创业计划中的财务预算

资金时间价值含义
• 等额资金在不同时间的价值差别就是 该资金的时间价值 资金的时间价值。 资金的时间价值 • 资金时间价值的特点： –资金随着时间，其价值会增加。这 种现象叫资金增殖。 –资金一旦投资于产品，就不能用于 现期消费。
资金时间价值的大小取决于多方面的因素。 资金时间价值 从投资角度来看主要有：
创业计划中的 财务预算和管理
洛克菲勒的女婿
• 一个农村的老头有三个儿子，小儿子与他 相依为命。 • 有一人对老头说，给你找个媳妇，是洛克 菲勒的女儿 • 对石油大王洛克菲勒说，给你找个女婿， 是世界银行副总裁 • 找到世界银行总裁，任命洛克菲勒得女婿 为副总裁
• 学习目标： 1、掌握基本的财务会计知识和记帐方法； 2、理解资金的时间价值； 3、掌握资金等值计算，并且会运用于项目 评价中； 4、初步掌握如何看懂会计报表； 5、知道创业企业税务管理的基本知识。
– 过去的交易、事项形成 – 企业拥有或控制的经济资源 – 带来预期收益
• 资产分类 –流动资产：现金、银行存款、短期投 资、应收及渔夫帐款、原材料、存货 –长期投资：长期股权投资、长期债权 投资等 –固定资产：房屋、建筑物、机械设备、 工器具 –无形资产：商标权、著作权、土地使 用权、商誉 –其它资产：长期待摊费用
本章主要内容
• • • • • 基本的财务会计知识 记帐方法 资金的时间价值 资金等值计算 如何看懂会计报表
• 税务管理
一、基本的财务会计知识
• • • • • • 资产 负债 所有者权益 收入 费用 利润
资产
• 过去交易的事项形成并由企业拥有或控制 的资源，给企业带来预期的经济效益。 • 特征
负债
• 企业承担的、能够以货币计量的、 需要以资产或劳务承付的现实义务。 • 特点 –过去经济业务引起的、企业当前 承担的义务 –在未来某个时间偿还
• 负债分类 –流动负债：短期借款、应付帐款、 应付票据、应付货款、应付工资 福利、应交税金、其它应付款 – 长期负债：长期借款、应付债券、 长期应付款项
投资收益率 通货膨胀因素 风险因素
利息与利率
• 利息
是指占用资金所付出的代价（或放弃使用 资金所得到的补偿）。它是资金的增殖部 分，是衡量资金时间价值的绝对尺度。
• 利率 –利率是指一定时间内（年、月） 所得到的利息额与原资金额（本 金）之比。通常以百分数表示。 利率是衡量资金时间价值的相对 尺度。在实际中，一般是根据利 率来计算利息。
费用
• 指企业为销售商品、提供劳务等日常活动 所发生的经济利益的流出 • 特点：
– 日常经济活动中的流出 – 资产的较少、负债增加 – 所有者权益减少
直接材料 直接费用 生产费用 间接费用 费用 销售费用 期间费用 管理费用 财务费用 其它直接费 直接人工
利润
• 企业在一定时期内的经营成果，在 生产经营过程中各种收入和各项费 用相抵后的正差额，如果为负，就 是亏损
计息周期
• 用以表示计算利息的时间单位，称 为计息周期。 • 计息周期通常有年、半年、季、月、 周等。因此，利率按计息周期的长 短可以相应地分为年利率、半年利 率、季利率、月利率和周利率等。
名义利率和实际利率
名义利率(r)——是付息周期利率(it) 名义利率 与付息周期内的计息周期数（m）之积。 实际利率(i)——是将付息周期内的 实际利率 利息再生因素考虑在内所计算出来的利 率。
二、记帐方法
• 单式记帐法 – 对每一项业务只在一个帐户中登记 – 容易学习与掌握 • 复式记帐法 – 对每一笔发生的经济业务，以相等的 金额，在两个互相联系的帐户中进行 登记 – 采用借贷记帐法，有借必由贷，借贷 必相等；借方为收入，贷方为支出
三、资金的时间价值
• • • • • 资金时间价值含义 利息和利率 计息周期 名义利率和实际利率 单利和复利
… n
… P(1+i) n-1
… P(1+i) n-1i
四、资金等值计算
• 资金等值的概念 • 现金流量和现金流量图 • 等值计算公式
资金等值的概念
• 指在考虑时间因素的情况下，不同时点 发生的绝对值不等的资金可能具有相等 的价值。 • 影响资金等值的因素有三个： – 1.资金数量； – 2.利率的大小和； – 3.资金发生的时间（计息周期）。
复利 复利计息指不仅本金计算利息，而 且先前周期的利息在后继周期中还要计 息的计息方法。复利的计算公式为：
F = P(1 + i)
n
年份 1 2 3
年初欠款 P P(1+i) P(1+i) 2
年末欠利息 Pi P(1+i)i P(1+i) 2i
年末欠本利和 P+Pi=P(1+i) P(1+i)+ P(1+i)i=P(1+i) 2 P(1+i)2+ P (1+i)2i=P(1+i) 3 … P (1+i) n-1+P (1+i) n1i=P(1+i) n
• 设名义利率为r，一年中计息次数为m， 则一个计息周期的利率应为r/m，一年后 本利和为：
F = P(1 + r / m)
• 按利率定义得年实际利率i为
m
P(1+ r / m) − P m i= = (1+ r / m) −1 P
m
• 例 • 本金1000元，年利率8％，每年计利息一 次，一年后本利为 F＝1000×（1＋8％）＝1080元 • 若每月计利息一次，一年后本利和为： F＝1000×（1＋8％/12)12=1083
元 实际利率为： i=(1083-1000)/1000=8.3%
单利和复利
单利计息指仅有本金计算利息，对所获得的利息 不再计息的计息方法。 单利的计算公式为：
I = pni
F = p (1 + in )
I——利息 ——利息 n——计息周期 ——计息周期
式中：F——本利和 式中：F——本利和 i——利率 ——利率 p——本金 ——本金
所有者权益
• 所有者在企业资产中享有的经济利益 • 资产－负债＝所有者权益 • 具体内容
– 实收资本：国家投资、企业投资、个人投资 – 资本公积：资本溢价、资产评估增值、接受捐赠 – 盈余公积：从净利润中提取的积累资金 包括公积金和公益金 – 未分配利润
收入
• 企业在销售商品、提供劳务所形成 的经济利益的总流入 • 特点： –日常中产生 –资产增加或负债减少 • 收入分类 –主营业务收入 –其它业务收入
• 营业利润＝主营业务收入－主营业务成 本－税金及附加＋其它利润－期间费用 • 利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营 业外净收入 • 净利润＝利润总额－所得税
• 企业的税后利润Leabharlann Baidu国家《企业财务通则》 规定，一般采用下列顺序进行分配： – ①弥补以前年度亏损； – ②提取法定公积金，用于弥补企业亏 损及按照国家规定转增资本金等； – ③提取公益金，主要用于职工福利设 施支出； – ④向投资者分配利润。