投资意向书(TERMSHEET)
国际知名PE投资意向条款(Term Sheet)模板
XX投资管理有限公司投资意向条款清单本投资意向条款清单（“条款清单”）概述了潜在投资者（“投资人”）投资于【●】公司（“公司”）拟议的主要条款。
本条款清单旨在概述投资协议中的主要意向性条款，仅供谈判之用；各方理解并确知本条款清单以最终正式签署的投资协议(以下简称“投资协议”)为准，除“保密”、“排他性条款”与“管辖法律”和“争议解决”外的其它条款不应亦不会在各方之间产生任何法律的约束力。
“公司”：【●】有限公司，成立于中华人民共和国的有限责任公司。
“管理层股东”指公司现有股东。
“投资人”【●】（以下简称“投资人”）。
“投资金额”：【●】元美金或等值人民币。
“预计上市”：预期公司股份最晚将于【●】年【●】月【●】日以前于中国国内或者境外证券交易所上市（“首次公开发行”）。
“投资股份”：相当于完全摊薄后公司总股本的【X】%。
“目前投资估值”：公司包含投资人投入资金之估值为【●】元美金。
“可转让性”：“投资人”可在公司上市后根据其所在证券交易所的上市规则的要求在禁售期后出售全部或部分股份。
“投资人的权利”：投资人将享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利。
“陈述与保证”：于重要的事项上，如组织及资格、财务报表、授权、执行和交割、协议有效性和可执行性、股票发行、相关监管机构所要求报告、未决诉讼、符合法律及环保规定、政府同意、税项、保险充足性、与协议及章程条款无冲突性、资本化、没有重大的不利改变等事情上，由公司作出的惯例性的陈述与保证。
投资人及公司免于对投资前的财务报表中未反映的税收和负债承担责任，管理层股东同意承担由此所引起的全部责任。
除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方。
“保密”：除当法律上要求或/和遵守相关监管机构/权威机构（视情况而定）的披露要求外，在此的任何一方同意就本清单所包含的信息保守秘密。
“排他性”：在签署关于投资的正式且具有法律约束力的协议之前，但不晚于【●】年【●】月【●】日之前，管理层股东及其任何职员、董事、雇员、财务顾问、经纪人、股东或者代表公司行事的人士不得寻求对于企业有关资产或股权的收购融资计划，以及就此与投资人以外的任何其他方进行谈判。
风险投资termsheet协议(投资意向书)模板
TERM SHEETFOR SERIES A PREFERRED STOCK FINANCING OF[INSERT COMPANY NAME], INC.[ __, 200_]This Term Sheet summarizes the principal terms of the Series A Preferred Stock Financing of [___________], Inc., a [Delaware] corporation (the “Company”). In c onsideration of the time and expense devoted and to be devoted by the Investors with respect to this investment, the No Shop/Confidentiality and Counsel and Expenses provisions of this Term Sheet shall be binding obligations of the Company whether or not the financing is consummated. No other legally binding obligations will be created until definitive agreements are executed and delivered by all parties. This Term Sheet is not a commitment to invest, and is conditioned on the completion of due diligence, legal review and documentation that is satisfactory to the Investors. This Term Sheet shall be governed in all respects by the laws of the [State of Delaware].Offering TermsClosing Date: As soon as practicable following the Company’s acceptance of thisTerm Sheet and satisfaction of the Conditions to Closing (the“Closing”). [provide for multiple closings if applicable] Investors: Investor No. 1: [_______] shares ([__]%), $[_________]Investor No. 2: [_______] shares ([__]%), $[_________][as well other investors mutually agreed upon by Investors and theCompany]Amount Raised: $[________], [including $[________] from the conversion ofprincipal [and interest] on bridge notes].1Price Per Share: $[________] per share (based on the capitalization of the Companyset forth below) (the “Original Purchase Price”).Pre-Money Valuation: The Original Purchase Price is based upon a fully-diluted pre-moneyvaluation of $[_____] and a fully-diluted post-money valuation of$[______] (including an employee pool representing [__]% of thefully-diluted post-money capitalization).Capitalization: The Company’s capital structure before and after the Closing is setforth below:Pre-Financing Post-Financing1Modify this provision to account for staged investments or investments dependent on the achievement of milestones by the Company.Security # of Shares % # of Shares % Common – FoundersCommon – Employee Stock PoolIssuedUnissued[Common – Warrants]Series A PreferredTotalCHARTER2Dividends: [Alternative 1: Dividends will be paid on the Series A Preferred onan as-converted basis when, as, and if paid on the Common Stock][Alternative 2: Non-cumulative dividends will be paid on the SeriesA Preferred in an amount equal to $[_____] per share of Series APreferred when and if declared by the Board.][Alternative 3: The Series A Preferred will carry an annual [__]%cumulative dividend [compounded annually], payable upon aliquidation or redemption. For any other dividends or distributions,participation with Common Stock on an as-converted basis.] 32The Charter is a public document, filed with the [Delaware] Secretary of State, that establishes all of the rights, preferences, privileges and restrictions of the Preferred Stock. Note that if the Preferred Stock does not have rights, preferences, and privileges materially superior to the Common Stock, then (after Closing) the Company cannot defensibly grant Common Stock options priced at a discount to the Preferred Stock.3In some cases, accrued and unpaid dividends are payable on conversion as well as upon a liquidation event. Most typically, however, dividends are not paid if the preferred is converted. Another alternative is to give the Company the option to pay accrued and unpaid dividends in cash or in common shares valued at fair market value. The latter are referred to as “PIK” (payment-in-kind) dividends.Liquidation Preference: In the event of any liquidation, dissolution or winding up of theCompany, the proceeds shall be paid as follows:[Alternative 1 (non-participating Preferred Stock): First pay [one]times the Original Purchase Price [plus accrued dividends] [plusdeclared and unpaid dividends] on each share of Series A Preferred.The balance of any proceeds shall be distributed to holders ofCommon Stock.][Alternative 2 (full participating Preferred Stock): First pay [one]times the Original Purchase Price [plus accrued dividends] [plusdeclared and unpaid dividends] on each share of Series A Preferred.Thereafter, the Series A Preferred participates with the CommonStock on an as-converted basis.][Alternative 3 (cap on Preferred Stock participation rights): Firstpay [one] times the Original Purchase Price [plus accrued dividends][plus declared and unpaid dividends] on each share of Series APreferred. Thereafter, Series A Preferred participates with CommonStock on an as-converted basis until the holders of Series APreferred