自考财务管理学公式
自考财务管理学00067最全公式整理
第二章：资金时间价值和投资风险价值一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。
2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。
3、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。
4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值上列公式中的n i )1(+和n i )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF , 二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。
1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。
式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。
公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。
偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。
3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。
4、年资本回收额（已知年金现值o PVA 求年金A ），是指在约定的年限内等额回收的初始投入资本额或等额清偿所欠的债务额。
自考00067《财务管理学》计算公式汇总
自考00067《财务管理学》计算公式汇总第二章时间价值与风险收益第一节时间价值一、时间价值计算（F 终值，P 现值）1.单利F=P ×（1+n ×r ） P=rF ?+n 12.复利F=P ×（F/P ，r ，n ）=P ×（1+r ）n P=n)1(1R F ++=F ×（P/F ，r ，n ）二、年金及其计算1.普通年金F=A ×（F/A ，r ，n ）P=A ×（P/A ，r ，n ）2.即付年金P=A ×（P/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（P/A ，r ，n-1）+1] F=A ×（F/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（F/A ，r ，n+1）-1]3.递延年金①P=m P ×（P/F ，r ，m ）=A ×（P/A ，r ，n ）×（P/F ，r ，m ）②P=m n m P P -+=A ×（P/A ，r ，m+n ）-A ×（P/A ，r ，m ）4.永续年金P=rA三、插值法求利率P58第二节风险收益一、单项资产的风险与收益衡量1.期望值i i i R P R n 1=∑= i P 是第i 种结果出现的概率，n 是所有可能结果的个数，i R 是第i 种结果出现后的收益。
2.标准离差σ和标准离差率Vi n i i P R R ∑=-=12)(σ V=R σ二、风险和收益的关系1.单个证券风险与收益关系资本资产定价模型)(m f j f j R R R R -+=βj R 为证券投资者要求的收益率；f R 为无风险收益率；j β为证券j 的系统风险度量；m R 为投资者对市场组合要求的收益率（即证券市场的平均收益率）；fm R R -为市场风险溢价。
2.证券投资组合的风险与收益关系∑==nj j j x 1p ββp β为证券投资组合的β系数；j x 为第j 种证券在投资组合中所占的比例；j β为第j 种证券的β系数；n 为证券投资组合中证券的数量。
财务管理的公式大全
财务管理的公式大全：
财务管理是管理学的一个分支，主要研究公司如何获取、利用和管理资金。
财务管理中会用到许多公式来衡量公司的财务状况和绩效。
下面是一些常见的财务管理公式:
资产负债率(Debt to Asset Ratio) = 负债总额/ 总资产
流动比率(Current Ratio) = 流动资产/ 流动负债
速动比率(Quick Ratio) = (流动资产- 存货) / 流动负债
资本回报率(Return on Equity, ROE) = 净利润/ 所有者权益
资本回报率(Return on Capital Employed, ROCE) = 净利润/ (资产总额- 无息负债)
每股收益(Earnings per Share, EPS) = 净利润/ 总股本
带息负率(Times Interest Earned Ratio) = 所得税前息税前利润/ 利息费用
产值比率(Asset Turnover Ratio) = 销售收入/ 总资产
财务杠杆比率(Financial Leverage Ratio) = 总资产/ 所有者权益
现金流量比率(Cash Flow to Current Liabilities Ratio) = 经营活动产生的现金流量/ 流动负债
这些公式都是财务管理中常用的工具，通过它们可以衡量公司的财务状况和绩效，帮助公司进行财务决策。
自学考试【财务管理-公式】
1 、净现值：贴现系数*现金流量（系数一般查利率为10%的）总现值-开始的现今流量2、股利收益率：每股股利（含税）*100%每股股票的当期价格3、市盈率:每股股票的当期价格/每股收益每股收益4、股数：总股股量每股价格5、现金股利保障倍数：企业税息利润总股利额6、每股收益税息后净利润== 市场价格发行在外的加权平均普通股数市盈率7、企业税息后净利润：总股利额*现金股利保障倍数发行在外加权普通股数*每股收益8、当期价格：每股股利*股利收益率每股收益*市盈率9、经济订货批量：Q=2CA/H10、生产需要材料量：预计生产的产品数量*单位产品所需要直接材料11、预计材料采购量：生产需要量+预计期末材料存货-预计期初材料存货12、净资产报酬率：缴纳长期债务利息和税款之间的净利润*100%总资产-流动负债13、权益报酬率：税息后净利润*100%股本+留存收益14、毛利率：总利润*100%销售收入15、净利润率：税息前净利润*100%销售收入16、净资产周转率：销售收入总资产-流动负债17、存货周转期：持有的存货数量*365(天) = 存货*365(天)使用的存货数量销售成本18、存货周转率：使用的存货数量= 1持有的平均存货数量存货周转期19、应收账款周转期：应收账款余额*365(天)赊销总额20、应收账款周转率：企业的赊销总额= 1 = 本期收回的应收账款数额应收账款平均余额应收账款周转期应收账款平均余额21、应付账款周转期：应付账款余额*365（天）赊购总额22、流动比率：流动资产流动负债23、速动比率：速动资产流动负债24、无信用期间：现金（及现金等价物）平均每天运营所需的现金成本25、负债对所有者权益比率：负债总额（长期和短期）*100%股东权益总额（股本和留存收益）26、利息保障倍数：税息前净利润利息支出27、股东权益报酬率：净利润= 净利润* 资产总额=总资产报酬率*权益乘数股东权益资产总额股东权益28、总资产报酬率：净利润= 净利润* 销售收入= 销售收入*总资产周转率资产总额销售收入资产总额29、Z指标的模型：Z=C0+C1* 税前利润+ C2 *流动资产+ C3 * 流动负债+C4 * 速动资产流动负债总负债总资产每月现金营业费用其中：C0~C4是常数Z>0,一般情况下公司稳健；Z<0,公司陷入危机Z高，公司生存强；Z低，财务危机30、复利现值：P=F 1 (i是现率，n是现期数， 1 为现值系数)(1+i) n (1+i) n31、复利终值：F=P*(1+i)n ((1+i)n为复利终值系数)32、年金现值：P A=A*年金现值系数（年金现值系数通常为P/A，i,n）33、企业平均资金成本为：A K=B*K B+P*K P+C*K C34、净现值：（净现值法）NPV=A n-A0 (A n为各期的净现金流入量的现值总和A0为投资支出总额的现值）35、现值指数法：（现值指数）PVI=A n/A0 (A n是投产后各期的净现金流入量现值总和A0是投资支出总额的现值)36、内部收益率法：∑A t -A0=0 (A t是第t期的净现金流入量；IRR内部收益率；(1+IRR)t 公司第一项为投产营业期现金净入量的总现值）37、插入法：内部收益率= 偏低贴现率的净现值*两个贴现率之差两个贴现率的净现值的绝对之和差额收益：指偏低的收益率与内部收益率之差的差额差额收益率= 正值的贴现值两个贴现率之差两个贴现率的净现值的绝对值之和内部收益率=偏低的贴现率+差额收益率38、计算静态指标—会计收益率法：会计收益率= 方案的平均利润*100%原投资额39、计算静态指标—回收期：回收期：项目投资支出每年现金流入40、现金流量名义值和实际值之间：RCF t= NCF t (RCF t是第t期的实际现金流量是第t期的名义现金流量;k是通胀率）t41、知道价格指数的情况下：RCF t= NCFt (PI t是第t期价格指数PI t/ PI0 PI0是第0期价格指数）42、实际贴现率和名义贴现率：nr = (1+ar)(1+k)-1 (nr是名义贴现率；ar是实际贴现率)43、通货膨胀条件下的净现值：NPV=∑NCF t=∑RCFt(1+k)t =∑RCFt(1+rr)t(1+k)t(1+RR)t 第5章44、度量离散量（方差a2）：a2 =∑P i[X i-E(X)]2（Pi 是Xi发生的概率；E(X）是期望值或均值，n是可能发生的结果数量)第六章45、证券月收益（期望收益）：r t = (P t-P t-1-d t) (P t在t月末的市场价值；t-1P t-1为第t月初的市场价值；d t第t月发生股利）46、效益前沿计算期望收益：E(X) =∑W i E(X i)计算标准差：a= ∑W2i δ2i+∑∑WiWjδiδjRij47、风险证券的风险和收益的关系：E(R p) = R f+ E(R m)-R fδpδm48、个别证券资产的β系数：β= 个别资产中的系统风险贡献系统风险水平β= COV(R i,R m)Var(R m) (COV(R i,R m)为资产与市场资本组合M) 49、资产组合的β系数：βp = ∑Wiβi(βp是资产组合的β系数；W i 是资产i在资产组合中所占的比例；βi是资产i的β系数）50、债券的价格（现值）：PV= D + C + C +…+ C(1+r n)n(1+r1) (1+r2)2(1+r n)n(C为每年的利息收入等于息票率乘以面值；D为债券的面值；n为债券的偿还期；r1, r2……r n为相应年度的贴现率）51、企业的资产现行价值：V0=∑ C t (C是与该项资产相关的现金流量；(1+r)t r是投资汇报率；t是各现金流产生的时间）P 0=∑ Ct(k是企业的资本成本；(1+k)t P是相关证券的现行市场价值）52、长期借款成本K l =Il(1-T)(Kl 是长期借款成本；Il是长期借款的利息率；T是公司的所得说率)53、债券成本：P0= ∑ C t(C是与该项资产相关的现金流量 (1+k)t t是各个现金流量产生的时间) (k是企业的资本成本；P0债券的现行市场价值)P 0（1-f B）=∑Ct/(1+k)t (fB是发行率)K B=k(1-T)(K B是长期债券的成本；k是长期债券的利息率；T是公司的所得税率) 54、优秀股：Kp = D p (D p是优先股每期支付的固定股利P p是优先股的发行价格）p p（f p是优先股的发行费率；P p(1-f p)是扣除发行成本后的优先股发行净收入）55、加权平均资本成本WACC:WACC =∑K i W i(K i是第i种资本的个别资本成本；W i是第i种个别资本占总资本的比重）56、加权平均（企业整体）：V l =V u+TD(V l是有负债企业的价值；V u是无负债企业的价值T是公司所得税率；D是负债量）NPV l = NPV u +TL p(NPV l该项目由有债务资本的企业从事时的NPV；NPV u是该项目由无债务资本的企业从事时的NPV;T是公司所得税率；L p是用于该项目的债务资本价值）57、存货的相关总成本：TC =年订货总成本+年储存成本=(C*A/Q)+(H*Q/2)(A为该种材料的全年总需要量；A/Q即为全年订货次数；C是每次订货的成本；H是单位材料年平均储存成本）经济订货量:Q*= 2CA/H存货相关的成本最低：TC*= 2CAH58、相关总成本：相关总成本TC=订货成本+储存成本+采购成本=PA/Q+CQ/2+YA (Y为采购单价)经济批量：Q*= 2PA/f’(Q)+C59、现金管理模型：C= 2WP/H（C是每次取出现金的最佳数额W是每次取款成本（和取出现金的多少无关）P是在一段时间内计划使用的钱数H是取出款项的利息损失（存款的利率））。
财务管理学(自考)
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素前未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
财务管理的公式大全
财务管理的公式大全财务管理是指在经营活动中对企业的财务进行有效监控、分析和控制。
为了帮助企业管理者更好地进行财务决策和分析，以下是一些常用的财务管理公式：1.盈利能力和利润分析公式：-毛利润率=毛利润/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-营业利润率=营业利润/销售收入-总资产利润率=净利润/总资产-资产回报率=净利润/全部者产-杠杆倍数=借款资本/自有资本2.偿债能力分析公式：-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用3.财务杠杆分析公式：-负债比率=负债总额/资产总额-权益比率=所有者权益/资产总额-长期负债比率=长期负债/资产总额4.资本结构分析公式：-财务杠杆=总资产/所有者权益-权益乘数=总资产/净资产-资本周转率=净销售收入/资产净值5.现金流量分析公式：-现金流入=销售收入+短期借款+长期借款+股权融资+利息收入+资本性支出-现金流出=购买商品成本+销售费用+利息支付+分红支付+税费支出+资本性支出-现金流量净额=现金流入-现金流出6.投资回报率分析公式：-投资回报率=净利润/投资总额-资本回报率=净利润/资本投入7.经济增加值分析公式：-经济增加值=销售收入-可变成本-固定成本-经济增加值率=经济增加值/销售收入8.成本控制分析公式：-调整后纯资本金利润率=调整后的纯资本金利润/调整后的纯资本金-资本金净资产回报率=净利润/资本金净资产以上是一些常用的财务管理公式，可以用于对企业的财务情况、盈利能力、偿债能力、财务杠杆、资本结构、现金流量、投资回报率等进行分析和评估。
