J.P.摩根大通
mogan stanley为什么称为大摩
mogan stanley为什么称为大摩
什么叫大摩？英文Morgan Stanley是指美国的投资银行，是一家1989年1月1日由美国最大的投资银行新摩根大通(J.P.Morgan)和美国最大证券公司斯坦利(Stanley)合并而成的金融机构，即新摩根大通•斯坦利，因此也被人们称为“大摩”。
“大摩”是一个大型银行投资机构，拥有的业务非常之多，其中以投资银行业务和券商业务为主。
它具有较强的风险控制能力，可以提供一系列投资、信贷、保险等服务，具有良好的投资判断能力。
“大摩”拥有强大的投资上市机构，可以为客户提供投资服务，并提供存款、贷款、投资等金融服务。
同时，“大摩”还可以提供股票、基金、期货、外汇及其他金融产品的投资品种。
此外，“大摩”还可以向客户提供全面的资产管理服务和金融咨询服务，包括财务规划、风险管理、银行企业咨询、资产配置等，以满足客户复杂的投资需求。
总之，“大摩”为我们提供了全方位的财务管理及投资建议，为投资者在金融市场投资时提供了良好的支持，具有较强的风险控制和审慎的投资决策能力。
丰富的投资类型可以满足投资者的多元化需求，给投资者带来极大的便利。
《j.p.摩根大通》ppt课件
在19世纪末的美国，一旦一家财团被定义为托拉斯他就将遭到政府的针对和打击。但 摩根大通集团却因为其庞大的商业版图，让每一届想要拆分自己的美国政府都无从下手。
因为只要摩根大通集团发展得足够好，美国总统在竞选时就需要摩根大通为他们提供资 金。而当摩根大通拿出充足的资金支持总统之后，成为了政府幕后金主的摩根大通自然 也不会受到清算。
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事实证明，皮尔庞特的直觉是正确的。在美国政府平稳地渡过了这次信任危机之后，摩根大通也 成为了共和党人颇为倚重的大财团。
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借着这股胜利的东风，皮尔庞特一举让摩根银行收购了多家媒体和铁路公司。从此以后，摩根集 团就成为了横跨航运、制造、银行甚至是石油等多个领域的超级巨头。
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1907年，美国再次爆发了严重的金融危机，无数的银行濒临破产。在这个时候，美国的财政部更 倾向于增发资金拯救这些银行，而摩根集团则抓紧时间收购那些运作良好的公司。
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1893年，受到国际大宗货物交易价格波动的影响。美国国内也爆发了严重的经济危机。在这样的情况下，人们纷纷通过将手中的美元 兑换成黄金的方式来避险。
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然而，在这个最为关键的时刻，美国联邦储蓄委员会却根本拿不出足够的黄金来应付市场上日益扩大的需求。而一旦民众对美国的银 行业彻底失去信心，美国的经济就将迎来总崩溃。
员都必须迎接一场更为凶险的博弈。
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如果下一次他还能成功的话，摩根大通就 能够与美国的国家机器成功绑定。到时候， 营利对于摩根家族来说将不再是问题，他 们将会成立起一个令世人惊叹的商业帝国！
一落千丈的“商业巨头”
1933年，代表的富兰克林罗斯福走到了美国政治舞台的最中央。在认识到美国历次经济危机的根源之后， 罗斯福非常大胆地提出了一个要求：要想度过大萧条，美国政府就必须对美国国内的银行巨头开刀。 而当时美国社会当中影响力最大的银行业巨头就是由皮尔庞特一手创建的摩根大通集团了。 起初，摩根大通集团的掌门人对于美国政府的政令还不以为然。但由于前任总统吴服表现的实在太差，美 国的民众对摩根大通支持的共和党人普遍已经失去了信心。 罗斯福政府先是以清查税款的名义要求摩根大通集团向联邦政府递交相关的说明文件，而后罗斯福又直接 派人通知摩根大通集团的董事们： 为了确保未来市场上的公平秩序，摩根大通集团必须让手下的银行在普通商业业务与投资性业务之间选择 一项。因为一家银行同时从事两项业务是不被美国法律惊人的办法：摩根 银行可以和罗斯柴尔德家族合作，向美国社会中的 公众发售债券。而后摩根银行和罗斯柴尔德家族再
摩根大通主动断奶
2 。0 8 年 9 月 1 6 日 2 。0 8 年 1 1 月 1 0 日
美联 储 为美 国 国际 集 团 (A lG )提 供不 超过 8 5 0 亿 美元 的担保 贷款 并获得后 ．
者7 9 9％的股 权 。
美联 储 对 A IG 的信 贷额 度 下 调 到6 。O亿 美元 并调 低 贷款 利率 信贷 期 限 也 由两
美联 储 以 无 追 索权 贷款 的 方 式 支 付 3 。0 亿 美元 购 买 处 于 困 境 中的 贝 尔斯 登 (B e a r s 【e 『n ) 的抵 押 贷 款 支 持债 券 。
从 房 地 美 (F r e d d 【e M a c ) 和 房 利 美 (F a n n I e M a e ) 各 收 购 1 0 亿 美 元 优 先 股 这 些 优 先 ．
摩根大 通首席执行长戴蒙 (J a m e s D im o n )我们 明天就可 以还款 ， 我们有 这 笔钱 。 拿 了纳税人的钱让摩根大通 蒙上恶名 ， 这笔钱就如 同给公 司刻上
了 红 字 “
”
。
美国 财 政部长盖 特 纳 ( T i m o t h y
G e it h n e r ) 单 个银 行的健康状况不 会成
多家金融机 构
美国国际 美国银行 1 9 家银 行
7 。CO亿 美元
8 50 亿美元 6 。。亿 美 元 2 4 7 7 亿 美元 1d 6 亿美元
