关于拓宽中小企业的融资渠道的调查报告

湖北经济学院关于拓宽中小企业融资渠道的调查报告姓名：刘成杰专业：经济管理调查方案一、调查主题：关于拓宽中小企业的融资渠道的调查二、调查对象：上海市中小企业三、调查内容：中小企业融资现状及拓宽融资渠道的设想四、调查方法：抽样调查关于拓宽中小企业的融资渠道的调查报告[摘要]改革开发以来，我国中小企业发展迅速，目前，中小企业总量已经超过1000万家，约占全国企业总数的99%。

中小企业在国民经济发展中发挥着不可替代的作用，但是在中小企业迅速发展过程中面临很多困难，其中融资困难是阻碍中小企业发展的一个普遍的问题。

国内外大量事实的证明，能够通过便利的渠道，以合理的价格取得资金将会影响到企业从日常运作到长远发展的方方面面，对企业的生存和发展具有决定意义，对于中小企业而言，融资更是企业的生命线。

本文准备就上海范围内的中小企业的融资现状的调查对如何解决中小企业融资难的问题作一点探讨。

[关键词]中小企业拓宽融资渠道一、上海中小企业融资渠道的发展（一）调查的内容（二）调查的结果二、调查结果的分析（一）上海中小企业融资现状（二）中小企业融资难的原因（三）中小企业融资的发展趋势三、未来需研究和解决的问题（一）加强中小企业自身管理，增强内在融资能力（二）开拓创新，努力摸索灵活多样的中小企业融资模式（三）努力发展多元化的金融机构（四）政府应加强对中小企业融资工作的领导关于拓宽中小企业的融资渠道的调查报告一、上海中小企业融资渠道的发展经过改革开放20多年的发展，上海的中小企业已经成为我市经济的重要组成部分。

截至去年底，在政府有关部门注册登记的中小企业数占全市企业总数的99.6%。

中小企业创造的最终产品和服务价值占全市生产总值的55.6%，占出口总值的62.3%。

金融机构对中小企业的资金支持明显不足，中小企业融资成本普遍高于银行贷款利率。

调查显示，在目前中小企业取得贷款的成本中，银行贷款利息只占20%的比重，加上抵押登记费用和风险保证金利息，中小企业取得贷款需支付的实际利率高达9%。

目前上海的中小企业的流动资金部分来自高利贷，高利贷利息正常为年息18％—25％，即1万元的年利息为1800元至2500元。

尽管民营企业融资问题已经得到政府及有关部门的高度重视，但融资难仍然是民营企业发展的瓶颈。

二、调查结果的分析（一）上海中小企业融资现状目前上海中小企业融资的基本状况是：（1）中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低；（2）银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷；（3）亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大；（4）中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。

（二）中小企业融资难的原因我国中小企业融资的多样性和复杂性，是造成当前中小企业（尤其是民营中小企业）融资难问题的主要原因。

一方面，与国有大企业相比，中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低。

另一方面，资金作为一种特殊的服务性商品，在它的出租或委托经营中极易受到侵蚀，成为所谓“坏账”而得不到归还，因此资金所有者或金融机构在资金融通上都普遍采取谨慎性原则，审批手续比较严格，这就先天决定了中小企业比国有大企业筹资难。

此外，由于资金的零售比批发的成本要高，相应的“价格”也较高，不仅使中小企业融资的代价增大，而且使银行对放贷给“利润不大、风险不小”的中小企业一事并不热衷，这进一步增加了融资的难度。

而当前我国经济体制改革，尤其是金融体制改革严重滞后于市场经济发展需要的现状，则进一步加剧了中小企业融资难问题。

中小企业不仅会遇到由市场经济运行本身所带来的不利的融资环境，而且还会遇到由于金融体制和机制滞后所带来的一些制约因素和一些缺乏基本金融原则的融资规定所带来的不利影响，使中小企业融资难问题在我国显得更为突出：银行金融机构对中小企业的“所有制歧视”和“规模歧视”并存，中小企业难以从商业银行获得信贷支持；其他非银行机构的融资方式很不健全，民间投资渠道不畅通，政府对中小企业融资的支持措施不多，中小企业缺乏有效的直接融资渠道。

（三）中小企业融资的发展趋势目前我国中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道。

随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。

目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。

尽管我国金融市场还存在这样或那样的不足与缺陷，但从发达国家和新兴工业化国家的发展进程看，中小企业组合运用传统融资方式、尝试创新融资工具进行融资，已是大势所趋。

三、未来需研究和解决的问题（一）加强中小企业自身管理，增强内在融资能力中小企业需要坚定发展信心，抢抓发展机遇，理清发展目标，要紧紧依托各地区的区域特色，理清思路，找准定位，加快发展，要进一步加强企业管理，从抓内部管理入手增强企业内在融资能力。