receive an aggregate of[_____] times the OriginalPurchase Price.]A merger or consolidation (other than one in which stockholders ofthe Company own a majority by voting power of the outstandingshares of the surviving or acquiring corporation) and a sale, lease,transfer or other disposition of all or substantially all of the assets ofthe Company will be treated as a liquidation event (a “DeemedLiquidation Event”), thereby triggering payment of the liquidationpreferences described above [unless the holders of [___]% of theSeries A Preferred elect otherwise].Voting Rights: The Series A Preferred Stock shall vote together with the CommonStock on an as-converted basis, and not as a separate class, except(i) the Series A Preferred as a class shall be entitled to elect[_______] [(_)] members of the Board (the “Series A Directors”),(ii) as provided under “Protective Provisions” below or (iii) asrequired by law. The Company’s Certificate of Incorporation willprovide that the number of authorized shares of Common Stock maybe increased or decreased with the approval of a majority of thePreferred and Common Stock, voting together as a single class, andwithout a separate class vote by the Common Stock.44For California corporations, one cannot “opt out” of the statutory requirement of a separate class vote by Common Stockholders to authorize shares of Common Stock.Protective Provisions: So long as[insert fixed number, or %, or “any”] shares of Series APreferred are outstanding, the Company will not, without the writtenconsent of the holders of at least [__]% of the Company’s Series APreferred, either directly or by amendment, merger, consolidation,or otherwise:(i) liquidate, dissolve or wind-up the affairs of the Company, oreffect any Deemed Liquidation Event; (ii) amend, alter, or repealany provision of the Certificate of Incorporation or Bylaws [in amanner adverse to the Series A Preferred];5 (iii) create orauthorize the creation of or issue any other security convertibleinto or exercisable for any equity security, having rights,preferences or privileges senior to or on parity with the Series APreferred, or increase the authorized number of shares of SeriesA Preferred; (iv) purchase or redeem or pay any dividend on anycapital stock prior to the Series A Preferred, [other than stockrepurchased from former employees or consultants in connectionwith the cessation of their employment/services, at the lower offair market value or cost;] [other than as approved by the Board,including the approval of [_____] Series A Director(s)]; or(v) create or authorize the creation of any debt security [if theCompany’s aggregate indebtedness would exceed $[____][otherthan equipment leases or bank lines of credit][other than debtwith no equity feature][unless such debt security has received theprior approval of the Board of Directors, including the approvalof [________] Series A Director(s)]; (vi) increase or decrease thesize of the Board of Directors.Optional Conversion: The Series A Preferred initially converts 1:1 to Common Stock atany time at option of holder, subject to adjustments for stockdividends, splits, combinations and similar events and as describedbelow under “Anti-dilution Provisions.”Anti-dilution Provisions: In the event that the Company issues additional securities at apurchase price less than the current Series A Preferred conversionprice, such conversion price shall be adjusted in accordance with thefollowing formula:[Alternative 1: “Typical” weighted average:CP2 = CP1 * (A+B) / (A+C)5Note that as a matter of background law, Section 242(b)(2) of the Delaware General Corporation Law provides that if any proposed charter amendment would adversely alter the rights, preferences and powers of one seriesof Preferred Stock, but not similarly adversely alter the entire class of all Preferred Stock, then the holders of that seriesare entitled to a separate series vote on the amendment.CP2= New Series A Conversion PriceCP1= Series A Conversion Price in effect immediatelyprior to new issueA = Number of shares of Common Stock deemed to beoutstanding immediately prior to new issue (includesall shares of outstanding common stock, all shares ofoutstanding preferred stock on an as-converted basis,and all outstanding options on an as-exercised basis;and does not include any convertible securitiesconverting into this round of financing)B = Aggregate consideration received by the Corporationwith respect to the new issue divided by CP1C = Number of shares of stock issued in the subjecttransaction][Alternative 2: Full-ratchet – the conversion price will be reduced tothe price at which the new shares are issued.][Alternative 3: No price-based anti-dilution protection.]The following issuances shall not trigger anti-dilution adjustment:6(i) securities issuable upon conversion of any of the Series APreferred, or as a dividend or distribution on the Series APreferred; (ii) securities issued upon the conversion of anydebenture, warrant, option, or other convertible security;(iii) Common Stock issuable upon a stock split, stock dividend,or any subdivision of shares of Common Stock; and (iv) sharesof Common Stock (or options to purchase such shares ofCommon Stock) issued or issuable to employees or directors of,or consultants to, the Company pursuant to any plan approved bythe Company’s Board of Directors [including at least [_______]Series A Director(s)] [(v) shares of Common Stock issued orissuable to banks, equipment lessors pursuant to a debtfinancing, equipment leasing or real property leasing transactionapproved by the Board of Directors of the Corporation [,including at least [_______] Series A Director(s)].Mandatory Conversion: Each