资产结构和负债风险。
主要分析指标包括资产负债比率、债务偿还能力、固定资产投资比率等。
2.利润表分析利润表反映公司的盈利能力，通过对公司的营收和利润情况进行分析，可以了解公司的盈利水平和盈利能力。
主要分析指标包括净利润率、毛利率、营业利润率等。
3.现金流量表分析现金流量表反映公司的现金流入流出情况，通过对公司的现金流量情况进行分析，可以了解公司的现金流动性和现金管理能力。
主要分析指标包括经营活动现金流入比率、投资活动现金流出比率等。
4.盈利能力分析盈利能力是评估公司绩效的关键指标，通过对公司的盈利水平和盈利能力进行分析，可以了解公司的盈利能力和短期和长期发展前景。
主要分析指标包括资产回报率、股东权益报酬率等。
5.偿债能力分析偿债能力是评估公司财务稳定性的关键指标，通过对公司的偿债能力进行分析，可以了解公司的财务风险和债务偿还能力。
主要分析指标包括流动比率、速动比率等。
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上市公司资产的安全性是公司健康发展的基本前提，也是投资者选择投资该上市公司的必要条件之一。对上市公司进行基本面分析中体现上市公司资产安全性的主要方面就是分析上市公司偿债能力，所以一般情况下很多投资者（甚至是投资专家）总是将上市公司资产的安全性和上市公司的偿债能力分析联系在一起，因为对上市公司资产的安全性威胁最大的是“财务失败”现象的发生,即上市公司无力偿还到期债务导致诉讼或破产。
在流动性资产额与短期需要偿还的债务额之间，要有一个最低的比率。如果达不到这个比率,那么，或者是增加流动资产额，或者是减少短期内需要偿还的债务额。我们把这个比率称为流动比率。流动比率是指流动资产和流动负债的比率，它是衡量企业的流动资产在其短期债务到期前可以变现用于偿还流动负债的能力,表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为支付的保障。流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小,它要求企业的流动资产在清偿完流动负债以后，还有余力来应付日常经营活动中的其他资金需要。从资产安全讲,此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强,资产安全性越大。从生产经营讲,此项比率不宜过高,比率过高说明公司的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到公司生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响公司筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。根据一般经验判定，流动比率应在200％以上,这样才能保证公司既有较强的偿债能力,又能保证公司生产经营顺利进行。在运用流动比率评价上市公司财务状况时，应注意到各行业的经营性质不同,营业周期不同，对资产流动性要求也不一样,因此200％的流动比率标准，并不是绝对的。
上市公司资产的安全性应包括两个方面的内容：一是有相对稳定的现金流和流动资产比率;二是短期流动性比较强，不至于影响盈利的稳定性。因此在分析上市公司资产的安全性时,应该从以下两方面入手:
首先,上市公司资产的流动性越大，上市公司资产的安全性就越大。假如一个上市公司有500万元的资产,第一种情况是，资产全部为设备;另一种情况是70％的资产为实物资产,其他为各类金融资产。假想,有一天该公司资金发生周转困难,公司的资产中急需有一部分去兑现偿债时,哪一种情况更能迅速实现兑现呢？理所当然的是后一种情况。因为流动资产比固定资产的流动性大,而更重要的是有价证券便于到证券市场上出售，各种票据也容易到贴现市场上去贴现。许多公司倒闭，问题往往不在于公司资产额太小，而在于资金周转不过来，不能及时清偿债务。因此,资产的流动性就带来了资产的安全性问题。
股票基本面分析(上市公司篇）
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股票基本面分析(上市公司篇)
１如何判断出股票的成长性？
成长性比率分析是对上市公司进行分析的一个重要方法。成长性比率是财务分析中比率分析重要比率之一，它一般反映公司的扩展经营能力,同偿债能力比率有密切联系,在一定意义上也可用来测量公司扩展经营能力。因为安全乃是收益性、成长性的基础。公司只有制定一系列合理的偿债能力比率指标，财务结构才能走向健全，才有可能扩展公司的生产经营。这里只是从利润保留率和再投资率等比率来说明成长性比率。
事实上对于上市公司而言，即便能够到期偿还债务不导致破产，却无力保障正常的生产运营，这也同样属于不安全。真正的安全应是在安排好到期财务负担的同时,有相对稳定的现金流保持经营的正常进行。从根本上来讲安全性要求企业必须具有某一时点上的债务偿还能力即静态性,而这个偿还能力又是平时盈利以及现金流入的积累即动态性。如果上市公司无相对稳定的现金流入或盈利，很难想象它能长久生存而不出现危机。
4、股东人数分析的欺骗性。随着股东人数分析技巧的普及,越来越多的投资者参与应用,主力机构也开始利用这种分析方法作为误导散户，掩护其操作方向的工具。其具体操作是往往在期末采用突击重仓或分仓的方法,改变持股的数量。
5、股东人数分析的片面性。股东人数的增加与减少并非股价涨跌的惟一因素,股东人数分析研究的是个股势、资金状况、业绩好坏、题材多少等因素的影响。仅凭股东人数来研判行情远远不够,还需要配合其他基本面分析和技术分析，多角度全方位立体化的研判个股和大势，才能取得最佳效果。
2、股东人数分析的变动性。股东人数的数据还会受到股本变动的影响，配股、增发都会影响到股东人数的变化。送股虽不会影响股东人数，但是会影响到个人持股数，这种情况在分析数据时必须充分考虑。
3、股东人数分析的混淆性。上市公司年报中公布的股东人数为总持股人数,并未单独指出Ａ股股东人数及B股股东人数。股东人数分析过程中一定要注意这些因素的影响，不准确的统计数据是无法推断出正确的分析结果的。
利润留存率＝（税后利润-应发股利）/税后利润×100％
再投资率又称内部成长性比率，它表明公司用其盈余所得再投资，以支持本公司成长的能力。再投资率越高，公司扩大经营能力越强，反之则越弱。其计算公式是:
再投资率=资本报酬率×股东盈利率=税后利润/股东权益×（股东盈利-股东支付率)/股东盈利
2用股东人数变化分析主力持仓
１、股东人数分析数据来源的滞后性。股东人数的数据，目前绝大多数股民只能从年报、中报、季报中获取。年报的数据往往滞后３-４个月,中报也要滞后1－2个月。即使拥有数据也要注意数据的时效性,4个月的时间已足够主力庄家完成筹码运作的某个特定阶段。必须注意这段时间内的盘面变化,特别是量能变化,根据这些变化判断数据的有效价值。一般来说，如股价波动不大,量能没有剧增过，个股的数据较为有效,因为这表明大资金没有大规模进出。
利润留存率是指公司税后盈利减去应发现金股利的差额和税后盈利的比率。它表明公司的税后利润有多少用于发放股利，多少用于保留盈余和扩展经营。利润留存率越高,表明公司越重视发展的后劲,不致因分红过多而影响企业的发展，利润留存率太低,或者表明公司生产经营不顺利，不得不动用更多的利润去弥补损失，或者是分红太多,发展潜力有限。其计算公式是:
上市公司股东人数的变化与其二级市场走势存在着一定相关性,股东人数越少,表明筹码越集中，股价走势往往具有独立个性,并常常逆大势而动，这是短线高手抛开大盘选个股的首选品种。股东人数越多,表明筹码越分散，股价走势往往较疲软不具有独立性,跟着随大盘随波逐流。因此我们有必要对股东人数变动情况进行统计分析,从而更好地把握大盘与个股的动向。在具体分析过程中要特别注意以下几点: