国证券市场中小投资者法律保护现状分析.doc
浅议我国中小证券投资者权益法律保护
浅议我国中小证券投资者权益法律保护摘要：资本市场是企业筹资的重要途径，一个国家资本市场的发展情况直接关系到一国制造业发展的好坏。
如何发展好资本市场，实践研究表明股市发达与否与该国法律对证券投资者权益保护程度呈正相关关系。
西方发达国家都非常重视证券市场的健康发展，发达的证券市场也为一国的经济发展带来了巨大的契机，例如美国的纳斯达克市场培育了一批类似微软、谷歌之类的高新技术产业。
同时发达国家也极其重视对证券投资者权益的保护。
成功的证券市场和对投资者有力的保护是相辅相成。
前几年出现的银广厦、中科创业、新疆德隆等一系列证券案件使许多中小证券投资者损失惨重并逐渐丧失对证券市场的信心。
由此造成我国股市下跌，究其原因对证券投资者权益不能给予有效充分的保护是其中最主要的原因之一。
本文主要对我国目前证券投资者权益的保护进行论述，并提出自己的一些见解，希望我国证券投资者合法权益能得到更好的法律保护。
关键字：证券市场投资者合法权益法律制度证券投资者是证券市场的基础和源泉，缺少了证券投资者，证券市场就成了无本之木和无源之水。
证券投资者权益能否得到有效、合理的保护直接关系到一国证券市场的健康发展。
一、我国证券市场将进20年的发展，投资者权益法律保护已经初具体系目前我国证券投资者权益保护法律法规主要有：1、《公司法》。
《公司法》是我国公司基本大法，《公司法》中规定了股东所享有的出席股东大会权和表决权、查阅资料权等一系列权利。
特别是新《公司法》更加突出强调了对投资者尤其是中小投资者合法权益的保护，并补充完善了相应的制度。
2、《证券法》。
我国证券市场基本大法是《证券法》。
《证券法》第一条即开宗明义地表明了其宗旨之一就是“保护投资者的合法权益”。
该法在证券投资者权益保护方面较公司法做了更为明确的规定，一方面更加强调上市公司信息披露的透明性，另一方面也对证券上市、交易、上市公司收购以及各类中介机构和监管机构履行义务等过程中保护投资者权益做了较为系统的规定，并明确了相关的法律责任。
浅论中小投资者保护与自我保护
浅论中小投资者保护与自我保护近年来，随着投资市场的快速发展和普及，中小投资者成为了一个越来越重要的群体。
由于信息不对称、金融产品复杂、监管不到位等多种原因，中小投资者的权益保护成为了一个备受关注的问题。
本文将从中小投资者保护的现状和问题入手，探讨中小投资者应当如何自我保护，以及政府和监管机构应当采取哪些措施来加强中小投资者的保护。
一、中小投资者保护的现状和问题1.信息不对称在投资市场中，信息是影响投资者决策的重要因素之一。
由于部分信息的不对称性，中小投资者往往无法获取到足够的信息，从而导致投资决策不够理性和准确。
一些公司可能会选择性地向大股东或机构投资者透露利好信息，而对小股东或散户投资者隐瞒不利消息，从而导致中小投资者处于信息劣势地位。
2.金融产品复杂随着金融创新的不断推进，市场上出现了越来越多种类繁多、结构复杂的金融产品。
这些产品的复杂性不仅使得中小投资者很难理解其真正的风险和收益特性，还可能为一些不法分子提供了利用的空间，进而从中小投资者手中获利。
3.监管不到位在金融市场中，监管是确保投资者利益和市场秩序的重要保障。
但是由于监管机构的监管力度和手段都存在不足，导致一些违法违规行为在市场中屡见不鲜。
造成了中小投资者的权益受损。
以上问题表明，中小投资者的保护面临着许多挑战，需要政府、监管机构以及投资者自己共同努力来加强保护措施。
二、中小投资者应当如何自我保护1. 提高金融知识水平中小投资者首先需要提高自身的金融知识水平，了解投资市场的基本知识和投资产品的特性。
可以通过学习投资书籍、参加专业投资培训等方式来提高自己的金融素养，从而提高对风险的识别和控制能力。
2. 多元化投资投资有风险，多元化投资是降低风险的重要手段。
中小投资者可以通过分散投资资金，投资多种类型的金融产品来降低自身的风险暴露，提高资产的抗风险能力。
3. 谨慎选择投资渠道在选择投资渠道时，中小投资者需要审慎对待各种投资机会，避免盲目跟风和投机行为，选择合法合规的投资渠道进行投资，避免被不法分子利用，受到损失。
当前我国中小投资者权益保护机制中存在的问题及对策
股 、跟 风 现 象 严 重 。 投 资 者 的 投 资 理 念 以 短 期 投 资 为 主 ，
１．证券监管机构的监管不力。目前， 市场中大量存在 追求短期利益， 较少关注上市公司的长期绩效， 助长了市
的侵害投资者利益现象与监管者监管不力密切相关。对 场的投机气氛。我国中小投资者的投机心理使得他们无
监管者缺乏权威性和执法的自觉性。
现全部股权的可流通性。股改两年多来， 随着我国股票市
２．政策方面的经常性变动。我国证券市场的投资者明 场内在活力的释放， 良好的发展态势将会进一步推动股
显感觉到， 政府关于证券市场的治理政策是变化无常的， 权结构的优化， 从而真正实现同股同权， 中小股东的利益
他们把中国证券市场戏称为“ 政策市”。当股指继续飘升， 才会得到有效的保障和支持。
不同的并购战略定位决定了并购的不同目标。并 购 目 标 选 择 失 误 往 往 是 并 购 战 略 失 误 的 延 伸 。因 此 ， 我 国企业海外并购， 首先要有明确的并购动机， 即并购战
１．深化股改， 实现上市公司股权结构的优化。我国上
管不力产生的根源在于市场监管者定位不清、理念不明。 市公司股权结构不合理突出表现为国 有 股 比 重 过 高 、分
在监管过程中， 监管机构常常充当运动员和裁判员的双 布过宽及不能流通等， 改善股权结构， 实现股权结构的优
重角色， 这两者之间常常存在明显的利益冲突， 从而导致 化， 最重要的就是减持变现国有股， 降低国有股比例并实