需要根据具体情况选择合适的公式，并结合其他财务数据进行综合分析。
财务管理公式大全
财务管理公式一、资金时间价值假设F （或S ）表示终值（本利和），P 表示现值（本金），i 表示利率，n 表示期数或年数，A 表示年金。
1、 单利终值：()n i P F ⨯+⨯=12、 单利现值：ni FP ⨯+=13、 复利终值：),,()1(n i PFP i P F n⨯=+⨯=——此公式是一年复利一次其中，()ni +1 即（),,n i PF称为复利终值系数。
若一年复利计息m 次，则公式),,()1(mn m iP F P mi P F mn ⨯=+⨯=4、 复利现值：),,()1(n i F PF i F P n⨯=+⨯=-其中，（1+)i n-即复利现值系数。
由此可见，复利终值系数与复利现值系数互为倒数。
5、 普通年金（也称后付年金）终值：),,(1)1n i A F A ii A F n ⨯=-+⨯=（ 其中，ii n 1)1-+（即),,(n i A F 为普通年金终值系数。
由该公式可以推导出),,(1),,(n i AF F n i AF F A ⨯==其中，),,(1n i AF=1)1(-+ni i为偿债基金系数。
由此可见，普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
6、 普通年金现值：),,()11n i A P A ii A P n⨯=+-⨯=-（ 由该公式可以推导出),,(1),,(n i AP P n i AP P A ⨯==其中，),,(1n i AP =ni i-+-)1(1为投资回收系数。
由此可见，普通年金现值系数与投资回收系数互为倒数。
7、 预付年金（也称先付年金或即付年金）终值：⎥⎦⎤⎢⎣⎡--+⨯=+11)1(1i i A F n =[]1)1,,(-+⨯n i A F A=)1(),,(i n i A FA +⨯⨯= )1,,(),,(i PF n i A F A ⨯⨯ 故n 期预付终值年金系数等于n+1普通年金终值系数与1的差。
或者n 期预付终值年金系数也等于n 期普通年金终值系数与（1+i ）的乘积。
财务管理必背公式
《财务管理》必背的11５个公式1、单利:I=P＊i＊ｎ2、单利终值:F=Ｐ(1+i＊n)3、单利现值:Ｐ=F/(1+ｉ*n)4、复利终值:F=P(１+i)n或:P(F／P,ｉ,ｎ)5、复利现值:P＝F＊(１+ｉ)- n或:Ｆ(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A［(1＋ｉ)n—1］／i或:A(F/A,ｉ,n)7、年偿债基金:A=F*i/[(１+i)或:F(Ａ/F,i,n)8、普通年金现值:P=A｛［1-(1＋ｉ)—ｎ］／i｝或:A(P/A,ｉ,n)9、年资本回收额:A=P｛i／［１—(1+ｉ)－n］｝或:Ｐ(A／P,i,ｎ)10、即付年金的终值:F＝A{[(1+i)(n+1)-1］/ｉ-1｝或:A[(F/A,i,n+1)—1]1１、即付年金的现值:P＝A{［1—(1+i)—(ｎ—１)］/i+1｝或:Ａ[(P/Ａ,i,n—１)+1]１2、递延年金现值:第一种方法:先求(ｍ+ｎ)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值、P＝A{［1—(1＋i)－(ｍ+n)]／i—[1-(１＋i)－m］/i｝或:Ａ［(P／A,ｉ,m+n)－(P/A,i,ｎ)]第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。
P=A{[1-(1+i)— n］／ｉ*[(1＋i)－ｍ］｝或:A［(P/A,i,n)*(P/F,i,m)］第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值、P=A｛[(1+ｉ)n-１]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F／A,I,n)(P／F,I,n＋m)13、永续年金现值:Ｐ=Ａ/i14、折现率:i＝［(F／p)1/ｎ]—１(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现领先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直截了当求得的通过内插法计算。
i=i１+［(β1—α)/(β１-αβ2)]*(i2—i1)１5、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m—1 式中:r为名义利率;ｍ为年复利次数16、风险收益率:R＝ＲF＋RR=RF+ｂ*V１7、期望值:(P４9)１8、方差:(P50)19、标准方差:(P50)２０、标准离差率:Ｖ=σ／E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额—销售净利率x收益留存比率x预测期销售额2２、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证的理论价值:V＝(P－E)＊Ｎ注:Ｐ为普通股票市场价格,E为认购价格,N为认股权证换股比率、24、债券发行价格=票面金额＊(P/Ｆ,i1,n)+票面金额＊ｉ2(Ｐ/A,ｉ1,n)式中:i１为市场利率;ｉ2为票面利率;ｎ为债券期限假如是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格=票面金额＊(1+ ｉ2* n)＊(P/F,i1,n)25、可转换债券价格＝债券面值/转换比率转换比率＝转换普通股数/可转换债券数２6、放弃现金折扣的成本=CD/(1－ＣD)* ３６0/N *1０0% 式中:CD为现金折扣的百分比;Ｎ为失去现金折扣延期付款天数,等于信用期与折扣期之差２7、债券成本:Kb=I(1－Ｔ)/［B0(1—f)]=B＊i*(1—T)/ [B0(1-f)式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T 为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额,按发行价格确定;ｆ为债券筹资费率２8、银行借款成本:Ｋi=I(1—T)/[L(１-ｆ)］＝i＊L＊(1—T)/[Ｌ(1—f)]或:Ki =i(１—T)(当ｆ忽略不计时)式中:Ｋi为银行借款成本;Ｉ为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f 为银行借款筹资费率29、优先股成本:Ｋｐ＝Ｄ／P0(1—T)式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利,0为发行优先股总额3０、普通股成本:股利折现模型:Ｋc=D/Ｐ０*100％或Kc=[D1／P0(1—f)］+ｇ资本资产定价模型:Kc=RF+β(Rm—RＦ)无风险利率加风险溢价法:Kｃ=RF＋Rｐ式中:Ｋc为普通股成本;D１为第1年股的股利,0为普通股发行价;g为年增长率3２、加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kjﻫ式中:Kｗ为加权平均资金３1、留存收益成本:K＝D１/Ｐ０＋gﻫ成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Ｋj为第j种资金的成本ﻫ３３、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi 式中:BＰi为筹资总额分界点;TFｉ为第i种筹资方式的成本分界点;Ｗi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例34、边际贡献:M=(ｐ—ｂ)x=m*ｘ式中:Ｍ为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量ﻫ35、息税前利润:EBIT=(p—b)ｘ—a=M—ａﻫ36、经营杠杆:DOL=M/EBIＴ＝M/(M—a)37、财务杠杆:DＦＬ=EBIT/(EBＩT—I)ﻫ3８、复合杠杆:DＣＬ=DOL*DFＬ=M/［EBIＴ-Ｉ—d/(1—T)]ﻫ3９:每股利润无差异点分析公式: ［(ＥＢIT—I1)(1-T)－D１］/N1=[(EＢIT—I2)(1—T)—Ｄ2］/Ｎ2ﻫ当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当EＢIＴ小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利。
财务管理公式大全
财务管理公式大全下面是店铺整理的财务管理公式大全，赶紧收藏吧，总会有用到的时候。
财务管理公式大全(一)1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率财务管理公式大全(二)P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F，i，n)14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P，i，n)15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法财务管理公式大全(三) 共6页:上一页123456下一页。
财务管理学公式自考
财务管理学计算公式第二章资金时间价值和投资风险价值第一节：资金时间价格一次性收付款项终值和现值的计算：( i为利率，n为期数)1、单利终值：即本利和。
FV n=PV0×(1+i×n)=现值×(1+利率×期数)2、单利现值：以后年份收到或付出资金的现大价值，可用倒求本金方法计算。
PV0=FV n×[1/(1+i×n) ]3、复利终值：本能生利，利息在下期转为本金与原来的本金一起计算的本利和。
FV n=PV0×(1+i)n= PV0×FVIF i,n=终值×复利终值系数4、复利现值：以后年份收到或付出资金的现在价值。
PV0=FV n×[1/(1+i)n] = FV n×PVIF i,n=现值×复利现值系数后付年金：指一定时期每期期末等额的系列收付款项。
5、后付年金终值：指每期期末等额系列收付款项的复利终值之和。
FVA n=A×FVIFA i,n=收付款金额×年金终值系数【例2-3】张先生每年年末存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和应为：FVA n=A ×FVIFA i,n=2000×5.751=11502元6、年偿债基金：为了清偿债务或积聚资金而必须分次等额提取的存款准备金。
已知年金终值FVA n，求年金A。
A=FVA n/FVIFA i,n=终值÷年金终值系数或A= FVA n×偿债基金系数。
偿债基金系数=年金终值系数的倒数7、后付年金现值：每年投资收益的现值总和，是每期期末收付款的复利现值之和。
PVA0=A×PVIFA i,n=年金A×年金现值系数【例2-5】RD投资项目于2001年初动工，设当年投产，从投产之日起每年收益40000元，年利率6%，则预期2010年收益的现值为：PVA0=A×PVIFA i,n=40000×7.36=294400元8、年资本回收额：指在约定年限内等额回收投入资本额或等额清偿所欠债务额。
自考财务管理学计算公式汇总
第二章 资金时间价值和投资风险价值1.复利终值-P48 ()n n i PV FV +⨯=10 2.复利现值-P48 ()n n i FV PV +⨯=11复利终值系数： 复利现值系数： 3.后付年金终值-P50 ★★★年金终值系数： 4.年偿债基金已知年金终值,求年金A-P52偿债基金系数：5.后付年金现值-P53 ★★★年金现值系数：6.年资本回收额已知年金现值,求年金A-P54 资本回收系数：7.先付年金终值-P56 ★★★ 公式⑴公式⑵ 8.先付年金现值-P57 ★★★公式⑴ 公式⑵ 9.递延年金现值m 期后的 n 期年金-P58 公式⑴★★★ ()AFVIFA A A i A V n i n t t n -•=-+•=++=-∑1,1111()()()i PVIFA A i i A V n i nt t +••=+•+•=∑=1111,10()APVIFA A A i A V n i n t t +•=++•=--=∑1,11011()()mi n i m n t t PVIF PVIFA A i i A V ,,101111••=+•+•=∑=()n n i i FVIF +=1,()n n i i PVIF +=11,()i i FVIFA n n i 11,-+=()()i i i PVIFA n nt t n i /111111,⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=+=∑=()()n n t t n i i i i PVIFA -=+-=+=∑1111111,公式⑵★★★10.永续年金现值-P59★★★第三章 筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★ 此公式中i 为贴现率公式⑷ 单利贷款,要求补偿性余额的实际利率★★★ 此公式中r 为补偿性余额比例2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R 的计算-P132★★★此公式中p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用借款额；r 为承诺费率3.债券发行价格售价的计算-P139★★★4.