第一章外汇与汇率1资料
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其他分类： 按照外汇的来源与用途划分为 —— 贸易 外汇＆非贸易外汇 按照外汇的交割期限划分为 —— 即期外 汇＆远期外汇 按照外汇的所有权划分为 —— 官方外汇 ＆私人外汇 按照外汇的流动性划分为 —— 短期外汇 ＆长期外汇
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三、汇率的概念及表示（标价方法）
（一）概念 Foreign Exchange Rate：一种货币用另一种货 币表示出的价格，或者说，是两种货币的兑换 比价（比率）。 汇率的实质：是一国货币的“对外价格” 汇率又称为汇价、外汇行市、外汇牌价或外汇 兑换率。 折算两种货币比率时，首先要确定以哪一国家 的货币作为标准，一般来说将汇率当中涉及的 两种货币区分为基本货币（Base Currency）＆ 标价货币（Quoted Currency）。
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（二） 外汇的特征
1、外汇是以外币表示的可用作对外支付的金融资产。 具有外币性； 属于外币金融资产； 用于对外支付，具有可偿付性。 2、外汇必须具有充分的可兑换性。 取决于一国的外汇管理制度； 取决于一国的经济实力强弱。 3、外汇必须在国际经济交易中被各国普遍接受和使用。 如USD、JPY、GBP、EUR、CHF、CAD、AUD、HKD、 SGD等
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课堂wenku.baidu.com习：
应用部分： 1995年8月15日，纽约外汇市场行情显示 GBP/USD 1.4725/1.4735，这是 标价 法；USD/DM 1.4772/1.4775 ，这是 标 价法。 在伦敦外汇市场上，即期汇率为GBP/USD＝ 1.5050/60，这是 标价法。 在香港外汇市场上，即期汇率为USD/HKD＝ 7.7807/27，这是 标价法。 思考问题： 两种标价法之间的关系？ 11
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二、外汇的种类
按照外汇的自由兑换性划分为：
自由外汇 —— 是指不需货币发行国批准，可以 对任何国家自由支付，并自由兑换成其他国家 货币的外汇。通常所说的外汇指的是自由外汇。 记账外汇——也称双边外汇、协定外汇或清算 外汇，是指在两国政府间签订双边贸易支付清 算协定的情况下，不用现汇逐笔结算，而是通 过在对方国家的银行设置专门账户进行相互冲 销所使用的外汇。这种外汇凡不经过货币发行 国批准，不能自由兑换成其他货币，或对第三 国进行支付的外汇。
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2、间接标价法（Indirect Quotation）（应收标 价法）
是以一定单位的本国货币作为标准，计算应收进多少 单位的外国货币。 一定单位本国货币 = 若干数量外国货币（本币不动外 币动） GBP1＝USD1.5730 CNY100＝USD13.93（USD100＝CNY717.63） 间接标价法的汇率表示本币汇率。汇率上升，说明本 币升值，外币贬值；汇率下降，说明本币贬值，外币 下降。这里的汇率指本币汇率。 欧元、英镑、澳元、美元等对其他国家货币采用间接 标价法。
二者的比较：
汇率的两种标价法，只是方法上的不同，或 者说是针对主体的不同。 二者之间可以相互转化（倒数关系）。 由于不同的标价法下，汇率上涨和汇率下跌 的含义有所不同，必须说明是那种货币汇率 上涨或下跌，或指明标价法。
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四、汇率的分类
（一）按确定汇率的方法划分——基本汇率和套算汇率 （二）按对外汇管理的宽严程度划分——官方汇率和市场汇率 （三）按政府允许使用的汇率种类多少划分——单一汇率和复汇率 （四）按外汇资金的用途划分——贸易汇率和金融汇率 （五）按银行买卖外汇的价格划分——买入汇率、卖出汇率、中间 汇率和现钞汇率 （六）按外汇交易的交割期限划分——即期汇率和远期汇率 （七）按银行汇兑外汇的方式划分——电汇汇率、信汇汇率和票汇 汇率 （八）按银行外汇业务往来的对象划分——同业汇率和商人汇率 （九）按汇率制度的划分——固定汇率和浮动汇率 （十）按银行营业时间划分——开盘汇率和收盘汇率
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（二）汇率的表示（标价方法） 1 、直接标价法（ Direct Quotation ）（应付标 价法）
是以一定单位的外国货币作为标准，计算应付出多 少单位的本国货币。 一定单位外国货币＝若干数量本国货币（外币不动 本币动） USD100 = CNY717.63 HKD100 = CNY92.22 直接标价法的汇率表示外币汇率。汇率上升，说明 外币升值，本币贬值；汇率下降，说明外币贬值， 本币升值。 世界上绝大多数国家，包括中国都采用直接标价法。