我国证券市场而言， 监管目标始终在发展与规范二者之 法成为股市真正的投资者， 相应的权益很难得到维护。
间游移。监管目标若选择发展， 往往忽视和放松监管， 以
三、如何构建我国中小投资者权益保护机制
浅论我国证券市场中小投资者利益保护
摘要投资者是证券市场的主要组成部分，是证券市场存在及发挥其作用的基础。
因此，保护投资者利益，稳定投资者对市场的信心，对维护证券市场的稳定与发展意义重大。
在我国证券市场上，中小投资者占了投资者的绝大部分，是市场流通资金的主要来源，因此，我国对投资者利益的保护，更应偏向中小投资者。
但是，中小投资者利益受到侵害的情况时有发生。
其外部原因包括法律制度上存在缺陷，监管部门监督不到位，中介机构、上市公司和大股东的不诚信运作等多方面。
另外，投资者自身也存在法律观念不足，风险意识淡薄，缺乏专业知识以及从众心理等不足之处。
保护中小投资者权益，需要从外部环境及投资者自身两个方面同时着手。
一方面进一步完善法律体系，建立明确具体的民事责任赔偿制度，使投资者的损失能够得到赔偿；建立专门的投资者权益保护机构，进一步完善投资者保护基金；加强市场监督与处罚力度；另一方面投资者应积极提高自身法律和风险教育，加强专业知识的学习，增强投资技巧，做到理性投资。
只有双管齐下，才能切实有效的做好中小投资者利益的保护。
关键字：证券市场中小投资者利益保护一、投资者利益保护的重要性分析（一）中小投资者利益保护重要性投资者是证券市场最重要的组成部分，是流动资金的最重要来源。
没有投资者，证券市场就无法发挥其筹集资金这一基本职能，其他如资源配置等职能就更无从谈起。
因此，保护投资者利益，维护投资者对市场的信心，对证券市场的存在与发展意义重大。
国际证监会组织（IOSCO）将保护投资者列为证券监管三大目标（保护投资者；确保市场公平，有效和透明；减少系统风险）之首，世界许多发达国家也将投资者保护放在首要位置，这都说明了保护投资者利益的重要性。
我国的证券市场起步较晚，建立至今还只有十几年的历史，与国外成熟证券市场相比，我国证券市场具有自身的特殊性，即我国证券市场上中小投资者在数量上占绝对优势。
有关数据显示：截止2004年12月底，我国沪深两个证券交易所的账户总数已达7055.48万户，其中机构为33.96万户，个人为7021.52万户。
我国证券市场中小投资者权益保护分析
我国证券市场中小投资者权益保护分析我国证券市场中小投资者权益保护分析【摘要】投资者是证券市场的主要组成部分，其中中小投资者是证券市场生存和发展的根基，对中小投资者权益的保护，关系到证券市场的健康稳定发展。
在我国证券市场上，中小投资者占了投资者的绝大部分，是市场流通资金的主要来源，但是，中小投资者利益受到侵害的情况时有发生。
本文基于中小投资者的现状，分析了中小投资者权益受损的原因，进而探讨改善中小投资者权益保护措施。
【关键词】证券市场；中小投资者；权益保护中小投资者是证券市场最基本的参与者，没有中小投资者就没有证券市场。
在任何一个国家的证券市场中，中小投资者都是整个市场赖以生存的基石，中小投资者权益保护的好与坏决定了证券市场的发达程度，而证券市场的发达程度又直接影响到国家经济增长的质量和速度。
历史与现实表明，中小投资者在证券市场上往往处于劣势地位，投资者特别是中小投资者的权益往往遭受证券违法行为侵害，而自身实力有限、组织松散，难以实现有效的自我保护。
保护中小投资者的权益成为各国证券市场发展中的一个非常重要的问题。
一、文献综述（一）中小投资者的定义和特征一般来讲，投资者按照其在公司中所占股权比例的大小和对股价的实际控制能力的大小划分为机构投资者（或大股东）和中小投资者（小股东）。
本文所指的中小投资者包括两个层面，一是在公司中所占股权比例较小对公司的经营决策不具有决定影响的投资者，二是在证券市场持有较少量流通股的投资者。
中小投资者的特征主要有：一是持股数量少，占总股本的比例低；二是虽然享有股东权利，但有些权利单靠自身又很难实现；三是持股时间不确定，股东流动性大。
（二）国外投资者保护理论研究外国学者对投资者保护权益的理论观点主要有：契约论认为，只要契约是完善的，执行契约的司法体系是有效的，那么投资者与公司签订契约就可达到保护自己利益的目的，法律并不重要；法律论主要以LaPorta，Lopez-de-Silanes，Shleifer 和Vishny 为代表，主要观点是法律体系在投资者保护方面至关重要，法律是决定投资者保护水平差异的最重要因素；LLSV（1997）表明，与那些没有保护投资者的国家相比，那些保护股东的国家其股票市场价值较高，人均持有上市证券数量较大、新上市发行比率较高。
证券市场中小投资者的权益保护
证券市场中小投资者的权益保护【内容摘要】我国证券市场中,中小投资者占比较大,但他们却往往处于弱势。
我国对于中小投资者的权益保障法规不完善,证券市场信息披露制度、进退式制度不健全,大股东操作股市行为没有得到良好的监控。
文章通过对我国证券市场中小投资者的权益保障问题进行分析,究其原因制定出相应的解决策略。
【关键词】证券市场；中小投资者；权益保护在我国证券市场中,主要的参与者以中小投资者为主。
中小投资者可谓是证券市场得以发展的重要组成。
因此保障中小投资者的权益直接与证券市场的发展相关，而且证券市场的发达与否关乎国家经济增长的大局。
自证券市场产生发展而来,中小投资者的劣势地位始终没有得到改善，而且当中小投资者的权益受到侵害时,由于自身能力的限制,且没有组织纪律规范,难以依法保护自身的合法权益。
由此可见,保护中小投资者的权益已经成为证券市场发展道路上亟待解决的重要问题。
