基于博弈论视角的财务报表保险制度设计研究

决问题办法的过程 中 ， 成 “ 力风暴 ”相互刺激 ， 撞 思想 ， 形 脑 ， 碰 达到互动学习的效果。 ４ 全程采用“ 、 分组 对抗 教 学 法 ” 。在 第 一 堂 课 ， 给 学 生 分 就
组， 并选出小组组长 。 在往后的教学过程中 ， 学生会以所在小组
为单位 协作完成所 有学 习任 务 。广告是 一个高智 商的脑 力劳 动， 学生以小 组为单位提供集体智慧 ， 锻炼协作能 力。 在学 习任 务结束后 ， 通过学 生互评 、 专家 点评 、 教师评价 可以分出小组水
平 。此举可以激发学 生学 习的积极 ｝ 生和主动性 。 ５ 适 时采 用“ 、 讲授教 学法” 通过讲述 、 解 、 。 讲 解析等主要形 式， 广告 的基础知识和基本技能讲清 、 讲透 。 让学生理解掌握广
告的基本理论 、 本技术和方法 。 基
六 、 革 考 评 办 法— — 以评 促 学 改
《 广告实 务》 课程实行百分制 考评 ， 采用 多维多元的教学评 价体 系。注重全面考核学 生的学 习态度和综合职业能 力。学生
期末成绩由形成性考核和 结果性考核组成 。
１ 形成 性 考 核 （ ５ ％） 成 性 考 核 又 叫 过 程 陛考 核 。过 、 占 ０ 。形
程性评价的“ 过程” 是相对于 “ 结果 ” 而言的 ， 有导向性。它不 具 是 只关注过程而不关注结果 的评价 ， 更不是单纯 地观 察学生的
审计制度 ， 从根本上增强审计师的独立性 。财务报表计师事 务所 对财务报 表进行审 计， 而是向保险 公司投 保财务报 表舞 弊保 险 ， 保险公 司根据对 大幅度提高保险费 ； Ｂ结点表示保险公司未能评估出上市公司 上市公司的风险评估结果 ， 决定承保金额 、 免赔额和保险 费率 ， 的舞弊行 为，将与上市公 司签订 较低 的保 费合 同 ； Ｃ结点表示 再由保险公司聘请 会计师事务所对 投保的上 市公司进行 财务 上市 公司未 出现财 务舞弊 ， 险公司评估成 功 ， 对投保 的上 保 将 报表审计 。这种制度安排从源头上切断 了注册会计师和上市公 市公 司给予较低的保费合同 ； 结点表示上市 公司虽然不存 在 Ｄ 司的利益关联 ， 提高注册会计师的独立『 生。 舞弊 行为 ， 但保险公 司的风险评估失败 ， 将拒绝承 保或者大 幅 二 、 关 文 献 回顾 相 提高保险费。若保险公司拒绝承保 ， 则博弈至此结束 ， 本文重点 财务报表保 险制度在审计理论领域 尚属于新生事物 ， 但有 分析保险公司继续承 保的情况 。显然 ， ｃ两个结 点是较为理 Ａ、 关财务报表保险制度的研 究方兴未艾 ， 国内外不少学 者对制度 想的状态 ， 上市 公司的舞弊行为能 够被 保险公 司监测到 ， 从而 的设计和推行进行了探讨 。 国外的研 究以Ｊｓｕ ｎｎ教授为 做 出 正确 的 决 策 。 ｏｈ ａＲｏ ｅ 代表 ，有关的研究主要是对财务报表保险制度 的基本原理 、 基 在 上述的四种状态 下 ， 设保险公 司均 继续承保 ， 假 根据 风 本特征和执行的基本程序等的分析 。