股票技术分析：均线理论和波浪理论
股票高级知识第一阶段(2)技术四大理论
2
第③浪永远不会是①②③④⑤中最短的一浪。通常第③浪是最具爆炸性一浪， 也是时间最长的一浪
3
第①③⑤浪中有一浪比其它两浪长，其它两浪长度和时间运行相似
4
在完成的8浪循环过程中，拖动的浪简单与复杂的形态是交替出现的，比如第 ①浪为简单出现，那么第③浪会以较复杂的形态出现，②和④也一样
数浪分析意义：通过数量规则，能够帮助投资者分析和推测股票未来的走势， 能更好的把握住如票出入的时机
股价
股价
成交量
成交量
成交量有助于决定市场见顶或见底。大成交量通常表示见顶，底成交量通常表示见底。
1-2.【江恩理论的核心思想】 价江恩理论的核心就是价格、时间与成交量。】 研究江恩理论，能够对未来股市进行很好的预测，并能够很好把握股票的买卖点，指导股民 的投资行为。
2：江恩50%回调法则
江恩认为不论是股票还是期货，在运行中有一定的规则的，它可能是主运动趋势中暂时存在的 反转运动，这个可以是上升中的回调，也可以是下跌中的反弹。在道氏理论中，是次等 趋势，而在波浪理论中对应的调整浪。股票在价格中 50%，63%，100%中是最为重要的，它们对应 几何角度分别为45度，63度和90度。 江恩理论法则是指无论价格是上升还是下降，只要价格在 50%位置时，股价会发生回调； 50%不回调那么很有可能就是在75%处，若75%位置不发生回调，那么就会在100%进行回调。 在世纪应用中，不能生搬硬套，要根据实际的情况作一些的调整，毕竟股票的走势并非的严格的 数学模型，在实际的应用中严格留有余地。
1-2.【波浪理论的核心思想】 世界是有序的，人类的投资行为也是有序的，股票就像大自然中的潮汐一样，一浪涨过一浪， 周而复始，股票的这种规律主要是体现在价格的波动，只要大家掌握价格的这种有序的波动， 定能在市场上获得盈利。
5日均线和20日均线波浪买入法
5日均线和20日均线波浪买入法一般谨慎的买股方法，都是k线在20均线上方，游走在20日均线下方一般不主张炒，道氏理论告诉我们20日线是大浪，5日线是中浪，日K线是小浪，可以做这样一个比喻，k线就如同船只一样，漂泊在20线大浪之上，如果在下，则翻船，预示着股价的下跌开始。
这种买法是涨停板（或大阳线）的买法，学习波浪,就应当先学会波浪的形态分析(主要是分解组合方法),时间分析及空间价格分析,平时主要分析大浪(比如二十日线浪),再分析中浪(比如五日线浪),再分析小浪(比如日K线分时图浪),下面先看日K线的五日线浪:1、 5日线上穿20日线后的大阳5日线浪的均线第一买点B1特征就是5均线上穿20日均线收涨停或大阳。
大阳后的第一天买入，前二三天最好是二三大阴。
这是很重要的中长线买点。
还有一种买法是5线上穿20均线后回调，这时5日线碰到或接近20日线后又出现涨停或者大阳线，5日线开始向上，大阳后第二天买入，这时候是第二买点B2。
（见图1）2、 20日线上出现两阳加一阴三天K线的两阳夹一阴，是指股价第一天先上升。
第二天下跌调整，第三天再上升，正好是一个N字波浪，背后的理论就是波浪理论。
一般后面的阳线实体较大，并且包住前一根阴线比较好，两阳一阴连起来看成一个基准，注：（中间阴线可以是1至2根小阴，不一定是一根）（见图3）两阳加一阴的4种买法图示：5\20日买点基准图解口诀：一买二T三全卖，四看上下五再买，六开始继续按一做。
第一天逢低买入，称为一买，第二天T 0，第三天全出，第四天判断，如果收中阳，第五天可买入，如果收阴线可先放弃等待5日线回调20日均线不破又上翘时的基准买点，收十字星的话可以再看一天，如果后一天出现跳空阳最好，基准当天也可以买，如果买不到很低的价格就第二天逢低买，口诀熟时如出现新基准则按新基准算。
买点基准1：5日均线上穿20日均线收大阳（最好是涨停板）买点基准2：5日线上穿20日均线后出现先三阳后两阴（三阳必卖，两阴敢买）买点基准3：5日线上穿20日均线后收两阳加一阴（后一阳最好包住前面阴）买点基准4：十日线二十日线上的跳空大阳涨停买点基准5：5日线上穿20日均线后某天出现十字星后的跳空大阳。
技术分析之——经典波浪理论图解
技术分析之——经典波浪理论图解我们都知道，交易的重点，就是对商品和金融产品走势的分析，能够做出正确的进场和出场的判断，但是确没有什么金科玉律可以遵循。
交易者只能依靠自己的知识和掌握的信息去总结，根据基本分析和技术分析得出自己的结论。
下面就给大家先讲解波浪理论知识。
一、波浪理论数学结构8浪循环图1、波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（abc）,合起来为8。
2、8浪循环中，前5段浪波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中，上升的浪和下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于价格走势对称性的隐喻。
3、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确的指认某一段波浪的特定属性，微信huiyingzixu88不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
4、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳。
总结，难在价位及时间周期的判定。