share of Series A Preferred will automatically be convertedinto Common Stock at the then applicable conversion rate in theevent of the closing of a [firm commitment] underwritten publicoffering with a price of [___]times the Original Purchase Price(subject to adjustments for stock dividends, splits, combinations andsimilar events) and [net/gross] proceeds to the Company of not less6Note that additional exclusions are frequently negotiated, such as issuances in connection with equipment leasing and commercial borrowing.than $[_______] (a “QPO”), or (ii) upon the written consent of theholders of [__]%of the Series A Preferred.7[Pay-to-Play: [Unless the holders of [__]% of the Series A elect otherwise,] on anysubsequent down round all [Major] Investors are required toparticipate to the full extent of their participation rights (as describedbelow under “Investor Rights Agreement – Right to Participate ProRata in Future Rounds”), unless the participation requirement iswaived for all [Major] Investors by the Board [(including vote of [amajority of] the Series A Director[s])]. All shares of Series APreferred8 of any [Major] Investor failing to do so will automatically[lose anti-dilution rights] [lose right to participate in future rounds][convert to Common Stock and lose the right to a Board seat ifapplicable].9Redemption Rights:10The Series A Preferred shall be redeemable from funds legallyavailable for distribution at the option of holders of at least[__]% ofthe Series A Preferred commencing any time after the fifthanniversary of the Closing at a price equal to the Original PurchasePrice [plus all accrued but unpaid dividends]. Redemption shalloccur in three equal annual portions. Upon a redemption requestfrom the holders of the required percentage of the Series APreferred, all Series A Preferred shares shall be redeemed [(exceptfor any Series A holders who affirmatively opt-out)].117The per share test ensures that the investor achieves a significant return on investment before the Company can go public. Also consider allowing a non-QPO to become a QPO if an adjustment is made to the Conversion Price for the benefit of the investor, so that the investor does not have the power to block a public offering.8Alternatively, this provision could apply on a proportionate basis (e.g., if Investor plays for ½ of pro rata share, receives ½ of anti-dilution adjustment).9If the punishment for failure to participate is losing some but not all rights of the Preferred (e.g., anything other than a forced conversion to common), the Charter will need to have so-called “blank check preferred” provisionsat least to the extent necessary to enable the Board to issue a “shadow” class of preferred w ith diminished rights in the event an investor fails to participate. Note that as a drafting matter it is far easier to simply have (some or all of) the preferred convert to common.10Redemption rights allow Investors to force the Company to redeem their shares at cost [plus a small guaranteed rate of return (e.g., dividends)]. In practice, redemption rights are not often used; however, they do providea form of exit and some possible leverage over the Company. While it is possible that the right to receive dividends on redemption could give rise to a Code Section 305 “deemed dividend” problem, many tax practitioners take the view thatif the liquidation preference provisions in the Charter are drafted to provide that, on conversion, the holder receives the greater of its liquidation preference or its as-converted amount (as provided in the NVCA model Certificate of Incorporation), then there is no Section 305 issue.11Due to statutory restrictions, it is unlikely that the Company will be legally permitted to redeem in the very circumstances where investors most want it (the so-called “sideways situation”), investors will sometimes request that certain penalty provisions take effect where redemption has been requested but the Company’s available cash flow does not permit such redemption - - e.g., the redemption amount shall be paid in the form of a one-year note to each unredeemed holder of Series A Preferred, and the holders of a majority of the Series A Preferred shall be entitled to elect a majority of the Company’s Board of Directors until such amounts are paid in full.STOCK PURCHASE AGREEMENTRepresentations and Warranties: Standard representations and warranties by the Company.[Representations and warranties by Founders regarding [technologyownership, etc.].12Conditions to Closing: Standard conditions to Closing, which shall include, among otherthings, satisfactory completion of financial and legal due diligence,qualification of the shares under applicable Blue Sky laws, the filingof a Certificate of Incorporation establishing the rights andpreferences of the Series A Preferred, and an opinion of counsel tothe Company.Counsel and Expenses: [Investor/Company] counsel to draft closing documents. Companyto pay all legal and administrative costs of the financing [atClosing], including reasonable fees (not to exceed $[_____])andexpenses of Investor counsel[, unless the transaction is notcompleted because the Investors withdraw their commitmentwithout cause]13.Company Counsel: []Investor Counsel: []INVESTOR RIGHTS AGREEMENTRegistration Rights:Registrable Securities: All shares of Common Stock issuable upon conversion of the SeriesA Preferred and [any other Common Stock held by the Investors]will be deemed “Registrable Securities.”14Demand Registration: Upon earliest of (i) [three-five] years after the Closing; or (ii) [six]months following an initial public offering (“IPO”), persons holding[__]% of the Registrable Securities may request [one][two](consummated) registrations by the Company of their shares. The12Note that while it is not at all uncommon in east coast deals to require the Founders to personally rep and warrant (at least as to certain key matters, and usually only in the Series A round), such Founders reps are rarely foundin west coast deals.13The bracketed text should be deleted if this section is not designated in the introductory paragraph as oneof the sections that is binding upon the Company regardless of whether the financing is consummated.14Note that Founders/management sometimes also seek registration rights.aggregate offering price for such registration may not be less than$[5-10] million. A registration will count for this purpose only if (i)all Registrable Securities requested to be registered are registeredand (ii) it is closed, or withdrawn at the request of the Investors(other than as a result of a material adverse change to the Company). Registration on Form S-3: The holders of [10-30]% of the Registrable Securities will have theright to require the Company to register on Form S-3, if available foruse by the Company, Registrable Securities for an aggregateoffering price of at least $[1-5 million]. There will be no limit onthe aggregate number of such Form S-3 registrations, provided thatthere are no more than [two] per year.Piggyback Registration: The holders of Registrable Securities will be enti tled to “piggyback”registration rights on all registration statements of the Company,subject to the right, however, of the Company and its underwriters toreduce the number of shares proposed to be registered to a minimumof [30]% on a pro rata basis and to complete reduction on an IPO atthe underwriter’s discretion. In all events, the shares to be registeredby holders of Registrable Securities will be reduced only after allother stockholders’ shares are reduced.Expenses: The registration expenses (exclusive of stock transfer taxes,underwriting discounts and commissions will be borne by theCompany. The Company will also pay the reasonable fees andexpenses[, not to exceed $______,] of one special counsel torepresent all the participating stockholders.Lock-up: Investors shall agree in connection with the IPO, if requested by themanaging underwriter, not to sell or transfer any shares of CommonStock of the Company [(excluding shares acquired in or followingthe IPO)] for a period of up to 180 days following the IPO (providedall directors and officers of the Company and [1 – 5]% stockholdersagree to the same lock-up). Such lock-up agreement shall providethat any discretionary waiver or termination of the restrictions ofsuch agreements by the Company or representatives of theunderwriters shall apply to [Major] Investors, pro rata, based on thenumber of shares held. A “Major Investor” means any Investorwho purchases at least $[______] of Series A Preferred. Termination: Earlier of [5] years after IPO, upon a Deemed Liquidation Event, orwhen all shares of an Investor are eligible to be sold withoutrestriction under Rule 144(k) within any 90-day period.No future registration rights may be granted without consent of theholders of a[majority] of the Registrable Securities unlesssubordinate to the Investor’s rights.Management and Information Rights: A Management Rights letter from the Company, in a form reasonably acceptable to the Investors, will be delivered prior to Closing to each Investor that requests one. 15Any Major Investor [(who is not a competitor)] will be granted access to Company facilities and personnel during normal business hours and with reasonable advance notification. The Company will deliver to such Major Investor (i) annual, quarterly, [and monthly] financial statements, and other information as determined by the Board; (ii) thirty days prior to the end of each fiscal year, a comprehensive operating budget forecasting the Company’s revenues, expenses, and cash position on a month-to-month basis for the upcoming fiscal year; and (iii) promptly following the end of each quarter an up-to-date capitalization table, certified by the CFO.Right to Participate Pro Rata in Future Rounds: All [Major] Investors shall have a pro rata right, based on their percentage equity ownership in the Company (assuming the conversion of all outstanding Preferred Stock into Common Stock and the exercise of all options outstanding under the Company’s stock plans), to participate in subsequent issuances of equity securities of the Company (excluding those issuances listed at the end of the “Anti-dilution Provisions” section of this Term Sheet and issuances in connection with acquisitions by the Company). In addition, should any [Major] Investor choose not to purchase its full pro rata share, the remaining [Major] Investors shall have the right to purchase the remaining pro rata shares.Matters Requiring Investor Director Approval: [So long as [__]% of the originally issued Series A Preferred remains outstanding]the Company will not, without Board approval, which approval must include the affirmative vote of [____] of the Series A Director(s):(i) make any loan or advance to, or own any stock or othersecurities of, any subsidiary or other corporation, partnership, or other entity unless it is wholly owned by the Company; (ii) make any loan or advance to any person, including, any employee or director, except advances and similar expenditures in the ordinary course of business or under the terms of a employee stock or option plan approved by the Board of Directors;(iii) guarantee, any indebtedness except for trade accounts of the Company or any subsidiary arising in the ordinary course of business; (iv) make any investment other than