2 0 。8 年 9 月 7 日
从 金 融 公 司 手 中购买 问题 资产 其 中2 5 0 0 亿美元 用来购买 银 行优先股
200 8 年10 月2 9 日
R E V l E w 时 F 旷 —
摩根大通 主动断奶
金融 危机 一 番扫荡之后 ， 本来 已 经长大成人的美国金融 巨头们又 不得 不 重 新依 赖 美国政府 的 奶 水 。
JPMorgan Bank Introduce 摩根大通银行历史介绍
2004 JPMorgan Chase merges with Bank One
2005 JPMorgan Fleming Asset Managemen t becomes JPMorgan Asset Managemen t
2008 Plays an important role in helping manage the credit crisis through the acquisition of Bear Stearns
>200 Offices, 3,000+ branches 60 Countries ~180,000 Employees Connectivity to over 100 Market Data vendors Access by hundreds of thousands of clients
Your Role
Role-specific competency across Technology, Financial Products, and Core Skills
- Develop Role-specific Technology knowledge and skills - Learn all relevant applications and associated data - Learn the applicable business and financial products - Take initiative in your work and develop as a leader - Form relevant opinions on your work
Global IT Headcount: ~30,000 Presence in 33 countries PCs & Workstations: >250,000 Distributed Servers: >60,000 100+ Data Centers Annual Storage: 10,600+ Terabytes Market Data: 11,600 users Applications: ~3,700
InvestmentBank之JPMorganChase（JP摩根大通）
InvestmentBank之JPMorganChase（JP摩根大通）一、关于公司．简介Morgan Chase是一家领先性的国际金融公司，能够满足商业、企业、政府和个人的紧急金融需求。
它为公司策略提供咨询服务，集资，开拓金融市场工具，管理投资财产。
同时Morgan为抓住市场机遇，将自己的资产承诺于知名企业、好的投资和交易项目。
我们承诺将提供最高质量的咨询服务，规范地开展业务，保持在国际市场中的领先地位，以便提高股票持有者的回报率，最终令我们的客户满意。
为达到这个目标，我们将公司分成5个主要部门：金融与咨询市场拓展资产管理咨询股票投资资产权投资与经营．前沿变化在以前的美国，Glass-Steagall 法案中的结构缺陷充分的体现出来。
大公司开始寻找比从银行借钱更合算的方法。
于是银行被迫寻找新的生意机会。
Morgan 开始了它的前沿变化。
1989年，联邦储备给予Morgan 特权来承销公司债务证券。
一年后，特权扩大到承销股票。
随着在欧洲国家的经验的丰富，Morgan 已在美国积蓄了新的力量。
2000年美国大通银行宣布，将会收购JP摩根(JPMorgan)投资银行。
这项作价332亿美元的收购计划，将会产生出一家拥有6600亿美元资产的全球最大银行。
大通和JP摩根合并后将会名为“JP摩根大通”(JPMorganChase)。
JP Morgan Chase给全世界的客户提供强大的综合能力，其中包括：集资、战略咨询、市场拓展方法和资产管理等。
尽管公司目前的经营环境比它刚创立的时候更复杂、变化更迅速，但它的经营原则却始终保持不便，其3个宗旨是：正直、客观、正确。
．哲学与特点我们的哲学与特点--我们是如何经营的--与我们的能力和服务一样重要。
客观我们永远将客户的长期利益放在第一位。
公正的检验他们的情况并提出最好的战略选择建议。
团体合作由于团体合作，我们的客户可以受益于我们区域性与功能性综合能力以及最富有创造性的思维。
摩根大通
J·P·摩根公司是1968年12月20日建立的持有摩根银行全部股权的银行持股公司。 摩根大通
摩根银行原名纽约摩根担保信托公司，是1959年4月20日由两家商业银行合并而成的，一家也称为J·P·摩根公司，一家是纽约担保信托公司。 组成纽约摩根担保信托公司的J·P·摩根公司建于1860年，以J·皮尔庞特·摩根名字命名。创建之初，该公司只是一家个人经营的办事处，专门买卖外汇。尔后业务不断发展。1864年更名达布尼·摩根公司，1871年改称德雷克塞尔·摩根公司，1895年改为J·P·摩根公司。该公司从早期开始，就同美国金融界发生的历史事件有着密切关系。第一次世界大战期间，该公司包揽美国对西欧的金融业务，大发其财。根据1933年银行法，摩根公司改为商业银行，把原来经营的投资银行业务交付给摩根斯坦利。1940年以后，摩根公司由合伙公司改为股份有限公司，并开始经营信托业务。 纽约担保信托公司建于1864年，1896年改名为纽约担保信托公司。1910年合并莫顿信托公司和第五大道信托公司，1912年合并标准信托公司，1929年合并商业银行。 二战以后，美国银行界的竞争日趋剧烈。摩根公司同纽约担保信托公司合并为纽约摩根担保信托公司就加强了实力，能够更有效地进行竞争。60年代末期，作为纽约摩根担保信托公司即摩根银行的持股公司――J·P·摩根公司建立之后，经营范围进一步扩大。为了适应国内外金融市场的变化，该公司先后建立了一些新的附属机构，其中包括1971年建立的23――六公司（1976年更名为摩根社会发展公司）1981年建立的摩根期货公司，1986年建立的J·P·摩根证券公司等。 摩根大通银行