二、波浪的模式及等级划分1、推动浪形态·推动浪浪五未能创新高（新低）市场将会出现大逆转·推动浪的变异形态--------倾斜三角形2、调整浪形态（1）调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段在输钱。
一个推动阶段包括五浪，调整阶段由三浪组成，但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
（2）调整模式可以被分成两类：简单的调整：之字行调整（N字行调整）复杂的调整：平坦型、不规则型、三角行型·调整浪形态：简单的调整（N字调整）·调整浪形态：复杂，平坦型的调整·调整浪形态：复杂（不规则）调整·调整浪形态：复杂（三角形型）调整·调整浪的简单与复杂调整的交替规则·调整浪的变异形态：强势三角形·调整浪的变异形态：前置三角形·浪1起止的识别三、波浪理论的数字基础-斐波那契数列1、波浪理论的推动浪，浪行为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪行为3（abc）,合起来为8。
股市投资波浪理论
股市投资波浪理论1. 引言股市投资是一种常见的投资方式，其波动性较大，投资者往往需要借助一些理论或方法来指导自己的投资决策。
波浪理论是一种常用的技术分析方法，在股市投资中具有广泛的应用。
本文将介绍股市投资波浪理论的基本概念、原理以及应用。
2. 基本概念2.1 波浪理论的起源波浪理论最早由美国股票分析家Elliott提出，他认为股市的变动具有波浪形态，并且这些波浪形态可以使用特定的规律来描述和预测。
波浪理论的提出引起了广泛的关注，并成为技术分析中的重要内容。
2.2 波浪理论的基本原理波浪理论的核心思想是认为股市的变动既有规律性又有随机性。
股市的价格变动可以分为上升阶段和下降阶段，这些变动会组成不同的波浪形态。
波浪理论认为这些波浪形态具有一定的规律性，可以用波浪的形状、长度和时间来描述和预测。
2.3 波浪理论的基本要素波浪理论主要包含以下几个基本要素：•波浪的定义：波浪是一种价格变动的形态，由价格的上升和下降阶段组成。
•波浪的结构：波浪可以分为五个小波浪和三个大波浪，形成一套完整的波浪结构。
•波浪的长度：波浪的长度可以用价格峰值和谷值之间的距离来衡量。
•波浪的时间：波浪的时间可以用价格上升和下降的时间来衡量。
3. 波浪理论的应用波浪理论在股市投资中有广泛的应用，主要包括以下几个方面：3.1 波浪的识别根据波浪理论的原理，投资者可以通过观察股票价格的走势，识别出存在的波浪形态。
通过识别波浪形态，投资者可以更好地判断股票价格的未来走势，从而做出更准确的买卖决策。
3.2 波浪的预测波浪理论认为股市的价格变动具有一定的规律性，可以通过波浪的形状、长度和时间等要素来预测未来股票价格的走势。
投资者可以通过对波浪形态的分析和判断，预测未来股票价格的上升或下降趋势，从而制定相应的投资策略。
3.3 波浪的交易策略根据波浪理论的原理，投资者可以制定相应的交易策略。
例如，在上升浪中可以采取买入策略，在下降浪中可以采取卖出策略。
实训五：均线和波浪理论实训
姓名
小班
学号
得分
实训任务
波浪理论、均线理论的应用
实训条件
校内实训室，每生一台可上网电脑
实训资料
PPT、教材
具体任务
（1）在行情软件的股票上证指数K线中，找出波浪理论的八大浪。截图并加以文字简单描述。
（2）任选一只股票，应用葛南维尔移动平均线八大买卖法则和18日均线理论，用同花顺软件中的“历史回忆”工具操作一次。选择一部分操作(最少包括葛南维尔买点和卖点，18均线的不同类型的买点和不同类型的卖点)以截图显示，并加以文字简单描述。
波浪理论42口诀图解
波浪理论42口诀图解波浪理论是一个可以提高投资收益的技术分析策略，它根据流行的市场理念预测价格走势。
口诀是把复杂理论转化为简易对照，用以帮助记忆走势规律。
下面就用42句口诀来介绍波浪理论，及图解介绍。
以1~5句口诀来介绍波浪理论：1、波浪理论，股票路子可记得此。
2、阴阳相生，股票涨跌可参考。
3、五波上涨，五波下跌，相生相熄，保本可期。
4、三波回型，阳三波强，阴三波弱，可有谁识。
5、两波回型，强多于弱，涨势较长，跌势短疾。
波浪理论是基于股票价格走势分析的技术策略，根据走势规律，分析市场走势，趋势预测价格走势，进而判断出合适的操作时机。
在波浪理论的图表中，可以看到有黑色的线框，它代表股票的价格走势。
它可以帮助投资者更准确的分析市场走势，以提高投资收益。
黑色的线框的上面部分是一个上涨的走势，下面部分是一个下跌的走势，中间是一个平衡线（“0”点），它代表走势的波动轨迹。
波浪理论以及42句口诀中有几个关键词，它们通过图标来表示：1、波数：由1、2、3、4、5波组成，每波代表一个走势路径;2、调整：它表示走势路径的改变，由正负波段变化，也是最重要的判断条件;3、支撑位和阻力位：它用短虚线标注，表示市场价格走势在较低价格时受到支撑，在较高价格时受到阻力;4、强弱反转：它用色块和指针标注，当走势从强变弱时，表明市场价格将会有所下降；当走势从弱变强时，表明市场价格将会有所上涨。
从口诀和图表中可以观察到，波浪理论是一种可以提高投资收益的技术分析策略。
它通过分析市场走势、预测价格走势,据规律来决定最佳的操作时机，可以有效率地提高投资收益。
但是，正如口诀所说，“五波上涨，五波下跌，相生相熄，保本可期”，在股票投资过程中，投资者需要记住所有的口诀，避免因过于相信自己的分析判断而收到损失。
