理财计算器计算实例
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中国金融理财标准委员会(FPSCC)
金 融 理 财 师 培 训
二、复利计算
常用变量
付款期数 年利率 现值 付款额 终值 年付款次数 年复利计算期数 N I% PV PMT FV P/Y C/Y
中国金融理财标准委员会(FPSCC)
25
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进入SMPL计算模式再设置求解 SET： 360 DYS=90 I%=7.25 PV=15 ALL+SOLVE=SI=-0.271875 SFV=-15.27187 即
利息为0.271875万元，本利和是15.271875万 元。
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中国金融理财标准委员会(FPSCC)
8
金 融 理 财 师 培 训
现值(PV)与终值(FV)
现值(PV) 现值就是现在的价值。比如说现在买一个 面包要2元，或现在的资产价值20,000元， 或者是现在借入一笔钱20,000元，都是现 值的概念。
金 融 理 财 师 培 训
理财计算实务
1
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中国金融理财标准委员会(FPSCC)
金 融 理 财 师 培 训
理财的目的是使资产保值和增值。 考虑收益率的同时也要衡量所承担的风 险。
2
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年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。 按收付款时点的不同分为先付年金（预付）和后付年 金（普通年金）。一般不加说明即指后付年金。 永续年金—-无限连续的等额系列收付款的年金。 递延年金---在开始的若干期没有资金收付，而后有 连续若干期的等额资金收付的年金序列。 比如定期定额投资500元，持续投资36个月，这500元 就是年金。再比如，房屋抵押贷款可以采取本利平均 摊还的方法偿还，因为每期偿还金额固定，而且持续 很多期，产生的现金流也是典型的年金。
4
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金 融 理 财 师 培 训
货币时间价值的计算方法
工具 优点 缺点 复利与年金表 简单 不够精确 财务计算器 精确 要熟悉操作 Excel 连结运算 省略过程难解释 理财规划软件包 全面考量 内容缺乏弹性
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金 融 理 财 师 培 训
运用财务计算器应注意的问题
PV现值、FV终值、PMT年金、i利率、n期数， 是运用财务计算器计算货币时间价值的五 大变量。只要输入任何四个变量，就可以 求出剩下的一个变量。
10
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年金终值的几何涵义
40 30 20 10 0 -10
投资期间 每期金额 每期金额 每期金额
★各期等额 ★各期连续
年金终值
11
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金 融 理 财 师 培 训
例：假如你的客户现有存款10万元，银行以 3%年复利记息，10年后他存款的本利和为多 少？
终值(FV) 终值就是未来的价值。比如说同样一个面 包10年后要花多少钱? 一笔投资下去，10 年后可以累积多少钱? 都是终值的概念。
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年金（PMT）
复 利 终 值 表
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
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运用财务计算器 进行理财规划
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计算模式:
单利计算 复利年金计算 现金流量计算 年限摊销计算 利率转换计算
SMPL CMPD CASH AMRT CNVR
22
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TI BAII PLUS 财务计算器
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CASIO FC 100V 财务计算器
17
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输入数字时，如投资、存款、生活费用支 出、房贷本息支出都是现金流出，输入符 号为负；收入、赎回投资、借入本金都是 现金流入，输入符号为正。
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金 融 理 财 师 培 训
一、单利计算
例：假设借钱15万元购进商品，在90天后将 本金和利息一起返还，年利息率为7.25%，单 利计息，按照360天/年计算。求利息和本利 和是多少？
中国金融理财标准委员会(FPSCC)
金 融 理 财 师 培 训
货币时间价值的度量
资金在不同时点上的价值是不同的。 进行价值对比时，必须将不同时间的资金折算为 同一时间后才能进行比较。 利息(以社会资金的平均利润为基础,不考虑通货 膨胀和风险因素).是货币在无风险条件下的增值比率. 如美国,以短期国债利率代表货币时间价值. 我国,以银行存款利率代表货币时间价值.