进入90年代以来，伴随着信息的浪潮，公司的业务范围进一步扩大，如推出网上银行、为用户提供更加方便的信用卡服务等等。银行的业务已遍布全球，公司的规模也进一步扩大，但公司仍始终本着真诚、公正与公平的原则，为全球千千万万个客户提供优质的服务。 摩根大通在香港有30年历史，多次被评为香港最优秀、最具影响力的投资银行，在执行香港复杂上市发行方面具有广泛的经验。1999年11月，摩根大通担任联席全球协调人，成功发行香港盈富基金。摩根大通在此次金额为43亿美元的交易中作用举足轻重，接获机构需求量为承销团之首，占机构投资者订单总量的32%，零售订单的6.4%。摩根大通自1987年起即开始在中国投资及开展投资银行业务，主承销过许多国企发行项目，包括多起H股重组上市项目：华能国际电力、安徽海螺、成渝高速等，B股有内蒙古伊泰煤矿等，以及N股：华能国际电力。今年5月，摩根大通在中国财政部10亿美元的10年期债券发行中担任联席牵头行及薄记行。此前，还为财政部1亿美元世纪债券和5亿美元7年期全球债券担任过主承销。摩根大通于2000年为华能国际收购山东华能担任财务顾问。 2004年6月14日，美联储发表声明，批准美国摩根大通银行与美国第一银行的兼并方案。合并后的新摩根大通银行资产总额达1.12万亿美元，一举超过美洲银行，与1.19万亿美元资产的第一大银行花旗仅一步之遥，而且业务也将从纽约扩展到整个中西部，成为了继花旗之后第二家真正跨地区的银行。
摩根大通发展历史
摩根大通发展历史一、摩根士丹利的发展历史摩根士丹利原是JP摩根大通公司中的投资部门，1933年美国经历了大萧条，国会通过《格拉斯-斯蒂格尔法》（Glass-Steagall Act），禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。
1941年摩根士丹利与纽约证券交易所合作，成为该证交所的合作伙伴。
公司在1970年代迅速扩张，雇员从250多人迅速增长到超过1,700人，并开始在全球范围内发展业务。
1986年摩根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。
进入1990年代，摩根士丹利进一步扩张，于1995年收购了一家资产管理公司，1997年则又兼并了西尔斯公司下设的投资银行迪安·威特公司（Dean Witter），并更名为摩根士丹利迪安·威特公司。
2001年公司改回原先的名字摩根士丹利。
1997年的合并使得美国金融界两位最具个性的银行家带到了一起：摩根士丹利的约翰·麦克（John Mack）与迪安·威特的裴熙亮（Philip Purcell），两人的冲突最终以2001年7月约翰·麦克的离职结束，从此之后裴熙亮就一直担任着摩根士丹利主席兼全球首席执行官的职务。
在他的带领下摩根士丹利逐渐发展成为全方位的金融服务公司，提供一站式的多种金融产品。
在2001年的911事件中，摩根士丹利丧失了在世界贸易中心中120万平方英尺的办公空间。
公司已经在曼哈顿附近新购置了75万平方英尺的办公大楼，目前是摩根士丹利的全球总部。
二、摩根大通银行的发展历程J.P.摩根大通公司是1968年12月20日建立的持有摩根银行全部股权的银行持股公司。
摩根银行原名纽约摩根担保信托公司，是1959年4月20日由两家商业银行合并而成的，一家也称为J.P.摩根公司，一家是纽约担保信托公司。
组成纽约摩根担保信托公司的J.P.摩根公司建于1860年，以J·皮尔庞特·摩根名字命名。
J.P.Morgan摩根大通实习面试_面试试题
J.P.Morgan摩根大通实习面试那天下午将近7点接到j.p. morgan的电话，一个女士讲了一大堆的粤语，半天茫茫然不知所云！后来，那位女士还是用半生不熟的普通话和我沟通，说要给我一个电话的 interview。
当是很开心，又加上，春天的来到，青蛙狂叫，搞得我一夜无眠！因为本来已经看了一些投行的资料和做了一些面试的准备，所以第二天就看了一下最新的wall street journal。
了解了一下最新的股市，背了几个指数，和最近的一些新闻，准备了几个面试问题。
中午睡了一觉，下午面试的之前还吃了一根香蕉，听说可以镇定情绪。
嘻....然后就等电话了。
面试的部门是: global credit risk management. 5点钟，电话很准时的响了。
一个老外的名字我练了半天才发准了音，好像是个中东人士。
没有寒暄，直接切入主题：问的都是一些已经准备过的问题：比如：1. 能否告诉我，你最近一年来做什么事情，mba学了什么东西？2. 为什么选择j.p. morgan？3. 为什么我要雇佣你（我总结几个点，分别用例子证明，他还问一些比较详细的问题）4. 你面临最挑战是什么？5. 你最近在做的一个project是什么？6. 如果我们录用你，你最想去哪个部门？提问了20分钟左右，然后问我有什么问题，1. j.p.morgan投行在中国并不是很好，排名大概12左右，他们有什么进一步的打算；2. 那个部门他觉得在亚太区最有潜力；3. 什么时候我可以得到这次面试的通知。
整个面试持续了25分钟，感觉很一般，因为有点紧张，所以在回答的面试问题的时候，发音不是很清楚。
过了一礼拜，我接到了第二轮的通知。
依旧是另外一个中东人，本来我要求要去他们的office面试，谁知道他们说电话面试就可以了。