此外，除了波浪理论，还有其他类似的技术策略，比如技术指标、市场走势等。
投资者可以根据自身情况和风险偏好选择合适的技术分析策略，以更科学的方法来进行投资。
波浪理论概述
斐波那契数列在波浪理论中具有重要地位，通过观察斐波那契数列中的数字 ，可以发现市场中的重要转折点。
确定时间
观察时间周期
波浪理论认为市场转折点出现的时间往往具有一定的规律性，通过观察时间周期 可以预测市场走势。
分析周期性现象
市场中的某些现象具有一定的周期性，如季节性变化、周度变化等，这些周期性 现象对预测市场走势具有重要参考价值。
共振的判断
共振通常发生在不同时间框架的价格波动中，例 如小时图和日线图的共振。
共振的意义
共振是市场趋势反转的重要信号，也是投资者进 行交易决策的重要参考。
05
如何运用波浪理论进行预测
观察趋势
确定市场趋势
运用波浪理论进行预测，首先需要观察市场整体趋势，以便识别波浪的起点和终 点。
识别主导趋势
在确定大趋势后，应关注主导趋势的表现，如上升浪或下跌浪，以便更准确地预 测市场走势。
通过将波浪理论与企业财务数据相结合，投资者可以更好地了解企业的盈利 能力和未来发展潜力。
波浪理论与宏观经济指标
宏观经济指标是影响股市的重要因素之一，通过结合这两种工具，投资者可 以更好地分析市场趋势和投资机会。
与其他波浪理论的结合
波浪理论与菲波那契数列
菲波那契数列是一种自然规律，通过结合这两种工具，投资者可以更好地把握市 场趋势和转折点。
在波浪理论中，当一个波 浪的时间跨度超过预期时 ，可以认为该波浪已经延 长。
延长的判断
通常，延长浪的判断需要 借助其他技术指标和分析 方法，例如斐波那契回撤 、时间周期等。
延长的意义
延长浪的出现意味着市场 趋势的加速或反转，需要 谨慎应对。
波浪的共振
共振的定义
技术分析的主要理论
支撑线
• 1、概念：当股价下跌到某个价位附近时， 会出现买方增加、卖方减少的情况，从而 使股价停止下跌，甚至出现回升。 • 2、作用：阻止或暂时阻止股价朝一个方向 继续运动。如在上升或下降趋势中，股价 出现回落，但到了均线位置，均线就起到 支撑作用，阻止股价继续回落。
压力线
• 1、概念：是指股价上涨到某个价位附近时， 会出现卖方增加、买方减少的情况，股价 会出现停止上涨，甚至回落。 • 2、作用：阻止或暂时阻止股价朝一个方向 继续运动。如在上升或下降趋势中，股价 涨到了均线位置，均线就起到压力作用， 阻止股价继续上涨。
2、KDJ随机指标
• 1、KDJ表示的是三个指标。K D J，在 图形上，反映的是三条曲线。 • 2、K和D是在WMS指标基础上发展出来的， 其中：WMS反应最快，K其次，D最慢。 • 3、K和D取值为0-100，高于80为超买， 是卖出信号，低于20为超卖，是买入信号， 其中为徘徊区。
KD形态及涵义
二、主要形状
三、单根K线的应用
• 1、大阳线实体与大阴线实体：
• 2、有上下影线的阳线和阴线
• 3、十字星
四、主要含义
• 1、大阳线：表示多方占优，如果股价一直 处于盘整，到了末端，出现大阳线，一般 表示股价会继续看涨。 • 2、大阴线：表示空房占优，如果股价一直 维持涨势，后面收出大阴线，说明跌的可 能性大。 • 3、有上下影线的阳线和阴线，主要看上下 影线长度与阴阳实体的长度。
轨道线的作用
• 1、轨道线被突破，意味趋势将加速，在拉 升过程中，表示上升加速，在下降过程中， 表示下跌加速。 • 2、如果在波动过程中，没有触及轨道线就 掉头，往往是趋势将要改变的信号。
黄金分割线
• 黄金分割线就是利用神奇的0.618这个古老 的数字，分析判断股价（指数）会跌到 （或涨到）什么点位。 • 最常用的数字：上升时常用1.382、1.618、 2计算可能涨到什么点位。下降常用0.809、 0.618、0.382计算可能跌到什么点位。 • 例：6124*0.809=4954 • 6124*0.618=3784 • 6124*0.382=2339
投资美股的长线趋势分析方法
投资美股的长线趋势分析方法美股作为全球最大的股票市场之一，吸引着众多投资者的目光。
对于长线投资者来说，掌握正确的趋势分析方法是非常重要的，以抓住市场的长期投资机会。
本文将介绍几种常用的长线趋势分析方法，帮助投资者更好地进行美股投资。
一、均线分析法均线分析法是投资者常用的一种趋势分析方法。
通过计算一段时间内的股价平均数，可以消除市场的短期波动，更好地捕捉到股票的长期趋势。
常用的均线周期包括5日、10日、20日、50日和200日等。
投资者可以通过观察股价是否在均线之上，以及均线之间的相对位置来判断长期趋势。
如果股价长期位于均线之上，并且多条均线呈现较为明显的多头排列，表明股票处于长期上涨趋势中。
相反，如果股价长期位于均线之下，并且多条均线呈现较为明显的空头排列，表明股票处于长期下跌趋势中。
二、趋势线分析法趋势线分析法是通过连接股票的高点或低点来观察价格走势的方法。
投资者可以通过趋势线判断股票的长期趋势是否发生变化，从而作出相应的投资决策。
在上涨趋势中，趋势线通常连接的是股价的低点，在下跌趋势中则连接的是高点。
当股价连续突破趋势线并保持在趋势线之上或之下时，就可以认为趋势发生了变化。
投资者可以根据趋势线的信号来抓住市场的长期投资机会。
三、波浪理论波浪理论是由美国分析师艾略特提出的一种技术分析方法。
波浪理论认为市场的运动是由一系列的正反馈波浪所组成的，价格走势呈现出波浪形态。
