特钢破产重整工作和方案说明提纲(讲话稿)

特钢破产重整工作和方案说明提纲（讲话稿）
特钢破产重整工作和方案说明提纲一、特钢基本情况特钢前身为年建成投产的钢厂。

年与省国资委的全资企业特殊钢有限责任公司（下称特钢）重组，注册资本万元，其中特钢控股%，省国资委占%。

公司现有在职职工人，其中人放假；离退休职工人。

企业生产的轴承钢、汽车用钢、铁路用钢（车轴坯）等产品具有一定的市场优势。

年，因债务负担过重、银行抽贷和控股股东特钢破产重整影响等，生产经营陷入绝境。

年月日，市中级人民法院裁定特钢及所属特钢、锻钢三家公司（下称特钢）破产重整。

去年月，省政府和特钢两次来我省研究推进特钢重整工作，对我们一直讲特钢“三钢一体”“同步进入重整、同步结束重整”，配合重整工作。

我们多次赴与省国资委和特钢有关领导沟通，希望按照“三钢一体”计划，将特钢与特钢一起重整，但由于战投和主要债权银行认为特钢没有太大市场价值，以省份不同、受理法院不同等理由，抛开特钢。

我们对此非常失望，但没有退路，只能向前。

我们考虑特钢债权人、全体员工等各方面利益和企业今后发展，克服普遍存在的悲观舆论和说法，克服重重困难，迎接挑战，迎难而上，以高度的责任感、使命感承担起特钢独立重整工作。

二、招募战投情况
特钢已经丧失自我发展能力，招募战投是重整的关键性工作。

我们本着公开原则，调动一切积极因素，历经艰辛，广泛开展招募战投工作。

一是上专门发布招募战略投资者公告；二是向国内家钢铁企业去函邀请参与特钢重整；三是管理人、企业、省市政府先后与等企业沟通。

仅与特钢来往直接沟通交流达次以上。

四是发挥省市区政府和银行债权人优势引入战投。

省政府与建龙集团洽谈、省建行与南钢集团洽谈、齐市政府与重集团、集团洽谈、富区政府与管业公司洽谈。

但在重整个月时间节点时，仍没有一家战投明确表示参与重整。

战投不愿参与特钢重整的主要原因，一是特钢债务负担沉重，债务结构极不合理，历史包袱重。

二是近年来设备、技术、产品、市场、员工队伍等各方面都落后于同行业其他先进企业，资产质量差，人才流失严重，丧失了市场竞争优势；重整后恢复生产、技术改造等需要巨大投入。

三是缺乏区位优势等等。

有意愿参与北钢重整的企业极少。

月日管理人发布公告，提出有意愿战投必须在月日前报名，过期视为不参与特钢重整。

截至月日，有股权投资基金公司（联合山东乐陵福思特管业公司）等4 家企业表示参与特钢重整。

此后，南钢、建龙各组织专业团队进行尽职调查，另 2 家战投未开展尽职调查。

月日，特钢管理人向 4 家战投发出《关于邀请战略投资者交流特钢最终重整方案的函》，
邀请战投于8 月31 日至9 月2 日与管理人、债委会主席单位和企业深入交流，不参加交流者视为退出，南钢、建龙参与交流；沙钢、山东青岛东信未参与交流，自动退出。

为保证公开操作，公平竞争，8 月30 日，商定在9 月5日前，由省国资委、齐市政府、管理人、债权银行主席行、企业共同与两家战投继续深入交流，将每家战投报价、股权结构设置等重要数据、核心要点，分别提供给对方，形成公开竞争态势。

按照“平等参与价高优先；同等价格实力优先”的原则，公开公平公正确定战投。

月日，仅剩南钢一家参与特钢重整。

月日是向法院提交重整计划草案的最后时限，当天早晨，南钢提出月日不能签署协议。

面对突然变化，为避免破产清算，我们立即启动应急方案，紧急与建龙集团沟通，建龙集团以“责任和情怀”担当了重整特钢的重任，并于当天下午及时签署了框架协议，管理人召开会议研究决定向法院提交建龙集团重整特钢的重整计划草案。