在我国中小投资者权益保障问题已经愈来愈受到重视，但由于我国证券市场的发展历史较短,法律制度不够完善,对于保护中小投资者的权益上尚属于初级发展阶段。
一、我国证券市场中小投资者权益受损现状（一）新股上市价格过高损害中小投资者股权中小投资者在证券市场中属于二级市场投资者，他们的权益长期以来受损的直接原因是来自新股上市,由于上市定价过高，严重的扭曲了证券市场的价格构成。
新股上市价格过高问题存在已久,长期以来造成了我国证券市场中的价格体系扭曲,无法维持市场已产生的流通股市盈率水平,因此直接导致二级市场投资者的股权受到侵害。
（二）大股东关联交易侵害中小投资者权益根据上市公司的股份构成分析,中小投资者的股份来源于新股上市发行股票按价而得，然而大股东的股份是来源于上市时的每股净资产确认。
现阶段,在我国证券市场中,大股东的关联交易侵害中小投资者利益主要表现为以下三种情况：（1）在业务经营中侵害中小投资者的权益。
上市公司的经营发展过程中，关联交易业务广泛存在。
试论对证券市场上中小投资者法律保护
试论对证券市场上中小投资者的法律保护一、证券侵权行为的特点在证券市场上，对中小投资者的侵权不同于传统民法中的一般侵权行为，具有特殊性。
具体表现在：(一)证券行为人往往是专业人员专业机构及专业人员往往具有相关专业知识和技能，获得证券监管机构颁发的各种专业资格或专业证书。
这种状况导致了以下两个问题：1.专业机构从事的行为具有相当程度的隐蔽性专业机构完成职责通常都以出具专业性报告作为标志，且所出具的专业报告常常经过反复润色和修改，专业报告通常形式良好甚至也难以从形式上判断专业报告存在的缺陷。
但是在出具专业报告过程中，是否履行了审慎调查义务，是否存在专业性疏忽或错误，作为非专业人员的公众投资者根本无法做出直观判断，有时候证券监管机构甚至也难以从形式上判断专业报告存在的缺陷。
2，对于专业机构及其出具的专业报告，社会公众投资者有着当然的信任与依赖社会公众投资者不仅相信专业机构出具的专业报告的真实、准确和完整;投资者做出投资判断时，更是以专业机构出具的专业报告为基础和依据。
相应的，如果专业机构的报告存在缺陷和不足，就足以引导其做出错误决定。
所以，专业机构应该尽到较之一般侵权人更高的注意义务。
(二)证券行为的受害人往往数量众多很显然，市场中有大的公众投资者，因此，证券市场上一旦发生汪券行为，这种侵权行为往往是一种受害人众多的侵权。
这种情形下，传统民事法律模型存在着无法周全保护的局限性。
因为传统民法以单一加害人和单一受害人作为基本的设计模式。
这种基本模型加害人身份极易确定，受害人身份的确定也相对比较简单，共同过错和混合过错只是作为这一基本模型的例外和修补。
而在证券侵权中，加害人和受害人往往都是多数的，如果仍采用传统的民法中侵权行为的过错归责原则，则过错认定存在着举证上的困难，所以要想充分保护中小投资者的利益，需要设计一种不同于传统民法侵权行为法的特殊规则予以适用。
(三)侵权形式多样化证券市场上对中小投资者的侵害，具有形式多样化的特点，而且伴随有很高的技术含量，这是传统侵权行为法所不能涵盖的。
我国证券市场中小投资者权益保护问题研究报告
XX大学XX学院毕业论文我国证券市场中小投资者权益保护问题研究系别：国际贸易与金融系专业名称：金融学学生X X：学号：指导教师XX、职称：XX 职称完成日期年月日我国证券市场中小投资者权益保护问题研究摘要近年来,随着我国经济的开展,证券市场作为一种资本市场已逐步开展成为吸收闲散资金的经济场所,中小投资者作为证券市场的主体,在增加上市公司的外部融资房面发挥着重要作用,完善法律对中小投资者权益的保护,能够有效的促进证券市场的和谐开展,从而进一步促进经济的开展。
在实践的过程中，相关法律规定市场经济存在的一定的缺乏和现实生活中的生活状态是不一致的，这种缺乏会影响现实生活中中小投资保护者在合法权益方面的许多客观的影响因素。
这种因素会侵害中小投资者权益的事件时有发生,这对于健全证券市场法制环境产生了一定的负面影响,成为完善证券市场开展的强大制约因素,因此完善相关法制保护中小投资者合法权益已经势在必行。
我们主要是从中小投资者在市场开展过程中所受到的法律程序的影响以及出现问题的原因所在，这种建立在别的国家上的相关法律所进展的详细的分析和借鉴能够更好地完善我国中小投资者对合法权益的法律保护，同时还能够为了更好地开展市场经济带来一定的建议。
关键词：证券市场；中小投资者利益；法律法规,；证券监管Study on protection of the rights and interests of medium and small investors inChina's securities marketAbstractIn recent years, with the development of our national economy, the stock marketas a kind of capital market has gradually bee absorb idle capital economicplace, the medium and small investors as the main body of the securities market,play an important role in increasing the external financing listing Corporation realface, perfect law to protect the interests of small investors, can effectivelypromote the harmonious the