investments in15See commentary in introduction to NVCA model Managements Rights Letter, explaining purpose of such letter.prime commercial paper, money market funds, certificates of deposit in any United States bank having a net worth in excess of $100,000,000 or obligations issued or guaranteed by the United States of America, in each case having a maturity not in excess of [two years]; (v) incur any aggregate indebtedness in excess of $[_____] that is not already included in a Board-approved budget, other than trade credit incurred in the ordinary course of business; (vi) enter into or be a party to any transaction with any director, officer or employee of the Company or any “associate” (as defined in Rule 12b-2 promulgated under the Exchange Act) of any such person [except transactions resulting in payments to or by the Company in an amount less than $[60,000] per year], [or transactions made in the ordinary course of business and pursuant to reasonable requirements of the Company’s business and upon fair and reasonable terms that are approved by a majority of the Board of Directors];16 (vii) hire, fire, or change the compensation of the executive officers, including approving any option plans; (viii) change the principal business of the Company, enter new lines of business, or exit the current line of business; or (ix) sell, transfer, license, pledge or encumber technology or intellectual property, other than licenses granted in the ordinary course of business.Non-Competition and Non-Solicitation and Agreements:17Each Founder and key employee will enter into a [one] year non-competition and non-solicitation agreement in a form reasonably acceptable to the Investors.Non-Disclosure and Developments Agreement: Each current and former Founder, employee and consultant with access to Company confidential information/trade secrets will enter into a non-disclosure and proprietary rights assignment agreement in a form reasonably acceptable to the Investors.Board Matters:Each Board Committee shall include at least one Series A Director.The Board of Directors shall meet at least [monthly][quarterly],unless otherwise agreed by a vote of the majority of Directors.16Note that Section 402 of the Sarbanes-Oxley Act of 2003 would require repayment of any loans in full prior to the Company filing a registration statement for an IPO.17Note that non-compete restrictions (other than in connection with the sale of a business) are prohibited in California, and may not be enforceable in other jurisdictions, as well. In addition, some investors do not require such agreements for fear that employees will request additional consideration in exchange for signing a Non-Compete/Non-Solicit (and indeed the agreement may arguably be invalid absent such additional consideration - - although having an employee sign a non-compete contemporaneous with hiring constitutes adequate consideration). Others take the viewthat it should be up to the Board on a case-by-case basis to determine whether any particular key employee is requiredto sign such an agreement. Non-competes typically have a one year duration, although state law may permit up to two years.The Company will bind D&O insurance with a carrier and in anamount satisfactory to the Board of Directors. In the event theCompany merges with another entity and is not the survivingcorporation, or transfers all of its assets, proper provisions shall bemade so that successors of the Company assume Company’sobligations with respect to indemnification of Directors. Employee Stock Options: All employee options to vest as follows: [25% after one year, withremaining vesting monthly over next 36 months].[Immediately prior to the Series A Preferred Stock investment,[______] shares will be added to the option pool creating anunallocated option pool of [_______] shares.]Key Person Insurance: Company to acquire life insurance on Founders [name eachFounder] in an amount satisfactory to the Board. Proceeds payableto the Company.[IPO Directed Shares:18To the extent permitted by applicable law and SEC policy, upon anIPO consummated one year after Closing, Company to usereasonable best efforts to cause underwriters to designate [10]% ofthe offering as directed shares, 50% of which shall be allocated byMajor Investors.][QSB Stock: Company shall use reasonable best efforts to cause its capital stockto constitute Qualified Small Business Stock unless the Boarddetermines that such qualification is inconsistent with the bestinterests of the Company.]Termination: All rights under the Investor Rights Agreement, other thanregistration rights, shall terminate upon the earlier of an IPO, aDeemed Liquidation Event or a transfer of more than 50% ofCompany’s voting power.RIGHT OF FIRST REFUSAL/CO-SALE AGREEMENTAND VOTING AGREEMENTRight of first Refusal/ Right of Co-Sale (Take-me-Along): Company first and Investors second (to the extent assigned by the Board of Directors,) have a right of first refusal with respect to any shares of capital stock of the Company proposed to be sold by Founders [and employees holding greater than [1]% of Company18SEC Staff examiners have taken position that, if contractual right to friends and family shares was granted less than 12 months prior to filing of registration statement, this will be considered an “offer” made prematurely before filing of IPO prospectus. So, investors need to agree to drop shares from offering if that would hold up the IPO. While some documents provide for alternative parallel private placement where the IPO does occur within 12 months, such a parallel private placement could raise integration issues and negatively impact the IPO. Hence, such an alternative is not provided for here.。