第一章 外汇与汇率
章节安排：
第一节 外汇与汇率概述 第二节 汇率的决定与变动 第三节 汇率决定理论
第一节 外汇与汇率概述
一、 外汇的概念和特征
（一）概念
Foreign Exchange ：是外币或以外币表示的用于国际 间债权债务结算的各种支付手段，是用外币表示的金 融资产。 1 、动态含义：指国际汇兑行为。即把一个国家的 货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债 权债务关系的一种专门性的经营活动。 2、静态含义：指国际支付手段。外汇是指外币或 以外币表示的用于国际结算的支付手段，是一种媒 介国际经济活动的工具。
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国际货币基金组织（IMF）的解释：“外汇是货币行政 当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织 及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等 形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。” 我国于 1997 年修正颁布并实施的《中华人民共和国外 汇管理条例》规定，外汇是指下列以外币表示的可以 用作国际清偿的支付手段和资产： （1）外国货币，包括纸币、铸币； （ 2 ）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、 邮政储蓄凭证等； （ 3 ）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、 股票等； （4）特别提款权、欧洲货币单位； （5）其他外汇资产。
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美元标价法（US Dollar Quotation）
是指以一定单位的美元为标准来计算应兑换 多少单位其他货币的汇率表示方法。 一定数量的美元＝若干数量的他国货币 美元标价法下，美元是基本货币，其他国家 的货币是标价货币。 国际外汇市场上交易的大多数货币都对美元 报价。世界各金融中心的国际银行所公布的 外汇牌价，都是美元对其他主要货币的汇率， 非美元之间的汇率则通过各自对美元的汇率 套算，作为报价的基础。
其他分类： 按照外汇的来源与用途划分为 —— 贸易 外汇＆非贸易外汇 按照外汇的交割期限划分为 —— 即期外 汇＆远期外汇 按照外汇的所有权划分为 —— 官方外汇 ＆私人外汇 按照外汇的流动性划分为 —— 短期外汇 ＆长期外汇
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三、汇率的概念及表示（标价方法）
（一）概念 Foreign Exchange Rate：一种货币用另一种货 币表示出的价格，或者说，是两种货币的兑换 比价（比率）。 汇率的实质：是一国货币的“对外价格” 汇率又称为汇价、外汇行市、外汇牌价或外汇 兑换率。 折算两种货币比率时，首先要确定以哪一国家 的货币作为标准，一般来说将汇率当中涉及的 两种货币区分为基本货币（Base Currency）＆ 标价货币（Quoted Currency）。
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（二） 外汇的特征
1、外汇是以外币表示的可用作对外支付的金融资产。 具有外币性； 属于外币金融资产； 用于对外支付，具有可偿付性。 2、外汇必须具有充分的可兑换性。 取决于一国的外汇管理制度； 取决于一国的经济实力强弱。 3、外汇必须在国际经济交易中被各国普遍接受和使用。 如USD、JPY、GBP、EUR、CHF、CAD、AUD、HKD、 SGD等
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课堂wenku.baidu.com习：
应用部分： 1995年8月15日，纽约外汇市场行情显示 GBP/USD 1.4725/1.4735，这是 标价 法；USD/DM 1.4772/1.4775 ，这是 标 价法。 在伦敦外汇市场上，即期汇率为GBP/USD＝ 1.5050/60，这是 标价法。 在香港外汇市场上，即期汇率为USD/HKD＝ 7.7807/27，这是 标价法。 思考问题： 两种标价法之间的关系？ 11
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二、外汇的种类
按照外汇的自由兑换性划分为：