development of securities market, so as to furtherpromote the development of the economy. But in practice, due to some problemsof defects in the relevant legal provisions exist and reality in the law enforcement process, resulting in the pursuit of the protection of the legal rights and interestsof small and medium-sized investors also face manysubjective and objectivefactors, resulting in a realistic environment, against the interests of small investors have occurred, this had a negative impact a sound legal environmentfor the securities market, has bee a powerful constraints to improve the development of the securities market, therefore, improve the relevant legal system to protect the legitimate rights and interests of small investors have already be imperative. This paper expounds the present situation and the reasons of legal protection of small investors of our country, and based on theanalysis and reference to other relevant state law, some suggestions on theperfection of legal protection of legitimate rights and interests of small investors in our country present.Key word: stock market; investors; laws and regulations, securities supervision目录第一章引言41.1 选题背景及意义41.2 论文框架51.3 研究方法6第二章我国证券市场中小投资者权益保护的现状和保护不力的原因72.1 我国证券市场中小投资者权益保护的现状72.2 我国证券市场中影响中小投资者权益保护的主要原因8第三章完善证券市场中小投资者利益保护的对策103.1 规X上市公司的信息披露制度103.2 完善中小投资者利益保护相关法律制度113.3 中小投资者自我保护123.4 健全我国的司法制度133.5 转变政府监视职能13结语15参考文献17致谢18第一章引言1.1 选题背景及意义我国的证券市场在开展的过程中处于不断开展的位置，局部中小投资者在市场证券中占据的地位越来越重要，而且在开展历程中一些公司的融资市场也逐步开展起来，他们的开展能力主要来源于市场经济的开展。
我国中小投资者保护的现状原因以及对策
一、题目1.题目我国中小投资者保护的现状、原因及对策2.摘要证券市场的发展对促进我国国民经济的发展起着重大的促进作用，但是我国的证券市场起步比较晚，而且股权集中程度比较高。
虽然股东和管理者之间会出现代理问题，但是从现实来看，最亟待解决的是大股东通过各种手段掠夺中小股东，不但损害中小股东的利益，也损害了上市公司的利益。
本文主要研究大股东侵占中小股东利益的方式，并提出适当的解决措施。
3.关键字投资者保护、政府干预、独立董事、控股股东4.研究目的（1），综合各方面原因，找出中小股东保护机制缺失的根本原因（2），全面分析加强对中小投资者保护的必要性和重要性（3），提出有效解决中小投资者保护机制缺失的方法二、研究的背景在我国，证券市场从90年代才逐步发展起来，起步比较晚，发展较快。
虽然发展比较快，但是却是不健康的发展；同时，也正是因为起步晚，各种机制不健全，并没有形成严格的约束和监管机制，缺乏对中小股东的法律保护。
近些年来，控股股东通过各种措施“掏空”上市公司的案例时有发生，并且通过各种造假手段上市圈钱的公司也屡见不鲜，这些都大大侵害了中小股东的利益。
中小股东的利益得到侵害，但是并没有适当的保护机制。
他们只能自认倒霉，难道就没有合适的方法使这种现象得到遏制吗？1，国内外学者的研究成果（1）国外在《投资者保护欲公司治理》（LLSV2000）一文中，LLSV（2000）对49个国家法律变量与外部融资比例、上市公司数量比例、IPO数量等进行研究发现，法律对投资者保护较好的国家，资本市场外部融资数量、上市公司数量以及IPO数量较高，这表明，法律对投资者保护较好的国家里，资本市场发展的规模和程度较高。
他们认为，法律制度决定各国金融发展水平。
在一个对中小股东的权力保护较好的国家中，普通投资者预期到他们未来的投资收益被大股东剥夺的可能性较小，从而愿意购买这些公司的股票。
相反，在一个对中小股东的权力保护较差的国家中，普通投资者面临着很大的被大股东欺诈的可能性，因而不能实现他们应该得到的未来收益，在这种情况下，普通投资者愿意为这些公司的股票付出的价格就很低，在极端的情况下，甚至可能迫使一些公司退出股票市场。
