内部控制应用指引讲解——资金活动
企业内部控制应用指引第6号--资金活动
企业内部控制应用指引第6号－－资金活动【法规类别】企业综合规定【发文字号】财会[2010]11号【发布部门】财政部中国证券监督管理委员会审计署中国银行业监督管理委员会中国保险监督管理委员会【发布日期】2010.04.15【实施日期】2010.04.15【时效性】现行有效【效力级别】部门规范性文件企业内部控制应用指引第6号－－资金活动（财政部、证监会、审计署、银监会、保监会财会[2010]11号 2010年4月15日）第一章总则第一条为了促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，根据有关法律法规和《企业内部控制基本规范》，制定本指引。
第二条本指引所称资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
第三条企业资金活动至少应当关注下列风险：（一）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
（二）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
（三）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
（四）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
第四条企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
企业财会部门负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究。
总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。
企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。
有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。
第二章筹资第五条企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。
内部控制应用指引讲解-资金活动课后练习
内部控制应⽤指引讲解-资⾦活动课后练习内部控制应⽤指引讲解——资⾦活动课后练习判断题：1、企业获得所筹资⾦后的⾏为，就不属于筹资⾏为了。
[题号：Qhx004808]A、对B、错您的回答：B正确答案：B题⽬解析：筹资包括以下阶段：筹资前的预测与规划、筹资中具体筹集资⾦、还本付息、分配股利、筹资后管理。
2、只要企业投资出现市价⼤幅下跌的情况，企业就应该对投资计提减值准备。
[题号：Qhx004809]A、对B、错您的回答：B正确答案：B题⽬解析：企业应当密切关注投资项⽬的营运情况，⼀旦出现财务状况恶化、市价⼤幅下跌等情形，必须按会计准则的要求，合理计提减值准备。
企业必须准确合理地对减值情况进⾏估计，⽽不应滥⽤会计估计，把减值准备作为调节利润的⼿段。
3、筹资的⽬的就是为企业获得尽可能多的资⾦。
[题号：Qhx004810]A、对B、错您的回答：B正确答案：B题⽬解析：企业筹资活动应与企业战略想符合。
控制企业的融资成本，防范过度融资带来的⽀付风险。
4、只要有好的项⽬，企业就应该去投资。
[题号：Qhx004811]A、对B、错您的回答：B正确答案：B题⽬解析：如果投资活动与企业战略不符会带来的风险，同时应注意资产结构与流动性的风险。
5、筹资活动是企业资⾦活动的起点，也是企业整个经营活动的基础。
[题号：Qhx004812]A、对B、错您的回答：A正确答案：A6、对筹资⽅案审批应实⾏集体审议或联签制度。
[题号：Qhx004813]A、对B、错您的回答：A正确答案：A7、授权审批制度和不相容职务分离制度是投资内部控制、防范风险的重要⼿段。
[题号：Qhx004814]A、对B、错您的回答：A正确答案：A8、办理资⾦⽀付业务的相关印章和票据不能集中⼀⼈保管。
[题号：Qhx004815]A、对B、错您的回答：A正确答案：A9、投资活动应该与企业战略相符。
[题号：Qhx004816]A、对B、错您的回答：A正确答案：A单选题：1、以下不属于筹资风险的是（）。
企业内部控制应用指引第6号——资金活动
企业内部控制应用指引第6号——资金活动第一章总则第一条为了促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，根据有关法律法规和《企业内部控制基本规范》，制定本指引。
第二条本指引所称资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
第三条企业资金活动至少应当关注下列风险：（一）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
（二）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
（三）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
（四）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
第四条企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
企业财会部门负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究。
总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。
企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。