金 融 理 财 师 培 训
认识财务计算器
目前经认可的理财规划师考试专用财务 计算器包括: 惠普： HP12C 和 HP10BII 德州仪器：TI BAII PLUS 卡西欧： CASIO FC200V 和 FC100V
13
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CASIO FC100V 操作简介
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计算器入门
开机ON 关机SHIFT+AC=OFF 设置与记忆（存储）清除 SHIFT+9=CLR Clear?清除吗？ SETUP：EXE清除设置请按EXE Memory：EXE清除记忆（存储）请按EXE All：EXE清除所有请按EXE Reset All?重新设置所有吗？
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查表法示例 你的客户投资了10,000元,如果投资报酬率为5%， 投资期限为10年，那么10年后一共可收：10,000元 X 1.629=16,290元
n/r 1 2 3 2% 1.020 1.040 1.061 1.082 1.104 1.126 1.149 1.172 1.195 1.219 1.243 1.268 1.294 1.319 1.346 3% 1.030 1.061 1.093 1.126 1.159 1.194 1.230 1.267 1.305 1.344 1.384 1.426 1.469 1.513 1.558 4% 1.040 1.082 1.125 1.170 1.217 1.265 1.316 1.369 1.423 1.480 1.539 1.601 1.665 1.732 1.801 5% 1.050 1.103 1.158 1.216 1.276 1.340 1.407 1.477 1.551 1.629 1.710 1.796 1.886 1.980 2.079 6% 1.060 1.124 1.191 1.262 1.338 1.419 1.504 1.594 1.689 1.791 1.898 2.012 2.133 2.261 2.397 7% 1.070 1.145 1.225 1.311 1.403 1.501 1.606 1.718 1.838 1.967 2.105 2.252 2.410 2.579 2.759 8% 1.080 1.166 1.260 1.360 1.469 1.587 1.714 1.851 1.999 2.159 2.332 2.518 2.720 2.937 3.172 9% 1.090 1.188 1.295 1.412 1.539 1.677 1.828 1.993 2.172 2.367 2.580 2.813 3.066 3.342 3.642 10% 1.100 1.210 1.331 1.464 1.611 1.772 1.949 2.144 2.358 2.594 2.853 3.138 3.452 3.797 4.177
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金 融 理 财 师 培 训
货币的时间价值---理财的第一原则
货币时间价值的定义
指在不考虑通货膨胀和风险性因素 的情况下,作为资本使用的货币在其被 运用的过程中随时间推移而带来的一部 分增值价值。 反映资金随时间推延所具有的增值 能力。
3
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单利与复利
单利是只计算本金所带来的利息，而不考虑利 息再产生的利息。比如年利率为单利3%，存款 10万元，一共存10年，总利息为：100,000*3%* 10=30,000元。 复利是本金产生的利息，在下期也转作本金并 与原来的本金一起再计算利息，即通常说的 “利滚利” 。如果年利率为复利3%，存款 100,000元，同样存10年，其本利 和:100,000*(1+3%)10=134,392元，利息为 34,392元，比单利产生的利息多出4,392元。
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年金现值的几何涵义
年金现值
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10
每期金额
投资期间(比如贷款期间)
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计算器入门
[EXE]：Yes选择“是的”，请按EXE [ESC]：Cancel选择“取消”，请按ESC Clear Setup?清除设置吗？ [EXE]：Yes选择“是的”，请按EXE [ESC]：Cancel选择“取消”，请按ESC Clear Memory?清除记忆（存储）吗？ [EXE]：Yes选择“是的”，请按EXE [ESC]：Cancel选择“取消”，请按ESC Complete!更改工作完成！ Press[AC]Key请按AC键
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HP 12C 财务计算器
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HP 10bII 财务计算器
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x
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计算器入门