资本成本率计算公式-P156公式⑴长期借款成本：★★★此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税税率；L 为长期借款筹资额,即借款本金；F t 为筹资费用率；R t 为长期借款年利率 不计筹资费用时：附加补偿性余额CB 时：公式⑵债券成本：★★★注意此公式筹资额B 按发行价格计算公式⑶优先股成本：注意此公式筹资额P p 按发行价格计算r i -=1K 实际利率（年利率）()rq p ⋅-=R ()T R K t t -=1公式⑷普通股成本：★★★此公式中D c 为普通股年股利计算时通常用第一年股利进行计算；P c 为普通股筹资额；F c 为普通股筹资费用率；G 为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本,股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬,唯一区别是不考虑筹资费用公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹ 综合资本成本：边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167财务杠杆系数的两个公式：公式⑷公式⑸ -P169 ★★★此公式中EBIT 为息税前利润；I 为债券或借款利息；L 为租赁费；d 为优先股股利；T 为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171★★★EBIT 为息税前利润平衡点,即每股利润无差别点；I 1 ,I 2两种筹资方式下的年利息；D P1,D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N 1,N 2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率第四章 流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201基本公式： ∑==nj j j w W K K 1FC QMDM HC QM TC ⋅+⋅=2此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最佳持有量. 货币资金最佳持有量QM 的公式：转换次数公式：2.最佳采购批量公式-P243基本公式：此公式中Y C 为一年的存货总费用；Y P 为一年的采购总费用；Y M 为一年的储存保管总费用；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管费用；Q 为最佳采购批量.最佳采购批量Q 的公式：此公式中Q 为最佳采购批量；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管费用.第五章 固定资产和无形资产管理1.固定资产折旧额的计算公式-P264公式⑴ 年限平均法-P265★★★公式⑵ 工作量法-P266按照行驶里程计算固定资产折旧额——客、货运汽车适用按照工作小时计算固定资产折旧额——大型设备适用公式⑶ 双倍余额递减法-P267★★★不考虑固定资产残值情况下第一年折旧额是原始价值乘以折旧率,折旧率是直线法2倍.QM DM转换次数最后几年要用年限平均法,使用寿命为偶数时,第 年开始采用年限平均法 使用寿命为奇数时,开始采用年限平均法的年数为第 年公式⑷ 年数总和法-P268★★★ 3.现金流量的公式-P289公式⑴ 每年净现金流量-P289★★★公式⑵ 投资回收期-P292★★★回收初始投资所需时间,分两种情况：①每年营业净现金流量NCF 相等②每年营业净现金流量NCF 不相等公式⑶ 平均报酬率-P294★★★公式⑷ 净现值-P295★★★公式⑸ 获利指数-P297★★★第六章 对外投资管理1.债券投资收益的计算-P325通用公式：★★★公式⑴ 最终实际收益率-P325债券发行认购日至最终到期偿还日止公式⑵ 持有期间收益率-P325持有一定时期,在偿还期满以前将债券卖出公式⑶ 到期收益率-P326旧债券,从购入日起到最终偿还期限止⎪⎭⎫ ⎝⎛+22n ⎪⎭⎫ ⎝⎛+2112n2.股票投资内在价值的计算-P325公式⑴ 长期持有,股利每年不变的股票-P327相当于永续年金现值公式⑵ 长期持有,股利固定增长的股票-P328 股票的内在价值等于各年股利现值的和K ﹥g,n →∞ 此公式中D 0为普通股基年股利；K 为企业预期收益率；g 为普通股股利年增长率 公式⑶ 短期持有,未来准备出售的股票-P328股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和3.股票投资收益的计算-P330公式⑴ 每股收益-P330①只发行普通股,不发行优先股②发行优先股情况下 公式⑵ 净资产收益率-P330也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率 公式⑶ 每股股利-P331公式⑷ 股票买卖差价收益率-P331第八章 销售收入和利润管理A.销售收入的定量预测方法1.趋势分析法指数平滑法-P445利率年金；现值永续年金--=i A i A PVA 0普通股股数企业净利润每股收益=B.利润的预测和计划1.企业利润的构成-P465公式⑴ 利润总额-P465公式⑵ 销售利润-P465公式⑶ 产品销售利润-P465公式⑷ 产品销售净收入-P465公式⑸ 其他销售利润-P466公式⑹ 净利润-P4672.本量利分析法-P467公式⑴ 损益方程式-P468★★★由此公式求得下面五个公式：公式⑵ 边际贡献方程式-P469★★★ ①②③④⑤公式⑶ 损益方程式转化成边际贡献方程式-P470 公式⑷ 保本销售量、保本销售额-P470★★★所得税利润总额净利润-=保本点利润为0公式⑸ 目标销售量、目标销售额-P472第十章 财务分析1.偿债能力比率-P551公式⑴ 流动比率-P552★★★ 公式⑵ 速动比率-P553★★★ 公式⑶ 现金比率-P554★★★ 公式⑷ 资产负债比率-P554 公式⑸ 有形资产负债比率-P555 公式⑹ 产权比率-P556公式⑺ 已获利息倍数-P5572.资产营运能力分析-P557公式⑴ 应收账款周转次数-P558★★★销售收入净额理论上应是赊销收入净额 公式⑵ 应收账款周转天数-P558★★★ 公式⑶ 存货周转次数-P559★★★销货成本相当于销售成本 公式⑷ 存货周转天数-P560★★★3.获利能力比率-P560公式⑴ 销售净利润率-P560★★★ 平均存货销货成本周转次数货存=%100⨯=销售收入净额净利润销售净利润率公式⑵资产净利润率-P561公式⑶实收资本股本利润率-P562公式⑷净资产利润率-P562公式⑸基本获利率-P563★★★公式⑹每股收益-P563公式⑺每股股利-P564公式⑻市盈率-P564。
自考财务管理学公式(参考Word)
自考财务管理学公式大全0067第一、二章一、简述年金的概念和种类1、年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
2、a 、每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金；终值：FVAn=A*FVIFAi ，n,其中FVIFAi ，n=()ii n 11-+指年金终值系数现值：PVAo=A*PVIFAi ，n,其中PVIFAi ，n=()ii n+-111指年金现值系数b 、每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称为即付年金； 终值：Vn=A* FVIFAi ，n+1-A 现值：Vo=A* PVIFAi ，n-1+AC 、距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金;现值：Vo= A* PVIFAi ，n⨯PVIFi ，mVo= A* PVIFAi ，m+n - A⨯PVIFAi ，md 、 无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。