自由外汇 —— 是指不需货币发行国批准，可以 对任何国家自由支付，并自由兑换成其他国家 货币的外汇。通常所说的外汇指的是自由外汇。 记账外汇——也称双边外汇、协定外汇或清算 外汇，是指在两国政府间签订双边贸易支付清 算协定的情况下，不用现汇逐笔结算，而是通 过在对方国家的银行设置专门账户进行相互冲 销所使用的外汇。这种外汇凡不经过货币发行 国批准，不能自由兑换成其他货币，或对第三 国进行支付的外汇。
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2、间接标价法（Indirect Quotation）（应收标 价法）
是以一定单位的本国货币作为标准，计算应收进多少 单位的外国货币。 一定单位本国货币 = 若干数量外国货币（本币不动外 币动） GBP1＝USD1.5730 CNY100＝USD13.93（USD100＝CNY717.63） 间接标价法的汇率表示本币汇率。汇率上升，说明本 币升值，外币贬值；汇率下降，说明本币贬值，外币 下降。这里的汇率指本币汇率。 欧元、英镑、澳元、美元等对其他国家货币采用间接 标价法。
二者的比较：
汇率的两种标价法，只是方法上的不同，或 者说是针对主体的不同。 二者之间可以相互转化（倒数关系）。 由于不同的标价法下，汇率上涨和汇率下跌 的含义有所不同，必须说明是那种货币汇率 上涨或下跌，或指明标价法。
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四、汇率的分类
（一）按确定汇率的方法划分——基本汇率和套算汇率 （二）按对外汇管理的宽严程度划分——官方汇率和市场汇率 （三）按政府允许使用的汇率种类多少划分——单一汇率和复汇率 （四）按外汇资金的用途划分——贸易汇率和金融汇率 （五）按银行买卖外汇的价格划分——买入汇率、卖出汇率、中间 汇率和现钞汇率 （六）按外汇交易的交割期限划分——即期汇率和远期汇率 （七）按银行汇兑外汇的方式划分——电汇汇率、信汇汇率和票汇 汇率 （八）按银行外汇业务往来的对象划分——同业汇率和商人汇率 （九）按汇率制度的划分——固定汇率和浮动汇率 （十）按银行营业时间划分——开盘汇率和收盘汇率
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（二）汇率的表示（标价方法） 1 、直接标价法（ Direct Quotation ）（应付标 价法）
是以一定单位的外国货币作为标准，计算应付出多 少单位的本国货币。 一定单位外国货币＝若干数量本国货币（外币不动 本币动） USD100 = CNY717.63 HKD100 = CNY92.22 直接标价法的汇率表示外币汇率。汇率上升，说明 外币升值，本币贬值；汇率下降，说明外币贬值， 本币升值。 世界上绝大多数国家，包括中国都采用直接标价法。
第一章 外汇与汇率
章节安排：
第一节 外汇与汇率概述 第二节 汇率的决定与变动 第三节 汇率决定理论
第一节 外汇与汇率概述
一、 外汇的概念和特征
（一）概念
Foreign Exchange ：是外币或以外币表示的用于国际 间债权债务结算的各种支付手段，是用外币表示的金 融资产。 1 、动态含义：指国际汇兑行为。即把一个国家的 货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债 权债务关系的一种专门性的经营活动。 2、静态含义：指国际支付手段。外汇是指外币或 以外币表示的用于国际结算的支付手段，是一种媒 介国际经济活动的工具。
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国际货币基金组织（IMF）的解释：“外汇是货币行政 当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织 及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等 形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。” 我国于 1997 年修正颁布并实施的《中华人民共和国外 汇管理条例》规定，外汇是指下列以外币表示的可以 用作国际清偿的支付手段和资产： （1）外国货币，包括纸币、铸币； （ 2 ）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、 邮政储蓄凭证等； （ 3 ）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、 股票等； （4）特别提款权、欧洲货币单位； （5）其他外汇资产。
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美元标价法（US Dollar Quotation）
是指以一定单位的美元为标准来计算应兑换 多少单位其他货币的汇率表示方法。 一定数量的美元＝若干数量的他国货币 美元标价法下，美元是基本货币，其他国家 的货币是标价货币。 国际外汇市场上交易的大多数货币都对美元 报价。世界各金融中心的国际银行所公布的 外汇牌价，都是美元对其他主要货币的汇率， 非美元之间的汇率则通过各自对美元的汇率 套算，作为报价的基础。