因为有了第一次的经验，而且我在以前也做过电话销售，所以第二次感觉就好很多了，但结果却很出乎我的意料！有一些问题和第一轮重复，一些新的问题也很常见比如：你的优点和缺点是什么？还有这一轮问了一些很详细的专业问题，比如，有哪几种方法评估公司的价值，还问我什么是free cash flow, 如何计算discounted rate。
投行并购案例分析
大通曼哈顿兼并J·P摩根案 大通曼哈顿兼并J·P摩根案
大通以往的并购行为
1995年，化学银行，100亿美元 1995年，化学银行，100亿美元 1999年，美国投资银行Hambrecht&Quist， 1999年，美国投资银行Hambrecht&Quist， 13.5亿美元 13.5亿美元 2000年，英国投资银行Robert Fleming集团， 2000年，英国投资银行Robert Fleming集团， 77.5亿美元 77.5亿美元 2000年，Beacon集团，5 2000年，Beacon集团，5亿美元 2000年 月，J 2000年9月，J．P．Morgan，360亿美元 Morgan，360亿美元
大通曼哈顿兼并J·P摩根案 大通曼哈顿兼并J·P摩根案
从交易结果来看，这项交易导致摩根失去了独立性 从交易结果来看，这项交易导致摩根失去了独立性。在新 摩根失去了独立性。在新 的董事会13个席位中，摩根只占了5 的董事会13个席位中，摩根只占了5席；从交易的过程看， 大通的计划是基于战略的考虑，而摩根只是被动地接受并 放弃了主权。为什么呢？ 大通——摩根案例的真正特色和价值，首先反映在媒体鲜 大通——摩根案例的真正特色和价值，首先反映在媒体鲜 为报道的大通的发展策略上。大通的历史可追溯到18世纪 为报道的大通的发展策略上。大通的历史可追溯到18世纪 末。1799年亚历山大·汉密尔顿（Alexander Hamilton）和 末。1799年亚历山大·汉密尔顿（Alexander Hamilton）和 艾伦·伯福米德（Aaron Burrformed）在纽约成立曼哈顿公 艾伦·伯福米德（Aaron Burrformed）在纽约成立曼哈顿公 司，当时的目的是为纽约提供自来水，后改为银行。1877 司，当时的目的是为纽约提供自来水，后改为银行。1877 年，J·汤普森取林肯政府财政部长S·P·蔡斯（Chase：汉 年，J·汤普森取林肯政府财政部长S·P·蔡斯（Chase：汉 译‘大通”）的姓创办了大通国民银行。1929年，J·D·洛 译‘大通”）的姓创办了大通国民银行。1929年，J·D·洛 克菲勒夺得控制权，次年，将其并入自家的公平信托公司， 名称仍沿用前者。1955年，大通国民银行与曼哈顿银行合 名称仍沿用前者。1955年，大通国民银行与曼哈顿银行合 并组成大通曼哈顿银行，资产额达到70亿美元。1965年 并组成大通曼哈顿银行，资产额达到70亿美元。1965年 参加联邦储备系统和联邦存款保险公司。1969年成立银行 参加联邦储备系统和联邦存款保险公司。1969年成立银行 持股公司——大通曼哈顿公司，大通曼哈顿银行则为其主 持股公司——大通曼哈顿公司，大通曼哈顿银行则为其主 要子公司；截至1999年底，大通的资产总额达4061亿美 要子公司；截至1999年底，大通的资产总额达4061亿美 元，成为美国第三大银行，在1999年全球500强排名第二 元，成为美国第三大银行，在1999年全球500强排名第二 十三。
国外投行 研究报告
国外投行研究报告国外投行研究报告国外投行（Foreign Investment Banks）指的是在国内外市场中从事投资银行业务的金融机构。
这些投行在全球范围内提供各种金融服务，包括公司融资、并购咨询、资本市场交易和风险管理等。
本次报告将重点介绍几家国外投行的业务模式和发展现状。
首先，摩根大通（J.P. Morgan）是全球领先的投行之一。
该行的业务范围非常广泛，包括企业金融、投资银行、私人银行和证券服务等。
作为全球最大的投行之一，摩根大通的研究报告被广泛应用于投资决策中。
该行的研究团队覆盖全球各个行业，提供深入的市场分析和投资建议。
其次，高盛（Goldman Sachs）是另一家国际知名的投行。
该行以资本市场交易业务和投行业务著称。
高盛的研究报告通常涵盖宏观经济、行业动态和公司分析等方面。
研究团队通过对市场的深入分析和洞察力来提供有价值的投资建议。
再次，摩根士丹利（Morgan Stanley）是一家集成的金融服务公司，业务涵盖投资银行、财富管理和证券业务等。
该行在研究报告方面主要关注金融市场和投资策略。
研究团队通过对宏观经济和市场趋势的分析，为客户提供投资建议和资产配置战略。
最后，美国银行（Bank of America）作为全球最大的银行之一，旗下也有一个投行部门。
该行的研究报告主要关注宏观经济和行业分析，帮助客户做出投资决策。
研究团队通过对市场的研究和分析，提供市场见解和投资建议。
总之，国外投行在全球范围内扮演着重要的角色，其研究报告对于投资决策有着重要的影响力。
这些投行通过对市场的深入研究和洞察力，为客户提供有价值的市场见解和投资建议。
然而，需要注意的是，投资决策应该综合考虑多方信息，不能仅仅依赖于投行研究报告。
世界上最大的财团有哪些
世界上最大的财团有哪些世界上最大的财团排名1.洛克菲勒财团(rockefeller financial group)美国十大财团之一。
是以洛克菲勒家族的石油垄断为基础，通过不断控制金融机构，把势力范围伸向国民经济各部门的美国最大的垄断集团。
洛克菲勒家族是美国最富的家族。
j.d.洛克菲勒是这个财富家族的创始人，他也是人类有史以来首位资产超过十亿美元的富翁。
他的财富占当时美国gdp比例为1/65。
他开创的石油王朝在美国垄断地位达85 年之久。
这个家族至今在美国有着举足轻重的地位。
创始人j.d.洛克菲勒以石油起家，1863年在克利夫兰开办炼油厂，1870年以该厂为基础，扩大组成俄亥俄标淮(又译美孚)石油公司，又很快垄断了美国的石油工业，并以其获得的巨额利润，投资于金融业和制造业，经济实力发展迅猛。