投资者可以通过观察波浪的起伏和波浪之间的关系，来分析市场的长期趋势。
波浪理论将市场的运动划分为五个波动的阶段，分别为1、2、3、4、5波动。
1、3、5波动为上升波动，2、4波动为下降波动。
投资者可以根据波浪理论的规律，判断市场当前所处的波动阶段，以及未来的趋势走势。
四、基本面分析基本面分析是根据公司的财务状况、经营业绩以及行业发展等因素，来分析股票的长期投资价值。
虽然与技术分析略有不同，但基本面分析同样可以用于判断股票的长期趋势。
投资者可以通过研究公司的盈利能力、增长潜力、竞争优势等因素，来判断公司未来的发展趋势。
股票证券之波浪理论的内涵与实战应用
运用波浪理论的注意事项：
1.最大不足是应用困难，也就是学习 和掌握困难；
2.面对同一个形态可以有不同的数法 ；
3.只考虑价格形态上的因素，忽视成 交量方面的影响，给认为制造形态的人提 供了机会。
沪市自1994年7月末―1994年9月为 大上升浪之1，以3波形式完成；
1996年1月-1997年5月为大上升浪之 3，以上升3波完成；
1998年5月―2001年6月为大上升浪 之5，形态为上升斜三角形，而整个大上 升浪为一个大上升斜三角形形态的上升 推动浪。
5
3 1
4
2
从涨幅上看，
大浪1上涨323%，
5 3 1
4 2
2、“2浪底不能下破1浪底”的波 浪定律，提示我们及早发现一只 中长期可能转势的个股。
3、“4浪底不能低于1浪，否则 前面的上升浪不成立”，使我们正 确识别反弹还是反转。
上证指数自2003年4月16日―4月 28日的调整的终结位置了。实际情况是 ，4月28日沪指最低点为1473点，该位 远低于自1311点上升至1530点的上升1
股票证券之波浪理论的 内涵与实战应用
第六章 波浪理论
第一节 波浪理论的内涵
一.什么是波浪理论？
1.波浪理论是一种技术分析工具. 2.股价的运动是以波浪方式推进的. 3.波浪理论的主要要点:
(1)股价走势所形成的形态. (2)股价运动中各个高点和低点所处的相对 位置.
(3)完成某个形态所经历的时间长 短.
乎所有的技术分析工具都在这一刻 指示交易者赶快买进.价格往往会以 连续跳空的方式迅速推进.通常是第 一浪的1.618或2.618倍或其它奇异数 字的倍数.
4.第4浪.具有如下几个特征:
k线理论、切线理论形态理论、指标理论、波浪理论和时间周期理论
k线理论、切线理论形态理论、指标理论、波浪理论和时间周期理论
1.K线理论：K线理论是技术分析中最基本的概念，它用以观察股票市场未来的变化趋势。
它是技术分析的基础，也是提高技术分析的效率的有效手段。
K线理论展示的是市场每个交易日的发展变化情况，其中包括开盘收盘价格、最高价和最低价，以及收盘价格的上升或下降情况。
K线图可以用来指出趋势，以及投资者可以利用市场走势来改变投资策略。
2.切线理论形态理论：切线理论形态理论，也叫移动平均线或止损理论，是技术分析中重要的技术指标之一，是分析趋势变化的重要工具。
它可以帮助投资者估计股票的偏离市场的价格，以及识别特定趋势的开始和终结。
它也可以帮助投资者更准确地估计行情，以及构建更有效的投资组合。
3.指标理论：指标理论是技术分析中一种强有力的工具，用于识别重要的行情趋势，以及用于指示买卖时机。
指标理论是一种重要的数据可视化工具，它可以帮助投资者更好地理解市场，并能够更快地做出决策。
4.波浪理论：波浪理论是一种技术分析工具，用于识别行情的走势、支撑和阻力。
波浪理论通过分析股票市场的震荡原理而发明，它可以帮助投资者更准确地分析市场未来的发展趋势，从而做出更明智的投资决策。
5.时间周期理论：时间周期理论是技术分析中的重要理论，它用于通过研究显示特定股票或指数在一定时期内出现反复性规律，并基于此计算投资组合的回报率。
时间周期理论可以用来发现市场上的趋势变化，并且可以帮助投资者有效地确定投资策略。
;。
技术分析方法
技术分析方法技术分析方法是金融领域中常用的一种分析手段，用于预测和判断证券市场的价格趋势以及未来的市场走势。
它基于证券价格的历史数据，通过图表、指标和模型等工具来分析市场的供需关系和买卖力量，以期找到投资机会和制定有效的交易策略。
本文将介绍几种常用的技术分析方法，包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指数分析和波浪理论分析。
1. 趋势线分析趋势线分析是技术分析中最基础也是最常用的方法之一。
它通过绘制价格走势的趋势线，来判断市场的整体趋势和价格的变化方向。
趋势线一般分为上升趋势线、下降趋势线和横向趋势线。
投资者可以通过观察趋势线的变化来判断市场的买卖力量和交易机会。
2. 移动平均线分析移动平均线分析是一种通过计算一段时间内证券价格的平均值来判断市场趋势的方法。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以通过观察移动平均线的交叉和均线的斜率来判断市场的买卖信号和趋势持续性。
3. 相对强弱指数分析相对强弱指数（RSI）是一种衡量市场超买超卖情况的指标，它是根据一定周期内的价格变动幅度比较买卖力量的强度。
RSI指标的取值范围一般在0到100之间，当RSI高于70时，市场被认为是超买状态，当RSI低于30时，市场被认为是超卖状态。
投资者可以通过观察RSI指标的数值变化来判断市场的转势和反弹。
4. 波浪理论分析波浪理论是由艾略特（Ralph Nelson Elliott）提出的一种描述市场价格波动规律的理论。