以保险公司对投保上市公 险评估 结果 ， 保险公司向投保 的上市 公司递交投保建议 书并 由 司进 行风险评估作 为起点 ， ｓｕ ｎｎ ２０ ） 财务报 表保 股 东大会发表决议 ， 东大 会通过之后 ， Ｊ ｈ ａＲｏ ｅ （０ ２将 ｏ 股 由保险 公司聘请会 计 险制度的实施的具体程序细分为ｔ个步骤 ， 包括对上市 公司的 师事务所对上市公司进行财务报表审计。假设保险公司制定 的 风险评估 、 保险公 司递交投保建议书 、 东大 会决定投保 金额 、 低额保费为 Ｅ 高额保费为 Ｈ； 股 ， 上市公司的所有者（ 股东 ） 权益为 保险公司聘请 会计师事 务所对投保公 司进行审 计 、 保险公 司根 Ｅ 若上市 公司的管理 层舞弊 ， ； 则管 理层获益 Ｓ 股东相应 损失 ， 据审计结果决定是否承保和承保金额 、 投保公司披露保险合 同 Ｓ 若上市公司不舞弊 ， ； 上市公司管理层和股 东均 获益为 ０ 上市 ； 的主要 内容 、 如果发 生保 险事故 ， 保险公 司根 据合 同进 行赔偿 公司通过保险公司间接支付给会计 师事 务所的审计费用 为 Ｆ ； 等。财务报表保险 制度改变 了现 行审计制度 中的委托代理 关 保 险公司对应低额保费的赔偿额度为 ｃ 对应 高额保费的赔偿 系， 是一 种以市场机制为基础 的 、 针对审计失职和 财务舞弊 的 额度为 Ｃ ， 然 Ｈ＞ 且 Ｃ＞ 显 Ｌ ＨＣ ， 而且从保险公司经营的赢利性 制度 。 目的来 看 ，收取的保 费差额应大于赔偿额 度的差额 ，即 Ｈ— 国 内学 者主要从理论层 面对财 务报 表保险制 度进行 了研 Ｌ Ｃ 一Ｃ 。在上述四种状态下 ， 以计算 出保险公司的期望收 ＞ 可 究 。张婷 、 苗（０５从契约设计的角度分析 了财务报表保 益 为 ： 余玉 ２０ ） 险制度的有效性 。王利 ， 中明（０ ９ 对财务报表保险制度 中 张 ２０） Ｅ Ｉ＝ １２Ｈ— Ｈ＋ １ ｅ）Ｌ Ｃ ） （－ １ Ｈ＋ １ Ｐ）】 （） Ｐ［ （ Ｃ ） （一 ２（ — Ｌ】 １ ｐ） Ｐ ＋ ２ （一 ２ Ｌ 的风险ｉ ８１ ￣ ＂ 司题进行 了研究。吕先锫等（ ０７ 对财务报表保险 ２０ ） 上式中 ， 将保险公司的期望收益对 Ｐ 求导 ， ２ 整理得 ： 制度进行了博弈分析 ， 对财 务报 表保 险制度中 多元委托代理关 ＝ Ｌ Ｐ（ ＣＬ Ｈ－ ＿ １ － ） ｃ 系中各方的行为选择及效 用函数作 了研究。 在相关文献研究的基础上 ，本文放 宽有关博弈的假设 ， 使 这个结果 的含义是保 险公司的 单位风险评估水 平提高之 财 务报 表保险制度的设计 更符合实际 情况 ；同时 考虑上市 公 后获得的收益增加值。可见 ， 在合同规定了高额保费、 低额保费 司、 保险公司和会 计师事务所之 间的有限重复博 弈 ， 在此基础 以及对应的赔偿额 度时 ， 保险公司提高其风险评估水平所获得 上分析财务报表保险制度在设计上的可行性。 的收 益增加就成为上市公司管理层舞弊概论 Ｐ 的函数。 