创业公司融资必备合同
创业公司融资必备合同在创业的道路上，融资是许多公司发展壮大的关键步骤。
然而，要确保融资过程的顺利进行，并保障各方的权益，签订一系列必备的合同是至关重要的。
这些合同不仅为融资交易提供了法律框架，还能预防和解决可能出现的纠纷。
接下来，让我们详细了解一下创业公司融资中常见的几种必备合同。
一、投资意向书（Term Sheet）投资意向书通常是融资过程的第一步，它虽然不具有法律约束力，但却为后续的正式投资协议奠定了基础。
投资意向书中一般会包括以下关键条款：1、投资金额和估值：明确投资方计划投入的资金数额以及对创业公司的估值。
2、股权比例：确定投资后投资方所获得的股权比例。
3、主要条款概要：如董事会组成、反稀释条款、优先清算权等。
4、排他期：规定在一定期限内，创业公司不得与其他潜在投资方进行谈判。
二、股权融资协议（Share Purchase Agreement 或 Share Subscription Agreement）这是融资过程中的核心合同，具有法律约束力。
其主要内容包括：1、交易结构：详细说明投资的方式，是购买现有股东的股权还是认购新发行的股权。
2、股权的权利和限制：例如投票权、分红权、股权转让的限制等。
3、公司治理：明确董事会的构成和决策机制。
4、陈述与保证：创业公司和创始人需要对公司的财务状况、业务情况、资产等做出真实和完整的陈述，并保证其准确性。
5、保密条款：规定双方在交易过程中对所获取的信息负有保密义务。
6、违约责任：对违反协议的行为明确相应的责任和赔偿方式。
三、股东协议（Shareholders' Agreement）股东协议主要用于规范股东之间的权利和义务关系，包括：1、股东的权利和义务：如知情权、参与公司管理的权利等。
2、股权转让的规则：包括内部转让和对外转让的条件和程序。
3、竞业禁止：限制股东在公司任职期间或离职后的竞业行为。
4、利润分配：确定公司利润的分配方式和时间。
四、借款协议（Loan Agreement）如果创业公司选择通过借款的方式融资，就需要签订借款协议。
TS（termsheet）投资意向书作为“无法律约束力”的意向书的意义何在？
TS（termsheet）投资意向书作为“无法律约束力”的意向书
的意义何在？
拿到Term Sheet（风险投资协议）意味着什么？
有人说，签署Term Sheet 才是融资的开始。
那么，签署Term Sheet到底意味着什么呢？
融资有戏，但不能大意
拿到风险投资协议意味着你的融资大计八字有一撇了。
但这时不能大意，一份典型的投资条款清单也就十几页，甚至几页，你是不是觉得轻飘飘的几页纸拿在手上没什么分量？如果你是这种感觉，建议请速到洗手间，往脸上泼一盆凉水回来再说。
决定企业和你本人命运的要害环节之一
如果你知道投资人为了这轻飘飘的几页纸，付出了多少惨痛的代价和花费了多少脑细胞，就知道它有多么不简单了。
股权投资这个领域，包括风险投资和私募股权投资等，在刚出现的时候，还没有现在我们常见到的投资条款清单，许多投资人因此付出了惨痛的代价，制定商业计划书，询zboshi007,后来，投资人和聪明的律师一起，不断以投资实践为基础，对早期的投资条款清单进行充实和完善（最后的成果就是你手上的这几页纸），其指导方针就不必说了，当然是规避和降低投资人的风险。
希望以上回答对题主有用。
感谢阅读，觉得回答好点个赞以资鼓励，欢迎关注【创业融资宝典】，谢谢！。
风险投资协议(TermSheet)解释
协议争议解决机制
协商解决
双方在协议执行过程中发生争议，应首先通过友好协商解 决，寻求双方都能接受的解决方案。
01
调解解决
若协商无果，双方可寻求第三方调解机 构进行调解，达成调解协议后，双方应 遵守并执行。
02
03
诉讼解决
若调解无果或双方不愿调解，任何一 方均有权将争议提交至有管辖权的人 民法院进行诉讼解决。
2023
PART 05
风险投资协议谈判策略和 技巧
REPORTING
了解市场和行业情况
研究行业趋势
深入了解所在行业的发展趋势、市场规模、竞争格局 以及未来发展方向。
分析市场动态
关注市场新闻、政策变化以及行业动态，以便及时调 整谈判策略。
了解同类公司情况
研究同类公司的融资情况、估值以及业务模式，为自 身谈判提供参考。
2023
PART 06
风险投资协议的执行和管 理
REPORTING
协议签署和执行流程
1 2
协议谈判和签署
风险投资协议经过双方谈判达成一致后，由双方 代表签署，明确各自的权利和义务。
资金到位和投资实施
投资者按协议约定将资金划入指定账户，创业者 开始按照协议规定使用资金，实施投资计划。
3
信息披露和报告制度
引言
REPORTING
目的和背景
明确投资意向
风险投资协议是投资者与创业企 业之间达成初步投资意向的书面 文件，为双方提供明确的合作框 架。
规定投资条件
协议中详细规定了投资金额、估 值、股权分配、投资回报等关键 条款，确保双方权益得到保障。
促进谈判进程
通过签订风险投资协议，双方可 进入更深入的谈判和尽职调查阶 段，最终实现投资合作。
Term Sheet_阅读材料(注解)
[阅读材料编者按：
1.投资条款的意义：反应已有的谈判成果、商业共识，奠定关键条款的基调，避免在后面起草文件的过程
中出现重大分歧。
2.本阅读材料中的解读偏向于公司和创始人的立场。
3.带领大家基本解读投资条款的原因-条款各色名目林立，别称很多，为大家做个逐条梳理和初步解读，
以便在交易文件中遇到时能够临场不怯。
4.所有材料已经过脱敏处理，且取得来源者的同意。
]
本投资意向书（下称“本意向书”）是在投资方与被投资方在前期初步了解和接触基础上，达成的意向性条款，以作为双方进一步工作的基础。
本意向书旨在概述投资协议中的主要意向性条款，除下述“保密与承诺”、“排他期”、“费用”、“适用法律”的条款之外，本意向书对其所涉及事项并不构成有约束力的协议。
本意向书的内容将在其后双方签署的正式投资协议、股东间协议和公司章程中得到体现。
本意向书由各签署方于2015年【】月【】日签订。
（本页以下无正文）
投资意向书
2011年【】月【】日[签字页略]
投资意向书
2011年【】月【】日
附件二A类优先股和投资人的特殊权利。
投资条款清单(term-sheet)详解
04 Term Sheet的签署与执 行
Term Sheet的签署流程
初步接触
创业公司与投资人初步接触修改
双方就Term Sheet中的条款进行谈判和修 改，达成一致意见。
条款清单发送
创业公司向投资人发送Term Sheet，包含 投资条件、估值、股权比例等关键条款。
它为双方提供一个框架，以便在尽职 调查和最终协议签署之前进行谈判和 达成共识。
Term Sheet的目的
明确投资意向
通过Term Sheet，创业公司可以 向投资人展示其投资潜力和吸引 力，投资人也可以明确表达投资
意向。
指导谈判
Term Sheet为双方提供了谈判的 框架和指导，有助于双方在签署最 终协议之前达成一致。
竞业禁止
限制关键人员在职期间或离职后一定 时间内从事与公司业务相竞争的工作 或创业。
保密协议
要求员工和投资者对公司的商业机密、 技术秘密等信息予以保密，防止泄露。
03 Term Sheet的谈判要点
估值与投资额的平衡
要点一
总结词
在Term Sheet中，估值和投资额是需要平衡的两个关键因 素。
要点二
VS
应对策略
在Term Sheet中明确投资后的权利义务 ，如委派董事、监管企业经营等，同时建 立有效的风险预警和应对机制，确保投资 安全。
合同违约风险与法律救济途径
合同违约风险
在Term Sheet中，如双方未约定明确的违 约责任和罚则，可能导致合同履行过程中出 现纠纷。
法律救济途径
在Term Sheet中明确约定违约责任和罚则， 同时选择有管辖权的法院解决纠纷，确保自 身权益得到有效保障。
投资方式
01
投资合作意向书TERMSHEET样本
投资合作意向书TERMSHEET样本尊敬的合作伙伴，感谢您对与我们进行投资合作的兴趣。
为了明确双方的合作意向和合作条件，我们编写了以下投资合作意向书TERMSHEET样本，作为进一步沟通和协商的依据。
1.投资方信息（在这一部分中，提供投资方的详细信息，包括公司名称、法定代表人姓名、联系方式等）2.被投资方信息（在这一部分中，提供被投资方的详细信息，包括公司名称、法定代表人姓名、联系方式等）3.投资金额投资方拟向被投资方投资的金额为XX万元人民币。
双方同意根据需要进行进一步讨论和确定。
4.股权结构（在这一部分中，详细描述双方在合作中所持有的股权比例，以及投资金额与股权比例之间的对应关系）5.合作方式（在这一部分中，详细描述双方的合作方式，可以是资金注入、战略合作或其他形式的合作）6.投资回报和退出方式（在这一部分中，详细描述投资方的预期投资回报和退出方式，可以是分红、股权转让或其他形式的退出方式）7.合作期限（在这一部分中，确定合作的期限，可以是固定期限、无固定期限的合作等）8.保密条款双方同意在合作期间和合作终止后继续保持对双方涉密信息的保密，并承诺不向第三方披露，除非获得双方事先书面同意。
9.争议解决双方同意如发生争议，应通过友好协商解决。
协商不成的，双方同意提交有管辖权的法院解决。
10.其他约定事项（在这一部分中，可以补充双方其他约定的事项，如双方的权利和义务、合作的具体细节等）以上为投资合作意向书TERMSHEET样本的主要内容，旨在明确双方的合作意向和合作条件。
请您阅读并确认同意以上内容，如有其他意向或建议，也欢迎您提出。
若您同意以上内容，请您签署并回复该意向书。
我们期待与您进一步展开合作。
谢谢！此致敬礼。
投资意向书ts要点
投资意向书ts要点
投资意向书（Term Sheet）是一份非常重要的文件，它概述了
投资交易的基本条款和条件。
以下是一些投资意向书的要点：
1. 投资金额，明确列出投资方愿意投资的金额，以及投资的方
式（股权投资、债务投资等）。
2. 预期股权结构，描述投资完成后，投资方将持有的股权比例，以及是否有优先股或其他特殊股权安排。
3. 估值和投资估计，说明投资方对公司的估值和投资的估计，
包括投资的前后估值。
4. 投资条件，列出投资的条件，例如尽调、审计、法律文件的
准备等。
5. 投资用途，说明投资资金的具体用途，包括资金的运营、扩张、研发等方面。
6. 股东权益，描述投资方和现有股东之间的权益安排，包括投
票权、信息披露权等。
7. 退出机制，阐明投资方的退出机制，包括IPO、并购、回购等方式。
8. 可转换债券或其他特殊条款，如果有，描述可转换债券或其他特殊条款的具体内容。
9. 反担保或担保，说明投资方是否要求反担保或担保。
10. 其他条款，包括封闭期、优先分配、管理层激励计划等其他重要条款。
投资意向书的要点可以根据具体情况进行调整，但通常包括上述内容。
这些要点对于投资方和公司都非常重要，因此在起草和谈判投资意向书时，需要充分考虑各方的利益和未来发展。
InvestmentTermSheet(投资意向书英文版)
Investment Term Sheet（投资意向书）20xx 年xx 月xx 日甲方（公司）乙方（VC ）被投公司简况是总部注册在开曼群岛的有限责任公司，该公司直接或者间接的通过其在中国各地的子公司和关联企业，经营在线教育开发、外包和其他相关业务。
总公司、子公司和关联企业的控股关系详细说明见附录一。
（以下简称“甲方”或者“公司”）XXXX公司公司结构甲方除了拥有在附录一中所示的中国的公司股权外，没有拥有任何其他实体的股权或者债权凭证，也没有通过代理控制任何其他实体，也没有和其他实体有代持或其他法律形式的股权关系。
现有股东目前甲方的股东组成如下表所示：股份比例股份股权类型股东名单50% 5,000,000 普通股／CEO30% 3,000,000 普通股／CTO20% 2,000,000 普通股／COO100% 10,000,000合计：投资人／投资金额某某VC （乙方）将作为本轮投资的领投方（lead investor ）将投资：美金150 万跟随投资方经甲方和乙方同意，将投美金100 万；投资额250 万美金。
上述提到的所有投资人以下将统称为投资人或者A 轮投资人。
投资总额250万美金（“投资总额”）将用来购买甲方发行的A轮优先股股权。
本投资意向书所描述的交易，在下文中称为“投资” 。
投资款用途80 万研发、购买课件55 万在线设备和平台45 万全国考试网络45 万运营资金详细投资款用途清单请见附录二。
投资估值方法公司投资前估值为美金350 万元，在必要情况下，根据下文中的“ 投资估值调整”条款进行相应调整。
本次投资将购买公司股A 轮优先股股份，每股估值0.297 美金，占公司融资后总股本的41.67% 。
公司员工持股计划和管理层股权激励方案现在股东同意公司将发行最多1,764,706 股期权（占完全稀释后公司总股本的15% ）给管理团队。
公司员工持股计划将在投资完成前实施。
所有授予管理团队的期权和员工通过持股计划所获得的期权都必须在3 年内每月按比例兑现，并按照获得期权时的公允市场价格执行。
TermSheet、SPA、SHA是啥？一张图告诉你VC投资协议的26个条款！
TermSheet、SPA、SHA是啥？⼀张图告诉你VC投资协议的26个条款！写这个标题，想起了之前的创投律师圈的⼀个笑话。
⼀个哥们是创投圈的律师精英，典型的⼯作狂⼈，难得上⽹被我逮到，于是上去寒暄两句。