有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。
第二章筹资第五条企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。
境外筹资还应考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素。
第六条企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动。
重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。
企业可以根据实际需要，聘请具有相应资质的专业机构进行可行性研究。
第七条企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。
重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。
内部控制应用指引讲解——资金活动
2011年
23
• 投资活动业务流程 1、拟定投资方案 2、投资方案可行性论证 3、投资方案决策 4、投资计划编制与审批 5、投资计划实施 6、投资项目的到期处置
投资活动内部控制
2011年
24
12
2012-10-30
投资活动内部控制
• 投资活动的主要风险 1、投资活动与企业战略不符带来的风险 2、投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不 匹配的风险 3、投资活动忽略资产结构与流动性的风险 4、缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度 的风险 5、缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风险
• 不到一年,红高粱就在郑州开出7 家分店,而且迅速赚 钱,乔赢用借来的不足50 万元本金赚到近500万元。
14
2012-10-30
乔赢急功
• 红高粱迅速具备中式快餐第一品牌的气质,但乔 赢迅速从觉悟走向失误。
• 尝到甜头之后,乔赢开始快速扩张,提出“3年在 全球开店2 万家”的宏伟目标。1997 年,根基 未稳的红高粱向全国20 多个城市全面铺开。
• 凭借成熟的医药产品销售渠道，郭家学很快让这个原 本气息奄奄的制药厂咸鱼翻身，转年便实现销售收入 1100 万元，上缴税收200多万元。后来声名赫赫的东 盛集团，就是在这个制药厂的基础上成立的。
8
2012-10-30
天生慧眼
• 从1998 年到1999 年，东盛集团先后兼并了西 安化工医药供销公司万年经营部、宝鸡济生药 厂，初步建成一家集研发、生产、销售于一体 的医药集团。1999 年,郭家学买壳上市，入主 同仁铝业并将之更名为“东盛科技”，并以之 作为资本平台展开更大规模的并购。
2011年
26
13
2012-10-30
内部控制应用指引第6号《资金活动》讲解
2000
2001
2002
2003
2007
2008
上市公司的 融资行为， 有什么特 征？
这种特征表 明，上市公 司是如何制 定融资决策 的？
这种决策有 什么影响？
对公司、
对股民、
对经济发展
20
21
根据：经营和发展战略的资金需要，确定融资战略 目标和规划，结合年度经营计划和预算安排，对筹 资成本和潜在风险作出充分估计，拟定筹资方案。 内容：筹资用途、金额/规模、方式、期限、结 构、利率等。
国务院办公厅、中共中央办公厅：关于进一步推进 国有企业贯彻落实“三重一大”决策制度的意见， 2010-7-15
7
筹资是企业资金活动的起点。任何 企业的第一笔会计分录都是……？ 筹资活动将影响筹资成本、资本结 构。钱少会导致财务风险，钱多会 导致效率低下
宏观经济形势
企业发展战略
18
25.00% 20.00%
15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
证券筹资/贷款增量
上证指数季线
1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
两幅图 叠加：
发现了 什么？
19
1997
1998
1999
2004
2005
2006
1993
1994
1995
1996
12
财务指标
销售毛利率 净资产收益率 资产负债率 总资产周转率 销售增长率 货币资金(万元) 总资产(万元)
2006
48.16 75.28 32.88 1.58 52.28 989 19681
2007
47.50 51.18 21.61 1.31 15.68 770 26677
企业内部控制应用指引第6号——资金活动
企业内部控制应用指引第6号——资金活动第一章总则第一条为了促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，根据有关法律法规和《企业内部控制基本规范》，制定本指引。
第二条本指引所称资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
第三条企业资金活动至少应当关注下列风险：（一）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
（二）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
（三）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
（四）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
第四条企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
企业财会部门负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究。