【推荐下载】试论我国证券市场中小投资者法律保护现状及原因的
试论我国证券市场中小投资者法律保护现状及原因的 文中讲述了我国中小投资者法律保护的历史演变及成效，分析了我国投资者权益法律保护存在问题的原因，下面是编辑老师为大家准备的试论我国证券市场中小投资者法律保护现状及原因。
虽然我国证券市场只有不到20个年头，但在这十几年的发展和建设过程中，证券市场发生了翻天覆地的变化。
在我国这样的新兴加转轨证券市场上，对投资者权益的保护关系到投资者对证券市场的信心，关系到整个证券市场的健康发展。
只有建立健全法律环境，强化投资者权益保护，降低逆向选择及道德风险，才能推动证券市场的长期健康发展。
因此，可以说，法律制度是否健全，尤其是投资者保护方面的法律制度是否健全是一个国家证券市场是否稳定和能否保持繁荣的重要基础。
一、我国中小投资者法律保护的历史演变及成效 国外相关法律与金融文献都强调了投资者的法律保护对于股票市场发展的重要性，LLSV(2000)的实证研究表明，各国金融体系如资本市场的广度和深度、新证券的发行频率、公司治理结构及股利政策、资本分配的效率等方面的差异，都可以用各国法律体系对外部投资者的保护加以解释。
加强投资者的法律保护可以维护证券市场投资者的利益，增强企业的融资能力，在宏观上有助于金融市场的发展并促进国民经济的发展。
我国在有关投资者保护的法律法规方面一直在不断健全和完善，实施力度也在逐渐加强，特别在2000年以后，大量相关法律法规密集出台，对投资者保护的重视程度达到空前高度。
中小投资者是我国证券市场的重要参与者，对中小投资者利益保护直接影响到整个证券市场的发展。
事实上，各国的证券市场法规和监管体制都是以保护投资者利益为核心的，我国2006年1月1日起实施的《证券法》，其主要精神就是从法律上对证券市场加以规范，以减少对投资者利益的损害，建立中小投资者的投资信心，促进证券市场有序健康地发展。
从我国中小投资者法律保护的发展经历来看，以新的《公司法》和《证券法》的实施为标志，分别经历了初级阶段、发展阶段、完善阶段和成熟阶段。
论我国资本市场中小投资者保护
论我国资本市场中小投资者保护论文报告：我国资本市场中小投资者保护目录一、标题一：现状探析二、标题二：立足现实，保护中小投资者三、标题三：完善资本市场制度，构建法制化保护体系四、标题四：强化投资者知情权，促进信息公开透明五、标题五：加强投资者教育，提高风险意识六、案例分析七、结论一、现状探析自2006年以来，我国资本市场保护中小投资者制度逐步健全。
但在实践中，中小投资者仍因资讯不对称、市场信息不透明等原因受到损失。
2015年股市暴跌事件，也暴露出我国资本市场依旧存在诸多问题。
因此，保护中小投资者，需要我们深入挖掘问题，并针对性地提出解决方案。
二、立足现实，保护中小投资者中小投资者在股市中往往处于弱势地位，他们的投资信息不对称，交易决策难以获得第一手资料。
为解决这些问题，可以从以下两个方面着手：首先，加强投资者权益保护。
应该加强政府管理，完善法规制度，提高其针对性和有效性，打击操纵市场等行为。
同时，应该通过建立独立的仲裁机构，对投资争议进行公正处理。
除此之外，还应当将上市公司披露的信息透明化，并加强对信息造假的打击。
其次，积极发挥社会机构的作用。
社会机构可以发挥各自的优势，来帮助保护投资者的权益。
例如，相关协会可以加强自律管理，配合政府部门监管，落实行业自律和行业标准。
网络平台可以为投资者提供更加便利的信息和交流渠道。
三、完善资本市场制度，构建法制化保护体系资本市场制度的完善，是保护小投资者的根本保证。
要加强投资者权益保护，需要进一步完善资本市场法律制度。
具体措施可以从以下两个方面展开：一方面，加强法律法规建设。
完善人民法院现有的司法解释，并及时跟进监管部门的制定和完善，更新相关条文。
加大对违法违规行为的惩处力度，提高执法的公正性和效率性。
另一方面，则是要建立资本市场的投资者保护体系。
目前针对资本市场中小投资者保护的机构和组织都不够完善。
应当在资本市场中设立独立的投资者保护机构，像银行业金融机构一样，负责监管、解决争议等职能。
我国中小投资者保护现状分析
3、当前中小投资者保护的现状 和存在的问题
尽管监管部门采取了一系列措施来保护中小投资者的权益，但仍然存在一些 问题。如中小投资者维权成本较高、诉讼渠道不够畅通等。因此，需要进一步完 善相关法律法规和监管制度，提高中小投资者保护的有效性。
三、媒体治理与中小投资者保护 的关系
1、媒体治理和中小投资者保护 的内在
2、媒体治理的意义和作用
媒体治理的意义在于通过媒体的监督和舆论引导，可以增加公司的透明度， 促进公司的规范化运作，防止内部人控制和利益输送等问题的出现。此外，媒体 治理还可以提高市场的信息披露水平，缓解信息不对称问题，进而提高市场的效 率。
3、当前媒体治理的现状和存在 的问题
随着信息技术的发展，媒体的监督和引导作用日益增强。然而，也存在一些 问题，如媒体报道的客观性和公正性受到质疑、媒体过度炒作导致市场波动增大 等。因此，需要加强对媒体的规范和管理，提高媒体治理的有效性。
3、提高信息披露质量：政府应加强对金融机构的信息披露监管，要求金融 机构及时、准确、完整地披露相关信息，减少中小投资者与金融机构之间的信息 不对称。此外，金融机构应加强对市场信息的收集和整理，为中小投资者提供更 加全面的市场分析报告和投资建议。
4、鼓励中小投资者积极参与：政府和金融机构应鼓励中小投资者积极参与 投资活动，提高他们的投资意识和能力。同时，中小投资者自身也应积极学习和 了解投资知识，理性对待市场风险，谨慎决策。