“晚上⼲嘛？”我问。
他答道：“做个SPA。
”“哦？你也喜欢做SPA？喜欢哪种精油呢？”那之后，不知道为啥，他不理我了…好吧，解释条款，先从这⼏个概念说起。
Term Sheet、SPA、SHA是啥?主要是缩写，让⼤家感到迷惑了。
Term Sheet是指投资意向书（有时候简写为：TS）SPA 是指股权认购协议（国内公司法就是“增资协议”）SHA 是指股东协议，就是股东之前的特殊约定，例如马云及于软银和雅虎签署了股东协议，约定了投票权等安排。
三者是相互关联的，TS的内容是对于SPA和SHA主要内容的概括。
TS除了保密、排他性、费⽤等条款外，其他条款⼀般都没有法律约束⼒的，双⽅可以重新修改的，不遵守。
那么，接下来我们就说说条款吧。
典型的投资协议的26个条款我把VC投资的26个条款分了五个类型，也就是每个类型的条款性质不⼀样，可以在创业融资的时候采取不同的谈判策略，我就上图吧：VC投资协议典型条款上图可以看出，SPA和SHA的内容，主要是⼀些列的条款，主要有：投资⾦额、估值、增资数量、交割条件，还会包括；投资⼈防稀释权利、优先购买权、随售权、登记申请权、保护性条款（需投资⼈和投资⼈董事特别批准的公司事项）、董事会构成、优先股转换等股东权利等等。
在投资的不同阶段，投资的诉求他们的诉求是不⼀样，了解这些有利于推进融资谈判。
投资⼈保护机制，来源：李宁律师但是，这肯定不是天使投资协议的条款，不过如果你知道了VC投资协议的26个条款，天使投资协议会有其中的5-7个条款，也就不难去了解了。
天使投资的必备条款徐⼩平的真格基⾦向创业者推两页纸投资协议，包含了投资额、股权⽐例、期权、董事会席位等关键项关键条款，只有两页纸，⼀⽬了然，简单易懂。
股权融资—投资意向书(termsheet)
投资意向书目标公司: 【】公司创始股东或原始股东：指本次投资前公司的股东投资人：【】本意向书所列条款仅为各方确认投资意向所用。
除下述“保密”和”排他期“条款中所述内容外，其他条款对各方均无任何约束力.1. 公司业务开发【基于互联网及移动互联网的在线法律服务产品】。
2. 投资金额及公司估值在公司满足交割的先决条件的情况下，投资人出资【500万】，投后占比【10】％.对公司的投资后估值为人民币【5000】万元。
3. 交割的先决条件交割的先决条件应列示于正式的法律文件之中包括：1）公司在本轮投资协议签署前,投资人认可的全部核心团队已经到位且全职加入。
2) 投资人对于公司及其业务所进行的业务、财务及法律尽职调查感到满意;原始股东应尽力配合投资人进行上述的尽职调查,包括但不限于安排客户会面，提供相关合同以及公司的法律文件和财务资料等.3) 公司取得必要的政府批准和完成必要的政府备案手续。
4）创始股东应向投资人递交本轮投资完成后未来12个月公司的详细产品研发规划、推广规划和公司的预算方案（“业务计划"），并且上述业务计划获得投资人的认可.5) 正式的法律文件的签署,包括但不限于投资协议、公司章程和由原始股东以及公司的关键员工签署的竞业限制协议和聘用协议.4.投资人权利1）优先清算权在“清算事件”发生的时候,投资人可优先于公司的原始股东优先获得其对公司投资金额的【100％】倍的清偿。
在投资人收到上述【100%】倍的清偿后，投资人与公司的原始股东可以根据其对公司的持股比例对公司的剩余资产进行再分配.清算事件的定义应列于本次融资的正式法律文件中，其主要包括：a) 公司因破产、解散、歇业、被吊销营业执照等情况而进行清算；b）公司被并购、公司重组以及公司的实际控制权的改变；c) 出售或者转移公司50%以上的股权；公司进行上市为目的进行的公司重组并不被视为“清算事件”。
优先清算权将在公司上市时终止。
原始股东同意采取灵活的方式实现上述投资人的优先清算权，具体的操作方式包括但不限于由原始股东向投资人进行无偿捐赠。
私募机构投资Term Sheet -模板
投资协议关键条款
本关键条款基于[ ]有限公司与[xx]就[xx]拟投资[ ]有限公司（以下简称“本次投资”）所达成的共识，记载双方就本次投资所涉及的主要事项形成的一致意见。
除非双方以后另有协议，双方的正式投资协议（以下简称“[xx]投资协议”）应以此关键条款为基础，但以下[保密]、[费用]、[投资时间与付款]、[排他期]条款不可更改。
（以下无正文）
（此页无正文，为[ ]有限公司与[xx]《投资协议关键条款》之签章页。
）
[ ]有限公司（盖章）：
法定代表人或授权代表签字：
日期：年月日
[ ]有限公司（盖章）：
法定代表人或授权代表签字：
日期：年月日
xx创业投资管理（北京）有限公司（盖章）：
法定代表人或授权代表签字：
日期：年月日
附件：
公司高级管理层和核心技术人员界定和名单。
VC投资意向书
甲方（你的公司）和乙方（vc）investment termsheet （投资意向书）适用于创投、私募股权投资被投公司简况xxxx公司 (以下简称“甲方”或者“公司”) 是总部注册在开曼群岛的有限责任公司，该公司直接或者间接的通过其在中国各地的子公司和关联企业，经营在线教育开发、外包和其他相关业务。
总公司、子公司和关联企业的控股关系详细说明见附录一。
公司结构甲方除了拥有在附录一中所示的中国的公司股权外，没有拥有任何其他实体的股权或者债权凭证，也没有通过代理控制任何其他实体，也没有和其他实体有代持或其他法律形式的股权关系。
现有股东目前甲方的股东组成如下表所示：股东名单股权类型股份股份比例黄马克/ceo 普通股 5，000，000 50％刘比尔/cto 普通股 3，000，000 30％周赖利/coo普通股 2，000，000 20％------------------------------------------------------------------------------------------------ 合计： 10，000，000 100％投资人 / 投资金额某某vc (乙方)将作为本轮投资的领投方（lead investor) 将投资：美金150万跟随投资方经甲方和乙方同意，将投资：美金100万------------------------------------------------------------------------------------------------ 投资总额美金250万上述提到的所有投资人以下将统称为投资人或者a轮投资人。
投资总额250万美金（“投资总额”）将用来购买甲方发行的a轮优先股股权。
本投资意向书所描述的交易，在下文中称为“投资”。
投资款用途研发、购买课件 80万在线设备和平台 55万全国考试网络 45万运营资金 45万其它 25万总额 250万详细投资款用途清单请见附录二。
TermSheet投资意向协议模板
a.投资方有权获得目标公司月度报表和年度财务报告。
b.目标公司应保证投资人有权查阅及复制章程、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会决议和财务会计报告。
c.投资方有权否决目标公司损害投资方利益的行为，如不当处置核心资产（包括但不限于目标公司的注册商标）、不当输送利益等。
d.目标公司章程应根据本次投资安排做出相应修改，包括但不限于：
先认购权
当目标公司再次增资时，投资人有权以相同的价格和条件优先认购公司全部或部分增资，但股权激励方案、与资产整合、并购等相关的股权增发以及首次公开发行除外。
14.优先清算权
若目标公司发生清算、清盘或解散时，投资人有权优先于公司实际控制人股东以及其他原股东按其投资本金的150%进行资产分配。
15.限售条款
1)董事会组成；
2)董事会召开程序；
e.需要公司董事会半数以上、2/3以上以及一致同意事项范围等。
f.投资方将获得在本协议中未列出但天使轮投资人享有的所有权益。
21.尽职调查
被投资公司及核心股东应向投资方充分开放信息以便于投资方完成尽职调查及投资决策。若实现投资，或者因被投资公司及其股东的原因而未能实现投资，则尽职调查费用由被投资公司支付（上限为10万元人民币）。
11.融资用途
1）产品研发2）品牌推广及营销3）渠道建设4）团队建设
12.反稀释条款
本投资完成后，若目标公司再融资或控股股东出让股权价格低于投资方的价格，则控股股东应补偿投资方使投资方的价格不高于最新价格。
当目标公司再次增资时，投资人有权按其持股比例以相同的价格和条件优先认购公司增资部分以保证股权比例不被摊薄，再次增资的股权作价及其他设定条件等不得优于投资人本次增资，但股权激励方案、与资产整合、并购等相关的股权增发以及首次公开发行除外。
Term-Sheet(模板)
Term-Sheet(模板)
【XXXX】有限公司与【XXXX】有限公司
投资条款
本投资条款系投资方和被投资方在前期初步了解和接触的基础上达成的意向性条款摘要，以作为双方就投资事宜进一步工作的基础。
本投资条款所提到的假设和条件达到要求后，其内容将在其后签署的正式投资协议、股东间协议和公司章程中得到体现，并具有法律效力。
【XXXX】有限公司（盖【XXXX】有限公司（盖
章）章）
法人代表或授权代表签字人姓名：法人代表或授权代表签字人姓名：
日期：日期：签字：签字：。
term sheet 中文模板
term sheet 中文模板Term Sheet是指投资方和公司在进行投资谈判时起草的一份初步协议草案，它包含了双方在投资交易中的基本条款和条件。
Term Sheet通常是一份简明扼要的文件，用于概括双方在交易中的意向和基本协议，为后续正式协议的起草提供了框架和参考。
以下是一份Term Sheet中文模板的基本结构和内容：1. 投资概况。
投资方名称。
公司名称。
投资金额。
投资轮次（如天使轮、种子轮等）。
2. 股权结构。
投资后股权比例。
投资方获得的股份。
公司估值。
3. 投资条款。
投资方式（股权投资、债权投资等）。
投资用途。
投资方对公司的权益。
投资方退出机制。
4. 沟通和信息披露。
双方沟通的频率和方式。
公司信息披露的要求和方式。
5. 持续义务。
双方在交易完成后的持续合作义务。
公司的经营和管理权利。
6. 尽职调查和交易关闭。
尽职调查的范围和时间安排。
交易关闭的条件和时间表。
7. 保密条款。
双方在谈判和交易过程中的保密义务。
保密期限和范围。
8. 其他条款。
双方的解约条件。
适用法律和争议解决方式。
以上是一份Term Sheet中文模板的基本结构和内容，实际的Term Sheet内容会根据具体的投资交易情况和双方的协商而有所不同。
在起草和签署Term Sheet时，双方应当充分考虑到各自的权益和风险，确保协议条款清晰明确，以避免后续的纠纷和误解。
同时，建议双方在起草和签署Term Sheet前寻求法律和财务等专业顾问的意见，以确保交易的合法合规和可行性。
投资合作意向书TERMSHEET样本
甲方（你的公司）和乙方（vc）investment termsheet （投资意向书）20xx年01月01日被投公司简况xxxx公司 (以下简称“甲方”或者“公司”) 是总部注册在开曼群岛的有限责任公司，该公司直接或者间接的通过其在中国各地的子公司和关联企业，经营在线教育开发、外包和其他相关业务。
总公司、子公司和关联企业的控股关系详细说明见附录一。
公司结构甲方除了拥有在附录一中所示的中国的公司股权外，没有拥有任何其他实体的股权或者债权凭证，也没有通过代理控制任何其他实体，也没有和其他实体有代持或其他法律形式的股权关系。
现有股东目前甲方的股东组成如下表所示：股东名单股权类型股份股份比例黄马克/ceo 普通股 5,000,000 50% 刘比尔/cto 普通股 3,000,000 30% 周赖利/coo 普通股 2,000,000 20% -------------------------------------------------------- 合计： 10,000,000 100% 投资人 / 投资金额某某vc (乙方)将作为本轮投资的领投方（lead investor) 将投资：美金150万跟随投资方经甲方和乙方同意，将投资：美金100万------------------------------------------------------------------------- 投资总额美金250万上述提到的所有投资人以下将统称为投资人或者a轮投资人。
投资总额250万美金（“投资总额”）将用来购买甲方发行的a轮优先股股权。
本投资意向书所描述的交易，在下文中称为“投资”。
投资款用途研发、购买课件 80万在线设备和平台 55万全国考试网络 45万运营资金 45万其它 25万总额 250万详细投资款用途清单请见附录二。
投资估值方法公司投资前估值为美金350万元，在必要情况下，根据下文中的“投资估值调整”条款进行相应调整。
投资意向书（TERMSHEET）详解
投资意向书（TERMSHEET）详解第一篇：投资意向书(TERMSHEET)详解投资意向书协议编号：【】签订地点：【】甲方：上海汇银（集团）有限公司（甲方系本意向所涉被投公司创始股东）上海明嘉投资管理有限公司乙方：东方国际（集团）有限公司（乙方系本意向所涉投资方）丙方：上海领秀电子商务有限公司（丙方系本意向所涉被投公司）鉴于：甲、乙、丙三方经平等自愿协商，就乙方以增资方式入股丙方事宜，于上海市长宁区达成如下意向：第一条公司简况丙方(以下简称“公司”)注册于中国上海静安区南京西路758号18楼B室，公司注册资本人民币2000万元，公司法定代表人王启明，公司主营业务为：电子商务，计算机软硬件及网络产品的技术开发、技术服务和销售，奢侈品牌的线上线下展示及销售等。
