金融市场学课程教学大纲教案

《金融市场学》课程教学大纲教案

授课专业：金融学

学时数：48 学分数：3

一、课程的性质和目的

《金融市场学》金融学专业的专业主干课程，是一门相对独立的现代金融理论与实务课，它以证券金融为基础，对证券金融中的票据、股票、债券、投资基金等的发行和流通，以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，成为市场经济条件下经济类必须掌握的重要金融形式和方法。本课程的教学目的在于通过教与学，使学生了解和掌握金融市场的基本构成要素，金融市场的基本概念、基本理论和方法，金融市场的基本原则、目标、功能、作用、基本运行机制和原理；能运用所学理论、方法分析我国金融市场现状，并能对一些常用金融工具进行模拟操作。

二、课程教学的基本要求

《金融市场学》是一门理论和应用性很强的课程，在教学方法上，采用课堂讲授、案例阅读、自学等方式进行。教师在课堂上应对金融市场学的基本概念、规律、原理和方法进行必要的讲授，并详细讲授每章的重点、难点内容；讲授中应注意理论联系实际，通过必要的案例展示启迪学生的思维，加深学生对有关概念、理论等内容的理解，并应采用多媒体辅助教学，加大课堂授课的知识含量。重要术语用英文单词标注。上课之前，需要学生进行课前预习和准备，部分内容要引导学生进行课堂讨论，适当安排课外案例阅读和案例分析。为了增强学生的实际动手能力，本课程安排了9个学时的上机实习时间，在相关内容学习结束之后，学生要能够利用所学知识在股票市场、期货市场、外汇市场、黄金市场进行模拟操作。

三、课程教学内容

第一章金融市场概述（3学时）

一、金融市场及其特征

二、金融市场的要素构成

三、金融市场的类型

四、金融市场功能

五、金融市场的发展趋势

作业：了解我国金融市场概况，并进行简单分析。

重点和难点：金融市场概念，金融市场的功能，金融市场要素，资产证券化。

第二章货币市场（6学时）

一、同业拆借市场

二、回购市场

三、商业票据市场

四、银行承兑汇票市场

五、大额可转让定期存单市场

六、货币市场共同基金

作业：阅读并分析案例

重点和难点：同业拆借，回购协议，货币市场共同基金，我国货币市场发展中存在的问题及原因。

第三章债券市场（3学时）

一、债券市场概述

二、债券发行市场

三、债券的二级市场

四、公司债、企业债券与金融债券市场

五、我国债券市场发展现状及政策建议

作业：案例分析，就国内外债券市场的发展状况及其趋势比较分析

重点和难点：债券的概念、特征，债券与股票的区别，公司债券与企业债券的区别，贴现债券交易价格计算。

第四章债券价值分析（3课时）

债券首先是一种利率产品，利率是其定价与价格变动的基础。同时它是一种基础金融产品，满足一般金融产品的流动性、收益性、安全性的原则，其价格变动是基于这“三性”原则的均衡，债券价值分析也是基于这种均衡基础之上。

一、利率与资产价值

二、收入资本化法下的债券价值分析

三、麦考利久期与债券的管理

重点：理解货币的时间价值和有效年利率，熟悉现值和终值的计算；理解收入资本化下的债券价值分析；熟悉债券价值定律；熟悉债券的属性与价值。

第五章：股票市场（6学时）

一、股票市场概述

二、股票流通市场

三、股票的价格与股价指数

四、股票收益及其测度

五、证券投资基金

作业：案例分析、专题讨论影响我国股票市场价格的经济因素

重点和难点：股票票面价值、账面价值与清算价值，股票发行价格，股票市场价格，影响股价的因素，股利收益率，持有期收益率

第六章资普通股价值分析（3课时）

一、绝对估值法：股息贴现模型

二、相对估值法：市盈率模型

三、相对估值法：市净率与自由现金流分析

重点和难点：掌握不同类型的股息贴现模型；掌握不同类型的市盈率模型；了解市盈率、市净率的影响因素及其优缺点。

第七章衍生证券市场（6学时）

一、金融衍生工具及其发展

二、金融远期市场

三、金融期货市场

四、金融期权市场

五、金融互换市场

六、组合衍生证券产品与衍生证券市场发展趋势

作业：案例阅读和分析

重点和难点：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约、股票指数期货、

认股权证、背对背贷款等基本概念，看涨期权与看跌期权的收益分布。

第八章抵押与资产证券化（3学时）

一、资产证券化

二、住房抵押贷款市场

三、住房抵押贷款支持证券市场

四、资产支持证券市场

作业：案例分析

重点和难点：理解资产证券化的含义、特征及一般程序；了解住房抵押贷款的发放程序及分类；了解住房抵押贷款支持证券。

第九章效率市场假说（3学时）

一、效率市场假说的定义和分类

二、效率市场假说的理论基础

三、效率市场假说的实证检验

作业：分组讨论我国股票市场效率

重点和难点：效率市场，弱势有效市场，强势有效市场，随机漫步。

第十章第七章利率机制（3学时）

一、利率概述

二、利率水平的决定

三、利率的结构

四、利率调节机制

五、利率市场化

作业：案例分析

重点和难点：年金、现值、到期收益率、实际收益率、名义利率、实际利率、费雪效应、流动性偏好、利率期限结构

第十一章风险与组合投资理论（3学时）

一、金融风险概述

二、投资收益和风险的衡量