现值：Vo=A*i1 注：1、年偿债基金（A ）=ni FVIFA FVAn ,1⨯；其中ni FVIFA ,1=()11-+ni i被称作偿债基金系数；是年金终值系数的倒数求得。
2、年资本回收系数（A ）=ni PVIFA PVAo ,1⨯；其中ni PVIFA ,1=()∑=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+nt t i 1111被称作资本回收系数，可以通过年金现值系数的倒数求得。
二、单利终值：FVn=PVo⨯(1+i*n)单利现值：PVo= FVn⨯n i ⨯+11复利终值：FVn=PVo⨯(1+i)n, FVn=PVo*FVIFi ，n ，其中FVIFi ，n 为复利终值系数。
复利现值：PVo= FVn⨯()ni +11, 即PVo= FVn⨯PVIFi ，n ，其中PVIFi ，n 为复利现值系数注：所用现值和终值系数由查表确定第三章一、各种名义利率换算为实际利率的方法：1、按复利计息。
如复利按年计算，借款年限为n ，公式为：k=【（1+i ）n -1】/n2、一年内分次计算利息的复利。
《财务管理》公式汇总
《财务管理》公式汇总财务管理是指企业或个人在经济活动中有效地管理和利用财务资源的过程。
财务管理的核心是为了实现财务目标，提高财务绩效，并确保企业的长期发展。
在财务管理过程中，常常会使用各种各样的财务管理公式来计算和分析相关财务指标。
下面是一些常用的财务管理公式的汇总：1.资产相关公式：- 资产总额（Total Assets）= 负债总额（Total Liabilities）+ 所有者权益（Owner's Equity）- 固定资产周转率（Fixed Assets Turnover）= 销售收入（Sales）/ 固定资产（Fixed Assets）2.负债相关公式：- 负债比率（Debt Ratio）= 负债总额（Total Liabilities）/ 资产总额（Total Assets）- 权益比率（Equity Ratio）= 所有者权益（Owner's Equity）/ 资产总额（Total Assets）- 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）= 息税前利润（Earnings Before Interest and Taxes）/ 利息费用（Interest Expense）3.利润相关公式：- 毛利率（Gross Profit Margin）= (销售收入（Sales）- 销售成本（Cost of Goods Sold）) / 销售收入（Sales）4.现金流量相关公式：- 自由现金流（Free Cash Flow）= 经营现金流（Cash Flow from Operations）- 资本支出（Capital Expenditures）- 现金流量比率（Cash Flow Ratio）= 经营现金流（Cash Flow from Operations）/ 流动负债（Current Liabilities）- 现金流量回报率（Cash Return on Investment，CROI）= 经营现金流（Cash Flow from Operations）/ 总资产（Total Assets）5.投资相关公式：- 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）= 使现金流净现值等于零的折现率- 净现值（Net Present Value，NPV）= 当前和未来现金流的现值之和 - 投资成本6.股票相关公式：- 市盈率（Price-to-Earnings Ratio，P/E Ratio）= 市场价格（Market Price）/ 每股收益（Earnings per Share）- 股息率（Dividend Yield）= 每股股息（Dividend per Share）/ 市场价格（Market Price）7.风险评估相关公式：- 波动率（Volatility）= 标准差（Standard Deviation）/ 平均回报（Average Return）- 夏普比率（Sharpe Ratio）= (资产回报率（Asset Return Rate）- 无风险利率（Risk-Free Rate）) / 波动率（Volatility）- β系数（Beta Coefficient）= (股票收益（Stock Return）- 无风险利率（Risk-Free Rate）) / 市场收益（Market Return）- 无风险利率（Risk-Free Rate）以上是一些常用的财务管理公式，这些公式可以帮助企业和个人进行财务分析、决策和规划，以提高财务绩效和风险管理能力。
《财务管理》各章节主要公式总结
《财务管理》各章节主要公式总结第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A ,i n）＝[1-（P/F,i,n）]/i（A/P ,i n）＝1/（P/A ,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A, i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i（A/F，i n）＝1/（F/A, i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数2.gif (13.74 KB)2008-3-5 10:56第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用5.运营期所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100%6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N28.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100% 2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。
自考财务管理计算公式
自考财务管理计算公式本文将介绍自考财务管理中常用的计算公式，包括财务报表分析、资本成本、投资决策、风险分析等方面的公式。
1. 财务报表分析1.1 盈利能力指标(1) 净利润率 = 净利润÷销售收入× 100%(2) 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）÷销售收入× 100%(3) 成本费用利润率 = （销售收入 - 销售成本 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用）÷销售收入× 100%1.2 偿债能力指标(1) 流动比率 = 流动资产÷流动负债(2) 速动比率 = （流动资产 - 存货）÷流动负债(3) 资产负债率 = 负债总额÷资产总额×100%1.3 经营效率指标(1) 库存周转率 = 销售成本÷平均存货(2) 应收账款周转率 = 销售收入÷平均应收账款余额(3) 固定资产周转率 = 销售收入÷平均固定资产净值2. 资本成本2.1 加权平均资本成本加权平均资本成本（WACC）= E/V * Re + D/V * Rd * (1 - t) E/V：股权权益比例，Re：股权风险溢价率，D/V：负债权益比例，Rd：负债风险溢价率，t：税率。