资产总额在1935年仅66亿美元，至1960年增至826亿美元，25年中增长了11.5倍。
其后又继续获得巨大发展，1974年资产总额增达3305亿美元，超过了摩根财团，跃居美国十大财团的首位。
美国最大的石油公司有16家，其中有8家属于洛克菲勒财团。
洛克菲勒财团是以银行资本控制工业资本的典型。
它拥有一个庞大的金融网，以大通曼哈顿银行为核心，下有纽约化学银行、大都会人寿保险公司以及公平人寿保险公司等百余家金融机构。
通过这些金融机构，直接或间接控制了许多工矿企业，在冶金、化学、橡胶、汽车、食品、航空运输、电讯事业等各个经济部门以及军火工业中占有重要地位。
在它控制下的军火公司有：麦克唐纳·道格拉斯公司、马丁·马里埃塔公司(与梅隆财团共同控制)、斯佩里·兰德公司和威斯汀豪斯电气(又译西屋电气)公司(与梅隆财团共同控制)等。
洛克菲勒财团还单独或与其他财团共同控制着联合航空公司、泛美航空公司、美国航空公司、环球航空公司和东方航空公司等5家美国最大的航空公司。
1973年能源危机以后，石油输出国组织国家同美国垄断资本展开了针锋相对的斗争，给洛克菲勒财团以沉重打击。
大通曼哈顿兼并JP摩根案
大通曼哈顿兼并JP摩根案2000年12月31日，美国第三大银行大通曼哈顿公司（the Chase Manhattan Corporation）兼并第五大银行摩根公司（J.P. Morgan & Co. Incorporated）一案终于尘埃落定。
由于两家金融机构的显赫地位和交易金额的巨大，使得它被视做银行业并购的又一典范案例，并使得诸如银行“大就是美”（Big is Beautiful）、“强强合并”以及商业银行与投资银行的业务互补等命题似乎更无懈可击。
然而，本文对这一案例的细节研究表明，事情远非如此简单。
轰动过后，对这一案例作进一步深入的剖析和跟踪研究，有助于我们从中得到切实有益的启示，并真正把握全球金融服务业变革的逻辑、趋势与未来挑战。
举世瞩目的银行兼并2000年9月13日，大通曼哈顿公司正式宣布与摩根公司达成了兼并协议。
双方交易的条件是，大通将按照9月12日的收盘价，以3.7股去交换摩根的1股，交易价值高达360亿美元。
12月11日，美联储理事会以全票通过批准了这项兼并计划，并发表声明：“美联储认为，在竞争及资源集中方面，该项兼并对大通和J.P.摩根直接竞争的银行业市场或其他相关的银行业市场而言，都不会造成重大不利影响。
”12月22日，双方股东大会顺利通过了兼并计划。
12月31日，兼并正式完成。
新组成的公司取名为J.P.摩根大通公司（J.P. Morgan Chase & Co.），新公司的股票已于2001年1月2日在纽约股票交易所开始交易。
据测算，新公司的收入将超过520亿美元，利润高达75亿美元，拥有9万员工，6600亿美元总资产，成为位于花旗集团、美洲银行公司之后的全美第三大银行集团。
这笔交易还使其位列全球投资银行前列，与摩根斯坦利添惠、高盛和瑞士信贷第一波士顿并驾齐驱。
新公司的总部仍将设在先前两家公司共同的所在地纽约市。
原摩根公司总裁兼首席执行官道格拉斯·沃纳将出任新公司的总裁，而原大通总裁威廉·哈里森(Willam Harrison)则成为银行行长兼首席执行官。
国际银团贷款的若干实例
国际银团贷款的若干实例1.英吉利海峡海底隧道工程银团贷款案1987年连接欧洲大陆和英国的全长达50.5公里的英吉利海峡海底隧道工程就是利用银团贷款兴建的。
参加该笔贷款的银行多达150家，世界上规模最大的银行几乎都参加了这一银团贷款，其中包括我国的中国银行和中信银行。
贷款金额高达86亿美元，具体贷款金额和货币分别为26亿英镑、210亿法国法郎和4.5亿美元。
1994年英吉利海峡海底隧道贯通，将英国的铁路系统与欧洲大陆的铁路系统连接起来，银团贷款的功劳首屈一指。
2.J. P.摩根大通银行贷款转让案J. P.摩根大通银行是美国电信市场最大的贷款银行，自1999年以来已安排660亿美元新贷款，但其称自己仅留了6亿美元，其余均通过完善的二级市场转让给其他银行和共同基金等金融机构，而转让给共同基金的那部分贷款的风险就间接地转嫁给了个人投资者。
附：参与式银团贷款的参与方式（与共同式银团贷款不同）参与式银团贷款形式中，牵头行将贷款权利转让给其他参与银行的转让方式有：（1）转贷款：参与银行在取得牵头行以借款人归还的贷款作为保证的前提下，直接贷款给牵头行，再由牵头行将此款项贷与借款人。
（2）债权让与：牵头行将贷款合同中规定的一部分贷款义务和权利一起转让给其他贷款银行，使受让银行取得贷款参与权，成为参与银行，而牵头行通过转让相应取得对等的价金。
（3）贷款证券化：牵头行将其持有的全部或部分贷款转化为类似于证券发行与融通的过程。
商业银行可以采用贷款证券化方式，将风险分散转移给其他投资者。
3.欧美银行银团贷款案（误述）美国几家地区银行参加了贷款总额为11 700 000美元给Colocotronis Shipping Group的银团贷款，牵头行是欧美银行（European-American Bank）。
1976年，参加银团贷款的几家地区银行起诉牵头行，称牵头行在信息备忘录中提供的财务信息不实（misrepresenting），并遗漏了重大事实。
国际银团贷款的若干实例
国际银团贷款的若干实例1.英吉利海峡海底隧道工程银团贷款案1987年连接欧洲大陆和英国的全长达公里的英吉利海峡海底隧道工程就是利用银团贷款兴建的。
参加该笔贷款的银行多达150家，世界上规模最大的银行几乎都参加了这一银团贷款，其中包括我国的中国银行和中信银行。
贷款金额高达86亿美元，具体贷款金额和货币分别为26亿英镑、210亿法国法郎和亿美元。
1994年英吉利海峡海底隧道贯通，将英国的铁路系统与欧洲大陆的铁路系统连接起来，银团贷款的功劳首屈一指。