按照现代企业制度的要求建立现代企业管理制度，提高效益，降低风险，提高信用水平，增强融资能力。

要高度重视制度建设和法制建设，从制度和法制上督促企业经营者诚信经营，提高企业管理水平和信用水平。

企业要牢固树立市场观念，效益观念、成本观念、风险观念和法制观念，加强资金管理，提高企业融资能力，为企业融资创造必要的条件。

（二）开拓创新，努力摸索灵活多样的中小企业融资模式1、积极开展租赁融资工作有条件的企业针对个别企业资金短缺的情况，根据其需求开展设备出租等租赁融资业务。

这样，可以在很大程度上解决企业投入资金不足的问题。

这种以设备租赁为主的融资方式方便、快捷、限制条件少，能使所租赁的设备迅速形成现实的生产力，也能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力。

2、积极探索，大力发展互助性担保制度。

建立民间组织性的中小企业互助发展协会。

动员符合条件的企业自愿入会并成为其中会员。

会员如果出现资金紧张，会员之间可“互助、互保、互督”。

在互助发展协会内，处于劣势的中小企业可以通过互助性担保联系起来，在向银行争取贷款时也可以更能得到银行的支持。

互助性担保可以减轻政府为企业担保的负担。

当面临风险时，互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被担保者接受。

担保审批人与担保申请人相互较为了解，也缓解了信息不对称问题。

而且这种担保形式将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性、透明度。

3、探索“自偿性贸易融资”形式。

“自偿性贸易融资”是真正注重并结合企业真实贸易背景的一种融资方式，主要由银行提供该项服务。

如一家企业自身的实力和规模达不到传统的信贷准入标准，而其上下游企业的实力较强，贸易背景真实稳定，银行又能够有效控制其资金流或物流，这样企业就可以获得该行的信贷支持。

通俗地讲这种方式也就是“傍大款”，即一家中小型民营企业只要其上下游合作伙伴的实力强大，就照样可以得到银行的授信。

（三）、努力发展多元化的金融机构。

在保证经营风险的前提下，鼓励和支持外资银行和其它商业银行等金融机构进入设立中小金融机构。

这些中小金融机构的主要服务对象是广大中小企业，它们可以直接与中小企业长期合作的，对地方中小企业经营状况、项目前景和信用水平比较了解，有助于解决金融机构与中小企业之间的信息不对称问题，降低服务成本，满足资金供求双方的需求。

而且，我认为，在坚持原则和合理规避风险的情况下，可适度放宽设立政策，也可允许这些中小金融机构按市场规律灵活掌握和执行利率，适当放宽利率浮动幅度。

（四）政府应加强对中小企业融资工作的领导中小企业融资工作涉及政策较多，情况复杂，各地政府要坚持“管而不死，活而不乱”的原则，切实加强对区域内中小企业融资工作的领导和指导，努力破解中小企业融资难题。

进一步建立和健全地方性政府金融服务机构，强化其服务职能职责，增强为中小企业融资的服务和支持的能力。

正确处理好银企关系，搭建银企沟通交流的平台，为资金供求的有效衔接创造条件。

可以建立银企合作长效机制，通过中小企业银企衔接座谈会、银企合作洽谈会，有效地促进当地银企衔接，推动银行贷款的有效安全投入，促进金融机构贷款适度有效增长。

加大对中小企业诚信经营的监督力度，共同维护良好的银企关系，协助搞好贷款资金的安全。

加强区域经济协作，形成优势和经济互补的良好机制。

要通过加大招商引资力度，加快地方经济的发展，增大金融机构的资金总量。

努力协调、支持各商业银行、政策性银行来设立地区性分支机构。

鼓励金融机构根据自身条件以及对市场的判断去开发和占领市场。

同时，也要加强金融管理，促进其健康发展。

要支持银行以不良资产处置为突破口，把增资扩股作为切入点，加快不良资产处置速度。

扩大资金增量、激活资金存量，为支持经济发展多作贡献。

参考文献（1）刘成勇秦广萍《拓宽中小企业融资渠道》《经济日报》2007年5月23日（2）《如何拓宽中小企业融资渠道》中国招商投资网（3）高尚全《拓宽融资渠道，促进中小企业发展》中国网。