3、加强媒体与监管机构的合作。应鼓励媒体积极发挥舆论监督作用，及时 报道和曝光公司存在的问题；同时，监管机构应加强与媒体的沟通与合作，共同 推进市场规范发展。
谢谢观看
随着全球经济的发展，媒体治理与中小投资者保护已成为公司治理领域的重 要议题。本次演示将探讨媒体治理与中小投资者保护之间的内在，以及两者对彼 此的影响，为完善公司治理提供理论支撑和政策建议。
我国中小投资者保护现状分析
我国中小投资者保护现状分析随着中国股市的快速发展，中小投资者的数量也在不断增加。
然而，由于信息不对称、法律法规不完善等原因，中小投资者在投资过程中面临着一系列的保护问题。
本文将对我国中小投资者保护的现状进行分析。
首先，我国中小投资者保护的法律法规尚不完善。
当前我国投资者保护的核心法律法规主要包括《证券法》、《公司法》等，这些法律法规对于中小投资者的保护仍有一些不足之处。
例如，《证券法》虽然对内幕交易、操纵市场等违法行为进行了规定，但对于违法行为的惩罚力度较轻，难以起到威慑作用。
此外，在民事赔偿方面，我国现行法律对于投资者的损失赔偿标准不明确，导致中小投资者难以维权。
其次，信息不对称是中小投资者保护的一大难题。
目前，我国股市信息披露制度存在一定的问题，上市公司对于关键信息的披露不够及时、不够完整。
而对于中小投资者来说，由于缺乏专业知识和信息获取渠道有限，往往很难及时获取到准确的信息。
这使得中小投资者的投资决策存在较大的盲目性与不确定性，容易受到不法分子的影响。
此外，中小投资者在维权方面面临着一系列的困难。
目前，我国中小投资者维权的成本较高。
一方面，中小投资者通常无法与上市公司在平等的地位上进行法律诉讼，其留给中小投资者的维权空间有限。
另一方面，中小投资者在维权过程中需要承担一定的时间成本和经济成本。
维权成本高昂使得中小投资者往往望而却步，很难有效地维护自己的合法权益。
值得一提的是，虽然我国中小投资者保护存在一些问题，但国家逐渐重视中小投资者的保护问题，并采取了一系列的措施。
例如，中国证监会出台了《关于加强中小投资者保护工作的若干意见》，进一步加强了中小投资者的合法权益保护。
同时，随着金融科技的发展，投资者可以通过互联网平台获得更多的金融信息，提高了投资者的知情能力和自我保护能力。
总结起来，我国中小投资者保护存在着一些问题，主要包括法律法规不完善、信息不对称、维权困难等。
然而，随着国家对中小投资者保护重视程度的提高，相信我国中小投资者的合法权益保护将会逐渐完善。
浅谈我国证券市场中小投资者的保护
浅谈我国证券市场中小投资者的保护关键词：中小投资者是证券市场的“中坚”力量，如何保障这个群体的公正、公平，将根本上决定我国证券市场的活力与稳定。
中国证监会在前不久设立了帮助中小投资者维权的机构“中证投资者发展中心”，再一次表明我国政府对于如何保护中小投资者的利益，维护他们的切实权利的重视。
本文将从法律规制的角度研究我国中小投资者的保护，试图为建立我国特色中小投资者机制的建立提供借鉴。
摘要：中小投资者法律规制保护一、中小投资者的保护的意义一个市场是否能够吸引更多的参与者，其中一个重要的因素在于这个市场的规则是否能够保护大多人的利益，是否公正、透明，若是大多数人的利益不能得到维护和保障，长期忽视中小投资者的利益，此时人们只会选择“用脚投票”，最终离开这个市场，选择其他的金融工具。
资本市场也将不能繁荣，证券市场的融资功能就不能很好的发挥，市场规则的不成熟和不健全将会直接影响上市公司的发展能力和前景，最终直接限制我国经济的增长。
因此，建立一个公平、透明健全的证券市场机制来保护中小投资者的利益，对我国资本市场的发展和繁荣起到关键的作用。
我国的证券市场的投资者由个人投资者和机构投资者两者构成，据中国证券登记结算公司公布的《中国证券登记结算统计年鉴》的数据显示，截止到2011年，我国个人登记账户的比例占到总数的98%，而机构仅为2%，虽然从数据上显示我国机构投资者的数量和比例也在不断增长，但总体构成格局还是以中小投资者为主。
由于我国的证券市场的起步较晚，是典型的新兴市场，所以组成结构与成熟的发达证券市场不同，中小投资者占有非常大的比例，而机构投资者所占的比例却很小，而发达的证券市场的比例大小却刚好相反。
因此保护中小投资者的利益就是保护大多数证券投资者的利益，从而维护证券市场的稳定与繁荣，促进资本市场在经济增长中的积极作用，为我国上市公司的发展凝聚力量。
二、我国中小投资者保护的现状虽然我国的证券市场在我国经济中的地位不断显现，然而至今却没有一部专门的证券投资者的保护法的出现，对于证券投资者的法律规定一般被散落于《证券法》和《公司法》当中，而这两部法律对于证券投资的权利大多只是概述性的描述，对于救济途径以及相应的赔偿机制没有明确的规定，从而导致即使法律上明文规定的投资者的权利，在现实中根本得不到执行，从而出现“有法如同无法”的情况出现。
证券监管角度下中小投资者保护现状分析
证券监管角度下中小投资者保护现状分析摘要：在我国经济高速发展的十年时间里，我国证劵市场跌宕不定，在持续低迷的证劵市场，中小投资者利益经常遭到侵害，由于证劵监管体系的不完善，因此中小投资者往往缺少必要的获取赔偿、降低损失的途径。
我国证劵监管体系不断的完善，但是由于监管的执行力度和执行渠道的局限性，中小投资者人合法权益没有受到有效的保护，政府出台了相应的保护政策，《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》着重强调了对证劵监管以及中小投资者的保护。
与国外相比，我国基于证劵监管保护中小投资者利益的发展相对较晚，相对西方资本主义社会法律制度不够完善，呈现出相当薄弱的一面。