2.J. P.摩根大通银行贷款转让案J. P.摩根大通银行是美国电信市场最大的贷款银行，自1999年以来已安排660亿美元新贷款，但其称自己仅留了6亿美元，其余均通过完善的二级市场转让给其他银行和共同基金等金融机构，而转让给共同基金的那部分贷款的风险就间接地转嫁给了个人投资者。
附：参与式银团贷款的参与方式（与共同式银团贷款不同）参与式银团贷款形式中，牵头行将贷款权利转让给其他参与银行的转让方式有：（1）转贷款：参与银行在取得牵头行以借款人归还的贷款作为保证的前提下，直接贷款给牵头行，再由牵头行将此款项贷与借款人。
（2）债权让与：牵头行将贷款合同中规定的一部分贷款义务和权利一起转让给其他贷款银行，使受让银行取得贷款参与权，成为参与银行，而牵头行通过转让相应取得对等的价金。
（3）贷款证券化：牵头行将其持有的全部或部分贷款转化为类似于证券发行与融通的过程。
商业银行可以采用贷款证券化方式，将风险分散转移给其他投资者。
3.欧美银行银团贷款案（误述）美国几家地区银行参加了贷款总额为11 700 000美元给Colocotronis Shipping Group的银团贷款，牵头行是欧美银行（European-American Bank）。
1976年，参加银团贷款的几家地区银行起诉牵头行，称牵头行在信息备忘录中提供的财务信息不实（misrepresenting），并遗漏了重大事实。
J.P.Morgan摩根大通实习面试
J.P.Morgan摩根大通实习面试可以介绍一下你的实习、社会调查、社团活动、勤工俭学等方面的情况以及取得的成绩。
最好还能介绍你在这些活动中取得的实际工作经验对你今后工作的重要性，它能说明你是一个善于学习的人。
那天下午将近7点接到J.P.Morgan的电话，一个女士讲了一大堆的粤语，半天茫茫然不知所云！后来，那位女士还是用半生不熟的普通话和我沟通，说要给我一个电话的interview。
当是很开心，又加上，春天的来到，青蛙狂叫，搞得我一夜无眠！因为本来已经看了一些投行的资料和做了一些面试的准备，所以第二天就看了一下最新的Wall Street Journal。
了解了一下最新的股市，背了几个指数，和最近的一些新闻，准备了几个面试问题。
中午睡了一觉，下午面试的之前还吃了一根香蕉，听说可以镇定情绪。
嘻....然后就等电话了。
考生在解决一些社会问题时，不能仅限于头痛医头脚痛医脚，而是上升到理论高度，从中总结出具有普遍价值的方法论来，指导以后的工作。
面试的部门是：Global Credit Risk Management.5点钟，电话很准时的响了。
一个老外的名字我练了半天才发准了音，好像是个中东人士。
没有寒暄，直接切入主题：问的都是一些已经准备过的问题：比如：1.能否告诉我，你最近一年来做什么事情，MBA学了什么东西？办公楼要求员工打卡，外来人员也需要到前台拿临时的出入卡。
白色的办公桌，吊灯和楼梯都很附现代气息，神奇的是，楼梯旁边是个滑梯，也许真的可以“滚”下去。
2.为什么选择J.P.Morgan？3.为什么我要雇佣你（我总结几个点，分别用例子证明，他还问一些比较详细的问题）最后，我要对这次的实习做个总结性的话语来激励自己：认真的做好工作，耐心的与人沟通，虚心的向人学习，诚心的与人交往，做真实的自己!4.你面临最挑战是什么？5.你最近在做的一个project是什么？6.如果我们录用你，你最想去哪个部门？提问了20分钟左右，然后问我有什么问题，1.j.p.morgan投行在中国并不是很好，排名大概12左右，他们有什么进一步的打算；2.那个部门他觉得在亚太区最有潜力；3.什么时候我可以得到这次面试的通知。
摩根大通证券上海银城中路营业部操作手法
摩根大通证券上海银城中路营业部操作手法摘要：一、摩根大通证券简介二、摩根大通证券上海银城中路营业部概况三、摩根大通证券上海银城中路营业部的操作手法四、对中国金融市场的影响五、外资配置中国金融资产的趋势正文：摩根大通证券（J.P.Morgan Securities）是一家全球领先的金融服务公司，成立于1860年，总部位于美国纽约。
作为摩根大通集团的子公司，摩根大通证券在全球范围内提供投资银行、资产管理和财富管理等金融服务。
摩根大通证券上海银城中路营业部作为中国市场的分支机构，秉承着集团全球统一的标准和要求，为客户提供高品质的金融服务。
该营业部在外资金融机构中具有较高的知名度，其操作手法也具有代表性。
摩根大通证券上海银城中路营业部的操作手法主要包括以下几点：1.严谨的的风险管理：摩根大通证券在全球范围内积累了丰富的风险管理经验，采用先进的风险管理体系，确保客户资产的安全和稳定增值。
2.专业的投资建议：依托摩根大通证券全球研究团队的强大支持，为客户提供全面、深入的市场分析和投资建议，帮助客户把握市场机遇。
3.多元化的产品线：提供包括股票、债券、基金、衍生品等各类金融产品，满足客户不同的投资需求。
4.优质的客户服务：以客户为中心，打造一站式的金融服务体系，提供个性化的投资咨询、资产配置和财富管理等服务。
5.强大的金融科技：运用前沿的科技手段，提升交易效率，降低交易成本，为客户提供更便捷、高效的金融服务。
摩根大通证券上海银城中路营业部的运营和发展，对中国金融市场产生了积极的影响。
一方面，外资机构的进入为国内市场带来了新的资金和技术，推动了金融市场的国际化进程；另一方面，摩根大通证券等外资机构的运营经验和服务理念，也促进了国内金融机构的转型升级。
随着中国金融市场的不断开放，外资配置中国金融资产的趋势日益明显。
摩根大通证券等外资机构凭借其丰富的全球经验和专业的投资能力，在中国市场逐渐占据一席之地。
对于投资者而言，关注这些外资机构的操作手法和市场动态，有助于把握金融市场的最新趋势。
大摩指数使用说明
大摩指数使用说明大摩指数是一种由投资银行摩根大通（J.P. Morgan）编制的综合股票市场指数。
它是根据美国股票市场中的公司数量和市值进行加权计算的，涵盖了美国股市中的主要公司。
大摩指数被广泛用作衡量美国股市表现的重要指标之一大摩指数的计算方法相对复杂，主要分为以下几个步骤：1.选择样本股票：大摩指数的样本股票是按照市值和交易活跃度等因素进行严格筛选的公司股票。