它认为市场的价格波动呈现出一种特定的波浪形态，包括上涨的波浪（阳波）和下跌的波浪（阴波）。
波浪理论分析根据波浪的推导关系和比例关系来预测市场的价格趋势和转折点。
总结：技术分析方法是投资者在金融市场中进行交易决策的重要辅助工具。
它基于历史数据和市场规律，通过使用图表、指标和模型等工具，帮助投资者判断市场的趋势和价格走势，并制定相应的投资策略。
本文介绍了几种常用的技术分析方法，包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指数分析和波浪理论分析。
股市波浪理论
制定止损计划
根据波浪理论，可以预测市场可能的走势，并制定相应的止损计划。
在市场走势与预期不符时，及时止损，避免损失扩大。
02
多样化投资
波浪理论可以预测市场的大致走势，但无法精确预测具体的波动过程
。因此，多样化投资是降低风险的一种有效方法。
03
保持冷静心态
在利用波浪理论进行投资决策时，应保持冷静心态，不被市场情绪左
市场情绪分析
心理预期
波浪理论可以反映投资者的心理预期，帮助投资者更好地了解市场的情绪变化。
市场风险
通过波浪理论分析市场情绪，投资者可以更好地评估市场的风险水平，进而制定 相应的投资策略。
05
波浪理论与其它技术分析方 法
波浪理论与趋势线
趋势线是波浪理论的基础
趋势线可以反映市场心理和价格趋势。通过画出趋势线，可 以预测未来的价格走势。
波浪理论
汇报人： xx年xx月xx日
contents
目录
• 引言 • 波浪理论原理 • 波浪的特性和规律 • 波浪理论的实战应用 • 波浪理论与其它技术分析方法 • 波浪理论应注意的问题
01
引言
理论背景
波浪理论是由拉尔夫·纳尔逊·艾略特在上世 纪30年代提出的一种金融市场分析理论。
该理论基于对股票市场的波动特征的研究， 通过观察市场趋势的起伏和转折，预测未来
波浪理论与蜡烛图技术
蜡烛图技术的概念
蜡烛图技术是一种基于日本古老图表技术的分析方法，可以反映市场心理和买卖 双方力量对比。
波浪理论中的蜡烛图技术
在波浪理论中，蜡烛图技术可以用来辅助判断市场情绪和波浪的形态。例如，在 蜡烛图中出现的长影线、吞没形态等可以用来验证波浪理论的准确性。
切线理论,形态理论和波浪理论之间的关系
切线理论,形态理论和波浪理论之间的关系技术分析的三大理论
技术分析是一种帮助投资者进行决策的金融工具，主要是利用市场价格的历史走势和相关数据来预测财务市场的行为。
技术分析的三大理论分别是切线理论、形态理论和波浪理论。
首先，切线理论。
它是基于“价格能量”理论，认为两根以上的支撑或阻力线，如果相互穿插或交叉，便可能产生趋势变化。
它利用支撑位，阻力位构建支撑线或阻力线，在股价趋势变化间，进行投资判断，从而进行买卖操作。
其次是形态理论。
它基本上是以股票价格的图形图解，并对价格的趋势变化进行预测，其中包含着信息和未来趋势的波动。
这种理论通过观察股票价格的特征，以认识市场的特点。
投资者可以从图形中找出趋势变化的机会，从而进行买卖操作。
最后，波浪理论。
它是一种分析股票价格走势的方法，它利用价格的走势起伏及其转折点的分析，将股价进行分析，比较股价的转折点。
波浪理论还可以帮助投资者找到趋势的入场点，以识别趋势的机会。
从上面的描述可以看出，切线理论，形态理论，波浪理论都是技术分析的三大理论。
这三种理论是相互联系的。
切线理论可以帮助投资者预测趋势变化，形态理论可以帮助投资者识别市场特点，波浪理论可以帮助投资者找到趋势的入场点。
因此，这三种理论是技术分析不可或缺的一部分，它们之间存在着紧密的联系。
操盘秘笈顶级操盘手的技术分析方法
操盘秘笈顶级操盘手的技术分析方法操盘秘笈：顶级操盘手的技术分析方法金融市场以其不确定性和复杂性而闻名，这使得投资者在决策时需要依靠各种方法和技巧。
而作为顶级操盘手，他们熟悉市场的波动和趋势，能够准确分析市场数据并做出明智的决策。
本文将介绍一些技术分析方法，帮助你提升操盘能力。
一、趋势线分析趋势线是技术分析中最为基础的工具之一。
它可以帮助投资者判断市场的趋势和方向。
在趋势线分析中，我们需要找到市场的高点和低点，然后连接这些点以形成一条趋势线。
而趋势线的突破和反转往往意味着市场行情的变化，投资者应该密切关注。
二、移动平均线移动平均线是一种平滑价格波动的方法，可以帮助投资者识别市场的趋势和力量。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以通过观察价格与移动平均线的关系，来判断市场的买卖信号。
当价格上穿移动平均线时，意味着市场的上涨趋势，投资者可以考虑买入；当价格下穿移动平均线时，意味着市场的下跌趋势，投资者可以考虑卖出。
三、相对强弱指数（RSI）相对强弱指数是一种常用的超买超卖指标，可以帮助投资者判断市场是否处于过度买卖状态。
RSI指标的取值范围通常在0到100之间，当RSI指标高于70时，市场被认为是超买状态，可能会出现下跌趋势；当RSI指标低于30时，市场被认为是超卖状态，可能会出现上涨趋势。
投资者可以根据RSI指标来制定交易策略，例如在RSI超买时卖出，RSI超卖时买入。
四、Bollinger带Bollinger带是一种根据价格波动情况来判断市场波动性的工具。
它由三条线组成：中轨是简单移动平均线，上轨和下轨则是根据标准差计算得出的。
当价格触及上轨时，市场被认为是超买状态，可能会出现下跌趋势；当价格触及下轨时，市场被认为是超卖状态，可能会出现上涨趋势。
