新制度经济学(周其仁)第08讲 合约研究

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交易费用的测度（续）
A. Benham (1997,1998)：测度交换成本

20世纪90年代在不同的国家，在2个星期内装有一部商用电话的费用


马来西亚，130美金 阿根廷，6000美金 埃及，官方价格 295美金（紧急安装 885美金）；当时装有电话的公寓 比同等条件但没有电话的公寓价格高1180－1770美金 开罗，占交易房价的12％（6％为税，6％为注册和律师费，其中房地产 经纪人费1.5%); 美国的圣路易斯，1.5%；加经纪人6％ 1989年的秘鲁，价格上比美国高4倍，等待时间为280倍（41周对1天） 阿根廷，价格是美国的2倍，等待时间30倍 马来西亚，与美国的价格和等待时间相同 匈牙利1989年前，要等30－40星期，取消货币和进口管制后，2周
交易费用的几种定义



科斯定理


清楚的产权界定是市场交易的前提条件（1959） 所谓“不变定律”（1960） 反思社会成本“问题”：从交易费用来理解人的行为和选择 表达和理解的迷雾
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交易费用的测度
关于测度和测量（measurement)

为什么测度是重要的？ 定性研究与定量研究的一体性 测度也是一种抽象（A.Alchian的口述传统) 当心“量化研究”的陷阱
第8讲 合约研究
上讲小结 交易费用的测度 转让权、交易与合约 合约要点 合约的结构 从实例看合约 合约的履行定律和选择定律 在合约中界定产权
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上讲小结
交易费用的发现


面对有待解释的现象（企业、行为的外部影响） 成本的理念——机会集合、选择时不得不放弃的收益、面对 未来 使用价格机制的费用（科斯） 转移、获取、保护产权相关的费用（巴泽尔） 经济系统运行的费用（阿罗） “制度费用”（张五常）

房地产交易费用


得到大型进口设备的关键配件的费用



港口办理清关手续（clear items)的时间：新加坡 15分钟，坦桑尼亚 7－14天，最长的有91天的报道
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交易函数
YC=F(YP)
YC
Transaction cost= YP -YC
B
O
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A
YP
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基数、序数与边际量 对交易费用的测量和估算


Wallis and North(1988): 1970年交易部门占美国 GNP的47-55%，1870年占26%； Scherer (1987): 1959年，公司的平均营销费用 （marketing cost）占西德最终消费者价格的49%.
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选交易方式


选服务期限


租房期；贷款期；固定租率（利率）
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合约选择（3）
选“交易条款的合并”——形形色色的“搭卖”



新鲜白菜搭烂罗卜 软件组合：Excel，Word，PowerPoint： 麦当劳套餐 电信套餐

雁荡山“景点照相＋导游”
Director 为IBM“捆绑销售”案的辩护 微软的世纪大案 举一反三：捆绑销售几乎无处不在，选择的根 据究竟何在？

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合约研究的经济学传统
社会契约理论：洛克的自由契约论 斯密：“诺言与单纯的意图宣告大不相同。 诺言 产生履行的义务，而违反诺言就构成损害的行为”。 埃奇沃斯的契约线 合约是一个结构

张五常关于分享地租合约的研究（风险、还是费用） 不完全合约 各种契约模型
方法论的分歧：重点是对缔约限制条件的调查，还 是在一组假想的限制条件下模式化人们的行为？
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交易费用的测定（续）
Hernando de Soto (1989):在秘鲁首都利马， 采用“适度手段”（modest means)申请设 立一个仅雇佣2个员工的小型成衣厂的开办 许可，花费了289天；在佛罗里达州，只要 2小时；（1000倍）
——《资本的秘密》，2000
类似的调查：在坦桑尼亚首都以外的一个小 地方，申请创办一个小型合伙公司的费用， 比在其首都的费用高5－10倍
行为含义：考虑履行代价来决定合约的形式和 内容，使达成的合约协助竞争来节约转让代价， 促进成交。
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合约的选择定律
合约的选择定律（the law of contractual choice)：合约的选择越多，监管（交易） 费用越低 实例：劳务合约
约期的选择（短、长、终身） 量度其他特质的选择（工资、奖金、花红、 小费） 不同类别合约组合的选择（计件、计时、分 成。。。）
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合约的履行定律
转让中的质、量、价 考核的代价 合约的履行定律（the law of contractual performance)

任何量度皆有费用，因此不可能对交易对象的全部 质和量都度量作价 完成度量作价的，监管成本低，反之就高；后者成 为合约履行的难点和重点 以品质考核的实例来理解

法律限制合约与交易费用（以最低工资 法为例）。
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进一步观察和思考合约
合约的经济性质是界定并执行转让权， 关键是约束交易行为而界定转让权实施 中的“公共域”，从而降低交易费用， 增加成交机会，扩大交易范围。 修改后的科斯定律：产权在交易中被进 一步界定。 “产权的基础设施”概念
测度的悖论
“交易费用的比例随经济规模增大而上升” 与 “一个 经济，交易费用增加一点就大贫；减少一点，就大富”
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以状态 2 比 1 以状态 3 比 2
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生产成本、交易费用与经济增长
成 本
交易费用1 交易费用2 节约交易费用的努力
生产成本
村庄经济
市场规模（分工深度）
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转让权与“合约”
转让权——关于资源自用与出让的选择权 利 “合约”的要素：
两方或多方实施转让权的权限与能力 双方或多方的合意：“邀约（offer)”与“对价 （consideration)” 各方关于“放弃”的承诺 具有法律的强制力，以保障承诺的履行

第一方保障 第二方保障 第三方保障
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合约选择（1）
从营销人员的薪资形式谈起

固定工资＋差旅费 销售提成 思考：上述两类合约各有什么特点？在选择合约形 式时考虑了哪些因素？
“分享合约（share cropping）”的研究


张五常（1969）选博士论文的题目 芝加哥口述传统的影响
举一反三百度文库流水线工人，办公室文员，技术员， 医生，大学教师、投资银行家的薪资安排
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合约选择（2）
选“量”

西瓜论“斤”、论“个”、还是论“堆”作价？ 油画论“幅”还是论“平方尺”？ 化妆品论什么？为什么？ 酒可以散打，也可以论瓶，又是为什么？
断卖——银货两讫 租，或先租后买 典当：约定时间内可赎回，过期即卖 从“任期总统和终身法官”谈起 合约怎样选期？