总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。
企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。
有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。
第二章筹资第五条企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。
境外筹资还应考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素。
第六条企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动。
重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。
企业可以根据实际需要，聘请具有相应资质的专业机构进行可行性研究。
第七条企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。
重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。
财政部会计司解读《企业内部控制应用指引第6号—资金活动》
财政部会计司解读《企业内部控制应用指引第6号—资金活动》强化资金风险管控不断提升企业效益——财政部会计司解读《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液，一直受到企业的高度重视。
本次国际金融危机爆发后，全球经济萧条，大量企业陷入困境，资金链断裂导致很多企业经营困难甚至破产倒闭，如何防范资金风险、维护资金安全、提高资金效益成了社会广泛关注的热点问题。
在这种背景下，财政部会同有关部委单独立项制定了《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》（以下简称“资金活动指引”），为我国企业应对危机、防范和化解资金活动相关风险，全面提升经营管理水平提供了科学指导和制度保障。
一、加强资金活动管控的意义资金活动指引分为4章，共21条，对企业开展资金筹集、投放和营运等活动的业务流程、主要风险类型和风险控制措施作出了具体规定；同时，明确指出，发布资金活动指引的目的，是维护资金的安全与完整、防范资金活动风险、提高资金效益，促进企业健康发展。
（一）资金活动的风险管控事关企业生死存亡第一，资金活动影响企业生产经营的全过程。
企业的资金活动与生产经营过程密不可分，企业生产经营活动的开展，总是依赖于一定形式的资金支持；生产经营的过程和结果，也是通过一定形式的资金活动体现出来。
因此，资金管理一直被视为企业财务管理的核心内容，构成企业经营管理的重要部分。
第二，资金活动内部控制通常是企业内部管理的关键薄弱环节。
由于影响企业资金活动的因素很多，涉及面很广、不确定性很强，企业资金活动的管理和控制面临的困难很大。
一是做好资金活动的管控，需要企业对自身业务活动做出科学的、准确的定位；二是做好资金活动的管控，需要对企业所处的政治、经济、文化和技术等环境做出客观的、清晰的判断；三是做好企业资金活动的管控，需要企业相机抉择，合理处理自身与外界的各种关系和矛盾。
企业由于受到主客观条件的限制，很难做到自动对资金活动施以有效控制。
企业内部控制应用指引第6号——资金活动
企业内部控制应用指引第6号——资金活动第一章总则第一条为了促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，根据有关法律法规和《企业内部控制基本标准》，制定本指引。
第二条本指引所称资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
第三条企业资金活动至少应当关注以下风险：〔一〕筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
〔二〕投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
〔三〕资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
〔四〕资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
第四条企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位别离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
企业财会部门负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究。
总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。
企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。
有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。
第二章筹资第五条企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。
境外筹资还应考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素。
第六条企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动。
重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。
企业可以根据实际需要，聘请具有相应资质的专业机构进行可行性研究。
第七条企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。