样本股票的选择范围包括有上市公司和交易所交易基金（ETF）。
2.计算市值加权指数：大摩指数是一种市值加权指数，这意味着更大市值的公司对指数的影响力更大。
市值加权指数的计算是通过将每个样本股票的市值与其每日的股价相乘，然后将所有样本股票的市值加总得出的。
3.调整指数成分股：大摩指数每季度会对指数的成分股进行调整，以确保指数能够及时反映股市变化。
调整的具体规则包括市值变化、股价变化、公司整合和分拆等因素。
4.发布指数数据：大摩指数的数据通常会在交易日结束时发布，并通过不同的媒体和金融信息平台进行公布。
指数数据包括当日的指数数值、涨跌幅和成分股的变化情况。
大摩指数的使用可以帮助投资者了解美国股市整体的走势和表现。
它可以被用作判断股市的牛市和熊市，以及股市的涨跌趋势。
投资者可以通过观察大摩指数的变化来了解美国股市的整体状况，从而做出更明智的投资决策。
此外，大摩指数可以作为基准来评估投资组合的表现。
投资者可以将自己的投资组合与大摩指数进行对比，看看自己的投资表现如何。
如果投资组合的表现超过大摩指数，说明其表现良好；反之则说明其表现较差。
投资者还可以使用大摩指数来进行规模投资。
根据大摩指数中不同公司的市值和行业分布，投资者可以选择合适的投资对象，以实现风险分散和收益最大化。
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• 2003年10月，摩根大通得到中国证监会批准，取得了QF ＩＩ资格。这是摩根大通进军中国金融市场的又一重要步 骤。
一个困扰几乎所有人力资源经理的难题
目标 培训
指标
绩效 考核
奖励
人力资源管理
能力评估绩效评估具有来自伸功 能的多功能 培训中心
增加了员 工的自我 发展意识
加强了团 队精神
激发和调 动了员工 的积极性
摩根大通 能力绩效 考核指标 优点
2.全面了解客户，注重客户风险评估
建立了完整的包括客户开发、尽职调查、信用审核在内的 客户开户审核制度，保证了业务的健康稳健成长。
严格的客户遴选机制为后期服务奠定了良好的基础，减少 了发生违规风险的可能性，有助于期货公司判断客户的风 险承受能力，提供合理的风险控制建议。
3.针对机构客户需求，提供专业化服务
金、贷款
• 公司口号： Your Choice. Your Chase
• 员工数： 180,667人 (2007) • 上市市场： 纽约证交所 • 总资产： 2,175,052.00百万美元
(2008年) • 市值： 1395亿美元(2008年)
1.1摩根大通的概况
• 摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)是全球大型金 融服务集团之一。总部设在纽约，零售与商业银 行总部设在芝加哥。
• JP Morgan 是一家领先性的国际金融公司，能够 满足商业、企业、政府和个人的紧急金融需求。 它为公司策略提供咨询服务，集资，开拓金融市 场工具，管理投资财产。同时 Morgan 为抓住市 场机遇，将自己的资产承诺于知名企业、好的投 资和交易项目。
• -金融与咨询 • -市场拓展 • -资产管理咨询 • -股票投资 • -资产权投资与经营 。
业
务
多
面
手
2、员工能力与绩效管理
• 一是明确不同岗位所需要的任职条件，使 人员配置更加科学，客观地分析个人能力 发挥的程度；
• 二是在绩效评估时参考能力评估，有助于 分析是否具有晋升的潜力。
能力和绩效考核作用
文文字字内内容容
发展层面 管理层面 战略层面
• 2004年,业务也将从纽约扩展到整个中西部，成为 了继花旗之后第二家真正跨地区的银行。
1.3摩根大通在华发展
• 进军中国
• 摩根大通在中国市场的悠久历史可追溯至20世纪初。 1909年，JP摩根担任湖广铁路债券的承销商。1920年代， 大通银行在上海和天津开设了办事处，为当地及外国机构 提供金融服务。
韩国和中国台湾地区已经拔得头筹。
•
摩根大通以中国市场为战略性发展重点，有超过1 ／
3 的亚洲员工派驻在大中华地区。摩根大通加大了中国区
的力量，从其他机构挖来了几位在业内颇有影响的投行人
才。
• 摩根大通秉承着全球一盘棋的策略，利用综合性金融 控股的优势，在全球每一个地方都全方位地开展业务。
1.4 摩根大通主营业务/ 品牌
摩根大通
人力资源管理
操作风险管理
。。。。。。。。
1、摩根大通的人力资源管理模式
• 在管理理念和方法上很好地贯彻了为业务 部门服务，以业务部门为中心的原则，并 在组织架构上确保基础服务、专业服务和 全面服务职能的实现。
管理组织架构
基础功 能
传统人事管理的 延续，也是人力 资源管理的一个 最基本职能，充 分利用互联网和 电话提供标准化 服务。
• 摩根大通银行自1993年开始在操作风险控 制管理方面做了不断的探索，形成了一套 较为完善的操作风险管理体系，值得我们 借鉴。
操作风险管理措施 • 1、建立监控管理体制
管理阶层针对内部薄弱环节制定一个控制 方案。（CSA=操作控制自我评估程序）
2、自我风险评估体制
• 根据业务状况，特点分析评估风险，及寻 找相应的管理方法
• 摩根大通在全球50多个国家和地区为个人、企业 及政府提供多种金融服务，包括股票发行、并购 咨询、私人银行、资产管理、私募股权等。
• 2006年摩根大通的总资产超过1.35万亿美元。截 至2007年9月30日合并总资产1.24万亿美元，其 中，美国国内资产占57%。
• J . P.摩根公司的资产规模名列著名财经杂 志《财富》美国前 500 家大企业的前20位， 而且是全球金融机构中信用评级最高的公 司之一。
• 第一次世界大战期间，该公司包揽美国对西欧的 金融业务
• 二战以后，美国银行界的竞争日趋剧烈,公司建立 之后，经营范围进一步扩大。为了适应国内外金 融市场的变化，该公司先后建立了一些新的附属 机构.