Replay是计算器指令状态移动方向键上下左右均 可移动，按左箭头指令光标跑到最右边，按右箭 头指令光标跑到最左边。 Solve不能按EXE键执行的，都是按这个键来求解。 EXE四则运算的执行、输入的确认 ESC取消返回上一个界面当计算器没反应时都是按 这个键 DEL删除刚刚输入的一个数字 AC清除刚刚输入的一行数字 ∧乘方例如5乘5次方，输入5∧5即可 开x次方 开方shift+∧=
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二、复利计算
常用变量
付款期数 年利率 现值 付款额 终值 年付款次数 年复利计算期数 N I% PV PMT FV P/Y C/Y
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进入SMPL计算模式再设置求解 SET： 360 DYS=90 I%=7.25 PV=15 ALL+SOLVE=SI=-0.271875 SFV=-15.27187 即
利息为0.271875万元，本利和是15.271875万 元。
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现值(PV)与终值(FV)
现值(PV) 现值就是现在的价值。比如说现在买一个 面包要2元，或现在的资产价值20,000元， 或者是现在借入一笔钱20,000元，都是现 值的概念。
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理财计算实务
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理财的目的是使资产保值和增值。 考虑收益率的同时也要衡量所承担的风 险。
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年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。 按收付款时点的不同分为先付年金（预付）和后付年 金（普通年金）。一般不加说明即指后付年金。 永续年金—-无限连续的等额系列收付款的年金。 递延年金---在开始的若干期没有资金收付，而后有 连续若干期的等额资金收付的年金序列。 比如定期定额投资500元，持续投资36个月，这500元 就是年金。再比如，房屋抵押贷款可以采取本利平均 摊还的方法偿还，因为每期偿还金额固定，而且持续 很多期，产生的现金流也是典型的年金。
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货币时间价值的计算方法
工具 优点 缺点 复利与年金表 简单 不够精确 财务计算器 精确 要熟悉操作 Excel 连结运算 省略过程难解释 理财规划软件包 全面考量 内容缺乏弹性
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运用财务计算器应注意的问题
PV现值、FV终值、PMT年金、i利率、n期数， 是运用财务计算器计算货币时间价值的五 大变量。只要输入任何四个变量，就可以 求出剩下的一个变量。
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年金终值的几何涵义
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投资期间 每期金额 每期金额 每期金额
★各期等额 ★各期连续
年金终值
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例：假如你的客户现有存款10万元，银行以 3%年复利记息，10年后他存款的本利和为多 少？
终值(FV) 终值就是未来的价值。比如说同样一个面 包10年后要花多少钱? 一笔投资下去，10 年后可以累积多少钱? 都是终值的概念。
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年金（PMT）
复 利 终 值 表
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运用财务计算器 进行理财规划
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计算模式:
单利计算 复利年金计算 现金流量计算 年限摊销计算 利率转换计算
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CASIO FC 100V 财务计算器
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输入数字时，如投资、存款、生活费用支 出、房贷本息支出都是现金流出，输入符 号为负；收入、赎回投资、借入本金都是 现金流入，输入符号为正。
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金 融 理 财 师 培 训
一、单利计算
例：假设借钱15万元购进商品，在90天后将 本金和利息一起返还，年利息率为7.25%，单 利计息，按照360天/年计算。求利息和本利 和是多少？
中国金融理财标准委员会(FPSCC)
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货币时间价值的度量
资金在不同时点上的价值是不同的。 进行价值对比时，必须将不同时间的资金折算为 同一时间后才能进行比较。 利息(以社会资金的平均利润为基础,不考虑通货 膨胀和风险因素).是货币在无风险条件下的增值比率. 如美国,以短期国债利率代表货币时间价值. 我国,以银行存款利率代表货币时间价值.