当上市 三 、 务 报 表保 险制 度 的 博弈 分 析 财 公司完全不舞弊时 ，保险公司获得最大的边际收益增加值 ， 此 本 文博 弈分析的思路 按照 Ｊｓｕ ｎｎ教授设计 的财务 ｏｈ ａＲｏ ｅ 时保 险公司增强 自身对上市公 司的财务风险 的评估能 力的动 报表保险制度的基本程序展开 ， 务报 表保 险制度主要包括四 财 机最 强 ； 当上市公 司肯定进 行财 务舞弊时 ， 险公 司反 而获 而 保 个参与主体 ： 上市公司的管理层 、 东大 会 、 股 保险 公司和会计师 得最小的边际收益增加值 ， 增强 自身对上市公 司的财 务风 险评 事务所 。在保险 公司对上市公 司进行风 险评估之 前 ， 上市公 司 估能力的动机 最弱 。可 见， 保险公司的风险评估并不能对上市 管理层 首先进行 策略的选择 ， 即管理层选择对财务报表进行舞 公司的舞弊行为起 到牵制作用。 弊 或者不舞弊 ， 假定管理 层进行财 务舞弊 的概率 为 Ｐ， 则不进 保险公 司聘请会计师事务所后 ， 事务所对上市公司进行财 行财务舞弊的概论为 （ 一Ｐ）接着由保 险公 司对上市公司的财 １ ，； 务报 表审计 ， 虽然在制度 设计 上 ， 务所和上 市公司之 间的利 事 务舞弊风险进行评估。本文认为 ， 保险 公司的风 险评估能 力不 益关 系被 切断 ， 事务所的独立 性得到增强 ， 是从上市公 司的 但 可预计 ， 因此 ， 保险公司的评估也可能出现两种结果 ： 一是 风险 角度 出发 ， 如果 上市公司存在 舞弊 行为 ， 一旦被 审计师发现并 评估符 合上 市公司的实 际情况 ， 是风险评估 失败 ， 二 不符合上 向市场上传递 有关上市 公司进行财 务舞弊 的信号 ， 那么管理层
＿ｌ ＿ｌ＿ ＿＿＿ ＿Ｉ＿＿ ＿＿＿ ＿＿● －Ｉ＿ －
ｇ ＿＿ ■■■ ■■＿
ＣＯ Ｔ ￡Ｍ ｐ ｏＲＡＲＹＥ Ｎｏ ＣＯ
ｓ １＿ｌ ● ●●—
发展能 力的 目的 。
３ 适 时开展“ 、 脑力激荡法” 脑力激荡法” 。“ 的核心在于借助 他人 的智 力来激发 自己的恩 维。我们通过给出任务 ， 在研究解
《 当代经济｝０ １ ２ １ 年５月（ ） 下 ７７ ３
引言
理 论 探 索
● －－＿●●＿＿●＿ ●■＿＿－－●●＿＿ ＿－＿＿＿＿－－
Ｐ Ｏ Ｒ Ａ Ｒ Ｖ ＥＣ Ｏ Ｎ Ｏ Ｍ ｌ Ｓ Ｃ
表审计 伟 中存在 固有缺 陷 ，他提 出建立财务报 表保险 制度 憾Ｅ （ｉａｃ ｌＳａ ｍｅ ｔＩｓｒｎｅ 简称 Ｆ Ｉ， Ｆ ｎｉ ｔ ｅ ｎ ｎｕａｃ ， ｕ ｔ Ｓ ）替换现有的财务报表
表现 。 相反 ， 关注教学过程中学生智能发展的过 程性 结果 ， 如解
决现 实问题的能 力等 ，及时 地对学生 的学 习质 量水平 做出判 断， 肯定成绩 ， 找出问题 ， 是过程性评价的一个重要内容。
【 要 】２０ 摘 ０ ２年 ， 国 Ｊｓｕ ｎｎ教 授 提 出 财务 报 表 保 险 美 ｏｈ ａＲｏ ｅ
点评 。
管 等措 施 ， 财 务 报 表 保 险 制度 真 正发 挥 其 作 用。 使
【 键 词 】博 弈 论 财 务报 表保 险制 度 关
一
独 立 性
、