投资者可以通过Bollinger带来判断市场的震荡区间和突破信号。
五、顶背离和底背离顶背离和底背离是技术分析中的重要信号，可以用于判断市场的反转点。
波浪理论与均线关系（3）
波浪理论与均线关系（3）界定了浪级，然后是界定浪序。
无论行情是向上或向下，都有推动与修正之分，向上是推动则回落是修正，向下是推动则反弹是修正。
一个推动母浪含5个子浪，一个修正母浪含3个子浪。
所以，当确定了浪级，也就是确定了行情是以哪条均线为基准。
那么，浪序就是打击这条均线的次数。
一个推动浪的5个子浪的运行顺序是怎样的呢？1子浪是价格从下向上突破该浪级均线，2子浪是从高位向该浪级均线回落靠拢，3子浪是从该浪级均线启动沿着1子浪的方向前进。
4子浪如同2子浪向该均线靠拢，只是和2子浪的形态有交替规则，5子浪又和3子浪相同，只是能否成为成功的5浪，其中1，3，5，三个子浪的长度和高度，爱略特也有详述。
但我也有我的相对量化的标准。
在这个推动浪中，2，4，两个子浪恰恰回打了该浪级均线2次，第3次该均线的支撑作用失效，进入更高级别的均线支撑，同时进入修正浪中。
在这个修正浪里，有3个子浪，1子浪离开了刚才那个推动浪的基准均线，（离开多少就完了呢，这就要数这个子浪的内部结构，他的子浪又有几次回打该级别的基准均线的次数，与母浪的分析相同。
）2子浪是回打，3子浪和1子浪方向相同。
到此为止，整个8个子浪全部运行完毕，构成了爱略特波浪理论中的一个大循环。
然后开始下一个新的循环。
如果向下是推动浪的结构，那么把上面的内容反过来就可以了。
以上内容叙述的还很不够详细，留待以后做专题详述。
有高手奉献某个技巧，如均线的2次握手的买入法，此方法确有其正确的地方，但只知其然，就只会照猫画虎，也会犯很多的错误，要作到能鉴别其是形似还是神似，就必须明白其所以然。
道理无非是某两条均线粘合后，价格上穿，形成以下面的均线为基准的母浪，回打第一次为小2子浪，向上一穿就是第3子浪的原理。
还有许多技巧都是局部的小手段，不知道其原理，就不知道其运用范围，就会犯很多错误，然后就将这个技巧的理念全盘否定，走向另一个极端。
下面我们来谈谈葛南维先生的8大买卖法则吧。
最好用的四个炒股技术指标
K线、VOL成交量和MA均线，最多附加一个MACD。
尝试了很多种方法。
对技术分析下了大量的功夫，做了一些研究。
不管是东方的，西方的；现代的，传统的；保守的还是激进的，我都试过。
也试过各种各样的指标，包括指标的联合使用。
但是总觉得有一些问题。
也许是我研究的不够深入。
就拿波浪理论来说吧，第一，它试图把所有的市场波动都归结为完美的比例和结构，就像黄金分割和费波纳神奇数列，我觉得这就有一定的问题。
虽然人类的总体行为可能符合这种最完美的结构。
但对一个具体的对象上，我并不认为一定可能实现。
第二，波浪理论关于一个推动浪有5浪结构，然后5浪中有一浪延长的描述。
可以解释9浪的推动结构。
但如果出现7浪结构，波浪理论可以用平台扩散型调整B浪过A浪顶来解释。
因此，总觉得有种说不出来的感觉。
事后验证全对，但行进中的判断就有太多的不确定因素。
因此，最后我放弃了用波浪理论进行实战，只是一种观察市场的方法。
再说趋势线，价格信道，咋说你就用笔，用尺划两根线，价格就应该在这个通道运行，当然在某种程度上可以解释为这个通道反映了人群总体的市场意愿和市场行进速度。
但个人觉得依据很主观的两条线进行交易，有点悬。
常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念。
物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。
这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。
第一，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。
在股票市场，只要推动力大，KDJ就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。
因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要反着用。
在常态市场KDJ管用，在平衡市，震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。
还有就是指标参数设置的问题，到底是5,5,5还是9,3,3或者是89,3,3。
有些人喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。
RSI指标设计思想也不错。
反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问题，而且RSI指标太快，太超前。
波浪理论大全(图解)
不规则平台形
C跌破A或无法到达A
（３）三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即 ３-３-３-３-３。
艾略特认为，三角型态只会出现在第４浪、 Ｂ浪或Ｘ浪中。第２浪形成三角型态的机会甚少。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复
杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