金 融 理 财 师 培 训
认识财务计算器
目前经认可的理财规划师考试专用财务 计算器包括: 惠普： HP12C 和 HP10BII 德州仪器：TI BAII PLUS 卡西欧： CASIO FC200V 和 FC100V
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CASIO FC100V 操作简介
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计算器入门
开机ON 关机SHIFT+AC=OFF 设置与记忆（存储）清除 SHIFT+9=CLR Clear?清除吗？ SETUP：EXE清除设置请按EXE Memory：EXE清除记忆（存储）请按EXE All：EXE清除所有请按EXE Reset All?重新设置所有吗？
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查表法示例 你的客户投资了10,000元,如果投资报酬率为5%， 投资期限为10年，那么10年后一共可收：10,000元 X 1.629=16,290元
n/r 1 2 3 2% 1.020 1.040 1.061 1.082 1.104 1.126 1.149 1.172 1.195 1.219 1.243 1.268 1.294 1.319 1.346 3% 1.030 1.061 1.093 1.126 1.159 1.194 1.230 1.267 1.305 1.344 1.384 1.426 1.469 1.513 1.558 4% 1.040 1.082 1.125 1.170 1.217 1.265 1.316 1.369 1.423 1.480 1.539 1.601 1.665 1.732 1.801 5% 1.050 1.103 1.158 1.216 1.276 1.340 1.407 1.477 1.551 1.629 1.710 1.796 1.886 1.980 2.079 6% 1.060 1.124 1.191 1.262 1.338 1.419 1.504 1.594 1.689 1.791 1.898 2.012 2.133 2.261 2.397 7% 1.070 1.145 1.225 1.311 1.403 1.501 1.606 1.718 1.838 1.967 2.105 2.252 2.410 2.579 2.759 8% 1.080 1.166 1.260 1.360 1.469 1.587 1.714 1.851 1.999 2.159 2.332 2.518 2.720 2.937 3.172 9% 1.090 1.188 1.295 1.412 1.539 1.677 1.828 1.993 2.172 2.367 2.580 2.813 3.066 3.342 3.642 10% 1.100 1.210 1.331 1.464 1.611 1.772 1.949 2.144 2.358 2.594 2.853 3.138 3.452 3.797 4.177
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货币的时间价值---理财的第一原则
货币时间价值的定义
指在不考虑通货膨胀和风险性因素 的情况下,作为资本使用的货币在其被 运用的过程中随时间推移而带来的一部 分增值价值。 反映资金随时间推延所具有的增值 能力。
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单利与复利
单利是只计算本金所带来的利息，而不考虑利 息再产生的利息。比如年利率为单利3%，存款 10万元，一共存10年，总利息为：100,000*3%* 10=30,000元。 复利是本金产生的利息，在下期也转作本金并 与原来的本金一起再计算利息，即通常说的 “利滚利” 。如果年利率为复利3%，存款 100,000元，同样存10年，其本利 和:100,000*(1+3%)10=134,392元，利息为 34,392元，比单利产生的利息多出4,392元。
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年金现值的几何涵义
年金现值
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10
每期金额
投资期间(比如贷款期间)
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[EXE]：Yes选择“是的”，请按EXE [ESC]：Cancel选择“取消”，请按ESC Clear Setup?清除设置吗？ [EXE]：Yes选择“是的”，请按EXE [ESC]：Cancel选择“取消”，请按ESC Clear Memory?清除记忆（存储）吗？ [EXE]：Yes选择“是的”，请按EXE [ESC]：Cancel选择“取消”，请按ESC Complete!更改工作完成！ Press[AC]Key请按AC键
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Replay是计算器指令状态移动方向键上下左右均 可移动，按左箭头指令光标跑到最右边，按右箭 头指令光标跑到最左边。 Solve不能按EXE键执行的，都是按这个键来求解。 EXE四则运算的执行、输入的确认 ESC取消返回上一个界面当计算器没反应时都是按 这个键 DEL删除刚刚输入的一个数字 AC清除刚刚输入的一行数字 ∧乘方例如5乘5次方，输入5∧5即可 开x次方 开方shift+∧=