重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。
企业内部控制应用指引第6号——资金活动
企业内部控制应用指引第 6 号——资金活动第一章总则第一条为了促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，根据有关法律法规和《企业内部控制基本规范》，制定本指引。
第二条本指引所称资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
第三条企业资金活动至少应当关注下列风险：（一）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
（二）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
（三）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
（四）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
第四条企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
企业财会部门负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究。
总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。
企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。
有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。
第二章筹资第五条企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。
境外筹资还应考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素。
第六条企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动。
重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。
企业可以根据实际需要，聘请具有相应资质的专业机构进行可行性研究。
第七条企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。
重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。
企业内部控制应用指引第6号
企业内部控制应用指引第6号——资金活动第一章总则第一条为了促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，根据有关法律法规和《企业内部控制基本规范》，制定本指引。
第二条本指引所称资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
第三条企业资金活动至少应当关注下列风险：（一）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
（二）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
（三）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
（四）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
第四条企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
企业财会部门负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究。
总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。
企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。
有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。
第二章筹资第五条企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。
境外筹资还应考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素。
第六条企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动。
重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。
企业可以根据实际需要，聘请具有相应资质的专业机构进行可行性研究。
第七条企业应当对筹资方案进行严格审批，重点关注筹资用途的可行性和相应的偿债能力。
重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。
第八章 企业内部控制应用指引第6号
第八章企业内部控制应用指引第6号－－资金活动第一节资金活动的概念及管控目的（一）资金活动----是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液。
资金活动的管控目的—控制其风险（既要避免滞流、断流、血栓阻等可能引起局部坏死甚至危及生命的风险，也要控制放任自流风险）。
第二节资金活动的概念及管控目的（二）十分钟的悲剧（突发事件应有应急措施）08年9月15号上午10：00，一家拥有158年历史的美国第四大投资银行雷曼兄弟向法院申请破产，这时德国一家发展银行在10：10按照外交交易协议向雷曼兄弟即将冻结的帐号通过计算机自动打入了3亿欧元（30亿人民币）。