B浪：
• B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是 多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一 波 投资段者的在涨此势惨，遭因套而牢B浪。常形成“多头陷阱”，许多
•
Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票 数量有限，但绩优股却十2002.1.29(1339)
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人 类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
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正确认识并运用技术分析的十条准则：
1，任何一种技术分析研究的都是一种概率， 2，技术分析其实就是一层窗户纸，并不神秘，由于历史悠久，经典的技 术分析理论比较有效。 3，由于股市的涨跌是由多空力量对比引起的，经典的技术分析理论永远 不会落后， 4，经典的技术分析理论最具有科学性，它适用于一切带K线图的市场。 5，那些过于神秘化的所谓预测理论并不可靠，因为它并没有得到市场的 广泛验证，很可能是伪科学，不要轻信。 6，在实战中，应该利用多种技术分析方法，以便取长补短，不要只迷信 其中一种。 7，经典的技术分析理论博大精深，拥有很深的内涵，需要我们永远去专 研。 8，学习技术分析不能单纯求全，而更应该“求精”，学精了才能提高判 断的准确率 9，实战中在运用技术分析的同时还要有应变能力。 10，运用技术分析时，要考虑到市场的多种可能性，并且逐一分析各自 的概率大小，并做出相应的应对策略。
2、技术分析的鼻祖—道氏理论
2.1道氏理论的起源
道氏理论是技术分析的基础，也是华尔街最悠久 的股市分析理论，已有100多年的历史 。 该理论的创始人是美国人查尔斯 ·亨利 ·道。为 了反映市场总体趋势，他与爱德华 ·琼斯创立了 著名的道· 琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》 上发表的有关股市的文章，经后人整理后，成为 我们今天看到的道氏理论。
注：一般点击右键可添加不同周期的均线。如 62天的均线。
三、移动平均线操作运用
一、葛南维尔移动平均线八大法则
美国投资家葛南维尔（Granvile）在如何利用移动 平均线确定买卖时机时提出八大法则，其中四条属买 进时机（买进讯号），另四条为卖出时机（卖出讯 号）。 1、移动平均线下降后转为平移或上升状态，而股 价曲线从其下方逐渐上升并突破移动平均线时，说明 股价将继续上涨，为买入信号。移动平均线走平并上 升说明股价将转为上升趋势，而当天平均线被突破， 说明股价已脱离卖方压力，而买方已处于相对优势地 位。( 即为第一买入点 ）
股票市场投资者为何要建立“移动平均”的观察？ 第一，当日股价上下波动大，不容易看出股价趋势， 若将一定期间的股价加起来平均，则知道目前股价的 平均成本，再与当日股价做—比较，并且从过去股价 的变动可以看出平均持股成本增加或降低，当移动平 均数开始逐渐扣高股价时，买进成本不断增加，获利 者相对减少，短期内继续上涨，则需激起更大的买气， 否则卖意增强，股价即将回跌。当移动平均数开始扣 低点数时，成本越来越轻，易激起买气，则股价上涨 机会增加。 第二，道琼斯理论已为世界各国投资大众接受，自然 有它的优点与准确性。移动平均线系统则是将该理论 数字化，从数字变动中去预测股价短期、中长期、长 期的变动方向，同时从移动平均线图也可窥出成本变 动情形，早做对策。
移动平均线介绍
一、移动平均线的意义
如何了解股票市场的动态？最基本的方法，便是 以一周股价平均数为根据。那么将上周的平均数与本 周的平均数相比，就能洞悉趋势的发展，对日后操作 预做准备。所谓趋势，简要地说就是股价变动方向。 比如说，本周的股价平均数较上周高，股价趋势向上 可以确认，若本周的股价平均数较上周低，股价下跌 便是事实．如何掌握趋势？我们可以每日将算术平均 数计算后，与当日股价加权指数（或是个别股票当日 收盘价格）同时表现在图纸上，经过一段时间，能清 楚地看出移动平均线向上移动．则股价为上升趋势， 移动平均线向下移动，为下跌趋势。因此要了解股价 趋势就需要把握股价与移动平均线的动向。
Mt
W P
t 1 n t
n
t
W
t 1
t
② 方法同简单移动平均数，所不同的是求加权平均。
2、以不同时间基础的移动平均数可制出不同的移动平均线。 目前国内常用的有5日、10日、20日、30日、60日、120日、 240日移动平均线。 一般移动的基础时间天数越少，移动平均线对股价的反 映越灵敏，反之则越迟钝。 一般5—10天移动平均线反映近期趋势；20—60天移动 平均线反映中期趋势，在我国当前20天线常常反映的是一段 中级行情；120天以上在我国已是反映长期趋势了。 移动平均线的优点是：①能避免人为的短线临作收盘价 陷阱；②能看出变动趋势，自动发出买卖讯号；③运用者可 根据移动平均线理论，自己确定风险水平，将可能的亏损降 至最低点。其缺点是：①其表现的平均股价与实际股价有超 前或滞后，难于把握股价的最高峰或最低点。②在采用简单 移动平均数时，如果价格波幅不大，就会出现锯齿式交错的 买卖讯号，使讯号追随者无所适从。