• 90年代以来，伴随着信息的浪潮，银行的业务已 遍布全球，为全球千千万万个客户提供优质的服 务。
• 投行业务亚太三甲
•
从投资银行业务来说，2000年9 月合并以前的JP摩
根和大通曼哈顿都是商业银行，合并后的摩根大通的投资
银行业务几乎是从零起步，在中国更是如此。
•
经过3 年的努力，摩根大通的投行业务已经取得了不
俗的业绩，在全球投资银行中，股权融资和债券融资交易
量都取得了前五名的成绩，在亚太地区更是进入三甲，在
服务贸易
1.专注于机构客户的 市场开发
2.全面了解客户， 注重客户风险评估
3.针对机构客户需求， 提供专业化服务
The Key--------
• 1.专注于机构客户的市 场开发
• 摩根大通以发展具有国内法人资格的优质大型机 构客户为主，特别是大型跨国公司。
• 不介入零售业务，专注于自身的优势业务。大机 构客户的经营定位，虽然增加了客户的开发难度， 延长了客户开发周期（一般开发一个客户用半年 时间），但从长远来看，为公司的业务规模稳定 增长和有效地进行风险管理打下了坚实的基础。
华尔街的宠儿 华 尔街的皇帝——
华尔街之子J.P摩根，摩根集团的创 始人
• 正如《摩根财团》 中所言：今后再 也不会有哪家银 行能像摩根财团 那样强大，那样 神秘和富裕。
• 公司名称： 摩根大通 • 外文名称： JPMorgan Chase &Co. • 总部地点： 美国纽约市公园大道
270号 • 成立时间： 1799年 • 经营范围： 银行、证券、投资、基
A、针对国内客户对全球市场资讯的需求，为客户提供免 费的深度投资分析报告及全球的市场资讯。
B、针对机构客户对交易执行的要求，我们实行专人专户 制，为客户提供盯价和执行套利交易指令等服务，所有交 易人员全部实行双语服务，系统界面实行双语，不惜成本 聘请有海外交易经验的交易员。
C、针对机构客户对清算服务的要求，除了做好国内交易所 的清算要求外，还为其提供符合国际惯例的交易清算服务， 以利于客户海外总部对风险的全球统一管理。
专业服 务功能
是为基础服务和 全面服务提供技 术支持和保障， 主要由专业人士 组成。
全面服 务功能
是人力资源管理 工作的主要形式， 针对不同业务部 门和区域提供个 性化服务，体现 了人力资源部门 与业务部门的合 作伙伴关系。
摩根大通还强调
服务应该是 个性化
服务对象需求是多元化
3、风险警报系统
• HORIZON自动风险评估系统， • 还在业务处理环节设置风险点，如：未经
授权的交易、洗钱、欺诈、操作错误、系 统故障方面，用风险警报系统对内外部信 息数据比较分析，及时发现风险点避免因 为不完善或失效的程序和系统，人为因素 及外部原因而导致的风险。
4、遵循银行内部审计体制
• 定期不定期由稽查监督部门对业务操作风 险控制情况，制度执行情况，自我评估程 序的有效性进行检查。
• 其经营商业银行业务的子公司纽约摩根担 保信托公司是美国惟一获得AAA 信用评级 的商业银行。
1.2摩根大通的历史
• J·P ·摩根公司是1968年12月20日建立的持 有摩根银行全部股权的银行持股公司。
• 摩根银行原名纽约摩根担保信托公司，是 1959年4 月20日由两家商业银行合并而成 的，一家也称为J·P ·摩根公司，一家是纽 约担保信托公司。
客户利益
杰米·戴蒙先生的结论是 “当前的市场动荡, 凸显出风险管理的重要性。摩根之所 以成功在于它的风险管理制度。
摩根大通风险管理基本要素
• 一是在摩根大通内部, 有一种说实话的文化。 要求管理层中必须每个人都说实话。
• 二是在公司管理中必须注重细节。 • 三是每个人都有发言权。 • 四是一把手在具体细节方面率先垂范。
J.P. Morgan
Clients
The prominent corporations Governments Wealthy individuals and institutional investors
Businesses
Investment Bank Asset Management Treasury Services Worldwide Securities Services Private Banking One Equity Partners