本文从证券监督的角度对我国中小投资者现状的分析，其旨在认识当前我国证劵监管过程中存在的问题，以及对中小投资者保护中存在的弊端，借鉴发达国家相对成熟的证劵监管理论体系，结合中国实际发展现状，从证劵监管的角度强化中小投资者的保护。
关键词：证劵监管；中小投资者；保护现状；法律制度“保护投资者利益是我们工作的重中之重。
”中国证监会网站主页上的这一句话日益成为证券监管部门的核心监管，保护中小投资者的合法权益是证券市场监管的核心，也是证券市场健康运行的基础。
股权分置改革的最终目的是要完善市场基本制度建设，优化上市公司股权结构与公司治理结构，充分保护中小投资者的利益。
本文通过介绍证劵监督的基本概述，阐述了对我国中小投资者保护的内涵以及意义。
利用国家统计局的相关数据对当前证劵监督存在的问题进行了总结，通过对国内证券监管机制框架的认识，基于证券监督的角度对我国中小投资者保护现状进行了全方位的分析。
1基于证券监管的投资者保护概述1.1中小投资者的内涵中小投资者指的是投资较小的投资者中的一部分群体，一个企业的融资结构组成一般有企业股东和债权人两大重要分支。
本文基于证劵监管的角度分析，因此这里所讲述的投资者保护主要是股东权益的保护，也就是证劵或者股票市场的投资者，股东相对要承担的风险要更大一些，不仅是成本和红利的回收，还面临着合法资本被公司大股东侵占的风险。
试析证券市场中小投资者的权益保护
试析证券市场中小投资者的权益保护论文摘要：我国证券市场中，中小投资者占比较大，但他们却往往处于弱势。
我国对于中小投资者的权益保障法规不完善，证券市场信息披露制度、进退式制度不健全，大股东操作股市行为没有得到良好的监控。
文章通过对我国证券市场中小投资者的权益保障问题进行分析，究其原因制定出相应的解决策略。
论文关键词：证券市场；中小投资者；权益保护在我国证券市场中，主要的参与者以中小投资者为主。
中小投资者可谓是证券市场得以发展的重要组成。
因此保障中小投资者的权益直接与证券市场的发展相关，而且证券市场的发达与否关乎国家经济增长的大局。
自证券市场产生发展而来，中小投资者的劣势地位始终没有得到改善，而且当中小投资者的权益受到侵害时，由于自身能力的限制，且没有组织纪律规范，难以依法保护自身的合法权益。
由此可见，保护中小投资者的权益已经成为证券市场发展道路上亟待解决的重要问题。
在我国中小投资者权益保障问题已经愈来愈受到重视，但由于我国证券市场的发展历史较短，法律制度不够完善，对于保护中小投资者的权益上尚属于初级发展阶段。
一、我国证券市场中小投资者权益受损现状由于我国证券市场起步较晚，中小投资者的权益受损问题较其他国家更为突出。
（一）新股上市价格过高损害中小投资者股权中小投资者在证券市场中属于二级市场投资者，他们的权益长期以来受损的直接原因是来自新股上市，由于上市定价过高，严重的扭曲了证券市场的价格构成。
新股上市价格过高问题存在已久，长期以来造成了我国证券市场中的价格体系扭曲，无法维持市场已产生的流通股市盈率水平，因此直接导致二级市场投资者的股权受到侵害。
（二）大股东关联交易侵害中小投资者权益根据上市公司的股份构成分析，中小投资者的股份来源于新股上市发行股票按价而得，然而大股东的股份是来源于上市时的每股净资产确认。
现阶段，在我国证券市场中，大股东的关联交易侵害中小投资者利益主要表现为以下三种情况：1.在业务经营中侵害中小投资者的权益。
论我国中小投资者保护中的问题与对策
会计中国乡镇企业论我国中小投资者保护中的问题与对策王家丽１９９０年以来，随着证券市场的形成与发展，广大投资者尤其是中小投资者们直接参与金融市场的趋势越来越明显，这为我国国有企业改制和上市公司融资等经济目标的实现发挥了不可替代的作用，而作为微观实体的投资者尤其是社会公众投资者，是此过程中不可或缺的因素。
因此，保护投资者利益，对我国金融市场的健康发展具有深远的意义，而审计在其中起到举足轻重的作用。
一、投资者保护与审计投资者是指根据国家法律组建或组织、在该国有办公场所并从事实际经济活动的法人实体，其中包括有限公司、股份公司、商业协会以及其他组织等；保护投资者影响证券市场的健康稳定发展。
审计是独立于被审单位的专职机构或专业人员对被审单位的会计资料进行审查的活动。
审计机构或人员通过审计，对被审计单位的经济业务、有关经济活动及其财务监证作出是否合规、合法和合理有效的结论并加以评价，向授权者或委托者提出审计报告。
审计在实务工作中主要起到监督和制约的作用。
通过监督作用，可以审核检查会计和有关资料的真实性、正确性、完整性和公允性；审计通过揭露和制止、处罚等手段，制约经济活动中各种消极因素，有利于各种经济责任的正确履行和社会经济的健康发展。
二、证券市场投资者保护的现状（一）我国投资者保护现状我国已经发生多起损害投资者利益的事件，例如ＳＴ猴王、三九医药、莲花味精等大股东严重侵占小股东利益的事件；亿安科技、银广夏等上市公司弄虚作假，内幕人与市场庄家合谋抬高股价事件，均给投资者造成极大损害。
在我国证券市场，由于投资者保护机制中存在的种种缺陷，使中小股东的股东权利难以顺利实现。
广大投资者尤其是中小投资者的利益并没有得到应有的保障。
下面将集中对上述问题进行实证分析：１．中小投资者的知情权受到侵犯。
由于制度的种种缺陷，使虚假陈述几乎成了我国上市公司的流行病。
主要表现在：欺骗上市，虚构利润，误导性预测，信息披露不及时、不规范等。
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国证券市场中小投资者法律保护现状分析
引言：我国对中小投资者的法律保护呈现了一个不断加强和逐步完善的趋势，小编整理了研究国证券市场中小投资者法律保护现状及原因，欢迎大家阅读!