股票技术分析
证券投资分析的主要方法
基本（面）分析法 技术（面）分析法 心理分析法
1、 技术分析概述
所谓技术分析，是指利用某些历史资料，对整 个证券市场或者某一证券价格未来的变动方向 和变动程度，进行分析和研判的各种方法的统 称。也就是说，它是直接对证券市场的市场行 为所作的分析，其特点在于应用数学和逻辑的 方法，对市场过去和现在的行为进行研究，从 而探索得出一些规律性的原理和法则，并据此 预测证券市场未来的演化趋势。
5、均线应用举例
如前文所述，均线在所有的技术分析方法中 是相对简单，但比较适用的一种方法，只要 投资者能够正确理解其三大意义并掌握八大 法则以及组合运用，其即可对投资者的投资 行为进行有效的指导。可参考图6-21上证指 数自1996年9月至2005年3月的月K线图， 在这个图中，我们可以明显地看到均线的组 合运用。当然也可以试着从这个图中发现八 大法则中所描述的四个买入点和四个卖出点。
1、技术分析概述
基本思想是证券市场是由大量的人的群体 所组成的，其进行具体交易的是社会性的人， 而且是由在某些心理学规律制约着的人来决定 最终的股票交易行为。 二、技术分析的基本要素 成交价格、成交量、时间、空间
1、技术分析概述
三、技术分析的优缺点 优点在于：与基本分析不同，它与市场接近， 考虑问题比较直观；跟数量化方法不同，它的 预测功能趋于简化，不那么繁琐，投资者容易 掌握。 缺点在于：它往往具有一定的滞后性特点，它 考虑问题的范围具有局限性
n
t
n Pt：每日收盘价。
② 随后随着日期推移，计算∑Pt时每日加上当日股价，减去最先一天的 股价，再除以n，就得出t+1日的算术平均值；依此类推就可求出t+i日的 算术平均值，这样就可在坐标纸上画出移动平均线。
（2）加权移动平均数计算方法如下： 由于股价近期影响因素大于远期，所以每日股价根据实践经 验乘以一加权系数Wt。 ① 先计算出n日股价加权平均值Mt
短 中 长
多 头 排 列
黄金交叉点
图6-19黄金交叉与多头排列
死亡交叉和空头排列
第二，死亡交叉和空头排列。所谓死亡交叉 是指长期均线下穿中、短期均线，下穿的位 置即死亡交叉点，这一点是重要的卖出信号， 故称作死亡交叉点。在均线的组合运用中， 长期均线向下突破中、短期均线为卖出信号， 在此之后，如果长、中、短三条均线依次从 上到下排列，我们就称之为空头排列。这种 组合的操作策略是在死亡交叉点卖出，一直 至股价从下方上穿长期均线为止方可回补。 死亡交叉与空头排列见图6-20
1、 技术分析概述
一、技术分析的三大假设 假设1：市场行为包涵一切信息 基本思想是各种影响股票价格的内、外在 因素，即相关的一切信息，均无一例外地反映 在市场行为中，而对于影响股票价格的具体因 素就没有必要去过多地关心了。
1、技术分析概述
假设2：价格沿着趋势运动，是进行技术分析 的核心因素。 基本思想是指证券价格的运动或者说变动 是按照一定的规律来进行的，证券价格的运动 具有保持原来方向或者说沿着原来方向展开的 惯性。 假设3：历史经常重现。
死亡交叉点
长 中 短
空 头 排 列
图6-20死亡交叉与空头排列
第三，均线的失效。正如人们常说的“金无 赤足、人无完人”一样，均线系统作为一种 非常有效和广泛使用的技术分析方法，也有 其不足和缺陷。当股价进行横盘整理时，均 线会和股价交织在一起，此时均线系统会经 常会发出买入和卖出信号，显然这时发出的 买入和卖出信号是不可信的，此时均线失效。 读者可参见邯郸钢铁（600001）2004年11月 20日至2005年3月30日的K线与均线组合图。
2.2、道氏理论的主要原理
市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行 为； 市场波动有三种趋势（长期趋势、中期趋势、 短期趋势）； 交易量在确定趋势中起很重要的作用； 收盘价是最重要的价格。
2.3 关于道氏理论的三种趋势
道氏理论把市场的推移转变描述成海水的涨落， 长期趋势好似潮汐；中期趋势如同波浪；短期 趋势则像波纹或微波 微波、海浪与海潮把短、中、长期趋势之间的 关系刻画得淋漓尽致（参见下图）
黄金交叉和多头排列
第一，黄金交叉和多头排列。所谓黄金交叉是 指短期均线上穿中、长期均线，上穿的位置即 为黄金交叉点，这一点即是重要的买入信号。 在均线的组合运用中，短期均线向上突破中、 长期均线为买入信号，在此之后，如果短、中、 长三条均线从依次从上到下排列，我们就称之 为多头排列。这种组合的操作策略是在黄金交 叉点买入，一直持有直到股价向下突破长期均 线为止。黄金交叉与多头排列见图6-19
6、移动平均线处于下降过程，而股价曲线却由其下方升至上 方时，表明股价大势趋跌，为卖出信号。 ( 即为第二卖出点 ）
7、股价曲线在移动平均线的下方，并朝着接近移动平均线 的方向上升，但在与其相交之前又转而开始下降时，表明股 价疲软，看跌，为卖出信号。 ( 即为第三卖出点 ）
8、移动平均线呈上升态势，而股价曲线在其上方突然暴涨， 远离移动平均线时，表明股价高峰已差不多，极可能回落。
K线理论 均线理论 波浪理论 趋势理论 形态理论 常用技术指标 量价理论
均线理论
均线理论
知识要求:通过本章学习，掌握移动平均线的 八大法则，能够运用均线组合判断未来股价走势 的趋势，为投资决策提供参考。 技能要求:通过本章学习，能够用坐标纸正确 地画出移动平均线，能够将移动平均线与乖离率 技术指标综合起来运用。