这无异于竹篮打水。
因此被称做最愚蠢的银行。
从这里可以体现出银行资金活动方面的控制有缺陷，因此防止资金放任自流成为企业非常重要的方面。
第三节资金活动的概念及管控目的（三）夫妻便利条故事有一对夫妻因为一点小事脑了点矛盾，但是丈夫第二天有事要早起，他希望妻子可以早上叫醒他，但是他又不肯认错，先开口跟妻子说，于是他想到一个办法，留了一张纸条给妻子，上面写着：“请明早6点叫醒我”。
妻子看到了，很生气要以牙还牙，于是她想到一个办法对付他。
第二天，丈夫醒来一看，已经九点多了，开会时间是8点半，现在也赶不及了。
丈夫想，我不是留了一张纸条给妻子吗？怎么她没有叫醒我呢？难道她没有看到那张纸条？不可能的啊，纸条就贴在她床边。
这时，他看到有一张纸条贴在他床边，上面写着：“已经到了6点了，赶快起床吧”。
这个故事中，丈夫不肯先跟妻子说话，最终导致误了会议。
再回到十分钟的悲剧案例，公司里面个个都是能人干将，但就在事件发生时，每个人都开了下小差，就导致了这样严重的一个后果。
如果当时有一个人认真负责，就不会有这场悲剧的发生，这次事件给我们的教训深刻，这就是资金掌控的原因所在。
第四节资金活动的概念及管控目的（四）资金活动的主要风险及案例该指引第三条：（1）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
企业内部控制应用指引第6号
企业内部控制应用指引第6号———资金活动
第二章 筹资
企业应当对筹资方案进行科学论证， 企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依 据未经论证的方案开展筹资活动。 据未经论证的方案开展筹资活动。重大筹资方 案应当形成可行性研究报告， 案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评 估情况。 估情况。 企业可以根据实际需要， 企业可以根据实际需要，聘请具有相应资质 的专业机构进行可行性研究。 的专业机构进行可行性研究。
企业内部控制应用指引
企业内部控制应用指引第6 企业内部控制应用指引第6号 ———资金活动 ———资金活动
企业内部控制应用指引第6号———资金活动
第一章 总则
目的：为了促进企业正常组织资金活动， 目的：为了促进企业正常组织资金活动， 防范和控制资金风险，保证资金安全， 防范和控制资金风险，保证资金安全，提高 资金使用效益。 资金使用效益。 依据：根据有关法律法规和《 依据：根据有关法律法规和《企业内部控 制基本规范》 制定本指引。 制基本规范》，制定本指引。 资金活动：是指企业筹资、 资金活动：是指企业筹资、投资和资金营 运等活动的总称。 运等活动的总称。
企业内部控制应用指引第6号———资金活动
第三章 投资
企业应当根据投资目标和规划，合理安排资金投放结 构，科学确定投资项目，拟订投资方案，重点关注投 资项目的收益和风险。企业选择投资项目应当突出主 业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资。 境外投资还应考虑政治、经济、法律、市场等因素 的影响。 企业采用并购方式进行投资的，应当严格控制并购风 险，重点关注并购对象的隐性债务、承诺事项、可持续 发展能力、员工状况及其与本企业治理层及管理层的关 联关系，合理确定支付对价，确保实现并购目标。
企业内部控制应用指引第6号———资金活动
解读《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》
解读《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》高顿网校友情提示：资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液，一直受到企业的高度重视。
本次国际金融危机爆发后，全球经济萧条，大量企业陷入困境，资金链断裂导致很多企业经营困难甚至破产倒闭，如何防范资金风险、维护资金安全、提高资金效益成了社会广泛关注的热点问题。
在这种背景下，财政部会同有关部委单独立项制定了《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》（以下简称“资金活动指引”），为我国企业应对危机、防范和化解资金活动相关风险，全面提升经营管理水平提供了科学指导和制度保障。
一、加强资金活动管控的意义资金活动指引分为4章，共21条，对企业开展资金筹集、投放和营运等活动的业务流程、主要风险类型和风险控制措施作出了具体规定；同时，明确指出，发布资金活动指引的目的，是维护资金的安全与完整、防范资金活动风险、提高资金效益，促进企业健康发展。
（一）资金活动的风险管控事关企业生死存亡第一，资金活动影响企业生产经营的全过程。
企业的资金活动与生产经营过程密不可分，企业生产经营活动的开展，总是依赖于一定形式的资金支持；生产经营的过程和结果，也是通过一定形式的资金活动体现出来。
因此，资金管理一直被视为企业财务管理的核心内容，构成企业经营管理的重要部分。
第二，资金活动内部控制通常是企业内部管理的关键薄弱环节。
由于影响企业资金活动的因素很多，涉及面很广、不确定性很强，企业资金活动的管理和控制面临的困难很大。
一是做好资金活动的管控，需要企业对自身业务活动做出科学的、准确的定位；二是做好资金活动的管控，需要对企业所处的政治、经济、文化和技术等环境做出客观的、清晰的判断；三是做好企业资金活动的管控，需要企业相机抉择，合理处理自身与外界的各种关系和矛盾。
企业由于受到主客观条件的限制，很难做到自动对资金活动施以有效控制。
资金活动内部控制的失误，往往给企业带来致命打击。
中航油事件等众多事实表明，资金活动内部控制失效，轻则带来巨额损失，重则可能将企业的百年基业毁于一旦。
企业内部控制应用指引-资金活动(计划财务科)