2.2 费用资本化率费用资本化率= 费用资本化额÷费用总额× 100%费用资本化额= 资本化费用 + 利息支出×资本化期间3. 投资决策3.1 净现值净现值（NPV）= 投资现值 - 初始投资投资现值：未来现金流的现值之和；初始投资：购买资产所需的现金。
3.2 内部收益率内部收益率（IRR）= 投资现值÷投资成本投资现值：未来现金流的现值之和；投资成本：购买资产所需的现金。
3.3 投资回收期投资回收期= 初始投资÷平均年现金流平均年现金流：未来现金流的现值之和÷投资年限。
财务管理公式大全及解释
财务管理公式大全及解释一、财务分析相关公式。
1. 偿债能力分析。
- 流动比率 = 流动资产÷流动负债。
- 解释：流动比率衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
一般认为，流动比率应在2左右比较合理。
例如，企业流动资产为100万元，流动负债为50万元，流动比率 = 100÷50 = 2，表明企业每1元流动负债有2元流动资产作为偿债保障。
- 速动比率 = 速动资产÷流动负债（速动资产 = 流动资产 - 存货）- 解释：由于存货的变现能力相对较差，速动比率在计算时剔除了存货。
速动比率比流动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力。
正常的速动比率一般为1左右。
比如企业流动资产100万元，其中存货30万元，流动负债50万元，速动资产 = 100 - 30 = 70万元，速动比率 = 70÷50 = 1.4。
- 资产负债率 = 负债总额÷资产总额×100%- 解释：资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
例如，企业负债总额为80万元，资产总额为200万元，资产负债率 = 80÷200×100% = 40%，表明企业总资产中有40%是通过负债筹集的资金。
2. 营运能力分析。
- 应收账款周转率 = 营业收入÷平均应收账款余额（平均应收账款余额=(应收账款期初余额 + 应收账款期末余额)÷2）- 解释：应收账款周转率反映了企业应收账款周转速度的快慢及管理效率的高低。
周转次数越多，表明应收账款管理效率越高。
例如，企业营业收入为500万元，应收账款期初余额为50万元，期末余额为30万元，平均应收账款余额=(50 + 30)÷2 = 40万元，应收账款周转率 = 500÷40 = 12.5次。
- 存货周转率 = 营业成本÷平均存货余额（平均存货余额=(存货期初余额+存货期末余额)÷2）- 解释：存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
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史上最全！自考财务管理学公式大全(代码0067)第一、二章一、简述年金的概念和种类1、年金是指一定期间每期相等金额的收付款项。
2、a 、每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金；终值：FVAn=A*FVIFAi ，n,其中FVIFAi ，n=()ii n11-+指年金终值系数现值：PVAo=A*PVIFAi ，n,其中PVIFAi ，n=()ii n+-111指年金现值系数b 、每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称为即付年金； 终值：Vn=A* FVIFAi ，n+1-A 现值：Vo=A* PVIFAi ，n-1+AC 、距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金; 现值：Vo= A* PVIFAi ，n ⨯PVIFi ，mVo= A* PVIFAi ，m+n - A ⨯ PVIFAi ，m d 、 无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。
现值：Vo=A*i1注：1、年偿债基金（A ）=n i FVIFA FVAn ,1⨯；其中n i FVIFA ,1=()11-+ni i被称作偿债基金系数；是年金终值系数的倒数求得。
2、年资本回收系数（A ）=n i PVIFA PVAo ,1⨯；其中ni PVIFA ,1=()∑=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+nt t i 1111被称作资本回收系数，可以通过年金现值系数的倒数求得。
二、单利终值：FVn=PVo ⨯ (1+i*n)单利现值：PVo= FVn ⨯ni ⨯+11复利终值：FVn=PVo ⨯ (1+i)n , FVn=PVo*FVIFi ，n ，其中FVIFi ，n 为复利终值系数。
复利现值：PVo= FVn ⨯()ni +11, 即PVo= FVn ⨯ PVIFi ，n ，其中PVIFi ，n 为复利现值系数注：所用现值和终值系数由查表确定 第三章一、各种名义利率换算为实际利率的方法：1、按复利计息。
如复利按年计算，借款年限为n ，公式为：k=【（1+i ）n -1】/n2、一年分次计算利息的复利。
如年利率未k ，一年分m 次计息， 则公式为：k=【（1+i/m ）m*n -1】/n3、贴现利率。
设贴现率为i 。
公式为：k=i/（1-i ）4、单利贷款，要求补偿性余额。
设补偿性余额比例为r ，名义利率为i ， 公式为：k=i/（1-r ）5、周转信贷协定。
设周转信贷协定额度为p ，年度已使用借款额为q ，承诺费用为r ，应支付的承诺费为R 。
公式为:R=（p-q ）⨯r 二、资金成本的计算 2011年必考题1、银行借款的计算。
公式为：银行借款=年利率X （1-企业所得税）2、长期借款成本的计算公式：长期借款成本=长期借款年利息X（1-企企业所得税）/长期借款筹资额X（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率X（1-企业所得税）/（1-长期借款筹资费用率）简写方式为：K t=I t（1-T）/L(1-F t)=R\t（1-T）/（1-F t）3、债券成本的计算公式：（注：债券筹资额按发行价格确定）债券成本=债券年利息X（1-企企业所得税）/债券筹资额X（1-债券筹资费用率）简写方式为：K b=I b (1-T)/B(1-F b)4、优先股成本的计算公式：优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额X（1-优先股筹资费用率）简写方式为：K p=D p/P p(1-F p)5、普通股成本的计算公式：普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额X（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率简写方式为；K c=D c/(1-F c)+G6、留用利润的成本计算公式：K r=D c/P c+GD c、P c和G表达的意思同普通股成本。
