论新形势下企业风险管理

一
系人 。
然而 ， 我国而言 ， 对 由于刚 刚从计划 经济
转变 为市场经济 ， 国内企 业的风险管 理还处 于 起步阶 段。 经理 人阶层普遍缺乏风险 意识与风 险管 理的知识 ， 业管理过程 中缺乏风险 管理 企 的 内容 ， 金融 企业 外， 除 保险与金融 领域缺 乏 风险管 理的工具 ， 缺少独立 的风 险管理行业与
什么是 企业风险 ？ 风 险是 指在特 定环 境 当中和特 定的 时期 内导 致损失 的不确 定性 。 以我 们说 ， 险有 所 风 四个方面的特征 ： 第一， 风险它是客观存在的，
一
、
力。
营者 的绩效考 核基本没有考虑风险 的因素， 法 规缺乏对上市公司披露风险 管理情况的要求 ， 股市缺乏对上市公司风险 管理的压力。 近年来 ， 国监 管部 门虽然 发布了如 《 我 证 券 企业 风险控 制指 标管 理办 法 、 上市公 司 冶 理准 则》、《 企业 会计 制度 》 会计 法 、 、《 内部 控制和 审计 风险》等有关法律 法规 ， 但 是离国际水平还是有一定 的差距。
目 业理 管
论新形势下企业风险管理
周 王 予 一 东北财经大 学
它 是不以人 的意志 为转移的 ， 客观 存在的 ， 有 的 风险是 没有 办法 回避 的 或者 说没有 办法 消 除 的。 第二 ， 风险是相对 的、 是可以变化 的。 我 们 说， 险它不仅跟 风险 的客体 ， 就是说 风 风 也 险事件本 身所 处的时 间和 环境 有关， 而且它跟 风 险的主体 ， 就是说 ， 也 从事风险 活动 的人它 有关系。 所以 ， 不同的人， 由于它 自 身的 条件 、 能 力和 所处 的 环境 的 不 同， 同一 个风 险事 对 件， 可能 它的态 度 也是 不一 样的 。 第三 ， 险 风 它是可以预测 的， 我们说风 险它是在一个特 定 的时 空的 条件下达样 的概念 。 以 ， 所 它是现 实 环境 和变动的不确 定性， 未来事件当中的一 在 种反映 。 它是可以 通过 ， 对现 实环境 因素的 观 察， 初步是可以加以预测的。 第四， 风险是在一 定程度 上是可以控制的， 风险是在特定的 条件 下， 不确定性的一种表现 ， 当条件 改变的话， 引 起风险事件的后果 ， 可能也就改变。 二 ． 么叫战 略风 险管理 ？ 什 根据 战略 的分析与制定 、 评价与选 择 、 实 施 与控 制这 三者， 通过 风险的识 别 、 风险的 评 估、 风险 的监控 ， 并且妥 善处理 风险 所导致 损 失的后果 ， 这样 达到最 少的城 邦， 得最大 的 获 安全保 障的动态管理过程 。 三、 企业风险管 理与控制 的具体 措施 １ 立健全 企业内部的风险防范机制 ．建 （） 控制 负债 比例 ， １ 合理 安 排 资本 结 构。 资本结 构是否合理对企业 财务结构有直接 的影 响 ， 企业 财务结构 不合理 ， 如 将直接 由此 产生 财务风 险。 企业 的负债比例 是可控 的 ， 因 此， 企业可 以通过合理 安排 资本结 构， 度负 适 债， 使企 业财务效益覆盖风 险增大所带 来的不 利影 响。 同时要 充分利 用外部资本市场和金 融 市场 ， 改变单一 的银行 贷款 融资方 式 ， 在企 业 发 展到一定程度后 ， 以适当选择发 行股 票 、 可 发行债 券及商 业信用等 方式 ， 降低融 资成本 、 减 少企 业的财务风险、 整企业的资本结 构。 调 对企业资本结 构进行适 当的调 整， 合理搭 配不 同来源和 不同期 限的资金， 将大 大降低企 业的 财 务风险 。 （ ） 加强 投资项 目的论 证 ， 高投 资 ２ 提 收 益。 企业经 营到一定程 度必然带 来扩张 ， 因 此 ， 于对新 上马的项 目， 是要进 行充分 的 对 一 可行 性 论证 。 对投 资的 区域 、 行业、 间 、 时 方 式、 成本 、 回报 率等都 要进 行可行性 论 证 ； 二 是 投资规 模要适 度， 资金投 向要 合理 配置 ， 三 是 要树立 抵御风 险的信 心。 同时， 公司领 导层 要对所投 资的领域要有 充分的风险意 识， 只有 这样 ， 才可能最大 限度的降低新投 资所带 来的 风 险， 其次 ， 企业 投资立项 要 建立在 自身实力 的 基础上 ， 必须避免制 定不切 实际的 目 或盲 标 目 扩展投 资， 三， 第 企业在做出重大投资前， 要 做 好 自保措施 ， 立推 出机 制， 建 以把投 资损失