一、我国中小投资者法律保护的历史演变及成效
国外相关法律与金融文献都强调了投资者的法律保护对于股票市场发展的重要性，LLSV(2000)的实证研究表明，各国金融体系如资本市场的广度和深度、新证券的发行频率、公司治理结构及股利政策、资本分配的效率等方面的差异，都可以用各国法律体系对外部投资者的保护加以解释。
加强投资者的法律保护可以维护证券市场投资者的利益，增强企业的融资能力，在宏观上有助于金融市场的发展并促进国民经济的发展。
我国在有关投资者保护的法律法规方面一直在不断健全和完善，实施力度也在逐渐加强，特别在2000年以后，大量相关法律法规密集出台，对投资者保护的重视程度达到空前高度。
中小投资者是我国证券市场的重要参与者，对中小投资者利益保护直接影响到整个证券市场的发展。
事实上，各国的证券市场法规和监管体制都是以保护投资者利益为核心的，我国2006年1月1日起实施的《证券法》，其主要精神就是从法律上对证
券市场加以规范，以减少对投资者利益的损害，建立中小投资者的投资信心，促进证券市场有序健康地发展。
从我国中小投资者法律保护的发展经历来看，以新的《公司法》和《证券法》的实施为标志，分别经历了初级阶段、发展阶段、完善阶段和成熟阶段。
中小投资者法律保护的初级阶段(1994年7月以前)、中小投资者法律保护的发展阶段(1994年7月一1998年7月)、中小投资者法律保护相对完善阶段(1999年7月～2005年12月)、中小投资者法律保护的成熟阶段(2006年1月以后)四个阶段。
不同的发展阶段，中小投资者所处的法律与市场环境各不相同，中小投资者法律保护条款和内容也不同，法律保护的作用也不同，具有明显的阶段性和动态发展的特征。
我国对中小投资者的法律保护呈现了一个不断加强和逐步完善的趋势，对信息披露要求的不断明细和提高，以及对批准要求的不断严格化与独立化，使得中小投资者的法律保护力度得以不断加强，中小投资者对股票市场投资的信心不断增加，对法律的依赖性也逐步提高。
投资者权益法律保护从简陋渐趋完善，如今已经取得一定的成效：(1)证券立法者以及证券监督管理机关已经充分认识到：在我国的资本市场尚处在新兴加转轨阶段，切实维护投资者的合法权益才能使我国的证券市场得以健康发展，如果证券投资者的合法权益得不到重视和保护，我国证券市场就不可能健康发展; (2)就投资者保护立法而言，尽管目前专门立法不多，但我国所有的证券立法都奉行保护投资者的宗旨，并将重点放在确立必要的法律原则、明确基本的法律关系上，初步形成了由国家法律(证券法、公司法、诉讼法及有关司法解释)、行政
法规、部门规章和市场业务规则等不同层次法律规范构成的投资者保护规范体系，并且该体系还在进一步的完善过程之中：(3)证券市场违规违法行为者正在受到调查与应有的处罚：
(4)随着新《公司法》与《证券法》的实施，使广大投资者看到了希望，开始愿意并敢于发出自己的声音，而且有具体的措施、规则和条款来保障投资者有发言的权利。
二、我国投资者权益法律保护存在问题的原因分析
我国投资者权益保护方面存在问题的原因是：
1.投资者权益的法律保护出现有法难依的现象。
我国的《证券法》和《公司法》等相关法规都明确规定了违反相关条款的责任人必须对因此而给证券投资者造成的损失承担赔偿责任，这些规定的缺陷在于提起诉讼的法律依据上，相关规定的范围很窄。
在实践中，法院很少受理股东根据这些规定所提起的诉讼(如法院系统明文规定暂时不受理因为内幕交易和操纵股价而引起的民事纠纷)，我国《公司法》和《证券法》颁布至今，这样的案例相当少。
而且当上市公司的违法违规行为给中小股东权益造成伤害时，中小股东通过法律途径来保护自己的权利显得极其困难。
2.法院的审判和执行人员素质不高，执法水平低证券市场是高风险的市场，市场的系统性风险、制度性风险、信用风险等可能使证券投资者遭受巨大损失。
证券市场也是专业性很强的市场，特别是一些新产品、新交易机制对参与者的知识、技能要求比较高，证券案件涉及的法律关系、专业知识较为复杂，而我国的法官普遍缺乏证券类案件的专业知识，因此难以有效审理证券违法与纠纷。
在我们国家里，由于社会和政治压力原因，法院往往不愿意受理中小股东针对上市公司控股股东侵权的诉讼，即使受理，其法律执行效率也很低。
由于市场条件和法律条件尚不具各，人民法院在过去的1iN 里，对内幕交易、操纵市场、虚假陈述等侵权行为而引发的证券民事赔偿纠纷受理不多，即便受理也都没有进入实体理。
3.民事责任实现机制难以发挥作用，导致法律救济难以实现投资者权益法律保护在一定程度上就存在这样的问题：当证券投资者权益受到侵犯时，虽然法律规定投资者在遭受损失时能行使诉权，但证券法设计的这些制度和原则缺乏可操作性。
法律规定证券投资者有哪些权利，当这些权利受到侵犯时通过救济途径去追究侵权人的责任却无法实现，这些权利规定的意义将不
复存在。
已发生的投资者受损害的事件，如红光事件、亿安科技股价操纵案、银广夏造假案，投资者都面临着在证券市场上不法行为而遭受损害，其受害的利益不能得到充分救助，不能诉请法院获得赔偿，那么证券法中的公平、公开与公正原则就无法实现。
我国法院对于这类民事纠纷暂不受理内幕交易行为或者他人操纵证券交易价格行为而遭受损失的案件，实际上致使证券投资者的这种权利根本就无法实现。
4.投资者权益法律保护体现重行(刑)轻民原则而使投资者受损我国以往法律实践中一贯坚持重行政责任和刑事责任、轻民事责任的原则，这一点在《证券法》修订之前尤为明显。
修订前的《证券法》第十一章法律责任总共36条，其中涉及到有关当事人要承担行政责任或刑事责任的有34条，而其中只有3条涉及到要承担民事赔偿责任，修订后的《证券法》已经有所好转。
以证监会宣布处罚银广夏案为例，证监会的处罚为：对银广夏处以罚款6O万元，并责令改正：鉴于银广夏的部分责任人员已移送司法机关追究其刑事责任，待司法机关查清此案后，再对银广夏的有关责任人员予以行政处罚。
截至今日，并没有任何司法机关民事赔偿的相应公告，违规者大多采用行政处罚和刑事处罚，民事救济手段有限，投资者在利益受到侵害之后无法获得应得的民事赔偿。
这说明在外部投资者利益补偿之前，首先满足行政处罚和刑事处罚并不符合《证券法》保护投资者的首要精神。
5.投资者的维权意识不强，中小证券投资者的权益常受侵
害新《公司法》的实施，加强了对中小投资者权益的保护，比如明确了股东对公司经营的知情权，召开股东会议的请求权、召集权和主持权，在公司陷入僵局时，解散公司的请求权等等，但这些权利只是纸面上的一种权利，只有广大投资者积极去主张，才有可能将纸面上的权利转为现实中的权利。
在我国，要追究有关责任公司和责任人员难度大、成本高、效果差，特别是有部分证券投资者还不知道如何追究责任公司和责任人员的责任，甚至不知道自己有权利追究责任公司和责任人员的责任，当投资者权利受到侵犯时，他们自认倒霉。
虽然我国在不到20年里建立了证券市场，亦趋于完善其功能，但在我国证券市场的发展过程中存在着许多弊病和缺点。
建立完善的发达的证券市场仍然有很长的路要走。