2主要内容一、概述二、加强资金活动管理控制的意义三、资金活动内部控制的总体要求四、资金活动的相关流程五、资金活动内部控制的风险及控制六、案例分析4资金活动是指企业筹资、投资和资金运营等活动的总称。
5资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液，一直受到企业的高度重视。
国际金融危机爆发后，全球经济萧条，大量企业陷入困境，资金链断裂导致很多企业经营困难甚至破产倒闭。
如何防范资金风险、维护资金安全、提高资金效益成了社会广泛关注的热点问题。
6 为确保资金的安全性、可实用性和效率性，企业应当不断优化资金的内部控制和管理，从源头、制度上防范风险，保证经济活动的有效进行和资产的安全、完整、合法。
7在这种背景下，财政部会同有关部委单独立项制定了《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》，为我国企业应对危机、防范和化解资金活动相关风险，全面提升经营管理水平提供了科学指导和制度保障。
在这种背景下，财政部会同有关部委单独立项制定了《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》，为我国企业应对危机、防范和化解资金活动相关风险，全面提升经营管理水平提供了科学指导和制度保障。
8在这种背景下，财政部会同有关部委单独立项制定了《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》，为我国企业应对危机、防范和化解资金活动相关风险，全面提升经营管理水平提供了科学指导和制度保障。
1.筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
2.投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
3.资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
4.资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
资金活动中应当关注的风险9主要内容一、概述二、加强资金活动管理控制的意义三、资金活动内部控制的总体要求四、资金活动的相关流程五、资金活动内部控制的风险及控制六、案例分析10企业内部控制应用指引-资金活动资金活动指引对企业开展资金筹集、投放和营运等活动的业务流程、主要风险类型和风险控制措施作出了具体规定，指引明确指出，发布资金活动指引的目的，是维护资金的安全与完整、防范资金活动风险、提高资金效益，促进企业健康发展。
财政部会计司解读《企业内部控制应用指引第6号—资金活动》
财政部会计司解读《企业内部控制应用指引第6号—资金活动》强化资金风险管控不断提升企业效益——财政部会计司解读《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液，一直受到企业的高度重视。
本次国际金融危机爆发后，全球经济萧条，大量企业陷入困境，资金链断裂导致很多企业经营困难甚至破产倒闭，如何防范资金风险、维护资金安全、提高资金效益成了社会广泛关注的热点问题。
在这种背景下，财政部会同有关部委单独立项制定了《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》（以下简称“资金活动指引”），为我国企业应对危机、防范和化解资金活动相关风险，全面提升经营管理水平提供了科学指导和制度保障。
一、加强资金活动管控的意义资金活动指引分为4章，共21条，对企业开展资金筹集、投放和营运等活动的业务流程、主要风险类型和风险控制措施作出了具体规定；同时，明确指出，发布资金活动指引的目的，是维护资金的安全与完整、防范资金活动风险、提高资金效益，促进企业健康发展。
（一）资金活动的风险管控事关企业生死存亡第一，资金活动影响企业生产经营的全过程。
企业的资金活动与生产经营过程密不可分，企业生产经营活动的开展，总是依赖于一定形式的资金支持；生产经营的过程和结果，也是通过一定形式的资金活动体现出来。
因此，资金管理一直被视为企业财务管理的核心内容，构成企业经营管理的重要部分。
第二，资金活动内部控制通常是企业内部管理的关键薄弱环节。
由于影响企业资金活动的因素很多，涉及面很广、不确定性很强，企业资金活动的管理和控制面临的困难很大。
一是做好资金活动的管控，需要企业对自身业务活动做出科学的、准确的定位；二是做好资金活动的管控，需要对企业所处的政治、经济、文化和技术等环境做出客观的、清晰的判断；三是做好企业资金活动的管控，需要企业相机抉择，合理处理自身与外界的各种关系和矛盾。
企业由于受到主客观条件的限制，很难做到自动对资金活动施以有效控制。
企业内部控制应用指引第6号——资金活动
企业内部控制应用指引第6号——资金活动财会[2010]11号颁布时间：2010-4-15发文单位：财政部中国证券监督管理委员会审计署等第一章总则第一条为了促进企业正常组织资金活动，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，根据有关法律法规和《企业内部控制基本规范》，制定本指引。
第二条本指引所称资金活动，是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。
第三条企业资金活动至少应当关注下列风险：（一）筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
（二）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
（三）资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
（四）资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