减 少到最低。 ２ 提高企业对外部环 境变化的适应和应 ． 变能 力
进入 ２世纪 以来 ， １ 行业竞争、 律法规 、 法 股 东要 求以 及频 频 发 生的 企 业灾 难 ， 使得 国 外 企业 加 快了风 险 管理 的 实施 步伐 。ｌ９ 年 ９５ ９ 澳 大利 亚 新 西兰联 合颁布 了 月， 国家 标 准 ＡＳ ＮＺ￥ ３ ０ ９ ５ １ ９ ９， ／ ４ ６ １９ ：９ ９ 是世 界上第一 个 颁 布企业 风 险管 理 标 准 的国家 ， 标 准定 义 该 了风 险管 理 的标 准程 序 ， 出了风险 管 理 的 突 内部 与外部 环 境 。 ０ ２ ７ 美国 国会通 过 ２ ０ 年 月， 了萨班 斯 法案 。 目的 是 为了恢 复 投资 者 的 信 任， 保护 投 资 者 的 利 益 ， 强 对上 市公司 的 加 监 管 ， 为上 市企 业 建 立 行 为 规 范 ， 法 案 及 该 通 过 后 ， 国证 监 会陆 续 发布 了一 系列 规 定 美 （ ｉ ａ Ｒｕ ｅ ） 对萨班斯法案 的各 条款作了进 Ｆ ｎ ｌ ｌｓ ， 步 的阐释 ， 就法案 的实施 细节 作了规 定 ， 外 国公司也 必须 遵守。 ０ ３ ０ 英 国颁 布了 ２ ０ 年ｌ 月， 《 ＲＭＩ ／ Ｌ ＡＩ Ｃ Ａ ＡＲＭ／ Ｒ Ｉ Ｍ》， 该标准在风 险 理论上有突破 ， 对风险的 认识 从只是 负面 到包 括 正面 ， 认识 到 风险 管 理 是 一 个不 可认 证 的 过程 ， 没有 固定处 方。 ０ ４ 月， 国颁 布了 ２ ０ 年９ 美 （ Ｏ Ｏ ＲＭ ， （ Ｓ Ｅ Ｃ 该标准延伸 了 Ｏ Ｏ Ｃ Ｓ 内控体系 （ ９）将 内控体 系明确地 完全 置于风 险管 理 １ ２， ９ 体系内， 把价 值创造的 目的扩张 到所有利 益关
市场。 现 阶段 ， 国全 面风 险管 理 处 于 起步 阶 我 段， 计划 经济 时代缺 乏 自主经营 、 自负盈 亏的 独 立法人 ， 导致风 险意 识普遍缺 乏 ， 对企 业经
企 业 风 险 管 理 的 宏观 环 境包 括 经 济 环 境、 法律环境 、 市场环境 、 社会文化环境 、 资源 环境 等因素， 这些 因素 对企 业风险管 理产生着 重大影 响。 宏观环境的不利 变化 必然给企业带 来 不利 的影响 ， 如原油价 格上涨导致成 品油价 格上涨 ， 企业的运输 成本和能源成 本增加 ， 使 利润 降低 ， 财务收 益减少。 企业 财务管理 的外 部环 境 由客观市场环 境决定 ， 业不 能改变， 企 但可以 对其进行利 用和化 解 ， 因此 ， 业需要 企 对外部环 境进行认真分析研 究， 把握其变化趋 势及规律 ， 定相应 的措施 ， 制 调整 经营政 策， 提高企业对外部 环境变化的适应与应变能力， 趋利避害。 ３ 深化 企业风 险管文化 ， ． 树立正确 的 风险观 念 （ 企 业上下要牢固树立风险意 识。 １ ） 企 业 的性 质决定 了 企业在 财务活 动过程 中， 片面 追求 利润的 最大化 ， 由此， 利润的最 大化和所 面对风险 程度也便关联起 来， 任何 因害怕面对 风险而试 图回避 风险的方案 都是行不通的， 所 以， 企业管 理者， 立正 确的风险观 是极 为重 树 要的 ， 这也决定 了一个 企业生存发 展的前程 。 这也就 涉及到企业文化 和企业价值观的问题， 在企业文化和价 值观中， 必须把风险 意识融入 其 中， 只有这样 才能让 企业保持 良好的发 展 也 态势。 （） ２ 以诚信为本， 培养 良好的商业信誉。 诚 信是 企业 立 足 和 发展 的根 本，虽然 由 于 我国企 业 发展 过程 出现过 一段无 序竞争和 法律机 制不健 全阶段， 导致 企业的诚信意识很 低， 但在 国际化程 度越 来越高 的今天 ， 企业 的 诚信已经越来越 多的影响企业的发展和壮大， 因此 ， 涉及企 业诚信 的各 个方面， 在 如银 行、 政府部 门、 行业 协会、 供应商和广大客户等 ， 企 业都应该 抓住有利时 机 ， 积极树立 自己的商品 品牌、 求诚 信的经营 理念 、 追 在业 务工作过 程 中形成 自己的商誉 ， 只有这 样 ， 才能 在同等 条 件下 有效 地降 低其风 险 和增 强抗御 风险的 能