第四章一、求货币资金最佳持有量：货币资金最佳持有量=货币资金的持有成本用量预计期间的货币资金需换成本每次取得货币资金的转•*2简写方式：QM=HC DMFC••2二、流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）X(-±计划年度生产增减%)X （1-加速流动资金的周转%）三、原材料资金定额=原材料每日平均耗用量X 原材料计划价格X 原材料资金定额日数四、最佳采购量的确定： 最佳采购批量=用单位材料的储存保管费采购一次需要采购费用材料年度采购总量••2简写方式：Q=MNP 2 年存货总费用=M QP Q N •+•2最佳进货次数=N/Q最佳进货周期=360/最佳进货次数 第五章 一、年限平均法固定资产年折旧额=使用寿命年限残余价值清理费用原始价值-+=使用寿命年限预计净残值率）（原始价值-⨯1其他公式略 二、年数总和法固定资产折旧额=2/1）】（使用寿命年限【使用寿命年限已使用年数使用寿命年限+⨯-固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产月折旧总额*月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）*月折旧率 三、投资回收期=NCF每年初始投资额其中NCF 为每年的营业净现金流量平均报酬率（投资利润率）=%100*初始投资额平均现金流量四、贴现现金流量：2011年必考题1、净现值NPV=()()()C K NCF K NCF K NCF n n -⎥⎦⎤⎢⎣⎡++++++1 (1122)11 其中NPV 为现值；K 为贴现率；C 为初始投资额；n NCF 为第n 年的净现金流量 2、获利指数（PI ）=初始投资额未来报酬的总现值注： 其中n i n i i PVIF NCF PVIF NCF PVIF NCF ,2,21,1...⨯+⨯+⨯和NCF*ni PVIFA ,被称为未来报酬的总现值，如下式！！！3、(1)、每期等额的营业现金流量：净现值（NPV ）=NCF*n i PVIFA ,- 初始投资额（2）、每期不等额的营业现金流量： 净现值（NPV）=n i n i i PVIF NCF PVIF NCF PVIF NCF ,2,21,1...⨯+⨯+⨯五、1、个别资本成本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度；2、综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据；3、边际资本成本是比较选扎追加筹资方案的重要依据。
第六章一、债券投资收益率的计算1、票面收益率=名义收益率；表示按票面价格确定的收益率，是预先确定且固定不变的。
2、最终实际收益率=()%100/⨯-认购价格偿还年限认购价格到期收回的本利和=()%100/⨯-+认购价格偿还年限认购价格面额年利息3、持有期间收益=()%100/⨯-购入价持有年限购入价卖出价4、到期收益率=()%100/⨯-购入价残存年限购入价到期的本利和二、股票的估价1、长期持有、股利每年不变的股票：股票的在价值=企业预期的收益率一年内的股票股利简写方式为：V=KD2、长期持有、股利固定增长的股票：股票的在价值=()()股利固定增长率企业预期的收益率股利固定年增长率当年每股股利-+⨯1简写方式为：V=() ()gg1++KDO3、短期持有、未来准备出售的股票：V=()()gg1++KDO+()()22gg1++KDO+…+()()nnOKDgg1+++()nK+1P注：P 为n 年后股票的转让价格，其他字母含义同上式！！！ 三、股票投资收益的评价 1、每股效益（1）、只有普通股的情况下：每股收益=普通股股数企业净利润（2）、同时有发放优先股情形：每股收益=普通股股数优先股股息企业净利润-2、净资产收益率=%100⨯平均所有者权益净利润3、每股股利=普通股股数向股东分配利润总额第七章一、目标成本预测的方法预测目标成本=预测单位产品价格-单位产品应纳税金-预测单位产品目标利润 单位产品目标成本=预测单位售价⨯（1-税率）-预测销售量目标利润额单位产品目标成本=上年实际平均单位成本⨯（1-计划期预测成本降低%） 二、成本预测 1、影响成本降低率材料消耗定额降低=材料消耗定额降低%⨯材料费用占成本的%2、影响成本降低率材料价格变动=材料价格降低%⨯材料费用占成本的%3、影响成本降低率材料价格变动=（1-材料消耗定额降低%）⨯材料价格变动的% ⨯材料费用占成本的% 4、影响成本降低率时变动材料价格同=%%1%11材料费用占成本的变动的材料价格额降低材料消耗定⨯⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-- 5、成本降低率率提高影响原材料利用=%1原材料费用占成本的计划年度原材料利用率上年原材料利用率⨯⎪⎭⎫ ⎝⎛- 6、影响成本降低率超过平均工资增长劳动生产率提高=%%1%11直接工资费用占成本的劳动生产率提高平均工资增长⨯⎪⎭⎫ ⎝⎛++- 7、降低额长影响成本平均工资增额降低超过工时消耗定=%%1%11直接工资费用占成本的增长平均工资降低工时定额⨯⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-- 8、影响成本率制造费用增加生产增长超过=%%1%11制造费用占成本的生产增长制造费用增加⨯⎪⎭⎫ ⎝⎛++- 9、影响成本降低率废品损失减少=废品损失减少%⨯废品损失占成本的%第八、九章一、销售收入预测的趋势分析法：（n 表示期数；s 表示过去n 期销售量的平均值；X i 表示第i 期的销售量）1、简单平均法又称为算术平均法； S=nXni i∑=1=nX X X n+++ (21)2、移动平均法：S t =n Xt nt i i∑--=1（S t 表示第t 期的预测数；X i 表示第i 期的销售量；其他字母含义同上）3、加权移动平均法：S t =∑∑--=--=11t nt i it nt i ii WXW （W i 表示第i 期权数；其他同上）4、指数平滑法： ()111---+=t t t S a aD S预测销售额=平滑系数⨯预测期上一期的实际销售量+（1-平滑系数）⨯预测期上一期的预测销售量t S 表示第t 期的预测销售量；1-t 表示第t-1期的实际销售量；1-t S 表示第t-1期的预测销售量；a 表示指数平滑系数，满足10〈〈a 的常数。
二、产品价格的确定 1、成本加成定价法产品出厂价格=单位产品计划生产成本+单位产品计划期间费用+单位产品计划利润+单位产品销售税金产品出厂价格=适用税率用利润率计划成本费单位产品计划期间费用划生产成本单位产品计-⎪⎪⎭⎫⎝⎛+⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛+11 2、倒扣定价法又称为反向定价法： 产品出厂价格=准零售价格同类产品基()()进销差率批零差率-⨯-⨯11三、税金的计算1、增值税是商品生产、流通和加工、修理、修配各个环节的增值额课税的一种流转税。
应纳税额=当前销项税额-当期进项税额 销项税额=销售额⨯适用税率2、消费税是对少数特定的消费品需要进行特殊调节而征收的一种税。
应纳税额=销售额⨯适用税率 应纳税额=销售数量⨯单位税额3、营业税主要是对第三产业，包括交通运输、金融保险、邮电通讯、文化娱乐、建筑安装及服务业等单位的营业额征收的一种税。