２ 结果性考核（ ０ 。即终结性考核 ， 、 占５ ％） 是从单 项技能和 ２０ ０ ７年 ， 由次级房屋信贷危机 引发的金融 危机 从美国开 始爆 独立知识点递进到 综合性考 核 ，检 测学生综 合广告 策划的能 发 ， 逐渐在全球 范 围内对各国金 融市场 、 并 实体经 济产生消极影 力。结果性考核由理论考试（ ４％） 占 Ｏ 和综合广告提案（ ６％） 响 ， 占 ０ 使世界经济面临近 ６ Ｏ年来最为严重的金融危机 。一 时间 ， 金 组成 。其 中 ， 理论考核是 在课程学 习结束 后 ， 通过期末 闭卷考 融 海啸 、 违约 风险 、 信用危机 等词汇受到 广泛关注 。在这个背景 试 ， 课程所涉及的 知识 进行全面 测试 ， 将 考查 学生对理 论知识 下 ， 在审计领域 ， 务界和理 论界对审计 风险 的控 制给予了 前所 实 的掌握程度 。技能考核是提交综合广告策划案提 案。 未有 的重视 ， 开始对现行财务报表审计制度进行更深 入的思考 。 七、 结束 语 现行的财 务报表审 计制度起源 于上市公 司所有权 与经营权 注册会计 师独 立审 计中的经典“ 委托—代理 ” 理论在 独立 《 广告实务》 课程的改革 ， 采用任 务驱 动教学模 式 ， 以完成 的分离 ， 上市公 司的所有者— —睃 学习任务为途径 ， 照给 定的具体 的工作任 务 ， 按 学生进 行操作 审 计发展过 程中一直 占据着核心地位 ： 或股东大会 ） 聘请审计师 ， 对公司的经营者 （ 代理 人 ） 的经 营情 练习 ， 在练 习的过程 中 ， 教师 发现问题 ， 进行及时指 导 ， 学生在 东（ 况进行审 计 ， 审计师作 为独立的 第三方 ， 对经营 者的业绩发 表真 教师引导 下学 习新知识和新技能。 通过 操作练习将 知识和技能 公允的意见。从理论上来说 ， 基于“ 委托—代理” 理论的财务报 综合运用 。同时 ， 通过学生互评 、 广告专家 点评 、 教师点评对学 实、 表审计制度似乎不存在制度缺陷 。但是 ， 在我国的现实情况 是上 生的技能进行 考核 ， 充分体现 了“ 在学 中做 、 在做 中学 、 在做 中 市公司的管理层和治理层界线模糊 ， 内部人控制 ” “ 现象严重 。面 评”“ 、 、 、 —体化 ， ，教 学 做 评” 突出了学生主体 ， 教师主导的地位。 对上市 公司的各种财务舞弊行为 ，注册会计师 的独 立性 受损 ， 无 法 真 实 、 允 地 发 表 审计 意 见 。 公 【 考文 献 】 参 国内外的若干重大财务造假和舞弊案件均表 明 ， 了上市 公 除 【 １ 】李 正敏 ： 告 实务 【 Ｊ 连 理 工 大 学 出版 社 ，０ ９ 广 Ｍ ． 大 ２０ 司主观动机 ， 注册会计师 的独立 洼受损是导致舞弊发生 的重要原 【 ２ 】关 于 全 面 提 高 高 等 职 业 教 育 教 学 质 量 的 若 干 意 见 （ 高 因。２０ 年 ， 教 ０ ２ 在美国相继爆 出安然 、 世通 、 乐等重大财务丑闻之 施 ［ ０ ］６号 文 件 ）Ｚ ．０ ６ ２ ６１ ０ 【】 ０ ． ２ 后， 美国纽约大学 的会 计学教授 ｆｓｕ ｎ ｎ 出现行 的财 务报 ｏｈ ａＲｏ ｅ 指