第二条公司创始股东截至本意向签署之时，公司股东（以下简称“创始股东”）组成如下表所示：股东名单出资持股比例上海汇银（集团）有限公司 1700万元人民币 85% 上海明嘉投资管理有限公司300万元人民币15%----------------------合计：2000万元人民币 100%第三条增资金额/ 83-1 具体金额乙方将对公司增加投资人民币【】万元【大写：】。
3-2 部分留置各方同意，增资总额的20%乙方有权留置（具体留置方式另议），但该等留置不影响乙方全部享有本意向以及乙方增资入股后按全部增资额（不扣除留置部分）所应享有的全部权利及收益。
在乙方确认甲方及公司按约履行本意向及未来签署的正式协议或合同所涉全部义务的情况下，乙方应释放该等留置款项，若甲方存在任意应向乙方及公司支付和承担的责任和款项的，乙方有权在该等留置款项中直接扣除。
第四条增资款用途增资款用于：公司研发费用、在线设备和平台费用、运营资金、品牌推广、品牌开发等。
第五条公司估值甲、乙、丙三方确认：以2013年10月31日为评估基准日，公司估值为人民币【】万元【大写：人民币万元整】。
投资意向书 3篇汇总
投资意向书(Letter of Interest，也就是风险投资行业常见的Term Sheet)是双方当事人就项目的投资问题，通过初步洽商，就各自的意愿达成一致认识表示合作意向的书面文件，是双方进行实质性谈判的依据，是签订协议(合同)的前奏。
以下是本站为大家带来的投资意向书 3篇，希望能帮助到大家!投资意向书·1【篇一】甲方:____乡镇政府乙方:____厂鉴于甲方良好的投资环境和优质服务，考虑到甲方具备丰富的____资源，加之境内没有____厂，符合乙方的投资条件，经甲乙双方多次接触，现达成如下投资意向:一、乙方投资600万元在甲方境内兴办一家年产10万吨、年产值4600万元和年创利税150万元的____厂，自主经营，自负盈亏，自我管理。
二、租用或征用土地和办理各种手续证照所发生的费用由乙方自理。
三、乙方在甲方境内所办____厂应缴纳的工商各税必须在甲方缴纳，否则不属于甲方招商引资项目，相应的服务和优惠政策也就不能享受。
四、乙方开办的____厂，对环境污染校五、甲方为乙方选择厂址提供帮助，并为乙方开办____厂协助办理工商注册、税务登记、国土、用水用电等手续，负责工农矛盾调处和各级优惠政策落实到位等。
六、本投资意向书壹式叁份，甲乙双方各执壹份，送县招商局备案壹份。
七、本投资意向书自甲乙双方签字之日起生效。
甲方:____乙方:____日期:________投资意向书·2甲方乙方甲、乙双方经友好协商，本着诚信互利的原则，就乙方在青菱乡投资建设服装生产工厂项目一事，(拟投资总额为;4000万元人民币)订立本意向书(一)拟建项目名称项目(二)项目地址洪山区青菱乡(张家湾玻璃厂北侧延伸部分)(三)项目占地甲方同意乙方在青菱乡投资建设服装产业项目，项目总占地30亩，分二期建设，第一期约12亩，以实际测量面积为准，第二期为18亩。
(四)土地价格 15万元/亩(报批费用及其他所需税费由甲方承担)，第一期12亩(张家湾玻璃厂北面)，经双方协商甲方确保乙方以合法形式取得该宗地使用权属证(商业用地)。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投资意向书协议编号：【】签订地点：【】甲方：上海汇银（集团）有限公司（甲方系本意向所涉被投公司创始股东）上海明嘉投资管理有限公司乙方：东方国际（集团）有限公司（乙方系本意向所涉投资方）丙方：上海领秀电子商务有限公司（丙方系本意向所涉被投公司）鉴于：甲、乙、丙三方经平等自愿协商，就乙方以增资方式入股丙方事宜，于上海市长宁区达成如下意向：第一条公司简况丙方(以下简称“公司”)注册于中国上海静安区南京西路758号18楼B室，公司注册资本人民币2000万元，公司法定代表人王启明，公司主营业务为：电子商务，计算机软硬件及网络产品的技术开发、技术服务和销售，奢侈品牌的线上线下展示及销售等。
第二条公司创始股东截至本意向签署之时，公司股东（以下简称“创始股东”）组成如下表所示：股东名单出资持股比例上海汇银（集团）有限公司 1700万元人民币 85%上海明嘉投资管理有限公司300万元人民币15% -----------------------------------------------------合计： 2000万元人民币 100%第三条增资金额3-1 具体金额乙方将对公司增加投资人民币【】万元【大写：】。
3-2 部分留置各方同意，增资总额的20%乙方有权留置（具体留置方式另议），但该等留置不影响乙方全部享有本意向以及乙方增资入股后按全部增资额（不扣除留置部分）所应享有的全部权利及收益。
在乙方确认甲方及公司按约履行本意向及未来签署的正式协议或合同所涉全部义务的情况下，乙方应释放该等留置款项，若甲方存在任意应向乙方及公司支付和承担的责任和款项的，乙方有权在该等留置款项中直接扣除。
第四条增资款用途增资款用于：公司研发费用、在线设备和平台费用、运营资金、品牌推广、品牌开发等。
第五条公司估值甲、乙、丙三方确认：以2013年10月31日为评估基准日，公司估值为人民币【】万元【大写：人民币万元整】。
第六条增资后公司的股权结构乙方对公司增资完成后，公司的股权结构如下表所示：股东名单出资股权比例东方国际（集团）有限公司万元人民币 %上海汇银（集团）有限公司 1700万元人民币 %上海明嘉投资管理有限公司 300万元人民币 %--------------------------------------------------- -合计万元人民币 100%第七条增资后公司的治理7-1 公司股东会公司股东会由增资后股东组成。
公司股东会表决规则：所议事项需经代表二分之一以上表决权的股东通过。
7-2 公司董事会公司董事会成员五名，乙方选派三名董事，公司创始股东选派一名董事，股东方共同选定一名董事。
公司董事会议事规则：除修改公司章程、解散、变更公司形式之外须经全体董事一致同意外，其他事项只需全体董事过半数通过。
第八条公司核心人员8-1 公司核心人员范围公司核心人员是指公司董事会成员和公司的高层管理团队成员（包括乙方认定的技术团队、品牌开拓团队、营销团队成员）。
8-2 增资后公司核心人员安排公司核心人员中的公司员工必须和公司签订新的劳动合同或者劳动合同补充协议。
新的劳动合同或者劳动合同补充协议必须包含基础工资条款、绩效考核条款、保密条款和竞业限制条款（详细的条款有待确定），新的劳动合同或者补充协议必须保证核心人员从本次投资结束开始在公司全职工作至少两年。
乙方增资后，公司此前的薪酬机制需进行适当调整，目的在于鼓励员工提高业绩，创始股东及其选派的公司董事应予以协调，实现该等薪酬机制的调整。
8-3 核心人员流失若核心人员流失（包括但不限于：劳动合同因任何原因提前终止，核心人员拒绝签署新劳动合同或劳动合同补充协议，从本次投资结束开始未能在公司全职工作至少两年等的），则一经乙方书面要求，创始股东应在乙方要求的期限内，以现金形式向乙方赔偿人民币【】万元的赔偿金，且不应以任何理由要求减低该等赔偿。
如创始股东逾期未支付该等赔偿，或未全额支付的，则每逾期一日，应向乙方支付逾期补足金额的万分之一的迟延履行金。
第九条公司办公场所公司现有办公场所系由创始股东方面提供，创始股东承诺，乙方增资后公司的现有办公场所仍应按现有租金【以元/天/平方米计】和条件，或者更为优惠的条件由公司继续承租，租赁期限应在原租赁期限届满后续租至少两年。
若创始股东违反上述承诺的，则一经乙方书面要求，创始股东应在乙方要求的期限内，以现金形式就公司因办公场所变更增加支付的租金向公司全额补偿。
如创始股东逾期未补足，或未全额补足的，则每逾期一日，应向公司支付逾期补足金额的万分之一的迟延履行金。
第十条创始股东得保证与承诺10-1 关于战兴基金的保证如后续两期战兴基金（注：未来两期应获战兴基金的总额为人民币【】万元）未能如期从政府相关部门获得，且未能到位非乙方单方面原因所造成，则一经乙方书面要求，创始股东应在乙方要求的期限内，以现金形式就公司最终实际所获战兴基金金额与原应获金额的差额部分一次性向公司全额补偿。
如创始股东逾期未补足，或未全额补足的，则每逾期一日，应向公司支付逾期补足金额的万分之一的迟延履行金。
10-2 关于品牌稳定的保证创始股东应尽可能维系公司现有八个签约品牌的持续和稳定的经营。
10-3 关于出资瑕疵的保证如因创始股东的出资存在任何瑕疵（包括但不限于：出资不实、出资不到位、抽逃出资等）导致公司被第三方债权人向公司的股东主张：在股东未履行或者未全面履行出资义务的出资本息范围内,对公司债务不能清偿的部分承担补充赔偿责任的，致使乙方蒙受任何损失的，则创始股东应立即向乙方足额赔偿该等损失。
10-4 关于未披露责任的保证自评估基准日（2013年10月31日）至本意向各方基于本意向签署正式协议之日期间，如在此期间公司发生任何不同于乙方对公司所做审计、评估、法律尽调报告所固定事实的变化，包括但不限于：人事、品牌、债权债务、重大合同、诉讼仲裁、战兴资金、注册资本金、为公司及资产设置抵押\质押提供其他担保或者股权变更等的，创始股东应立即书面告知乙方，如因该等变化导致公司蒙受损失、承担债务或可能使乙方增资后蒙受法律风险及损失的，则该等债务和风险由创始股东承担，如乙方不得不对外承担该等损失的，则创始股东应全额赔偿乙方。
10-5 其他承诺创始股东承诺：已经向乙方提供了所有与本次增次投资决策相关的资料和信息，并且这些信息和材料是真实的，准确的，正确的，并不会误导乙方。
创始股东承诺：乙方增资之前及之后，公司都将拥有开展业务所必须的资产，许可、执照、资质，这些业务包括公司现在开展的业务和乙方预期的增资完成后要开展的业务。
创始股东承诺：创始股东及创始股东关联方与公司所签订的能为公司带来收益或者向公司提供优惠条件的合同及协议，在乙方增资后仍应不附加任何条件的继续履行或者优先续约，如果该等合同及协议非因创始股东原因客观上不能继续履行或者优先续约的，则创始股东必须做必要安排以便在不需要补偿相关方的情况下，确保公司和乙方不承担任何损失并能享受该等合同及协议的既有收益和利益。
创始股东承诺：乙方增资后，对于公司在电子商务上的经营模式、公司发展方向及公司运营安排做出调整，或者对公司资产和业务进行重整和重组的，创始股东及其选派的公司董事均应无条件的做出配合，包括但不限于签署股东会决议、董事会决议等。
10-6 背信补偿金若创始股东违背上述任意承诺和保证的，创始股东应赔偿由此给乙方造成的全部损失并应向乙方支付人民币【】万元背信补偿金,且创始股东不应以任何理由要求降低该等背信补偿金。
第十一条交易费用及税费如本意向所涉增资交易未能实现的，则本协议各方应各自承担因谈判，文件起草和交易未达成所产生的费用和支出。
如本意向所涉增资交易顺利履行的，则本协议各方因该交易所支付的相关费用从公司列支。
本意向所涉增资交易产生的税费，由协议各方按照法律、法规的规定承担。
第十二条保密创始股东和公司必须严格对本意向涉及的乙方信息进行保密。
如果创始股东或公司需要将交易相关信息披露给第三方（包括媒体），必须事先获得乙方的书面同意。
第十三条适用法律、争议解决本意向所涉所有文件及交易运行均适用中华人民共和国法律（香港、澳门地区除外）。
任何因本意向引起的或与其有关的包括其效力的争议应由双方通过友好协商解决。
若无法协商一致，则争议仅可提交由上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁，根据其仲裁时有效的仲裁规则解决争议。
第十四条排他本意向签署后，乙方有90天的排他期以便和公司及创始股东进行投资条款的进一步谈判；如果乙方在排他期截至前告知公司及创始股东其公司决策机构已经批准核心交易条款，排他期必须顺延。
在双方没有进一步述求下，排他期延长30天。
排他期间，公司和创始股东不能招揽，接受乙方之外的任何潜在投资人或者潜在投资人的代理方，并与之讨论，协商及形成建议书，备忘录，意向书，协议或者其他任何和公司股权债权相关的安排。
如果公司或者创始股东违反上述约定的，乙方有权终止进一步谈判，创始股东并须赔偿乙方因该交易所产生和支付的所有的费用（包括但不限于：法律尽职调查、审计、评估、律师等费用）。
第十五条有效期本意向在签署后90天内有效。
如果相关方无法在该时限内签署正式协议，并且没有获得本协议各方一致书面同意延长的，则该期限届满本意向即自动失效。
第十六条通知本协议项下的通知应以专人递送、传真或挂号航空信方式按以下所示地址和号码发出，除非任何一方已书面通知其他各方其变更后的地址和号码。
通知如是以挂号航空信方式发送，以邮寄后5日视为送达，如以专人递送或传真方式发送，则以发送之日起次日视为送达。
以传真方式发送的，应在发送后，随即将原件以航空挂号邮寄或专人递送给他方。
甲方：【】乙方：【】丙方：【】第十七条无约束力本意向包含的条款除了保密和排他之外不具约束力，公司、乙方和创始股东都无义务必须进入公司股权投资相关的正式交易或必须签署正式文件或合同，但是，一旦各方拟继续进行正式交易或签署正式文件或合同的，则本意向的约定应体现于该等交易、文件及合同中。
（以下无正文）WORD格式可编辑签署页：甲方（印章）：乙方（印章）：丙方（印章）：签署时间：年月日。