第四条企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期检查和评价资金活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
企业财会部门负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究。
总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。
企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。
有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。
第二章筹资第五条企业应当根据筹资目标和规划，结合年度全面预算，拟订筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。
境外筹资还应考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素。
第六条企业应当对筹资方案进行科学论证，不得依据未经论证的方案开展筹资活动。
重大筹资方案应当形成可行性研究报告，全面反映风险评估情况。
企业可以根据实际需要，聘请具有相应资质的专业机构进行可行性研究。
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2011年
15
天生慧眼
• 1996 年,做贸易起家的郭家学正在寻求做产业的机遇, 获悉一家名为陕西卫东制药厂的国有企业由于缺乏资 金、经营状况不佳正对外出售。精明的郭家学看出, 这个工厂暂时的经营困难只是因为销售渠道不畅。仅 仅经过3 天的谈判,郭家学就以零资产（承接债务）的 方式收购了这家企业，开创了陕西民营企业兼并国有 企业的先河。
• 凭借成熟的医药产品销售渠道，郭家学很快让这个原 本气息奄奄的制药厂咸鱼翻身，转年便实现销售收入 1100 万元，上缴税收200多万元。后来声名赫赫的东 盛集团，就是在这个制药厂的基础上成立的。
8
2012-10-30
天生慧眼
• 从1998 年到1999 年，东盛集团先后兼并了西 安化工医药供销公司万年经营部、宝鸡济生药 厂，初步建成一家集研发、生产、销售于一体 的医药集团。1999 年,郭家学买壳上市，入主 同仁铝业并将之更名为“东盛科技”，并以之 作为资本平台展开更大规模的并购。
4、实施筹资方案。筹资计划经层层授权审批之后，就应付诸实 施。在实施筹资计划的过程中，企业必须认真做好筹资合同的 签订、资金的划拨、使用以及跟踪管理等工作，保证筹资活动 按计划进行，妥善管理所筹集的资金，保证资金的安全性。
5、筹资后管理。筹集资金到位以后，企业应该做好筹资费用的 计提、支付以及会计核算等工作。对于债券类筹资，企业应按 时计提并及时支付债务利息，保持良好的信用记录，对于股权 类筹资，企业应制定科学合理并能让股东满意的股利支付方案， 并严格按方案支付股利。
8
4
2012-10-30
控制活动
• 会计记录控制：是货币资金内部控制发挥作用的重要 方式，而且也是授权控制和和职务分离控制有效性的 保证。
• 定期轮岗控制：对涉及货币资金内部控制的业务人员 定期轮换岗位。
仪征化纤案例
• 2005年5月12日，仪征化纤（600871）公告其财务 部门巨额往来资金被内部人挪用。
2011年
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13
2012-10-30
红高梁圆梦
• 1990 年代初,麦当劳、肯德基在中国的火爆程 度让很多有创业大志和商业才华的人不忿,尤其 是在中国这样一个饮食文化源远流长的国度,居 然不能抵挡汉堡包和炸鸡块的文化入侵。
• 1995 年4 月,乔赢创办了第一家红高粱快餐店, 在郑州繁华的二七广场亮相,经营中原人爱吃的 羊肉烩面,而且以祖传秘方为包装和质量保证。 当时正值麦当劳建店40 周年,洋快餐加速进军 中国。乔赢不失时机地从张艺谋那里借来“红 高粱”的创意,喊出“挑战麦当劳”的口号。
• 此梦可佳,但连锁业自有铁律,当时的中国企业 家尚不具备连锁标准化的能力,更何况羊肉烩面 本身就难以标准化。
乔赢急功
• 无度扩张只会让新门店变成吞噬现金的怪兽。 而红高粱作为一个民营企业,在当时获得资金的 渠道十分有限,这让乔赢铤而走险。
• 1996 年7 月,河南省一家房地产公司 筹资2000 万,计划将红高粱三年内运作上市。 在诱人的前景下,乔赢在海南、天津等地筹建 10 多个分店,但这2000 万最终并未到账。急需 资金的红高粱,
• 《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》，对 企业开展资金筹集、投放和营运等活动的业务流程、 主要风险类型和风险控制措施作出了具体规定 。
2011年
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2012-10-30
概念与目标
• 资金活动内部控制的基本原则 1、企业应当根据自身发展战略，科学确定投融资目 标和规划。 2、完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制 度。 3、加强资金活动的集中归口管理。 4、明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗 位分离要求。 5、定期或不定期检查和评价资金活动情况。 6、落实责任追究制度，确保资金安全和有效运行。
• 已查明仪征化纤营销部财务人员李钟山，利用经手公 司货款的便利条件，在从1999年起的六年内，非法 挪用公司货款5000万元，用于自己开公司、炒股票 和期货买卖，其中4000万元已无法追回，给公司造 成了一笔不小的损失。李钟山在案发后潜逃。
• 李钟山上世纪80年代末从大学毕业后，被分配至仪征 化纤营销部从事财务工作至今。在10多年里，李钟山 的工作岗位始终没有大的调整。