至此，避免了破产清算，躲过一劫。

三、方案说明及要点特钢重整的最大问题是资产质量差、总量少，市场价值小，而债权多。

通俗讲就是僧多粥少。

为此，管理人一方面争取政府政策支持，另一方面争取战投支持。

设计方案时，综合
考虑各方面利益，充分与建设银行、进出口银行两家债
权主席单位沟通交流，共同研究设计方案。

（一）基本原则1、维护社会稳定原则。

妥善处理各类职工和中小供应商问题，维护企业和职工稳定。

2、实现重整成功原则。

积极争取各类债权人理解支持，保证在第二次债权人会议分组表决时重整计划草案通过表决。

3、依法合规原则。

坚持从特钢重整实际出发，按照相关法律做好债务清偿等工作。

4、争取战投和政府政策支持原则。

争取战投投入和地方政策支持，最大限度降低重整成本。

5、同舟共济原则。

树立命运共同体意识，从大局出发，共同努力，兼顾各方利益，避免破产清算，保证重整成功，共享重整成果。

（二）基本思路一是考虑债权人会议通过人数因素，将每个普通债权人万元（含万元）以下部分债权全额清偿，在三户企业都有类似情况的按单户清偿。

总计亿元左右。

这是破产重整的普遍做法。

二是考虑战投认可资产市场价值与评估价值存在较大差距，对包括抵押财产在内的各类资产评估值按比例调整，债权按市场认可资产价值清偿。

三是考虑到经营类债权人民营企业居多，中小企业居多，承受能力弱、不稳定因素大；又考虑金融债权通过特钢履行担保责任债权转为股权已获得一定比例清偿，特钢对清偿部分将来向特钢追索，实质也将由特钢承担；同时考虑可分配资源较少的实际情况，将万元经营类债权的受偿比例确定为特钢履行担保责任清偿比例15%+5%受偿比例；万元以上经营类债权受偿按5%清偿。

四是为提高各类债权人受偿比例，政府亿元税收先征后返，战投增加投资亿元，才得以保证优先债权平均达到清偿率40%，普通债权清偿率达到5%。

五是为提高债权人收益预期，战投提高留债利率；做出筹划上市或回购股权安排，为债权转股权创造条件。

（三）方案要点1、建龙集团认可特钢资产价值亿元，现金出资亿元。

2、优先债权平均受偿率40%（因抵押财产状况不同，受偿率有所差异），普通债权受偿率5%。

3、优先类债权留债，5 年内偿还完毕，留债期间利率上浮30%。

为了让留债债权人放心，战投表示，原有抵押资产、融资租赁资产，可以继续办理抵押手续；普通债权可以选择转股、留债、现金清偿，转股给予4%的保底收益。

4、集团将引进民营企业、开拓俄罗斯矿产资源，在富拉尔基区打造特钢产业园区等想法。

四、政府给予的政策支持为促进重整成功，省市政府给予了宝贵支持。

1、省政府减免养老保险滞纳金亿元。

2、市政府减免失业保险滞纳金亿元。

3、市政府改变退休人员医保缴费方式，变趸交为超基数缴费，减少重整成本亿元。

4、减免退休工伤人员预留安置费用亿元。

5、亿元欠税先征后返，用于职工安置和债权清偿。

上述政策，降低重整成本超过亿元，有力支持了重整工作。

五、破产清算的后果如果特钢等三家公司重整失败而被迫清算，后果是灾难性的。

我国钢铁行业实行产品市场准入制度，产品准入证是企业的命根子。

取得产品市场准入证需两家生产同类产品的企业推荐并在用户实验，一般需要3－5 年时间。

为避免增加竞争对手，没有企业愿意推荐其它企业产品进入市场。

特钢一旦破产清算，许可证随之失效，即使资产价格大幅下降，也很难再有投资商参与重组，将彻底失去重生机会。

同时，清算对所有债权人都是极大损失，企业全面停产，资产贬值加速，融资租赁、抵押等资产也将大幅贬损，导致满盘皆输。

如果破产清算，一是资产长期大幅贬，而且无法变现，评估机构评估破产清算资产价值亿元，抵押资产仅有亿元，比目
前方案低近一半；供应商等所有普通债权人得不到任何清偿，抵押债权人也因资产长期无法变现而长期得不到清偿；二是在职员工下岗生活费、名离退休人员以及伤残等群体每年所需近亿元费用将无来源，而且是长期性的，又缺乏解决办法；三是多名职工彻底失去工作岗位；四是社会稳定压力巨大。

六、重整成功的意义一是债权人整体受偿率比破产清算提高近
1 倍，减少债权人的损失；二是可以保证在职员工总体就业、职工债权得到清偿，退休、伤残人员安置得到保障，有利于社会稳定；三是战投如能实现发展计划，产值可达百亿元以上，有利于地方经济发展，可以为供应商、债权人等生产要素供应者提供大量商业机会。

各位债权人，特钢破产重整九死一生，一直徘徊在悬崖边上。

各方面付出艰辛努力才达到目前结果，实属来之不易。

从程序上讲，总共要过三关，战投关、债权人关、执行关。

当前处于第二关，希望各位债权人共同努力，赞同重整计划草案，胜利渡过第二次债权人会议大关，并最终取得决定性胜利。

胜利属于大家，有利于大家。