• 郭家学判断医疗产业未来必定前途无限，通过 大规模战略整合，中国医药行业今后会形成几 家能够与国际巨头抗衡的企业集团。而收购处 于暂时困境的国营医药企业更是相当于免费午 餐。
天生慧眼
• 2000 年开始，郭家学在医药行业频频出手，几乎年 年有大动作，在业内博得“并购狂人”之美誉。 2004 年之前短短5 年，他先后吃进青海制药集团 49% 股权、江苏盖天力制药股份公司80% 股份、山 西广誉远中药、上海国大东盛大药房、国药集团安徽 国怡药业、安徽淮南四达药业、河北邢台英华药业医 药有限公司，尤其是1.7 亿元与太太药业争夺丽珠集 团(000513)，4亿元借道中国医药工业有限公司重组 云药集团，以及1.4 亿元受让潜江制药29.5% 股权三 场战役在业界引起轰动，成为关注焦点。
2012-10-30
内部控制应用指引讲解 ——资金活动
主讲人：宋航
上海国家会计学院版权所有
1
企业内部控制基本规范
课程引言
企业 内部 控制 评价 指引
企业内部控制应用指引
内部环境类
组织架构 发展战略 人力资源 社会责任 企业文化
控制活动类
资金活动 采购业务 资产管理 销售业务 研究与开发 工程项目 担保业务 业务外包
2011年
13
7
2012-10-30
筹资活动内部控制
• 筹资活动的主要风险
（1）缺乏完整的筹资战略规划导致的风险。 （2）缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险。 （3）缺乏完善的授权审批制度导致的风险。 （4）缺乏对筹资条款的认真审核导致的风险。 （5）因无法保证支付筹资成本导致的风险。 （6）缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险。
7
控制活动
• 运营分析控制要求建立运营情况分析制度，经理层应 当综合运用生产、购销、投资、筹资、财务等方面的 信息，通过因素分析、对比分析、趋势分析等方法， 定期开展运营情况分析，发现存在的问题，及时查明 原因并加以改进。
• 绩效考评控制要求建立和实施绩效考评制度，科学设 置考核指标体系，对企业内部各责任单位和全体员工 的业绩进行定期考核和客观评价，将考评结果作为确 定员工薪酬以及职务晋升、评优、降级、调岗、辞退 等的依据。
2011年
23
• 投资活动业务流程 1、拟定投资方案 2、投资方案可行性论证 3、投资方案决策 4、投资计划编制与审批 5、投资计划实施 6、投资项目的到期处置
投资活动内部控制
2011年
24
12
2012-10-30
投资活动内部控制
• 投资活动的主要风险 1、投资活动与企业战略不符带来的风险 2、投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不 匹配的风险 3、投资活动忽略资产结构与流动性的风险 4、缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度 的风险 5、缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风险
控制手段类
财务报告 全面预算 合同管理 内部信息传递 信息系统
企业 内部 控制 审计 指引
2011年
2
1
• 概念与目标 • 控制活动 • 筹资活动内部控制 • 投资活动内部控制 • 资金运营内部控制
2012-10-30
课程框架
2011年
3
概念与目标
• 资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产 经营的血液，一直受到企业高度重视。
• 不到一年,红高粱就在郑州开出7 家分店,而且迅速赚 钱,乔赢用借来的不足50 万元本金赚到近500万元。
14
2012-10-30
乔赢急功
• 红高粱迅速具备中式快餐第一品牌的气质,但乔 赢迅速从觉悟走向失误。
• 尝到甜头之后,乔赢开始快速扩张,提出“3年在 全球开店2 万家”的宏伟目标。1997 年,根基 未稳的红高粱向全国20 多个城市全面铺开。
筹资活动内部控制
• 筹资活动主要风险的控制措施
• 筹资活动的流程较长，根据筹资业务流程，找出其中 的关键风险控制点进行风险控制：
1、提出筹资方案。提出筹资方案是筹资活动中的第一个重要 环节，也是筹资活动的起点，筹资方案的内容是否完整、 考虑是否周密、测算是否准确等，直接决定着筹资决策的 正确性，关系到整个筹资活动的效率和风险。
红高梁圆梦
• 在郑州初获成功后,乔赢就开始进攻麦当劳、肯德基 扎根的北京市场。1996 年5 月,“红高粱”挺进北京。 开店地点正是号称中华第一街的王府井(600859,股吧) 大街,与麦当劳对门,不仅在国内顶级商圈占据一席之 地,更适时放话:“有麦当劳的地方就有红高粱”,令国 人大为兴奋,引来全国200 余家媒体连续报道,国外70 家媒体相继转载,包括美国三大有线电视台网轮番报 道,效果奇好,红高粱品牌一夜成名,迅速成为中餐抵抗 外辱的招牌和旗帜。
3
2012-10-30
控制活动
• 财产保护控制要求建立财产日常管理制度和定期清查 制度，采取财产记录、实物保管、定期盘点、账实核 对等措施，确保财产安全。企业应当严格限制未经授 权的人员接触和处置财产。
• 预算控制要求实施全面预算管理制度，明确各责任单 位在预算管理中的职责权限，规范预算的编制、审定、 下达和执行程序，强化预算约束。
9
2012-10-30
天生缺陷 • 东盛的战略几乎完美，但有一个天生缺陷,
即资金来源单一。 • 东盛历年来用在并购扩张方面的资金总额
达到14 亿元左右,而作为民营企业,公司资 金主要渠道就是上市公司或抵押贷款,最 怕熊市来临加上银根紧缩,而2004-2005 年恰恰熊市加调控。
天生缺陷
• 东盛集团抵押了股权、办公楼，撑了一阵，但 2005 年9 月,东盛科技不得不将“盖天力”、 “白加黑”、“小白”三个品牌的无形资产抵 押给了陕西省西部信托投资公司。